Бизнес на банкротстве: Чем опасен бизнес на банкротствах?

Содержание

Чем опасен бизнес на банкротствах?

В соцсетях часто мелькают объявления о бизнесе на скупке имущества банкротов. Аргумент продавцов — на грани разорения предприниматели готовы продавать землю, оборудование и целые предприятия по минимальной цене. Поэтому такое имущество можно перепродать и получить прибыль.

На деле ситуация оказывается сложнее. Юрист компании Alliance Legal CG Алина Манина рассказала TatCenter, какие ловушки готовят банкроты и почему скупкой имущества должны заниматься специалисты.

Как устроен закон о банкротстве?

Имущество банкротов продают на открытых торгах для всех желающих. Информация о торгах заранее публикуется в едином федеральном реестре сведений о банкротстве, в газете «Коммерсантъ» и на электронной площадке, где продается имущество. Поэтому в торгах может участвовать кто угодно — хоть домохозяйка, хоть инвестиционная компания. И тем и тем достаточно внести задаток.

Почему закон не запрещает скупать имущество за бесценок?

По закону о банкротстве имущество должника выставляют на торги. Со временем цена этого имущества будет снижаться, если на него не найдется покупатель. Процедура банкротства продолжится до тех пор, пока должник не продаст все, что выставил на торги. До этого кредиторам и должнику придется оплачивать неустойку.

Получается, что продавать имущество по низким ценам выгодно самим банкротам. Поэтому торги проводят в открытую, так покупатель найдется быстрее.

Как устроен бизнес по скупке имущества изнутри?

Обычно скупкой имущества банкротов занимаются отдельные компании. Их основывают инвесторы, которые нанимают юристов и специалистов по торгам. Последние ищут подходящие лоты, проверяют документацию по торгам, оформляют документы, вносят задатки, следят за соблюдением сроков, временных интервалов и снижением цены. Однако этот бизнес остается рискованным — ведь даже профессионалы не всегда могут предугадать всех последствий сделки.

Какие риски есть у скупщиков?

Скупщикам нужно внимательно проверять всю документацию по торгам. Иногда сторона должника прописывает в документах реквизиты двух счетов: основного счета и спецсчета для внесения задатков. Если скупщик перечислит деньги на основной счет, то он не сможет вернуть задаток сразу. Ему придется ждать вместе с остальными кредиторами, которым задолжал банкрот. А таких кредиторов в очереди может быть десятки.

Поэтому специалисты по торгам должны внимательно проверять документы перед сделкой. Тогда они смогут получить деньги сразу после окончания торгов.

Почему банкроты идут на хитрости?

Когда у должника есть ликвидное имущество, процедура банкротства — это всегда «поле боя». На нем кредиторы, бенефициары компании и арбитражный управляющий стремятся продать имущество как можно дороже и сэкономить на издержках. Как на любом поле боя, там много мин, на которых можно подорваться, приобретая имущество с торгов.

Представим, что вы решили купить завод. Арбитражные управляющие могут скрыть проблемы, из-за которых собственник решил продать имущество. Например, на территории завода могут храниться опасные отходы, которые так и не утилизировали по закону. В этом случае новому собственнику приходится решить эту проблему и нести издержки. В противном случае его ждет штраф или уголовное преследование.

Банкроты могут скрыть множество сюрпризов. Даже, покупая авто, есть риск получить его без двигателя. Но об этом скупщик может узнать только после сделки, если его специалист не проверит все детали и документы.

Что делать компании, если она ошиблась при покупке имущества?

Скупщик может вернуть деньги. Для этого нужно расторгнуть договор и предъявить иск о взыскании убытков. Такая стратегия сработает, если скупщик сможет провести ее быстро. В противном случае банкрот быстро переведет деньги кредиторам и вернуть их будет сложно.

Поэтому лучшая стратегия в этом бизнесе — досконально проверять документы и имущество банкрота. Если специалист по торгам сомневается в том, что сделка принесет компании прибыль, то лучше от нее отказаться.

Как изменился бизнес во время пандемии?

Особых изменений не произошло, ведь все торги проходят онлайн. Количество банкротов пока тоже не выросло из-за моратория, который правительство установило для кредиторов.

Многие компании работали офлайн и не смогли перестроить бизнес после режима самоизоляции. Это означает, что скоро количество банкротов начнет расти.

Автор: Алина Манина, Заместитель управляющего партнера Alliance Legal CG
Источник: Интернет-портал TatCenter

Что будет с бизнесом после банкротства?

Что происходит после банкротства с компанией, ИП и владельцами несостоятельного бизнеса?

Что будет с бизнесом после банкротства?

Многие предприниматели имеют мнение, что банкротство компании ведет к абсолютному краху бизнеса, распродаже имущества на торгах и отсутствию любых возможностей для восстановления деятельности. Безусловно, если признание несостоятельности было инициировано партнерами или кредиторами, а руководители не предпринимали усилий по воздействию на процесс, то вероятность негативного завершения дела после банкротства весьма высока.

Но последствия после банкротства могут быть и другими, если процедура была подготовлена, разработана и произведена опытными специалистами. В таких случаях бизнес после банкротства вполне возможно восстановить, активы и имущество — сохранить (хотя бы частично), добиться списания долгов и снова вывести предприятие на достаточный уровень рентабельности.

Этапы признания юрлица неплатежеспособным по долгам

Общая схема включает следующие этапы:

  1. Началом процесса по признанию несостоятельности является передача в суд заявления о банкротстве должника. Подать документацию в суд имеет право владелец бизнеса, а также его кредиторы, партнеры, государственные органы или заинтересованные третьи лица. Как узнать о заявлении или начале производства в отношении компании мы уже рассказывали здесь: http://svbankrotstvo.ru/dolzhnikam/chto-delat-esli-kreditor-podal-zayavlenie-o-bankrotstve/;
  2. Проверка судом представленных сведений и фактов, вынесение определения о принятии заявления о банкротстве и назначении даты рассмотрения заявления;
  3. Введение наблюдения, включающее информационные и ограничительные меры:
    • публикация сведений о положении предприятия в открытых СМИ;
    • анализ финансовой ситуации, объема долгов и кредитов организации;
    • формирование перечня кредиторов;
    • сбор первого собрания кредиторов;
    • назначение арбитражного управляющего.

Более подробно процедура наблюдения изложена в этой статье: http://svbankrotstvo.ru/dolzhnikam/protsedura-bankrotstva-nabludenie/.

  1. Действия по финансовому оздоровлению, при формировании которых судебными органами утверждается план и ограничивается срок исполнения;
  2. Внешнее управление, регламентирующее отстранение руководителей компании и назначение внешнего финансового управляющего;
  3. Если предпринятые меры не позволили погасить долги, вводится конечная стадия — конкурсное производство, включающее:
  • формирование конкурсной массы;
  • экспертная оценка имущества организации, инвентаризация;
  • торги по реализации имущества;
  • расчет по долгам и кредитам после банкротства.

Более подробно все этапы признания неплатежеспособными компании или ИП описаны в статье http://svbankrotstvo.ru/dolzhnikam/bankrotstvo-uridicheskih-lits/.

Результат признания фирмы с долгами неплатежеспособным агентом и дальнейшая судьба бизнеса после банкротства напрямую зависят от подхода к организации процедуры. Предприниматели зачастую совершают предсказуемые ошибки (http://svbankrotstvo.ru/dolzhnikam/oshibki-pri-provedenii-bankrotstva/), которые приводят к долгам после банкротства, реализации имущества и разрушению всего бизнеса без возможности реабилитации.

Избежать потери бизнеса, продажи имущества и долгов после банкротства возможно, главное условие — доверить разработку защитной стратегии надежным профессионалам с достаточным практическим опытом.

Как сохранить имущество и бизнес после банкротства?

Законом предусмотрено несколько вариантов развития событий — от полного списания кредитов, освобождения от долгов после банкротства и полноценного восстановления деятельности до ликвидации всего бизнеса. Однако, наиболее выгодным сценарием развития для компании или ИП является партнерство с компетентными юристами, специализирующимися на антикризисных стратегиях, восстановлении бизнеса и других мероприятиях, позволяющих предпринимателю наладить жизнь после банкротства.

К примеру, у владельца бизнеса есть некоторые шансы сохранить имущество после банкротства — некую часть активов или весь объем. Для исполнения задачи требуется продуманная стратегия, базирующаяся на анализе актуальной ситуации и конкретных сведений о бизнесе.

В определенных случаях хороший эффект и положительное влияние могут оказать следующие факторы:

  • преимущество при назначении арбитражного управляющего возможно получить, опередив кредиторов и первым подав заявление о признании несостоятельным юрлица или ИП;
  • при введении внешнего управления возможно повлиять на процесс с помощью лояльного собрания кредиторов;
  • торги можно организовать так, что имущество будет реализовано гораздо дешевле — это обеспечивает возможность его выкупа;
  • определенные юридические действия позволяют вообще не выявлять имеющееся у предприятия имущество.

Это лишь некоторые примеры тех действий, которые позволяют грамотным специалистам значительно изменить итог и последствия для бизнеса после банкротства. Информация по указанному вопросу в полном объеме может быть представлена квалифицированными юристами «СВ Банкротство» после внимательного изучения финансовой документации, тщательного анализа фактов и сложившейся ситуации.

Успешная жизнь после банкротства

Провести процесс с соблюдением собственных интересов, сохранить часть (или полностью) имущества после банкротства и заново наладить деятельность в бизнесе возможно, но для разрешения подобных задач потребуется грамотная, продуманная стратегия защиты.

Не менее важными условиями являются лояльное большинство в собрании кредиторов и конкурсный (арбитражный) управляющий, действующий с учетом интересов предприятия-должника.

Можно заключить, что процедура может пройти с минимальными расходами или вообще без потерь, но для положительного результата после банкротства требуется участие компетентных юристов.

Профессионалы, контролирующие последствия после банкротства

Компания «СВ Банкротство» — это команда профессионалов, которая всегда готова встать на защиту интересов бизнеса и предприятия при банкротстве. Сотрудники фирмы специализируются на делах о несостоятельности и обладают значительной базой для создания успешных, выигрышных стратегий в делах по банкротству ИП или юрлиц.

Многочисленные дела с положительным результатом, богатый опыт и восстановление бизнеса доверителей после банкротства позволяет специалистам компании с уверенностью гарантировать клиенту лучший вариант из всех доступных в сложившемся положении.

Руководителем «СВ Банкротство» является Сергей Владимирович Стороженко — арбитражный управляющий, готовый работать над проблемой доверителя до достижения оптимального результата.

При обращении в компанию «СВ Банкротство» клиент получает комплекс услуг, направленных на контроль за процессом и достижение максимально выгодной для собственника бизнеса цели:

  • производится анализ всех фактов и информации по текущему положению, объему долгов, кредитов, требований кредиторов и т.д.;
  • разрабатывается стратегия дальнейших мероприятий, основанная на заданной цели — либо ликвидация предприятия, либо антикризисный план по восстановлению бизнеса, либо меры по сохранению максимального объема имущества (активов) после банкротства;
  • представительство интересов клиента в досудебных процессах, переговорах с бизнес-партнерами и кредиторами, в арбитраже;
  • контроль за всеми стадиями процедуры банкротства;
  • работа над выполнением поставленной задачи для оптимального выхода из положения после банкротства.

 

Также профессионалы всегда готовы подробно проконсультировать доверителя, предоставить сведения об актуальном законодательстве, принять участие в процессуальных действиях или контролировать соблюдение прав клиента на этапах финансового оздоровления бизнеса и в рамках конкурсного производства.

Своевременное обращение в «СВ Банкротство» — это отличная возможность достичь оптимального результата после банкротства предприятия.

Банкротство бизнеса: каковы риски для собственника и как их избежать :: РБК Pro

Материал раздела Основной

Вебинар полезен собственникам компаний, столкнувшимся с необходимостью ликвидировать бизнес. Цель вебинара — рассказать о существующих рисках и дать практические рекомендации по их снижению

Основные темы вебинара

  • Банкротство бизнеса: ключевые риски. При банкротстве может возникнуть субсидиарная ответственность, затрагивающая собственника, генерального директора компании и их ближайших родственников. Кредиторы будут вправе оспорить заключенные сделки, под удар могут попасть партнеры компании-банкрота. В ряде случаев против собственника бизнеса может быть возбуждено уголовное дело.
  • В каких случаях возбуждается уголовное дело. Дело может быть возбуждено, если, имея возможность погасить недоимку по налогам, руководство компании сознательно направляло деньги на другие цели; имеется долг по зарплате перед сотрудниками, который не будет погашен; зафиксировано нецелевое использование бюджетных средств; возможно «электоральное возмущение» — например, обманутых дольщиков; компания столкнулась с «заказным» уголовным делом и против нее действуют рейдеры.

Арбитражный спрос: крупный бизнес раскритиковал новый закон о банкротстве | Статьи

Крупный бизнес не поддержал обновленную версию законопроекта о банкротстве юрлиц, который Минэк внес в кабмин в конце января. Об этом говорится в письме Российского союза промышленников и предпринимателей (РСПП) в министерство (есть в распоряжении «Известий»). Бизнес предупредил, что документ нарушает баланс интересов должников и кредиторов и может спровоцировать рост злоупотреблений. Необходимость реформировать институт банкротства давно назрела, но часть предложений Минэка действительно вызывает вопросы, заявили эксперты.

Список замечаний

Как ранее сообщал замминистра экономического развития Илья Торосов, ключевое в новом законопроекте Минэка — это отказ от процедур наблюдения, финансового оздоровления и внешнего управления. Их предлагается заменить двумя процессами: реабилитационным и ликвидационным. Кроме этого, планируется реформа института арбитражных управляющих (АУ) — они будут назначаться на основе балльной оценки или случайного выбора компьютера. Также, министерство предложило создать регистр таких специалистов, усилить ответственность саморегулируемых организаций (СРО) и т.д.

Впрочем, несмотря на заявление Ильи Торосова о том, что противоречия по законопроекту, которые возникали в ходе его разработки, удалось снять, у крупного бизнеса к его тексту остались серьезные вопросы.

Из письма главы РСПП Александра Шохина в адрес замминистра следует, что предприниматели не могут поддержать такую редакцию документа.

«Законопроект по-прежнему содержит большое количество новелл, которые не только не улучшают действующее регулирование, но, напротив, нарушают баланс интересов должников и кредиторов, могут привести к увеличению количества злоупотреблений со стороны недобросовестных лиц и в целом снизят эффективность процедур, применяемых в деле о банкротстве», — пишет Александр Шохин Илье Торосову.

Фото: ИЗВЕСТИЯ/Алексей Майшев

Значительная часть замечаний РСПП связана с нововведениями, которые касаются СРО и арбитражных управляющих. Так, снижение минимального числа членов саморегулируемых организаций со 100 до 10 или 20 человек, в зависимости от типа, фактически превратит этот институт в управляющие компании, которые будут действовать исключительно в интересах своих участников. Сегодня на рынке около 50 организаций, многие из которых балансируют на грани минимальной численности и не могут качественно выполнять свою работу из-за недостатка трудовых ресурсов и средств, говорится в заключении. Поэтому нижнюю планку по количеству членов следует, наоборот, поднять, уверены в РСПП.

Не устроило союз и исключение из законопроекта нормы о максимальном размере выплаты из компенсационного фонда СРО на возмещение убытков, в случае если арбитражный управляющий нанес бизнесу вред. Это приведет к быстрому исчерпанию ресурсов фондов и не даст многим добросовестным предпринимателям возможности получить возмещение. Восстановить справедливость поможет ограничение максимального размера компенсации по одному случаю причинения убытков в 20% объема фонда СРО, говорится в заключении.

Кроме того, в РСПП раскритиковали порядок выбора арбитражного управляющего с помощью баллов. По мнению союза, они присваиваются на основе формальных показателей и не характеризуют добросовестность и компетентность специалистов. Например, процент погашения требований кредиторов или повышение цены продажи имущества — именно это ключевые критерии оценки — прежде всего зависит от финансового состояния должника и наличия ликвидных активов в собственности, а не от квалификации АУ. Одновременно такой подход лишает специалистов стимулов повышать профессиональный уровень и деловую репутацию.

Не оценили в союзе и систему случайного выбора арбитражного управляющего: она неминуемо снизит качество проведения процедур банкротства, уверены там. В законопроекте следует сохранить возможность кредиторов выбирать кандидатуру арбитражного управляющего или саморегулируемую организацию с учетом специфики деятельности должника, уверены в РСПП.

Критике крупного бизнеса подвергся также тот факт, что законопроект предусматривает возможность выполнения функций АУ организациями, созданными рядом госкорпораций (например, «Ростехом», «Роскосмосом» и «Росатомом»), а также «иными юридическими лицами», определенными правительством. При этом к указанным организациям не устанавливается минимальных требований, таких как профессиональная подготовка руководителей, страхование ответственности, членство в СРО, говорится в заключении РСПП.

Вопрос назрел

В Минэкономразвития «Известиям» заявили, что в рамках доработки законопроекта искали компромисс с РСПП на площадке правительства и Минэка, причем им удалось продвинуться в этом направлении. В ведомстве также сообщили, что ожидают отправки законопроекта в государственное правовое управление президента.

Ранее замминистра Илья Торосов, презентуя законопроект, отмечал, что теневые игроки рынка, на борьбу с которыми и направлен законопроект, начали опасаться за свою деятельность. Они несколько лет эксплуатировали недостатки законодательства в своих целях, поэтому сейчас не готовы отказываться от прибыльных бизнесов.

В пояснительной записке к законопроекту (есть у «Известий») подчеркивается, что большинство дел о несостоятельности возбуждается на стадии, когда уже исчерпаны все иные меры по взысканию задолженности и имущество практически в полном объеме реализовано в ходе исполнительного производства. А сами должники не рассматривают банкротство как способ решения своих финансовых проблем.

Фото: ИЗВЕСТИЯ/Александр Казаков

Необходимость реформирования этой процедуры в России возникла уже давно, и акцент законопроекта на внедрении реабилитации вполне позитивен, отметила директор практики по разрешению споров PwC Legal Мария Михайлова. Однако часть предлагаемых сейчас положений (государственная регистрация, исключение нормы о предельном размере выплаты из фонда СРО) действительно вызывает вопросы об их целесообразности.

Законопроект призван разрешить три глобальные проблемы в сфере банкротства: повысить эффективность реструктуризационных процедур, обеспечить независимость арбитражного управляющего (в первую очередь от мажоритарных кредиторов) и нивелировать недобросовестные действия участников торгов, отметил партнер юридической практики КПМГ в России и СНГ Алексей Абрамов. Но что касается балльной системы для АУ и наделения госкорпораций привилегиями, это, действительно, довольно спорные поправки, согласился он.

Более того, по словам руководителя банкротной практики адвокатского бюро «Канишевская, Озерский, Кочетов, Четвергов» Алексея Быкова, наделение госкорпораций правами конкурсных управляющих ведет к потенциальному превращению банкротства в инструмент недобросовестной конкуренции.

Крупный бизнес раскритиковал новый закон о банкротстве

Российский союз промышленников и предпринимателей направил в Минэкономразвития письмо с критикой обновленной версии законопроекта о банкротстве юрлиц. Документ был внесен в правительство в конце января, пишут в среду «Известия».

Из письма главы РСПП Александра Шохина в адрес замминистра следует, что предприниматели не могут поддержать такую редакцию документа.

«Законопроект по-прежнему содержит большое количество новелл, которые не только не улучшают действующее регулирование, но, напротив, нарушают баланс интересов должников и кредиторов, могут привести к увеличению количества злоупотреблений со стороны недобросовестных лиц и в целом снизят эффективность процедур, применяемых в деле о банкротстве», – пишет Александр Шохин замминистра Илье Торосову.

В этом сюжете
  • 28 января, 11:29

  • 26 января, 12:35

  • 20 января, 9:08

Претензии РСПП связаны с нововведениями, которые касаются снижения минимального числа членов саморегулируемых организаций (СРО) со 100 до 10 или 20 человек. По мнению бизнеса, фактически это станет превращением СРО в управляющие компании, которые будут действовать исключительно в интересах своих участников. Поэтому нижнюю планку по количеству членов следует, наоборот, поднять, уверены в РСПП.

Не устроило союз и исключение из законопроекта нормы о максимальном размере выплаты из компенсационного фонда СРО на возмещение убытков в случае, если арбитражный управляющий нанес бизнесу вред. Это приведет к быстрому исчерпанию ресурсов фондов и не даст многим добросовестным предпринимателям возможности получить возмещение. Восстановить справедливость поможет ограничение максимального размера компенсации по одному случаю причинения убытков в 20% объема фонда СРО, говорится в заключении.

В РСПП раскритиковали порядок выбора арбитражного управляющего с помощью баллов. По мнению союза, они присваиваются на основе формальных показателей и не характеризуют добросовестность и компетентность специалистов. Одновременно такой подход лишает специалистов стимулов повышать профессиональный уровень и деловую репутацию.

Система случайного выбора арбитражного управляющего тоже не нашла понимания у бизнеса. Это может привести к снижению качества проведения процедур банкротства. В законопроекте следует сохранить возможность кредиторов выбирать кандидатуру арбитражного управляющего или саморегулируемую организацию с учетом специфики деятельности должника, уверены в РСПП.

Замминистра Илья Торосов, представляя законопроект, отмечал, что теневые игроки рынка, на борьбу с которыми и направлен законопроект, начали опасаться за свою деятельность. Они несколько лет эксплуатировали недостатки законодательства в своих целях, поэтому сейчас не готовы отказываться от прибыльных бизнесов.

БАНКРОТСТВО С МИНИМАЛЬНЫМИ ПОТЕРЯМИ   Бизнес Журнал. Федеральный

МЕХАНИКА БИЗНЕСА/ИНСТРУМЕНТЫ

Автор: Виталий Пономаренко, генеральный директор «Первой Юридической Сети».

 

Причины банкротства юридических лиц могут быть разные: от финансового кризиса до неправильной реализации стратегии развития компании. В России заметно нежелание предприятий обращаться к этой процедуре, в связи с чем делопроизводство чаще всего заканчивается субсидиарной ответственностью, то есть взысканием долга с компании-банкрота. При этом в ряде случаев организация может подлежать финансовому восстановлению. В этой ситуации работает принцип «Вовремя начать — значит минимизировать риски».

Компания должна объявить себя банкротом при наличии одного из двух признаков: первый — недостаточность имущества, второй — невозможность удовлетворения кредиторов. При инициировании процедуры банкротства основной риск для участников общества — привлечение к субсидиарной ответственности. Это возможно в двух случаях. Первый: если участники общества не обратятся в двухмесячный срок с заявлением о признании компании банкротом. Второй: если в результате анализа деятельности юридического лица арбитражный управляющий установит, что были злоупотребления, связанные с выводом имущества или возникновением убытков, которые, в свою очередь, возникли после определенных действий лиц, контролирующих общество.

Если смотреть на ситуацию банкротства через призму возможных последствий, получается, первое, что должны сделать лица, контролирующие деятельность юридического лица, — создать систему мониторинга признаков банкротства и понимать, что любые их действия, которые могут привести к потенциальному банкротству, могут послужить основанием для привлечения к субсидиарной ответственности.

Процедура. Начало

Процесс инициирования процедуры банкротства очень прост: в первую очередь компании необходимо дать публикацию в Единый федеральный реестр юридически значимых сведений о фактах деятельности юридических лиц, индивидуальных предпринимателей и иных субъектов экономической деятельности о намерении обратиться с заявлением о банкротстве. По истечении 15 дней нужно обратиться в суд. Компания может вести процедуру банкротства самостоятельно либо обратиться к сторонним юридическим компаниям. В контексте того, что в процедуре банкротства судьба должника решается голосами кредиторов, а представитель собственника хоть и является лицом, участвующим в деле, но не имеет права голоса, важно не допустить злоупотреблений. Так, к примеру, кредиторы могут интерпретировать обычную сделку как сделку, приведшую к убыткам, и привлечь участников общества к субсидиарной ответственности. Таким образом, круг задач, который стоит перед участниками, достаточно обширен. Важным в процедуре банкротства является момент, когда собственник и менеджмент бизнеса осознают неизбежность такого исхода. Тогда успешность процедуры будет напрямую зависеть от своевременного привлечения добросовестных специалистов, которые способны разработать и реализовать стратегию банкротства с наименьшими из возможных потерями. Выбирать юридическую компанию необходимо, в первую очередь, по наличию опыта, который, как правило, отражен в открытых источниках.

Поиск причин

Сопровождение банкротства можно разделить на три этапа. Первый этап — анализ деятельности, предшествующей возникновению банкротства, для выявления признаков, которые привели к финансовой несостоятельности организации. Как правило, анализируется деятельность компании за год. Эта процедура необходима для того, чтобы в следующей процедуре, которая называется наблюдение, мотивированно взаимодействовать с арбитражным управляющим, отвечать на вопросы о причинах возникновения банкротства, о роде этих причин: были ли они связаны с ситуацией на рыке или же возникли в результате решений со стороны руководства. По итогам наблюдения проводится первое собрание кредиторов, на котором руководитель должника может инициировать мировое соглашение, что позволит восстановить платежеспособность в определенный срок, либо принять решение о переходе к следующей процедуре.

Время платить по долгам

Следующей процедурой может быть финансовое восстановление. Ее основная задача — составление графика погашения долгов. Вторая возможная процедура — внешнее управление, которое предполагает реструктуризацию общества: отчуждение части имущества, либо создание новых обществ. Эта процедура также направлена на восстановление платежеспособности предприятия. В первом случае суд утверждает график погашения, во втором — план внешнего управления. Есть сроки, установленные законом для проведения этих процедур: с момента обращения в суд с заявлением о признании должника банкротом до введения процедуры наблюдения проходит от трех до шести месяцев. Процедура наблюдения длится около года. Следующие процедуры длятся от года до двух лет. В среднем весь процесс занимается около трех лет.

Стратегия выживания

Если восстановление невозможно, вводится процедура конкурсного производства. Это ликвидационная процедура, которая связана с распродажей всего имущества и привлечением к субсидиарной ответственности. Это самая частая процедура, которая вводится в отношении должников, позволяющая прийти к выводу о запущенности финансового состояния банкротящихся компаний.

К сожалению, в России положение Закона о банкротстве, которое позволяет получить защиту от кредиторов, вовремя возбудив дело, используется неэффективно. Причин этому много: от ненадлежащего построения мониторинга проблемности до злоупотребления использования общества как инструмента для вывода активов. Например, в 2009 году компания «Дженерал Моторс» проходила процедуру банкротства, которая заняла чуть больше месяца. Тогда был использован нестандартный ход по разделению бизнеса на две компании: в одной из них были собраны старые убыточные бренды OldCo, тогда как NewCo получила перспективные для спасения бренды, что позволило после государственного рефинансирования спасти и компанию, и американскую автоиндустрию. Вовремя начать — значит минимизировать риски, связанные с тем, что общество будет ликвидировано в рамках конкурсного управления в связи с невозможностью восстановления платежеспособности.

Кто кого?

В конечном счете банкротство — это конкуренция лиц, участвующих в деле о банкротстве в ситуации недостаточности имущества. Так, если процедура будет полностью «прокредиторская», это влечет риски необоснованной субсидиарной ответственности, то есть реализации имущества должника по заниженной цене. А это означает убыточность для участников, поскольку денежные средства, оставшиеся после реализации имущества, уходят участникам общества. Кроме этого, в такой ситуации высока вероятность перехода к ликвидационной процедуре вместо процедуры восстановления платежеспособности, что также несет риски для участников общества. Если же суд будет выступать на стороне компании, кредиторы несут риски, связанные с неполучением финансового удовлетворения в полном объеме в короткие сроки. Таким образом, самая важная задача — на основании Закона о банкротстве и в ходе судебного разбирательства обеспечить соблюдение баланса интересов государства, должников и кредиторов.

 


Банки увидели риск роста ставок из-за новых правил банкротства бизнеса

Банки будут вынуждены поднять ставки по кредитам для бизнеса, если законопроект Минэкономразвития о банкротстве юридических лиц примут в текущей версии. Такое предупреждение есть в материалах Ассоциации банков России по поводу законопроекта, который организация обсуждала на своем совете 25 марта. Документ есть у Forbes, его подлинность подтвердили два участника совета.

Законопроект, который фактически вводит новые правила банкротства, Минэкономразвития внесло в правительство в январе 2021 года и обозначило его как «цивилизованный способ спасения бизнеса». Минэк, в частности, предлагал дать налоговой службе преимущественное право на залог банкрота, который находится у кредиторов, в случае если суд это одобрит. Плюс налоговая служба может получить право и на заложенное в банках имущество банкрота, если суд примет решение о недобросовестности со стороны банка.

Бизнес тогда высказывался резко против: к примеру, президент РСПП Александр Шохин предупреждал, что из-за преимущественного права для налоговиков нарушится справедливое распределение конкурсной массы между кредиторами. В ФНС на это отвечали: оснований для беспокойства нет и право на залог могут потерять только связанные с должником лица, которые хотят спрятать от кредиторов имущество.

Реклама на Forbes

Банки же до сих пор официально не представляли свою консолидированную позицию. Но из отзыва Ассоциации банков России, с которым ознакомился Forbes, следует, что у них тоже нашелся повод для беспокойства. В предыдущих версиях законопроекта кредитные договоры с банками не подпадали под новые правила о банкротстве, если на момент их заключения не было подтвержденной информации о требованиях налоговиков к должнику, говорится в материалах. Но затем Минэк это положение исключил.

Сейчас банки опасаются, что налоговая служба получит право на залог на имущество, в том числе заложенное в банках, если в ходе камеральной проверки (проверки соблюдения законодательства о налогах и сборах на основе налоговой декларации и документов, которые налогоплательщик самостоятельно сдал в налоговую инспекцию, а также документов, которые имеются у налогового органа. — Forbes) обнаружит долги по налогам. Это приводит к «необоснованному преимуществу» ФНС, указывается в документе. Кроме того, ассоциацию не устраивает, что банки не смогут оспорить излишне начисленные суммы налогов их должнику.

В противном случае банки будут вынуждены проводить собственные дополнительные проверки клиента, оценивать риски возникновения у заемщика обязанности по уплате налога. Все это они будут закладывать в стоимость кредита. Ассоциация также пишет, что банки тоже хотят получить право на преимущественное удовлетворение своих требований за счет продажи залога.

Еще одна причина для роста стоимости банковских услуг — механизм управления залогом. Банки, как и другие кредиторы, не смогут сами назначать цену и порядок продажи имущества, которое находится в залоге, — это сделает оценщик. И если банк не устраивает назначенная цена, ему придется заплатить за повторную оценку.

В результате большинство банков вовсе будут отказываться от сделок, обеспеченных залогом, считает ассоциация.

В Сбербанке также видят угрозу в росте стоимости кредитов для заемщиков. Преимущественное право залога у ФНС в отношении недоимок, выявленных в ходе камеральных проверок, значительно снизит привлекательность залога как обеспечительного инструмента и повысит процентные ставки для добросовестных заемщиков, сообщил Forbes через представителя директор департамента по работе с проблемными активами Сбербанка Максим Дегтярев.

Forbes также направил запросы в ВТБ, Газпромбанк, Альфа-банк и Россельхозбанк, ожидает ответа.

Новые правила потребуют повышения гарантий банков, но отходить от обеспечения залогом «не самая лучшая перспектива», уверен партнер KPMG Law в России и СНГ Алексей Абрамов. «Фактически залоговому кредитору предстоит оценивать: забирать предмет залога — и тогда самостоятельно нести расходы на продажу имущества, которое для банков является непрофильным активом, либо участвовать в распределении денежных средств, вырученных от реализации актива, со всеми кредиторами одной очереди», — добавляет он.

Что отвечают чиновники

В пресс-службе ФНС отказались от комментариев. Позиция экспертов, комментирующих положения разрабатываемых поправок в закон о банкротстве, никак не связана с текущей редакцией законопроекта, сказал источник, близкий к разработчикам законопроекта. «В случае принятия поправок пострадают только недобросовестные лица, которые вывели активы уже после предъявленных налоговых претензий, и кредитные организации, которые способствовали таким злоупотреблениям», — сказал он.

Заместитель министра экономического развития Илья Торосов передал Forbes через представителя, что законопроект разрабатывался с учетом замечаний банкиров. «Мы искали компромисс с ключевыми системными кредиторами», — пояснил он.

В целом, по его словам, вся концепция законопроекта направлена на «максимально возможную» реабилитацию должника, а в случае, если спасти бизнес невозможно  — максимально быструю ликвидацию должника. Банк не может быть ущемлен в своих правах, если он действовал добросовестно при получении залога, считает Торосов. Лишение права залогодержателя назначать цену залогового имущества нужно, чтобы залогодержатель определял реальную цену продажи имущества, не завышая ее и «не откладывая необоснованно» продажу, объяснил замминистра. По словам Торосова, такое затягивание может ущемлять права «социально уязвимых кредиторов» первой и второй очереди, которым причитается часть выручки от реализации залога.

Forbes направил запрос в ЦБ.

Когда малый бизнес заявляет о банкротстве? Вопросы и ответы

Все прогнозы однонаправлены: надвигается волна банкротств малого бизнеса.

Согласно опросу, проведенному Торговой палатой США, более 40 процентов из 30 миллионов малых предприятий страны могут навсегда закрыться в течение следующих шести месяцев из-за пандемии коронавируса.

«Это кризис, который повлияет на нашу экономику на многие поколения», — сказала Аманда Баллантайн, исполнительный директор Main Street Alliance, группы защиты интересов малого бизнеса.«Мы собираемся потерять так много в секторе малого бизнеса».

Согласно данным Американского института банкротства, количество коммерческих банкротств в первом квартале 2020 года увеличилось на 4 процента по сравнению с годом ранее. Но многие из этих заявок были поданы до пандемии, когда экономика была здоровой. Прямо сейчас некоторые владельцы ждут, чтобы узнать, получат ли они федеральную стимулирующую помощь, прежде чем решить, подавать ли на защиту от банкротства.

Многие из них могут просто исчезнуть.Но для других закон о банкротстве, вступивший в силу в феврале, Закон о реструктуризации малого бизнеса, может помочь им пережить пандемию.

До этого закона, если испытывающий трудности малый бизнес хотел реструктурировать свой долг, его единственным вариантом была глава 11, которая представляет собой кодекс коммерческого банкротства. Это позволяет компании вести переговоры с кредиторами о более выгодных условиях — процесс, известный как реструктуризация долга, — а в некоторых случаях списывать долги. Наша цель — начать новую жизнь.

Но процесс, описанный в главе 11, является долгим и дорогостоящим, и недавний отчет Брукингского института показал, что он лучше подходит для крупных фирм.Новые правила, известные как Подраздел 5, потому что они являются частью Главы 11, дают компаниям с долгом менее 2,73 миллиона долларов возможность реорганизации с некоторыми ключевыми упрощениями. Два основных изменения: судья может обеспечить выполнение плана реструктуризации, даже если он не нравится кредиторам, а собственник может продолжать вести бизнес.

Конгресс признал, что этот инструмент может стать спасательным кругом для малых предприятий, пытающихся пережить экономический спад. Таким образом, в рамках федеральной программы стимулирования права на участие были расширены для компаний с доходом до 7 долларов.5 миллионов долга. Это изменение означает, что подраздел 5 может помочь до 70% всех предприятий, которые могут объявить о банкротстве, по оценке Брукингса.

«Можно спасти ряд малых предприятий, которые склонны просто сдаваться», — сказал Боб Кич, возглавляющий практику банкротства в юридической фирме Bernstein, Shur, Sawyer & Nelson в штате Мэн.

Компания Total Heating and Cooling в пригороде Детройта была одной из первых компаний в стране, подавших заявление о защите от банкротства в соответствии с новыми правилами.Семейная фирма существует уже почти четыре десятилетия, но в последние несколько лет бизнес действительно пошел в гору. Компания изо всех сил пыталась справиться с ростом.

Его основная проблема? Труд. Двух дюжин сотрудников компании было недостаточно, чтобы удовлетворить спрос, и Джерри Стетина, главный операционный директор от А до Я, сказал, что не может найти дополнительных сотрудников. Это означало, что компания увязла в оплате сверхурочных сверх обычной почасовой оплаты труда в 35 долларов — и исчерпала денежные резервы.

«Я знаю, это звучит действительно безумно, но процесс роста поставил нас в ситуацию, в которой мы находимся», — сказал он.

Затем в этом году в Мичигане обрушилась мягкая зима, и все меньше клиентов требовали новые печи или ремонт. То, что делали сотрудники, было остановлено коронавирусом. Но они не хотели сдаваться: г-н Стетина видел хороший летний сезон; От А до Я просто нужен был мост, чтобы попасть туда.

«Люди будут жить без тепла, но они не будут жить без кондиционеров», — сказал он. «Наши телефоны сейчас звонят с вопросами о стартапах переменного тока, которые нужно подготовить к лету». Когда от А до Я выйдет из банкротства, компания планирует нанять контролера, чтобы лучше управлять своими финансами.

Вот некоторые из основных вопросов, которые следует учитывать, если вы думаете о банкротстве вашего малого бизнеса.

Как мне узнать, когда позвонить, он прекратит работу?

Владельцы бизнеса должны исследовать свое сердце и оценить свои балансы.

«Первый вопрос, который нужно задать:« Хотят ли владельцы продолжать? »- сказала Кимберли Росс Клейсон, чья фирма Clayson, Schneider & Miller в Детройте консультирует клиентов из малого бизнеса.

Если вам не нравится это, позвоните юристу, чтобы он помог вам свернуть операции.Но если вы все еще думаете, что ваш бизнес может стать жизнеспособным, банкротство по главе 11 может быть правильным решением.

Сначала г-н Стетина от А до Я боялся звонить адвокату. Он знал клеймо банкротства и беспокоился о том, что могут подумать клиенты, даже если от А до Я планировали реструктурировать, а не погасить долг. По его словам, однажды он позвонил и пожалел, что не сделал это раньше.

«Многие крупные компании занимаются этим в течение многих лет, и это одна из причин того, что они все еще работают», — сказал г-н- сказала Стетина.

Как узнать, поможет ли реструктуризация?

Напишите бизнес-план для постпандемического делового мира. Как будет работать ваш бизнес? Откуда будет доход? Какие новые расходы — на маркетинг, инфраструктуру и многое другое — вы понесете, чтобы помочь вашему бизнесу развиваться? Если вы можете написать бизнес-план, который показывает положительный баланс после банкротства, реструктуризация может сработать.

«Глава 11 банкротства предназначена для исправления балансов людей», — сказал г-н.- сказал Кич, юрист из штата Мэн. «Это позволяет реструктурировать одни долги, ликвидировать другие долги. Это не приносит вам дохода ».

Должен ли я брать ссуду или подавать заявление о банкротстве?

Положение каждого владельца бизнеса разное. Но общее правило таково: если вы не можете определить достаточный будущий доход для выплаты долга, заимствование может усугубить ситуацию. У некоторых владельцев бизнеса больше нет личных ресурсов, на которые они могли бы опираться, и они могут не получать федеральное стимулирующее финансирование.

«Не берите взаймы вслепую и не говорите:« Все получится », — сказала г-жаКлейсон, который является федеральным попечителем по претензиям в подразделе 5. «Если вы думаете, что кредитная карта — это то, как вы откроете свои двери и перейдете на следующий этап, тогда вам действительно нужно подумать о том, насколько жизнеспособен ваш бизнес».

Если вы считаете, что рассматриваете небанковских кредиторов с высокими процентными ставками, пора звонить юристу, сказала она.

Должен ли я подать заявление о банкротстве, чтобы закрыть свой бизнес?

Нет. Если вы можете рассчитаться со своими кредиторами или договориться с ними о сделке, вам не нужно подавать заявление о защите от банкротства.Но вам понадобится юрист для составления договоров.

Также: Не забывайте об удержании налогов. В трудные времена многие владельцы малого бизнеса, которые сами управляют своим фондом заработной платы, вкладывают деньги, которые откладывают в каждый платежный период, и используют их для других расходов.

«Если у вас есть неуплаченные налоги у источника выплаты, владелец бизнеса несет личную ответственность», — сказала г-жа Клейсон.

Должен ли я подавать на Главу 7 или Главу 11?

Думайте о главе 7 как о похоронах, а о главе 11 как о переделке.

Глава 7 используется при банкротстве как физических лиц, так и предприятий, когда целью является погашение долга. Долг может уйти, но вы также можете потерять свои активы.

Если вы хотите реструктурировать свой бизнес-долг, вам следует рассмотреть вопрос о банкротстве в соответствии с главой 11 и, более конкретно, с подразделом 5 для малого бизнеса. Но вы всегда можете попытаться договориться с кредиторами вне рамок формального банкротства.

«Единственная причина, по которой вам вообще нужно использовать главу 11, — это иметь дело с непокорными кредиторами», — сказал г-н.- сказал Кич. «Если кредиторы не будут вести с вами переговоры, банкротство позволит вам свернуть план реструктуризации».

Существуют и другие формы подачи заявления о банкротстве. Первая, глава 13, используется для личной реорганизации, когда вы хотите попытаться сохранить свои активы и пересмотреть условия своего долга. Другой, Глава 12, курирует предприятия в сфере сельского хозяйства и рыболовства.

Я все потеряю при банкротстве?

Это зависит от того, какие личные гарантии вы дали. Большинство владельцев малого бизнеса предоставляют свой дом или какой-либо другой актив в качестве залога для получения стартового кредита.Фактически, Администрация малого бизнеса требует этого в рамках своего кредитования, не связанного с Covid.

Если вы использовали свой дом в качестве залога, возможно, вы были бы вынуждены продать его в рамках урегулирования согласно Главе 7. В главе 11 вам может повезти больше.

Должен ли я подавать как личное банкротство, так и банкротство бизнеса?

Возможно, но не обязательно. Это зависит от того, закрываете ли вы бизнес или пытаетесь его реструктурировать, и какие у вас есть обязательства.

Если вы пытаетесь провести реструктуризацию, цель вашего юриста — провести переговоры с вашими кредиторами и разработать план, который позволит вам избежать личного банкротства.Но если кредиторам не понравится сделка, они могут приехать за вами за любые долги, которые вы лично гарантировали. В этом случае вас могут заставить подать заявление о банкротстве.

Как работает новый подраздел 5?

Вот главное, что нужно знать: как и все банкротства, у него есть волшебная сила, называемая «автоматическая остановка». Подача заявления о банкротстве не позволяет кредиторам взыскать с вас деньги.

«Это позволяет выиграть время», — сказал г-н Кич.

Время решает все. Например, возьмем ресторан, у которого до пандемии был лучший год, но затем его доходы исчезли.Банкротство по подразделу 5 может помочь компании, остановив сбор платежей кредиторам и позволив владельцам пересмотреть условия.

«Это может разрешить, за некоторыми исключениями, встроенный мораторий на арендную плату», — сказал г-н Кич. «Вы могли бы предложить план, в котором вы могли бы буквально ничего не платить в счет погашения старого долга в течение четырех-шести месяцев, если ваши прогнозы показывают, что после этого у вас будет положительный прогнозируемый доход».

Взамен владельцы бизнеса должны будут использовать свой чистый операционный доход — то, что остается после обычных расходов, таких как аренда, фонд заработной платы, стоимость товаров — для выплаты кредиторам в течение следующих трех-пяти лет.

Могу ли я когда-нибудь открыть другой бизнес?

Да. Получить финансирование может быть сложнее, но это возможно.

«Моими любимыми клиентами всегда были те, кто уже выдвинул свою следующую идею», — сказала г-жа Клейсон. «Это по-американски. Вы можете начать все сначала. Это не черная метка ».

Банкротство: что происходит, когда публичные компании становятся банкротами

Что должен знать каждый инвестор …

Что происходит, когда публичная компания обращается за защитой в соответствии с федеральными законами о банкротстве? Кто защищает интересы инвесторов? Имеют ли старые ценные бумаги какую-либо ценность при реорганизации компании и в случае ее реорганизации? Мы надеемся, что эта информация ответит на эти и другие часто задаваемые вопросы о длительном и иногда неопределенном процессе банкротства.

Что происходит с компанией?

Как делятся активы при банкротстве?
  1. Обеспеченные кредиторы — часто банк получает платеж первым.
  2. Необеспеченные кредиторы — такие как банки, поставщики и держатели облигаций, имеют следующее требование.
  3. Акционеры — владельцы компании, имеют последнее требование по активам и могут ничего не получить, если требования Обеспеченных и Необеспеченных кредиторов не будут полностью погашены.

Федеральные законы о банкротстве регулируют порядок выхода компаний из бизнеса или возмещения убыточных долгов. Обанкротившаяся компания, «должник», может использовать Глава 11 Кодекса о банкротстве, чтобы «реорганизовать» свой бизнес и снова попытаться стать прибыльным. Руководство продолжает управлять повседневными бизнес-операциями, но все важные бизнес-решения должны утверждаться судом по делам о банкротстве.

Согласно главе 7 компания прекращает все операции и полностью прекращает свою деятельность.Доверительный управляющий назначается для «ликвидации» (продажи) активов компании, а деньги используются для выплаты долга, который может включать долги перед кредиторами и инвесторами.

Первыми платят инвесторам, которые идут на наименьший риск. Например, обеспеченные кредиторы несут меньший риск, поскольку предоставляемый ими кредит обычно обеспечен залогом, таким как ипотека или другие активы компании. Они знают, что им сначала заплатят, если компания объявит о банкротстве.

Держатели облигаций имеют больший потенциал для возмещения своих убытков, чем акционеры, потому что облигации представляют собой долг компании, и компания согласилась выплатить проценты держателям облигаций и вернуть их основную сумму.Акционеры владеют компанией и берут на себя больший риск. Они могли бы заработать больше денег, если компания будет работать хорошо, но они могут потерять деньги, если компания будет плохо работать. Владельцы последними в очереди должны получить выплаты в случае банкротства компании. Законы о банкротстве определяют порядок выплат.

Что будет с моими акциями или облигациями?

Ценные бумаги компании могут продолжать торговаться даже после того, как компания подала заявление о банкротстве в соответствии с главой 11. В большинстве случаев компании, подающие документы в соответствии с главой 11 Кодекса о банкротстве, как правило, не могут соответствовать стандартам листинга, чтобы продолжать торговать на Nasdaq или Нью-Йоркская фондовая биржа.Однако даже когда компания исключена из листинга одной из этих крупных фондовых бирж, ее акции могут продолжать торговаться либо на OTCBB, либо на розовых листах. Нет федерального закона, запрещающего торговлю ценными бумагами банкротных компаний.

Примечание: Инвесторам следует проявлять осторожность при покупке обыкновенных акций компаний в главе 11 о банкротстве. Это крайне рискованно и может привести к финансовым потерям. Хотя компания может выйти из банкротства как жизнеспособное лицо, как правило, кредиторы и держатели облигаций становятся новыми владельцами акций. В большинстве случаев план реорганизации компании аннулирует существующие акции. Это происходит в делах о банкротстве, потому что обеспеченные и необеспеченные кредиторы получают выплаты из активов компании раньше держателей обыкновенных акций. А в ситуациях, когда акционеры все же участвуют в плане, их акции обычно подвергаются значительному размыванию.

Если компания все же выходит из банкротства, могут существовать два разных типа обыкновенных акций с разными символами тикера, которые торгуются для одной и той же компании.Одна — это старые обыкновенные акции (акции, которые были на рынке, когда компания обанкротилась), а вторая — новые обыкновенные акции, выпущенные компанией в рамках своего плана реорганизации. Если старые обыкновенные акции торгуются на OTCBB или розовых листах, они будут иметь пятибуквенный тикер, оканчивающийся на «Q», что указывает на то, что акции участвовали в процедуре банкротства. Тикер новой обыкновенной акции не оканчивается на «Q». Иногда новые акции могут не быть выпущены компанией, хотя она была авторизована.В этой ситуации говорят, что акции торгуются «при выпуске», что является сокращением от «когда, как и если выпущено». Тикер акции, которая торгуется «при выпуске», оканчивается буквой «V». После того, как компания фактически выпустит новые разрешенные акции, буква «V» больше не будет отображаться в конце тикера. Убедитесь, что вы знаете, какие акции вы покупаете, потому что старые акции, которые были выпущены до того, как компания объявила о банкротстве, могут оказаться бесполезными, если компания вышла из банкротства и выпустила новые обыкновенные акции.

Во время банкротства держатели облигаций перестанут получать выплаты процентов и основной суммы, а акционеры перестанут получать дивиденды. Если вы являетесь держателем облигаций, вы можете получить новые акции в обмен на свои облигации, новые облигации или комбинацию акций и облигаций. Если вы являетесь акционером, попечитель может попросить вас вернуть ваши старые акции в обмен на новые акции реорганизованной компании. Количество новых акций может быть меньше, и они могут стоить меньше, чем ваши старые акции. В плане реорганизации будут прописаны ваши права как инвестора и то, что вы можете ожидать получить от компании.

Суд по делам о банкротстве может определить, что акционеры ничего не получают из-за неплатежеспособности должника. (Платежеспособность должника определяется разницей между стоимостью его активов и его обязательств.) Если обязательства компании превышают ее активы, ваши акции могут обесцениться. Свяжитесь с местным офисом налоговой службы (IRS) или позвоните по телефону 1-800-829-1040, чтобы получить информацию о том, как указывать бесполезные ценные бумаги в качестве убытков в своей налоговой декларации. Если вы не знаете, имеют ли ваши акции стоимость, и не можете найти в газете цену акций или облигаций, обратитесь за информацией к своему брокеру или в компанию.

Почему компания должна выбрать главу 11?

«Готовые планы банкротства»

Иногда компании готовят план реорганизации, который обсуждается и голосуется кредиторами и акционерами до того, как они фактически объявят о банкротстве. Это сокращает и упрощает процесс, экономя деньги компании. Например, Resorts International и TWA использовали этот метод.

Если предварительно упакованные планы включают предложение о продаже ценной бумаги, они могут быть зарегистрированы в SEC.Вы получите проспект и бюллетень для голосования, и очень важно проголосовать, если вы хотите повлиять на процесс. Согласно Кодексу о банкротстве, две трети голосующих акционеров должны принять план, прежде чем он может быть реализован, а несогласные должны согласиться с большинством.

Большинство публичных компаний будут регистрироваться в соответствии с главой 11, а не 7, потому что они все еще могут вести свой бизнес и контролировать процесс банкротства. В главе 11 описан процесс восстановления неустойчивого бизнеса компании.Иногда компания успешно разрабатывает план возврата к прибыльности; иногда в конце концов ликвидируется. При реорганизации согласно Главе 11 компания обычно продолжает вести бизнес, а ее акции и облигации могут продолжать торговаться на наших рынках ценных бумаг. Поскольку они все еще торгуют, компания должна продолжать предоставлять отчеты SEC с информацией о значительных событиях. Например, когда компания объявляет о банкротстве или имеет другие существенные корпоративные изменения, они должны сообщить об этом в течение 15 дней в форме 8-K Комиссии по ценным бумагам и биржам.

Как работает Глава 11?

Доверительный управляющий США, подразделение по банкротству Министерства юстиции, назначит один или несколько комитетов для представления интересов кредиторов и акционеров при работе с компанией для разработки плана реорганизации для выхода из долгов. План должен быть одобрен кредиторами, держателями облигаций и акционеров и подтвержден судом. Однако, даже если кредиторы или акционеры проголосуют за отклонение плана, суд может не принимать во внимание голосование и все же подтвердить план, если сочтет, что в плане справедливое отношение к кредиторам и акционерам.Как только план будет подтвержден, еще один более подробный отчет должен быть подан в SEC по форме 8-K. Этот отчет должен содержать краткое изложение плана, но иногда прилагается копия полного плана.

Кто разрабатывает план реорганизации компании?

Комитеты кредиторов и акционеров обсуждают с компанией план по освобождению компании от выплаты части долга, чтобы компания могла попытаться встать на ноги.

  • Один комитет, который необходимо сформировать, называется «официальным комитетом необеспеченных кредиторов».«Они представляют всех необеспеченных кредиторов, включая держателей облигаций.« Доверительный управляющий », часто банк, нанятый компанией при первоначальном выпуске облигации, может входить в состав комитета.
  • Иногда может быть назначен дополнительный официальный комитет для представления акционеров.
  • Доверительный управляющий США может назначить другой комитет для представления отдельного класса кредиторов, таких как обеспеченные кредиторы, служащие или держатели субординированных облигаций.

После того, как комитеты поработают с компанией над разработкой плана, суд по делам о банкротстве должен установить, что он юридически соответствует Кодексу о банкротстве, прежде чем план может быть реализован.Этот процесс известен как подтверждение плана и обычно занимает несколько месяцев.

Этапы разработки плана:
  • Компания-должник вместе с комитетами разрабатывает план.
  • Компания составляет заявление о раскрытии информации и план реорганизации и подает его в суд.
  • SEC проверяет заявление о раскрытии информации, чтобы убедиться в его полноте.
  • Кредиторы (а иногда и акционеры) голосуют за план.
  • Суд подтверждает план, и
  • Компания выполняет план, распределяя ценные бумаги или платежи, предусмотренные планом.

Какова роль Комиссии по ценным бумагам и биржам США в главе 11 «Банкротства»?

Как правило, роль SEC ограничена. Комиссия по ценным бумагам и биржам:

  • просмотреть документ о раскрытии информации, чтобы определить, сообщает ли компания инвесторам и кредиторам важную информацию, которую им необходимо знать; а также
  • обеспечивает, чтобы акционеры были представлены официальным комитетом, если это необходимо.

Хотя Комиссия по ценным бумагам и биржам не ведет переговоры об экономических условиях планов реорганизации, мы можем занять позицию по важным юридическим вопросам, которые будут влиять на права государственных инвесторов в других случаях банкротства.Например, Комиссия по ценным бумагам и биржам может вмешаться, если мы считаем, что должностные лица и директора компании используют законы о банкротстве, чтобы защитить себя от судебных исков за мошенничество с ценными бумагами.

Как я узнаю, что происходит?

Иногда вы можете впервые узнать о банкротстве из новостей. Если вы держите акции или облигации на имя брокера, ваш брокер должен направить вам информацию от компании. Если вы держите акции или облигации на свое имя, вы должны получать информацию непосредственно от компании.

Вас могут попросить проголосовать по плану реорганизации, хотя вы можете не получить назад полную стоимость своих инвестиций. Фактически, иногда акционеры ничего не получают обратно и не могут голосовать по плану.

Перед тем как проголосовать, вы должны получить от компании:

  • копия плана реорганизации или его резюме;
  • одобренное судом заявление о раскрытии информации, которое включает информацию, которая поможет вам сделать обоснованное суждение о плане;
  • бюллетень для голосования по плану; а также
  • уведомление о дате, если таковая имеется, для слушания по поводу утверждения плана судом, включая крайний срок подачи возражений.

Даже если акционеры не голосуют, они должны получить краткое изложение заявления о раскрытии информации и уведомление о том, как подать возражение против плана.

Акционеры могут также получать другие уведомления, не связанные с планом реорганизации, такие как уведомление о слушании по предложенной продаже активов должника или уведомление о слушании, если компания переходит к банкротству согласно главе 7.

Что такое Глава 7 Банкротство?

Некоторые компании имеют слишком большие долги или имеют настолько серьезные проблемы, что не могут продолжать свою деятельность.Они, вероятно, «ликвидируют» и подадут в суд в соответствии с главой 7. Их активы продаются за наличные через назначенного судом доверительного управляющего. В первую очередь оплачиваются административные и юридические расходы, а остальное — кредиторам. Обеспеченным кредиторам будет возвращено их обеспечение. Если стоимость залога недостаточна для его полного погашения, они будут сгруппированы с другими необеспеченными кредиторами для остальной части их требования. Держатели облигаций и другие необеспеченные кредиторы будут уведомлены о главе 7 и должны подать иск в случае, если у них остались деньги для получения платежа.

Акционерам не нужно извещать о деле по главе 7, потому что они, как правило, не получают ничего взамен своих инвестиций. Но в том маловероятном случае, если кредиторы получат полную оплату, акционеры будут уведомлены и им будет предоставлена ​​возможность подать иски.

Имеют ли мои акции или облигации какую-либо стоимость?

Обычно акции компании согласно главе 7 обесцениваются, и вы теряете вложенные деньги.

Если у вас есть облигация, вы можете получить только часть ее номинальной стоимости.Это будет зависеть от количества активов, доступных для распределения, и от того, где ваш долг находится в списке приоритетов на первой странице. Если ваша облигация обеспечена залогом, ваш платеж будет в значительной степени зависеть от стоимости залога.

Где я могу найти дополнительную информацию?

Компания. — Свяжитесь с отделом по связям с инвесторами в головном офисе компании. Они могут предоставить вам дополнительную информацию о процедуре банкротства, включая название, адрес и номер телефона суда, рассматривающего дело о банкротстве.

Ваш брокер. — Если вы не можете найти информацию в газете или библиотеке, или вы не получили корреспонденции от компании, позвоните человеку, который продал вам инвестиции.

ТРЦ. — Компании подают регулярные отчеты в SEC в компьютерной базе данных, известной как EDGAR. Например, компания, объявляющая о банкротстве, заполнит форму 8-K, в которой будет указано, где дело находится на рассмотрении и какая глава о банкротстве была подана. Вы можете получить доступ к EDGAR через свой компьютер по адресу: http: // www.sec.gov Если у вас нет доступа к компьютеру, в вашей публичной библиотеке может быть компьютер, которым вы можете пользоваться. Вы также можете запросить копию формы 8-K или любых других отчетов, которые компания подает в SEC, см. «Как запросить общедоступные документы». Вы также можете получить копии документов SEC у своего брокера с полным спектром услуг или в самой компании.

Суд по делам о банкротстве. — Если компания находится в главе 7 и не подавала отчеты в SEC, или вам нужна дополнительная информация, еще одним источником является суд по делам о банкротстве.Этот суд обычно находится по месту нахождения компании или по месту ее регистрации. (В каждом штате и округе Колумбия есть как минимум один суд по делам о банкротстве.) После того, как вы узнаете основное место ведения бизнеса или штат регистрации компании, вы можете узнать адрес и номер телефона суда по делам о банкротстве для этого региона, посетив на веб-сайте Управления судов США или по телефону (202) 502-1900. Адреса судов и номера телефонов также указаны в публикации The American Bench, которую вы можете найти в своей местной библиотеке.Кроме того, вы найдете ссылки на веб-сайты Суда США по делам о банкротстве по адресу www.uscourts.gov/services-forms/bankruptcy.

Попечитель Министерства юстиции США. — Доверительный управляющий США имеет широкие административные обязанности в делах о банкротстве. Проверьте веб-сайт Доверительного управляющего США, свою местную телефонную книгу или публичную библиотеку, чтобы узнать о ближайшем к вам полевом офисе, и свяжитесь с ними для получения информации о статусе банкротства.

Адвокат по ценным бумагам или банкротству. — Возможно, вы захотите поговорить с адвокатом, особенно если вы считаете, что должник обманул вас, и вы хотите знать свои правовые варианты. Если вы подозреваете мошенничество, вам также следует сообщить об этом в Комиссию по ценным бумагам и биржам США или в свой государственный регулирующий орган по ценным бумагам.

Для более подробного обсуждения различных типов банкротства, пожалуйста, прочтите «Основы банкротства», подготовленные Отделом банкротства Административного управления судов США, чтобы помочь общественности разобраться в банкротстве.

Корпоративное банкротство: обзор

Если компания, которую вы вложили в дела о банкротстве, удачи вам в возврате денег, говорят пессимисты, а если вы это сделаете, скорее всего, вы получите обратно гроши на доллар.Но так ли это? Ответ зависит от ряда факторов, включая тип банкротства и тип инвестиций, которыми вы владеете.

Ключевые выводы

  • Компании могут подать заявление о банкротстве по главе 7 или 11, если они не могут выплатить свои долги.
  • Глава 7 просто ликвидирует активы компании, а Глава 11 позволяет бизнесу продолжать работу в соответствии с планом реорганизации.
  • Если компания, в которую вы инвестировали, объявляет о банкротстве, то, сколько вы, вероятно, получите обратно, будет зависеть от типа банкротства и типа инвестиций, например, в акции или в облигации.

Виды банкротства юридических лиц

Тип процедуры банкротства — глава 7 или глава 11 — обычно дает некоторое представление о том, получит ли средний инвестор всю свою финансовую долю, часть или ничего. Но даже это будет варьироваться в зависимости от конкретного случая. Существует также иерархия кредиторов и инвесторов, которая определяет, кто получит выплаты первым, вторым и последним (если вообще). В этой статье мы объясним, что происходит, когда публичная компания обращается за защитой в соответствии с Главой 7 или Главой 11, и как это влияет на ее инвесторов.

Глава 7

В соответствии с главой 7 Кодекса США о банкротстве, «компания прекращает все операции и полностью прекращает свою деятельность. Для ликвидации (продажи) активов компании назначается доверительный управляющий, а деньги используются для выплаты долга», — сообщает US Securities and Exchange. Примечания комиссии.

Но не ко всем долгам относятся одинаково. Неудивительно, что в первую очередь платят инвесторам или кредиторам, подписавшимся с наименьшим риском. Например, инвесторы, владеющие корпоративными облигациями концерна-банкрота, имеют относительно меньшую подверженность убыткам: они уже отказались от возможности участвовать в любой сверхприбыли от компании (как если бы они купили ее акции) в обмен на безопасность регулярных, оговоренных процентных выплат по своим облигациям.

Однако у акционеров есть возможность получить свою долю прибыли компании, что отражается в растущей цене акций. Но в обмен на возможность получения большей прибыли они рискуют потерять стоимость акций. Таким образом, в случае банкротства согласно главе 7 акционеры не могут получить полную компенсацию стоимости своих акций. В свете этого компромисса риска и доходности кажется справедливым (и логичным), что акционеры занимают второе место после держателей облигаций, когда происходит банкротство.

Обеспеченные кредиторы несут даже меньший риск, чем держатели облигаций. Они принимают очень низкие процентные ставки в обмен на дополнительную безопасность корпоративных активов, передаваемых в залог по корпоративным обязательствам. Поэтому, когда компания разоряется, ее обеспеченным кредиторам выплачиваются деньги до того, как какие-либо держатели обычных облигаций начнут видеть свою долю в том, что осталось. Этот принцип называется абсолютным приоритетом.

Глава 11

При банкротстве согласно главе 11 компания не прекращает свою деятельность, но ей разрешается реорганизоваться.Компания, подающая документы в Главу 11, надеется вернуться к нормальному бизнесу и стабильному финансовому состоянию в будущем. Этот тип банкротства обычно подается корпорациями, которым требуется время для реструктуризации долга, который стал неуправляемым.

1 сентября 2021 года судья Суда США по делам о банкротстве Роберт Дрэйн одобрил урегулирование дела о банкротстве производителя оксиконтина Purdue Pharma LP по главе 11 по делу о банкротстве в размере 4,5 миллиарда долларов. Урегулирование распускает Purdue Pharma и создает новую общественную компанию, отвечающую за финансирование лечения и профилактики опиоидной зависимости.Он защищает бывших владельцев, семью Саклер, которые заплатят 4,5 миллиарда долларов в течение девяти лет, включая федеральные платежи за поселение, от судебных исков, связанных с опиоидной эпидемией. Purdue также согласилась выпустить 30 миллионов документов по этому делу.

Глава 11 позволяет компании начать все сначала, но она все равно должна выполнять свои обязательства по плану реорганизации. Реорганизация согласно главе 11 — наиболее сложная и, как правило, самая дорогостоящая из всех процедур банкротства. Поэтому оно проводится только после того, как компания внимательно изучит все альтернативы.

Публичные компании, как правило, подают документы в соответствии с главой 11, а не 7, потому что это позволяет им продолжать вести свой бизнес и участвовать в процессе банкротства. Вместо того, чтобы просто передать свои активы доверительному управляющему для ликвидации, как это было бы в главе 7, компания, входящая в главу 11, имеет возможность переоснастить свою финансовую структуру и, в идеале, вернуться к прибыльности. Если процесс не удается, все активы компании ликвидируются, а заинтересованным сторонам выплачиваются выплаты в соответствии с абсолютным приоритетом, как описано выше.

Когда компания подает заявку на участие в главе 11, ей назначается комитет, который представляет интересы кредиторов и акционеров. Этот комитет работает с компанией над разработкой плана реорганизации бизнеса и вывода его из долгов, преобразовывая его в прибыльное предприятие. Акционерам может быть предоставлено право голоса по плану, но это никогда не гарантируется. Если комитет не сможет разработать и подтвердить в суде подходящий план реорганизации, акционеры не смогут предотвратить продажу активов компании в пользу кредиторов.

Когда компания подает заявление о банкротстве в соответствии с главой 11, у инвесторов есть два основных выбора: выжить до конца, надеясь, что компания возродится, или просто выручить и понести убытки.

Как банкротство влияет на инвесторов

Ясно, что никто не вкладывает деньги в компанию, будь то через ее акции или долговые инструменты, ожидая, что она объявит о банкротстве. Однако, когда вы выходите за пределы безрисковой сферы государственных ценных бумаг, вы принимаете этот дополнительный риск.

Когда компания начинает процедуру банкротства, ее акции и облигации обычно продолжают торговаться, хотя и по чрезвычайно низким ценам. Как правило, если вы являетесь акционером, вы обычно будете видеть существенное снижение стоимости ваших акций за время, предшествующее объявлению компании о банкротстве. Облигации близких к банкротству компаний обычно считаются мусорными.

Если компания обанкротится, велика вероятность, что вы не вернете полную стоимость своих инвестиций.На самом деле есть большая вероятность, что вы вообще ничего не получите обратно.

Как резюмирует SEC, «во время банкротства по главе 11 держатели облигаций перестают получать выплаты по процентам и основной сумме, а акционеры перестают получать дивиденды. Если вы являетесь держателем облигаций, вы можете получить новые акции в обмен на свои облигации, новые облигации или комбинацию акций и Если вы являетесь акционером, доверительный управляющий может попросить вас вернуть ваши акции в обмен на акции реорганизованной компании.Количество новых акций может быть меньше, и они будут стоить меньше. В плане реорганизации прописаны ваши права как инвестора и то, что вы можете ожидать, если что-то получите, от компании «.

По сути, как только компания подает заявку на защиту от банкротства любого типа, ваши права как инвестора изменяются, чтобы отразить статус компании банкротом. В то время как некоторые компании действительно успешно возвращаются после реструктуризации, многие другие этого не делают. И если ваша доля в компании до главы 11 в конечном итоге будет стоить чего-либо в реструктурированной фирме, скорее всего, она будет не такой большой, как раньше.

Во время банкротства по главе 7 инвесторы находятся еще ниже по лестнице. Обычно акции компании, проходящей через процедуру по Главе 7, обесцениваются, и инвесторы просто теряют свои деньги. Если вы держите облигацию, вы можете получить часть ее номинальной стоимости. То, что вы получите, зависит от количества активов, доступных для распространения, и от того, где ваши инвестиции находятся в списке приоритетов.

Обеспеченные кредиторы имеют наилучшие шансы на возмещение стоимости своих первоначальных инвестиций.Необеспеченные кредиторы должны дождаться, пока обеспеченные кредиторы не получат адекватную компенсацию, прежде чем они получат какую-либо компенсацию. Акционеры обычно мало получают, если вообще получают.

Итог

С точки зрения инвестора о банкротстве сказать особо нечего. Независимо от того, какой тип инвестиций вы сделали в компанию, после ее банкротства вы, вероятно, получите меньше от своих инвестиций, чем ожидали.

В целом, глава 11 лучше для инвесторов, чем глава 7.Но в любом случае не ожидайте многого. Относительно немногие компании, в отношении которых проводятся процедуры по Главе 11, снова становятся прибыльными после реорганизации; даже если они это сделают, это редко бывает быстрым. Как инвестор, вы должны отреагировать на банкротство компании так же, как если бы ее акции неожиданно упали по другим причинам: признать резко ухудшившиеся перспективы компании и спросить себя, хотите ли вы по-прежнему быть приверженными.

Если ответ отрицательный, откажитесь от неудачных инвестиций.Удержание, пока компания проходит процедуру банкротства, может привести только к бессонным ночам и, возможно, еще большим убыткам в будущем. Во всяком случае, вы можете понести убытки от уплаты налогов.

Банкротство малого бизнеса — Какие варианты доступны

Эта статья была проверена и обновлена ​​24 августа 2020 г.

Банкротство малого бизнеса — это серьезно, но это не обязательно означает конец для вашего бизнеса.Тем не менее, это требует некоторых трудных решений и большого количества документов, поэтому вам нужно знать, во что вы ввязываетесь. Давайте рассмотрим несколько вопросов о банкротстве, которые у вас, вероятно, возникнут.

Даже если вы знакомы с банкротством потребителей, знайте, что как владелец малого бизнеса закон о банкротстве может немного отличаться. Вам по-прежнему доступны те же типы банкротства: главы 7 и 13, а также могут быть другие типы, включая банкротство в соответствии с главой 11 и главой 12.Не беспокоиться; мы рассмотрим их все в этой статье.

Часто задаваемые вопросы о банкротстве бизнеса

Как мы уже говорили в начале: закон о банкротстве бизнеса во многом похож на банкротство потребителей, но есть ключевые отличия, и у вас, вероятно, возникнут вопросы, подобные приведенным ниже.

Несете ли вы личную ответственность по долгам вашего предприятия?

Если вы управляете индивидуальным предпринимателем, ваш бизнес не является юридическим лицом — фактически, вы и ваш бизнес — одно и то же лицо.Таким образом, вы отвечаете за долгов по бизнесу. Это означает, что кредиторы могут обратиться за вашими личными активами, если ваш бизнес не в состоянии производить платежи по причитающимся долгам. (Однако законы штата ограничивают то, к какому имуществу кредитор может попытаться получить доступ.)

Владельцы обществ с ограниченной ответственностью и S-корпуса могут нести ответственность по некоторым долгам; Например, если вы являетесь владельцем компании или корпорации с ограниченной ответственностью, но лично гарантировали определенный деловой долг, например, ссуду, вы несете ответственность.В большинстве дел о банкротстве, включая дела о банкротстве согласно главе 11, владельцы юридических лиц LLC и S-corp лично снимают с крючка долги своего бизнеса, по которым нет личной гарантии.

Кроме того, нередко закладывают личные активы, такие как собственный капитал, вместе с бизнес-ссудой. Подача заявления о банкротстве может позволить вам защитить этот домашний капитал или другие активы от кредиторов.

Хотите, чтобы бизнес оставался открытым?

Подача заявления о банкротстве в соответствии с главой 7 обычно означает закрытие магазина, хотя, если вы управляете корпорацией или ООО с другими, могут быть варианты, чтобы сохранить свой бизнес.Если вы хотите продолжить свою деятельность, вам часто придется обращаться к главе 11 о банкротстве (или к главам 11 и 13, если вы являетесь индивидуальным предпринимателем).

Есть ли у вас подписанты, которых вы хотите защитить?

У вас есть супруг (а) или друг, который подписал ваш ссуду, и которую вы не хотите брать вместе с вами? Если вы являетесь индивидуальным предпринимателем, вы можете защитить совладельцев от банкротства согласно Главе 13. Корпорации и партнерства, подпадающие под действие главы 12, также имеют возможность защищать любых соавторов.

Как банкротство повлияет на ваш личный кредит?

Если вы работаете в качестве индивидуального предпринимателя, банкротство бизнеса окажет значительное негативное влияние на ваш личный кредит. Если вы подаете заявление в соответствии с главой 13, банкротство будет оставаться на вашем кредите на срок до семи лет с даты подачи заявления о банкротстве, а в соответствии с главой 7 банкротство может сохраняться до 10 лет. То же самое и с банкротством по главе 11.

Если вы работаете как ООО или корпорация, банкротство предприятия в соответствии с главой 7 или 11 не должно повлиять на ваш личный кредит.Однако бывают исключения. Как упоминалось выше, если вы подписали личную гарантию по долгу, вы будете нести ответственность по этому долгу, если компания не сможет его выплатить. Оплатите долг вовремя, и с вашим кредитом все будет в порядке. Однако, если он останется невыплаченным или вы пропустите платежи, это может повлиять на ваш личный кредит.

Как банкротство отразится на кредитной истории вашего бизнеса?

Если вы решите подать заявление о банкротстве и оставить свой бизнес открытым, это может повлиять на кредитный рейтинг вашего бизнеса.

Например, это не повлияет на ваш рейтинг D&B PAYDEX, но банкротство может появиться как оскорбительный знак в вашем кредитном отчете компании Dun & Bradstreet.

Банкротства составляют около 5-10% вашего Experian Intelliscore Plus, поэтому банкротство может существенно повлиять на кредитный рейтинг вашего бизнеса от Experian.

Если вы подали заявление о личном банкротстве и владеете бизнесом, личное банкротство также может повлиять на кредитный рейтинг вашего бизнеса, если модель оценки учитывает как бизнес, так и личные кредитные рейтинги.Например, оценка SBSS от FICO может учитывать личный кредит владельца, а также бизнес-кредит; таким образом, личное банкротство может повлиять на счет.

24/7 корпоративные и личные кредитные оповещения

Nav — ЕДИНСТВЕННЫЙ источник для личных и деловых кредитных баллов.Получайте оповещения, советы и мониторинг сегодня.

Подпишитесь бесплатно

Как банкротство влияет на кредит?

К сожалению, заявление о банкротстве может иметь довольно неприятные и долговременные последствия для вашего кредита. Возможно, вам будет сложно получить одобрение на получение кредита от необеспеченного кредитора сразу после вашего банкротства, хотя получение обеспеченного долга может быть хорошим способом начать восстановление вашего кредита.

В тех случаях, когда большинство личных и деловых кредитных карт представляют собой необеспеченный долг, то есть вам не нужно вносить залог, чтобы соответствовать требованиям, после банкротства вам может потребоваться работа с обеспеченным кредитором, который выдаст вам обеспеченный долг (кредитная карта или ссуда). ), но требуют, чтобы вы внесли залог или даже наличные, чтобы получить доступ к финансированию.

Если вы откладываете наличные… какой смысл брать финансирование? Что ж, на самом деле, есть один, потому что вам нужно работать над восстановлением своей кредитной истории сразу после вашего банкротства, чтобы со временем ваши кредитные рейтинги повысились, и в конечном итоге вы получите право на получение лучших бизнес-кредитов.

Что нужно для подачи заявления о банкротстве предприятия

Чтобы начать процедуру банкротства, вам необходимо подать заявление в местный суд по делам о банкротстве. Соберите следующие заявления, чтобы подать ходатайство в суд, поскольку они имеют отношение к вашему бизнесу:

  • Таблицы активов и пассивов
  • График текущих доходов и расходов
  • Отчет о финансовых делах
  • График исполненных договоров и договоров аренды, срок действия которых не истек

В зависимости от раздела, по которому вы регистрируетесь, вам также могут потребоваться:

  • Список всех кредиторов, размер вашей задолженности и размер ее долга
  • Суммы и источники дохода для Вас (индивидуального должника)
  • Список вашей собственности
  • Перечень расходов на проживание

Если вы работаете с адвокатом по делам о банкротстве, он или она поможет вам понять, какие документы вам понадобятся.

Какие виды банкротства существуют для предприятий?

Если вы знакомы с проблемой банкротства потребителей, вам могут быть знакомы два из следующих утверждений. Тогда вы увидите, что у банкротства есть еще два варианта, которые вам стоит рассмотреть.

Глава 7: Ликвидация банкротства предприятия

Банкротство по главе 7 является распространенной формой банкротства физических лиц, которые не могут регулярно платить по своим долгам. Глава 7 обычно требует, чтобы вы закрыли свой бизнес, однако есть исключения для индивидуальных предпринимателей.

Если вы являетесь индивидуальным предпринимателем, вы подаете заявление о банкротстве. Вы не обязательно потеряете все: в каждом штате есть список «освобожденной» собственности, защищенной от кредиторов. Будет назначен управляющий по банкротству, который продаст все ваши активы, не освобожденные от налогов, с тем чтобы использовать наличные для выплаты как можно большему количеству ваших кредиторов. Как только ваши долги исчезнут, вы можете продолжать вести свой бизнес.

Разница, если вы зарегистрированы, заключается в том, что нет не освобожденных от налога активов, поэтому все бизнес-активы ликвидируются управляющим банкротства, а бизнес закрывается.Таким образом, если вы являетесь зарегистрированным предприятием и планируете продолжать вести свой бизнес, глава 7 не для вас.

Глава 11: Реорганизация бизнеса Банкротство

Глава 11 обычно лучше всего подходит для крупных корпораций и используется для реструктуризации бизнеса. Небольшие предприятия обычно не стремятся к этому варианту, потому что он дорог и сложен, однако это вариант банкротства для продолжения бизнеса, если вы являетесь корпорацией, партнерством или LLC.

В соответствии с главой 11 «Банкротство» план реорганизации должен быть представлен и одобрен судом по делам о банкротстве.План реорганизации обычно включает изменение условий оплаты существующей задолженности, реструктуризацию долга или продажу активов для покрытия стоимости некоторых долгов.

Глава 11 Подраздел 5

Закон о реорганизации малого бизнеса (SBRA) — это новая форма банкротства, принятая Конгрессом в 2019 году. Он создает процесс в соответствии с главой 11 — «подраздел V (или« подраздел 5 »)», что делает его проще и дешевле для предприятий. с задолженностью менее 2 725 625 миллионов долларов на реструктуризацию долга.Закон CARES (раздел 1113) временно повысил лимит по SBRA до 7,5 миллионов долларов долга, при условии, что 50% или более деловой задолженности возникает в результате коммерческой или коммерческой деятельности.

Этот новый тип банкротства уже позволяет большему количеству малых предприятий реструктурировать свои коммерческие долги и оставаться в бизнесе.

Глава 12: Корректировка долга семейных фермеров или рыбаков

Глава 12 кодекса о банкротстве очень специфична, поскольку это вариант только для семейных фермеров или семейных рыбаков, которые хотят установить план выплат для погашения своих существующих долгов в течение следующих трех-пяти лет.В большинстве случаев компании просят выплатить долг в течение трех лет, но есть дела о банкротстве, когда применяется пятилетний план погашения.

Глава 12 была создана специально для семейных фермеров и семейных рыбаков, потому что характер их бизнеса делает главы 11 и 13 несовершенными. Например, Глава 12 дешевле и менее сложна, чем Глава 11, которая обычно предназначена для корпоративного банкротства. Глава 12 также учитывает сезонный характер фермерского и рыболовного бизнеса, тогда как Глава 13 предназначена для наемных работников или самозанятых лиц с постоянным доходом.

Глава 13: Банкротство наемного работника и индивидуального предпринимателя Банкротство

A Глава 13 может быть хорошим вариантом для индивидуальных предпринимателей, которые не хотят ликвидировать все свои активы.

Обычно он используется физическими лицами с постоянным доходом для разработки плана погашения всей или части своих долгов на период от трех до пяти лет. Некорпоративные предприятия могут использовать эту возможность для реструктуризации своей задолженности с выплатой в течение пяти лет. Продолжительность времени, которое у вас как у физического лица или у компании, чтобы выплатить долги, будет зависеть от вашего ежемесячного дохода.

Для получения подробной информации обо всех возможных вариантах банкротства бизнеса посетите страницу Основы банкротства на веб-сайте судов США.

Последнее слово Nav: банкротство бизнеса

Безусловно, вы захотите изучить все варианты облегчения долгового бремени, если вы подумываете о банкротстве. Например, вы сможете погасить долги путем переговоров. Но одно из преимуществ банкротства заключается в том, что после подачи заявки автоматическое приостановление не позволит кредиторам взыскать долги, пока предприятие реорганизуется (или закрывается).

Если окажется, что подача заявления о банкротстве — будь то банкротство по главе 11 или другой вариант — действительно ваш лучший путь к платежеспособности как владельца бизнеса, проконсультируйтесь с юристом по банкротству. Кодекс о банкротстве может быть сложным, и вы хотите свести к минимуму свои поездки в суд по делам о банкротстве. Работа с профессионалом ускорит процесс и гарантирует, что вы выберете лучший тип банкротства для вашей ситуации.

* Отказ от ответственности: содержимое этой страницы предназначено только для образовательных целей.Автор не является юристом или налоговым специалистом. Прежде чем приступить к делу о банкротстве, найдите поверенного по банкротству, который поможет вам в этом процессе.

Эта статья была первоначально написана 5 марта 2018 г. и обновлена ​​26 января 2021 г.

Оценить эту статью

В настоящее время эта статья имеет 20 оценок со средней оценкой 4,5 звезды.

class = «blarg»>

Определение банкротства предприятия и различные типы банкротств

Определение банкротства предприятия

К сожалению, компании иногда сталкиваются с серьезными финансовыми проблемами.Когда компания в Соединенных Штатах больше не имеет достаточного денежного потока или кредита для оплаты своих долгов или ведения бизнеса, она может обратиться за правовой защитой к кредиторам, решив подать заявление о банкротстве в соответствии с Кодексом о банкротстве США. Существует несколько типов банкротства предприятий, но общая идея состоит в том, чтобы дать проблемному бизнесу — или владельцу банкротства — финансовый «новый старт» в обмен на определенный уровень упорядоченного погашения долга.

Из этой статьи вы узнаете:

Почему имеет значение банкротство бизнеса

Когда крупная корпорация разоряется, она попадает в новости, и признаки финансового бедствия обычно становятся очевидными на какое-то время.Но в других случаях проблемы компании не очевидны до тех пор, пока не будет опубликовано уведомление о банкротстве, и ее кредиторы будут гадать, будут ли, когда и сколько их денег будет возвращено.

Наблюдая за признаками ухудшения финансового состояния предприятий, с которыми фирма может сотрудничать, бдительные специалисты по кредитам и взысканиям могут помочь определить предприятия в своем портфеле, которые могут оказаться на грани банкротства, что указывает на необходимость прекратить поставки продуктов и услуги и обратиться к сбору неоплаченных счетов.Программное решение для управления кредитными рисками, такое как D&B Finance Analytics, может помочь вам управлять кредитными счетами предприятий клиентов и отслеживать их, а также предоставляет уведомления по электронной почте об изменениях в юридических событиях компании, включая заявления о банкротстве.

«Понимание того, как тенденции банкротства приливы и отливы в соответствии с экономикой в ​​целом, а также конкретные последствия различных типов банкротства для должников — может позволить правительству, частным предприятиям и отдельным лицам лучше подготовиться к потенциальным финансовым потрясениям и защитить себя от них. в случае спада или замедления роста экономики », — говорит Синди Феста, вице-президент по качеству данных Dun & Bradstreet.

Статистика банкротств по отраслям

В некоторых отраслях наблюдается более высокий уровень банкротств, что можно объяснить многими экономическими факторами, которые могут повлиять на кредитный риск. Dun & Bradstreet собирает данные из всех 275 судов по делам о банкротстве в США, чтобы предоставить нашим клиентам полезную информацию. Понимание тенденций банкротства может помочь профессиональному кредитному специалисту принимать более обоснованные решения о сумме и типе кредита, который необходимо предоставить. На приведенной ниже диаграмме показана статистика банкротства предприятий по коду SIC в США с 2014 по июнь 2021 года. (Источник: Dun & Bradstreet)

2-значный код SIC Всего банкротств по отраслям Процент банкротств по отраслям
01-09 Сельское хозяйство 7 173 4%
10-14 Горное дело 1873 1%
15-17 Строительство 15,465 9%
20-39 Производство 6 061 3%
40-49 Транспорт 9 730 5%
50-51 Оптовая торговля 5 177 90 152 3%
52-59 Розничная торговля 21 396 12%
60-67 Финансы 11 925 78%
70-89 Сервис 94 891 53%
91-97 Государственный администратор 61 0.03%
99 Разное 4964 1%
Всего 178 716 100%
Статистика подачи заявок о банкротстве

по годам и глава

(Источник: Dun & Bradstreet. Данные для 2021 г. только с января по июнь 2021 г.)

Определения банкротства предприятий

В США существует множество различных типов банкротств предприятий, и важно понимать различия между ними, чтобы помочь вам определить вероятность возмещения убытков или потенциальные последствия для вашего бизнеса в случае его банкротства.Вам всегда следует проконсультироваться с юристом, чтобы узнать больше о банкротстве и о том, что заявление о банкротстве может означать для вас и вашего бизнеса.

Глава 7 — Ликвидация

Банкротство по главе 7 — самый распространенный тип подачи документов в США. Если вы являетесь индивидуальным предпринимателем, банкротство в соответствии с главой 7 позволяет вам погасить весь ваш погашаемый долг — деловой и личный — в обмен на передачу всех неиспользованных активов — деловых и личных — назначенному управляющему по банкротству для ликвидации.Доверительный управляющий продает эти активы и распределяет выручку между кредиторами. Кроме того, после подачи ходатайства некоторым кредиторам, по крайней мере, временно запрещается принимать меры по взысканию долгов (включая удержание заработной платы). Некоторые долги, такие как определенные налоговые обязательства и алименты, не подлежат погашению, а это значит, что вы все еще на крючке. Большое преимущество главы 7 для индивидуального предпринимателя заключается в том, что она избавляет от всей вашей погашаемой задолженности и защищает ваши освобожденные от налогообложения активы (льготы различаются в зависимости от штата). Но есть ряд недостатков: вы можете потерять собственность, а ваш личный кредитный рейтинг и возможность получить ипотеку или ссуду на покупку автомобиля могут пострадать в течение многих лет.

Для корпорации или ООО Глава 7 закрывает компанию, и любые сотрудники увольняются. Ваш бизнес будет полностью ликвидирован, и назначенный судом попечитель продаст всех продаваемых активов, чтобы в максимально возможной степени выплатить кредиторам долг. Однако, в отличие от случая с индивидуальным предпринимателем, оставшиеся долги предприятия после ликвидации составляют , а не , подлежащие погашению. И эти невыплаченные долги могут иметь значение в тех случаях, когда вы несете личную ответственность за деловые долги (например, если некоторые налоги остаются неуплаченными или вы в какой-то момент подписали личную гарантию для покрытия своего делового долга).Следовательно, не всегда рекомендуется закрывать корпорацию или ООО в соответствии с главой 7 — всегда обсуждайте эти вопросы со своим адвокатом по банкротству.

Глава 9 — Реорганизация (для муниципалитетов)

Глава 9 специально разработана для защиты муниципалитета, находящегося в затруднительном финансовом положении, от усилий кредиторов по взысканию долгов, пока он ведет переговоры о реструктуризации долга. «Муниципалитет» включает округа, налоговые округа, налоговые органы больниц, муниципальные предприятия и школьные округа.Глава 9 не касается ликвидации активов и позволяет продлить сроки погашения, рефинансировать задолженность за счет новых ссуд или уменьшить основную сумму или проценты по существующим ссудам.

Четыре требования для подачи Главы 9 следующие:

  1. Должник должен иметь разрешение на подачу заявления по Главе 9 в соответствии с законодательством штата.
  2. Должник должен быть неплатежеспособным.
  3. Должник должен иметь желание урегулировать свои долги.
  4. Должник должен попытаться заручиться согласием большинства кредиторов определенного типа (или продемонстрировать, что они не могут добросовестно этого сделать).

Глава 11 — Реорганизация (для больших долговых деклараций)

Глава 11 предназначена для того, чтобы позволить проблемному бизнесу реструктурировать свой долг таким образом, чтобы кредиторы получали выплаты в течение долгого времени, а бизнес продолжал функционировать. (Индивидуальным предпринимателям может быть лучше подавать документы в соответствии с главой 13, если их долги соответствуют допустимым пределам. См. Ниже.) После подачи ходатайства предприятие становится «должником во владении», что означает, что оно сохраняет собственность и продолжает свою деятельность. действующее предприятие.Кроме того, временное приостановление обычно останавливает попытки взыскания и дает должнику облегчение, пока он согласовывает план погашения со своими кредиторами. Как правило, все кредиторы должны согласиться с планом, и он должен быть одобрен судьей по делам о банкротстве.

Собственный должник обычно выступает в качестве своего собственного управляющего и несет многие из прав и обязанностей доверительного управляющего. Владелец-должник может подавать иски, чтобы избежать перевода денег кредиторам, получить ссуды для должника, а также принять или отклонить контракты.Любой кредитор или суд могут самостоятельно добиваться назначения доверительного управляющего для замены должника во владении, если они считают, что это отвечает наилучшим интересам конкурсной массы и кредиторов (например, если должник во владении плохо управляет своими активами).

Банкротство по главе 11 может быть очень дорогостоящим, в зависимости от того, насколько сложной должна быть реорганизация, гонорара вашего адвоката, количества кредиторов, подавших споры, и того, как долго длится дело.

Глава 12 — Реорганизация (преимущественно для фермеров и рыбаков)

Банкротство

Глава 12 доступно только семейным фермерам или семейным рыбакам.Разработанный как ответ на трудности, с которыми столкнулись фермеры и рыбаки в 1980-х годах, он похож на главу 13, но обеспечивает большую гибкость при внесении периодических платежей с учетом сезонного характера многих сельскохозяйственных и рыболовных операций. Фермер или рыбак предлагает план погашения, рассчитанный на три или пять лет. Глава 12 дешевле и менее сложна, чем другие главы.

Глава 13 — Реорганизация (для физических лиц)

Глава 13 призвана помочь индивидуальным должникам с регулярным доходом реструктурировать (и погасить) свои долги, сохраняя при этом собственность, такую ​​как дом.Это не принудительная ликвидация, как в главе 7. Но для того, чтобы соответствовать требованиям, их долги должны укладываться в определенные пределы (в настоящее время необеспеченные долги менее 394 725 долларов и обеспеченные долги менее 1 184 200 долларов). Если вы являетесь индивидуальным предпринимателем, ваши личные и коммерческие финансы считаются одинаковыми для целей налогообложения, поэтому вы можете подавать в соответствии с главой 13, если у вас (или вашего супруга) есть доход, а ваши долги не превышают установленных лимитов.

Должник защищен от большинства действий по взысканию долгов и обычно производит выплаты кредиторам в соответствии с трех- или пятилетним планом погашения, утвержденным кредиторами и судом.Обычно вы платите разовый ежемесячный платеж управляющему банкротством, который распределяет платежи между кредиторами и отправляет необходимые платежи. В конце плана большая часть оставшегося необеспеченного долга погашается.

Глава 15 Трансграничная несостоятельность

Когда иностранный должник заявляет о банкротстве в другой стране, Глава 15 дает иностранному должнику возможность получить доступ в США. Суд по делам о банкротстве с целью управления активами или принятия мер для должника в США.Производство по главе 15 обычно является вторичным по отношению к основному производству, которое обычно происходит в стране происхождения иностранца. Суд по делам о банкротстве США в таких случаях обычно ограничен в объеме и полномочиях влиять только на активы иностранного юридического лица или лиц, находящихся в США; поэтому многие иски откладываются на рассмотрение иностранного суда. Иностранная компания может подать иск в соответствии с главой 7 или главой 11 Кодекса США о банкротстве, если ее активы или отношения в США достаточно сложны.

Глава 7 против глав 11 или 13: что мне подходит?

Банкротство может иметь долгосрочные последствия для вас и вашего бизнеса, поэтому рекомендуется проконсультироваться с адвокатом по банкротству, прежде чем принимать меры. Каждая глава имеет разное значение для вашего бизнеса и вашей кредитной истории.

Если ваш бизнес терпит неудачу и более выгодные условия от ваших кредиторов не помогут изменить ситуацию, тогда ликвидация по главе 7 позволяет вам стереть с лица земли все: никакого бизнеса, к сожалению, но также никаких кредиторов и обременительных долгов.Если ваш бизнес является индивидуальным предпринимателем, на ваш личный кредитный рейтинг в течение длительного времени будет оказываться негативное влияние, но вы, вероятно, сможете защитить некоторые из своих активов.

С другой стороны, если более выгодные условия от ваших кредиторов дадут вам шанс спасти вашу компанию и сохранить ее работоспособность, возможно, стоит попытаться объявить банкротство по главам 11 или 13. Обе главы позволяют вашему бизнесу продолжать работать, пока вы выплачиваете свои недавно реструктурированные долги в соответствии с утвержденным судом и кредитором (и, в идеале, менее обременительным) планом погашения.Вообще говоря, зарегистрированные предприятия подаются в соответствии с главой 11, а индивидуальные предприятия обычно подаются в соответствии с главой 13.

Что может случиться с вашим кредитом, если ваш бизнес объявит о банкротстве

Подача заявления о банкротстве — важное решение, и обычно рекомендуется — если это не требуется — проконсультироваться с адвокатом перед подачей заявления. Вы должны полностью понимать, что это может значить для вашего бизнеса. Для индивидуального предпринимателя банкротство также может повлиять на ваш личный кредит. Для ООО или корпорации банкротство может задерживаться в кредитном отчете компании на многие годы и может снизить ее способность получить финансирование по разумной цене.Кроме того, если вы подписали личную гарантию по любому из долгов компании, ваши личные активы могут быть использованы для погашения этих долгов, а на ваш личный кредит может повлиять любой невыплаченный остаток.

Кредитный отчет компании Dun & Bradstreet показывает, сколько раз компания объявляла о банкротстве и дату последней подачи. Банкротство может серьезно повлиять на баллы и рейтинги компании. В разделе «Юридические события» отчета приводятся полные сведения о заявлении о банкротстве компании, в том числе о том, было ли заявление добровольным, имя судьи, председательствующего в деле, глава о банкротстве и статус подачи.В случае банкротства в соответствии с главой 7 кредитный отчет компании будет помечен как «Вне бизнеса», так как компания больше не будет существовать. Однако, если компания подает заявку в соответствии с Главой 11 и успешно выйдет из банкротства, заявка останется в бизнес-кредитном профиле D&B в течение 25 лет.

Как Дан и Брэдстрит могут помочь

Специалисты по бизнес-кредитованию должны следить за своими счетами клиентов и могут использовать инструменты мониторинга, подобные тем, которые используются в D&B Finance Analytics, чтобы помочь понять финансовое состояние своих клиентов.

Привычки, которые вы развиваете, чтобы поднять свой собственный кредитный рейтинг или вернуть бизнес в нужное русло, такие как своевременные платежи и тщательный мониторинг своих финансов, также могут помочь вам оставаться в хорошей финансовой форме. Если вы обнаружите, что ваша долговая нагрузка снова становится проблемой, вы можете подумать о:

  • Погашение долгов
  • Продажа собственности или активов, которые вам не нужны
  • Минимизация несущественных расходов
  • Приоритетность погашения долга
  • Непосредственное столкновение с вредными привычками или неприятными обстоятельствами, при необходимости обращение к внешнему адвокату

Типы банкротства бизнеса и порядок подачи иска

К сожалению, одним из самых больших рисков, связанных с управлением финансами вашего бизнеса, является вероятность того, что вы не заработаете достаточно денег, чтобы выплатить свои долги.В этом случае вы можете принять трудное решение подать заявление о банкротстве малого бизнеса, чтобы получить помощь, необходимую для погашения долга.

Что такое банкротство бизнеса ?

На высоком уровне банкротство малого бизнеса — это термин, используемый для определения юридического процесса, который имеет место, когда предприятие не может выплатить свои долги. Весь процесс банкротства рассматривается в федеральном суде, и любые решения по делу о банкротстве принимаются назначенным судьей по делам о банкротстве.Управление делом о банкротстве предприятия осуществляется попечителем — должностным лицом, назначенным Программой попечителей Министерства юстиции США.

При этом точный процесс подачи заявления о банкротстве и результаты зависят от вашего финансового положения и типа вашего бизнеса.

Виды банкротства предприятий

Если вы подаете заявление о банкротстве как малый бизнес, вы можете подать заявление о трех типах банкротства, называемых главами.Эти главы — Глава 7, Глава 11 и Глава 13 — названы в зависимости от того, где они существуют в Кодексе США о банкротстве.

Банкротство бизнеса Глава 7: Ликвидация

Банкротство по главе 7 — наиболее распространенный вид банкротства, на который приходится около 80% заявок потребителей. [1] Банкротство по главе 7 доступно для потребителей и всех видов бизнеса.

Как правило, этот тип банкротства является наиболее подходящим вариантом, если у вас нет средств для поддержания работы своей компании и вы не в состоянии погасить текущие долги своего бизнеса.Результатом подачи заявления о банкротстве предприятия в соответствии с главой 7 является ликвидация активов предприятия и закрытие предприятия.

Линда Уортон Джексон, партнер коммерческой юридической фирмы Pardo, Jackson, Gainsburg, PL, объясняет:

«Как только бизнес подает документы на Главу 7, компания закрывается; увольняются должностные лица, директора и сотрудники; и назначенный судом попечитель приступает к ликвидации компании в пользу кредиторов. Компания не продолжает работать в соответствии с главой 7, за исключением очень редких случаев, когда доверительный управляющий позволяет ей делать это временно.”

Лица, подавшие заявление о банкротстве в соответствии с главой 7, должны доказать, что их доход достаточно низок, чтобы соответствовать требованиям. [2] Заявители, которые хотят погасить деловые долги, не обязаны соответствовать требованиям к доходу.

При этом, если у вас есть несколько кредиторов, которым вы не вернули, доверительный управляющий разделит ваши активы между этими кредиторами. Некоторые активы, подпадающие под действие законов об освобождении от банкротства, защищены от кредиторов. [3] Например, обычно существуют федеральные законы и законы штата, которые обеспечивают некоторую защиту жилища заявителя.

Ряд хозяйствующих субъектов, включая корпорации, компании с ограниченной ответственностью, товарищества и индивидуальные предприниматели, имеют право подать заявление о банкротстве бизнеса согласно главе 7, но в основном это инструмент, используемый индивидуальными предпринимателями. Как только кредиторы получают деньги и доверительный управляющий получает вознаграждение, индивидуальные предприниматели получают разгрузку.

Освобождение от ответственности означает, что вы больше не несете ответственности за выплату корпоративного долга, даже если вы подписали личную гарантию. [4] Корпорации, LLC и товарищества не могут получить официальное освобождение от ответственности, поэтому, если вы подписали личную гарантию по кредиту, кредиторы все равно могут обратиться за вашими личными активами для погашения долга.

Банкротство предприятия Глава 11: Реорганизация

Далее, Глава 11 о банкротстве бизнеса позволяет бизнесу продолжать работу, реорганизуя долги. Компании выбирают этот вариант, когда они еще не совсем «под водой» и имеют потенциал продолжать работать как жизнеспособная компания с некоторой помощью суда по делам о банкротстве.

Джексон говорит:

«При банкротстве по главе 11 руководство сохраняет контроль и имеет возможность принимать решения от имени компании с одобрения суда.Когда компания реорганизуется, это означает, что она выйдет из банкротства как действующая компания, а не после ликвидации. Бизнес будет использовать процесс банкротства для погашения долга, продажи неработающих активов, реструктуризации долгосрочной задолженности и, возможно, привлечения нового капитала или финансирования ».

Для того, чтобы иметь право на подачу заявления о банкротстве предприятия согласно главе 11, ваша компания должна получать регулярные доходы. Если вы пойдете по этому пути, вам придется подать в суд план реорганизации, в котором будет указано, как и когда вы рассчитываете выплатить все свои долги. [5] Ваши кредиторы и суд должны рассмотреть и утвердить план, прежде чем он вступит в силу.

Глава 11 банкротства позволяет вам вести переговоры с кредиторами. Например, вместо выплаты ссуды в течение пятилетнего периода, суд может разрешить вам производить платежи в течение следующих 20 лет.

Цель банкротства по главе 11 — убедиться, что вы можете продолжать работать, уравновешивая расходы и доходы и помогая вам восстановить прибыльность в течение длительного периода времени.

Банкротство предприятия Глава 13: Реорганизация

Глава 13 Банкротство — это вариант, который в первую очередь предназначен для потребителей, но индивидуальные предприниматели также могут его использовать. Как объясняет Джексон,

«Глава 13 о банкротстве очень похожа на главу 11, но применима только к малым предприятиям с несколькими кредиторами … Это упрощенная и менее дорогостоящая реорганизация для малых предприятий».

Существуют лимиты долга, определяющие право на банкротство согласно Главе 13.По состоянию на 1 апреля 2019 года у вас не может быть более 419 275 долларов США необеспеченных займов или 1 257 850 долларов США обеспеченных займов, которые могут соответствовать требованиям. Эти цифры периодически меняются, чтобы отражать инфляцию и изменения стоимости жизни. [6]

Согласно Главе 13, индивидуальный предприниматель может подать заявление о банкротстве и подать в суд ходатайство о реорганизации своих долгов. Главное помнить, что как индивидуальный предприниматель вы должны подавать заявление о банкротстве от своего имени, а не от имени компании.

Как личные, так и коммерческие долги относятся к ведению доверительного управляющего.Доверительный управляющий будет относиться к вашей личной и служебной собственности одинаково — и то, и другое доступно для погашения всех долгов, деловых или личных.

При таком банкротстве малого бизнеса предприятие может продолжать свою деятельность. Как и в случае с главой 11, вы должны представить в суд план реорганизации с указанием того, как и когда вы планируете погасить свой долг. В зависимости от вашего дохода, личных и деловых расходов, а также типа имеющейся у вас задолженности вам придется либо частично или полностью погасить свой непогашенный долг (некоторые из них могут быть погашены).

Обычно в соответствии с главой 13 у вас есть от трех до пяти лет на выплату долга, так что это действительно вариант только для предприятий, имеющих небольшую сумму долга. Компаниям с более крупной ссудой следует рассмотреть вопрос о банкротстве согласно Главе 11.

Как подать заявление о банкротстве как малый бизнес

Обдумать плюсы и минусы банкротства малого бизнеса и решить, подходит ли это для вас, — это то, над чем вы должны тщательно обдумать и принять во внимание.

Однако, как только вы решите приступить к делу о банкротстве, начать процесс довольно просто. Индивидуальные предприниматели могут подавать документы самостоятельно, но другим компаниям для подачи документов требуется адвокат. И даже если вы являетесь индивидуальным предпринимателем, мы рекомендуем нанять юриста по банкротству, потому что остальная часть процесса подачи заявления о банкротстве для малого бизнеса может быть длительной.

Как работает банкротство бизнеса?

«Начало банкротства на самом деле просто, — говорит Джексон, — с формой, которую необходимо заполнить вместе с уплатой регистрационного сбора.Но после открытия дела компания должна подать в суд очень подробные сведения. После этого руководство должно привыкнуть обнародовать свои секреты и добиваться одобрения каждого шага ».

При этом, вот основные шаги, необходимые для подачи заявления о банкротстве:

Шаг 1. Решите, о каком виде дела о банкротстве подавать.

Прежде всего, вам необходимо решить, какой из трех типов банкротства малого бизнеса вы собираетесь подавать.Напоминаем, что глава 13 обычно подходит только для индивидуальных предпринимателей и подходит, если у вас небольшая сумма долга. С этой опцией ваш бизнес может продолжать работать.

Аналогичным образом, Глава 11, вероятно, будет вашим лучшим вариантом, если вы хотите продолжить бизнес, но вам нужна помощь в реорганизации и выплате долга. Наконец, глава 7 о банкротстве бизнеса подойдет вам, если вы не можете позволить себе продолжать операции и вам нужно закрыть свой бизнес.

Шаг 2: Подать официальное заявление о банкротстве.

После того, как вы определили тип банкротства, которое вы собираетесь подать, вы начнете свое дело с подачи официального заявления о банкротстве в юрисдикции, в которой находится ваше основное место деятельности. Банкротство регулируется Судом по делам о банкротстве США, насчитывающим 94 юрисдикции.

Пример основной формы подачи заявления о банкротстве. Источник изображения: USCourts.gov

Шаг 3. Заполните необходимые формы о банкротстве предприятия, включая план реорганизации, если применимо.

После того, как вы подадите первоначальную петицию, вам потребуется еще много документов. Каждый вид банкротства имеет свои собственные формы банкротства предприятий, которые различаются для индивидуальных предпринимателей и зарегистрированных субъектов хозяйствования.

В случае реорганизационного банкротства — главы 11 и 13 — вы должны официально раскрыть свой план выплат в суде по делам о банкротстве, объяснив, как вы планируете выплатить долг своим кредиторам и в течение какого периода времени. Ваши формы также будут включать информацию о делах, обязательствах и активах вашей компании.

Шаг 4. Получите одобрение реорганизации на слушании по подтверждению.

В случае глав 11 и 13 вашим следующим шагом будет получение кредиторами утверждения вашего заявления о реорганизации. Это потому, что кредиторы должны иметь возможность принять обоснованное решение относительно предлагаемого вами плана.

Затем состоится подтверждающее слушание, на котором будет обсуждаться ваш план реорганизации. Суд по делам о банкротстве либо подтвердит, либо отклонит план.В случае подтверждения вы можете продолжить бизнес, чтобы выплатить долг своим кредиторам. Большинство судов требуют от вашего бизнеса обновленных финансовых отчетов на периодической основе, чтобы убедиться, что вы соблюдаете план реорганизации.

Конечно, этот шаг будет другим, если вы подали заявление о банкротстве предприятия в соответствии с главой 7. В этом случае назначенный судом доверительный управляющий вступит во владение вашими бизнес-активами, ликвидирует их и использует их для надлежащей выплаты долгов вашим кредиторам. При этом, как только дело о банкротстве будет одобрено, ваш бизнес будет распущен.

Имея все это в виду, стоит отметить, что формы банкротства являются общедоступными, поэтому кредиторы, другие предприятия и любопытные друзья или члены семьи могут найти вашу финансовую информацию в суде.

Сколько времени длится процесс банкротства?

Когда доходит до дела, эти шаги только иллюстрируют обзор того, как подать заявление о банкротстве как малый бизнес.

В целом, весь процесс банкротства может занять много времени и стоить вам значительной суммы денег — вот почему так важно работать с бизнес-юристом.Банкротство по главе 7 обычно заканчивается увольнением в течение четырех-шести месяцев. Банкротство по главе 13 занимает такое же количество времени, хотя фактический срок выплаты долга составляет от трех до пяти лет.

Деловое банкротство Глава 11 занимает больше всего времени. Кредиторам разрешено задавать вопросы должнику в суде, и как кредиторы, так и суд должны пересмотреть и одобрить план реорганизации. В общем, это может занять до года.

Банкротство малого бизнеса Часто задаваемые вопросы

Теперь, когда мы объяснили типы банкротства бизнеса и то, как оно работает, давайте ответим на некоторые часто задаваемые вопросы об этом юридическом процессе:

Может ли бизнес подать заявление о банкротстве?

Да.Корпорации, компании с ограниченной ответственностью, товарищества и индивидуальные предприниматели могут подать заявление о банкротстве своего бизнеса. В зависимости от типа банкротства, о котором вы подаете заявление (главы 7, 11 или 13), могут быть некоторые требования к участникам. Вообще говоря, предприятия заявляют о банкротстве, когда они не могут выплатить свои долги.

Что происходит, когда бизнес подает заявление о банкротстве?

Для предприятий, подающих заявление о банкротстве в соответствии с главой 7, вы получите «автоматическое приостановление», которое не позволяет кредиторам взыскать задолженность по заработной плате.После этого суд по делам о банкротстве возьмет под свой контроль ваши финансовые дела, не позволяя вам продавать собственность без их согласия.

Примерно через две недели после подачи заявления о банкротстве вы будете присутствовать на так называемом «собрании кредиторов», где вы ответите на вопросы, заданные вашим доверительным управляющим о заявлении о банкротстве. Затем доверительный управляющий возьмет под свой контроль ваше имущество и будет искать активы для продажи кредиторам.

Для тех, кто подает заявление о банкротстве предприятия в соответствии с главой 11 или 13, вы должны раскрыть свой план выплат в суде по делам о банкротстве и предоставить информацию о собственном капитале, обязательствах и активах вашей компании.

Кредиторы должны одобрить ваше заявление о реорганизации. Затем вы будете присутствовать на слушании по подтверждению, на котором будет оцениваться ваш план реорганизации.

Если план подтвержден, вы можете продолжать вести свой бизнес, чтобы рассчитаться с кредиторами. Вы также должны будете предоставить суду обновленную финансовую отчетность с течением времени, чтобы убедиться, что вы соблюдаете план реорганизации.

Как узнать, объявили ли бизнес о банкротстве? Формы банкротства

являются общедоступными, поэтому любое физическое лицо, кредитор или другой бизнес может узнать, подавала ли ваша компания когда-либо заявление о банкротстве.Конечно, это также означает, что вы можете исследовать, чтобы определить, подавали ли другие компании заявление о банкротстве. Для этого вы можете подписаться на PACER, онлайн-систему федеральной судебной документации и искать записи о банкротстве.

Кроме того, вы можете связаться с соответствующим местным клерком и просмотреть документы о банкротстве, поданные туда.

Может ли ООО объявить о банкротстве?

LLC может подать заявление о банкротстве бизнеса согласно главам 7, 11 и 13. Тем не менее, члены LLC должны нанять поверенного, который проведет их через процесс банкротства.Кроме того, члены LLC обычно голосуют в соответствии с законодательством штата или операционным соглашением LLC для разрешения подачи заявления о банкротстве.

Что такое банкротство по главе 7 для бизнеса?

Глава 7 Деловое банкротство известно как ликвидационное банкротство. Когда вы подадите главу 7, ваш бизнес прекратит работу, а существующие активы будут проданы для выплаты вашего долга. Определенные активы, такие как дом заявителя, обычно защищены законами о банкротстве.

Чтобы подать заявление о банкротстве в соответствии с главой 7, вы должны соответствовать определенным квалификационным стандартам дохода. Хотя все типы бизнес-сущностей могут подавать заявки на участие в главе 7, обычно это инструмент, используемый индивидуальными предпринимателями.

Как заявление о банкротстве влияет на ваш кредит?

Короче говоря, влияние на вашу кредитную историю от подачи заявления о банкротстве малого бизнеса зависит от типа вашего бизнеса. Если вы являетесь индивидуальным предпринимателем, между вами и вашим бизнесом нет юридического разделения.

Когда вы подаете заявление о банкротстве, суд может погасить ваши долги — это означает, что вам больше не нужно их возвращать, но вы заплатите цену, нанеся огромный удар по вашему кредиту. Банкротства отражаются в вашем кредитном отчете на срок от семи до 10 лет и могут повредить вашему счету более чем на 130 баллов. [7]

Если у вас есть зарегистрированное юридическое лицо, такое как LLC или корпорация, юридическая стена между вами и вашим бизнесом означает, что ни невыплаченные бизнес-долги, ни банкротство бизнеса не должны отображаться в вашем личном кредитном отчете.

Но они будут отображаться в кредитном отчете вашей компании. Конечно, важно помнить, что если вы подписали личную гарантию по любому долгу вашего бизнеса, , то неоплаченный долг будет отображаться в вашем личном кредитном отчете.

Итог

Подача заявления о банкротстве — последнее средство для любой компании. Вам следует рассмотреть возможность подачи заявления о банкротстве только в том случае, если у вас возникли серьезные проблемы с выплатой долгов, вы связаны судебными тяжбами с кредиторами или чувствуете, что ваш бизнес висит на волоске.

Процесс банкротства может внести некоторую структуру в ваши финансы и помочь вам перейти на другую сторону. Однако, если ваш бизнес действительно находится под водой, процесс банкротства может означать, что ваш бизнес должен быть распущен.

Конечно, никогда не стоит принимать поспешное решение о банкротстве бизнеса — это останется в вашей кредитной истории в течение семи-десяти лет и повлияет на ваш доступ к финансированию бизнеса. Обязательно изучите все возможные варианты и поговорите с адвокатом по делам о банкротстве, прежде чем решать, что делать со своим бизнесом в ближайшем будущем.

Источники статьи:
    1. Бар Миссисипи. «Глава 7« Банкротство »требует ликвидации активов для погашения долга»
    2. Центр юстиции городской коллегии адвокатов. «Личное банкротство: правильно ли это для вас?»
    3. Сильверман и Родель. «Как я могу получить освобождение от банкротства?»
    4. AllLaw. «Что происходит с личной гарантией при банкротстве?»
    5. IRS.gov. «Глава 11 Банкротство: реорганизация»
    6. Юридическая фирма Sasser.«Глава 13 Увеличение лимитов долга»
    7. Credit.com «Что произойдет с вашей кредитной историей после банкротства?»

Банкротство малого бизнеса | Подробный обзор глав 7, 11 и 13

Обеспокоены тем, что ваша компания разоряется? Если вы боретесь с большими долгами, возможно, пришло время рассмотреть варианты банкротства вашего малого бизнеса.

Банкротство достаточно подавляющее, без путаницы, которая приходит с пониманием юридического жаргона.Читайте дальше, чтобы получить четкий обзор того, что такое банкротство бизнеса и какие типы банкротств существуют.

Что такое банкротство малого бизнеса?

Банкротство — это юридический процесс, доступный, если вы не можете выплатить свои долги. В результате банкротства предприятий долги соответствующих компаний погашаются или включаются в план погашения. Кредиторы получают часть погашения долга за счет имеющихся активов должника (также известного как лицо, заявляющее о банкротстве малого бизнеса).

Заявить о банкротстве могут как физические, так и юридические лица.В 2020 году было зарегистрировано 22 482 банкротства предприятий и 659 881 банкротство, не связанное с коммерческой деятельностью, всего 682 363 человека.

Банкротство

может аннулировать все долги, которые вы указываете при подаче заявки. Но не все долги могут быть прощены в результате банкротства. Долги, которые вы все еще можете иметь после успешной подачи заявления о банкротстве, включают налоговые претензии.

Причины подачи заявления о банкротстве

Если ваш бизнес терпит крах, банкротство может быть вашим лучшим вариантом. Вы можете подать заявление о банкротстве по адресу:

  1. Быстро закройте свою компанию: Вам не нужно закрывать все аспекты вашего бизнеса, такие как продажа инвентаря, избавление от оборудования и сбор неоплаченных счетов-фактур
  2. Держите свой бизнес на плаву: Если вы хотите продолжить работу, заявление о банкротстве может сохранить вам бизнес, уменьшив при этом долг

Итак, что вызывает банкротство в бизнесе? Вы можете остаться с банкротством малого бизнеса в результате:

  • Плохая рыночная конъюнктура
  • Отсутствие финансирования
  • Торопливое принятие решений
  • Проблемы с движением денежных средств
  • Судебные иски

Как проходит процесс подачи заявления о банкротстве?

Федеральные суды рассматривают дела о банкротстве.Чтобы начать дело с банкротством, вы должны подать петицию в местный федеральный суд по делам о банкротстве . В петиции запрашивается такая информация, как ваше имя и адрес, сумма долга, количество кредиторов и стоимость активов.

После того, как вы отправите петицию, вы автоматически получите отсрочку. Это означает, что ваши кредиторы должны прекратить попытки взыскать с вас деньги.

Вы также должны заполнить графики банкротства, когда начинаете процесс банкротства. В таблицах перечислены ваши активы и обязательства, доходы и расходы, а также договоры и договоры аренды.

Тип заявленного вами банкротства и структура вашего бизнеса влияют на то, что происходит после подачи заявления. В некоторых случаях ваши деловые долги аннулируются. Но в зависимости от типа банкротства и структуры, в которой вы работаете, ваши личные активы могут оказаться под угрозой.

Виды банкротств бизнеса

Для предприятий доступны три основных варианта подачи заявления о банкротстве: в главе 7, главе 11 и главе 13. В главе 7 используется ликвидация, а в главах 11 и 13 — реорганизация.

Итак, что такое ликвидация? Что такое реорганизация?

  • Ликвидация : Во время ликвидации предприятие закрывается, а его активы делятся между кредиторами.
  • Реорганизация : Реорганизация включает пересчет активов и обязательств для продления срока службы компании. Заключены новые договоренности о выплатах кредиторам, и бизнес продолжает работать.

Тип банкротства, который вы выбираете, зависит от того, хотите ли вы ликвидировать или реорганизовать свой бизнес, и от того, какое юридическое лицо у вас есть.

Глава 7 для владельцев бизнеса

При банкротстве, согласно главе 7, ликвидация используется для управления обанкротившимся бизнесом. Если вы подадите главу 7, вы должны закрыть бизнес и отказаться от своих активов. Активы, которые вы лишаетесь, зависят от вашей бизнес-структуры.

Физические лица и предприятия могут подавать Главу 7, включая следующие типы бизнес-структур:

  • Индивидуальные предприниматели
  • Партнерства
  • Корпорации
  • Компании с ограниченной ответственностью (LLC)

Хотя все субъекты хозяйствования могут подавать заявки, индивидуальные предприниматели получают иной результат, чем другие структуры.

Если вы являетесь индивидуальным предпринимателем, объявляющим о банкротстве, рассмотрите возможность подачи заявления в соответствии с главой 7. Этот тип банкротства дешевле и проще для индивидуальных предпринимателей.

Глава 7 для ИП

Глава 7 уничтожает необеспеченные долги. Вам не нужно платить соответствующие долги. Это может погасить долги, такие как долги по кредитным картам, ссуды, задолженность по аренде, счета за коммунальные услуги и судебные решения.

Глава 7 избавляет вас от большинства деловых и личных долгов, но есть обратная сторона.Поскольку ИП не является отдельным юридическим лицом, вы несете личную ответственность за все бизнес-активы. В результате ваши личные активы находятся под угрозой.

Хотя некоторые активы не облагаются налогом, такие предметы, как ваше оборудование, автомобили и ипотека, могут быть изъяты и проданы в счет погашения долгов.

Глава 7 для партнерств, корпораций и ООО

Хотя вы можете подать заявление о банкротстве своей компании в соответствии с Главой 7, если она не является единоличной собственностью, это работает немного по-другому.

И для многих предприятий, не являющихся индивидуальными предпринимателями, эта разница становится неприятной.

В отличие от индивидуальных предпринимателей, товарищества, LLC и корпорации не могут погасить деловые долги с помощью главы 7. Однако она перекладывает бремя продажи активов и выплат кредиторам на конкурсного управляющего, а не на владельцев.

Малый бизнес Глава 11

Глава 11 банкротство использует реорганизацию для управления обанкротившимся бизнесом. С помощью главы 11 вы продолжаете вести свой бизнес на условиях банкротства.

Физические лица и предприятия могут подавать Главу 11, включая следующие типы бизнес-структур:

  • Индивидуальные предприниматели
  • Партнерства
  • Корпорации
  • Компании с ограниченной ответственностью (LLC)

В процессе реорганизации ваших долгов вы можете делать небольшие платежи кредиторам. Однако вам необходимо иметь достаточно поступающих наличных денег каждый месяц для совершения новых платежей.

Глава 13 Банкротство бизнеса

Глава 13 — это вариант реорганизации, доступный только физическим лицам, включая индивидуальных предпринимателей.Если ваш бизнес организован как партнерство, корпорация или LLC, вы не можете подать заявление о банкротстве в соответствии с главой 13.

Глава 13 работает аналогично главе 11. Вы продолжаете вести свой бизнес, платя кредиторам. И вам не нужно отказываться от своих бизнес-активов.

Однако подача в соответствии с главой 13 снимает только вашу личную ответственность по коммерческим долгам, но не саму деловую задолженность.

Как выбрать лучший вариант банкротства бизнеса

Банкротство малого бизнеса должно быть одним из последних вариантов для обанкротившегося бизнеса.Перед подачей заявления о банкротстве вы можете рассмотреть другие варианты, такие как улучшение управления денежными потоками, получение нового финансирования или продажа своей компании.

Если ваш бизнес разоряется, банкротство может защитить вас от потери всего, над чем вы работали. Но какой тип банкротства следует подавать?

Взгляните на нашу диаграмму, сравнивающую три основных варианта банкротства бизнеса:

и остаться в бизнесе и остаться в бизнесе Бизнес-структуры
Глава 7 Глава 11 Глава 13
Цель Ликвидировать бизнес Реорганизовать и остаться в бизнесе Индивидуальное предприятие, товарищество, ООО, корпорация Индивидуальное предприятие, товарищество, ООО, корпорация Индивидуальное предприятие
Количество дел (2020) 436,97

Перед подачей заявления поговорите с юристом по малому бизнесу, который специализируется на банкротстве предприятий.

Нужен лучший способ хранить свои книги в порядке и управлять финансами бизнеса? Бухгалтерское программное обеспечение Patriot позволяет легко записывать транзакции несколькими щелчками мыши, создавать отчеты и многое другое.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *