Быстроокупаемый бизнес с минимальными вложениями: 10 бизнес‑идей с минимальными вложениями для запуска в 2021 году — СКБ Контур

Содержание

Бизнес-идеи с минимальными вложениями 2020

Рубрика: Бизнес-идеи с минимальными вложениями

Для старта бизнеса не обязательно управлять многомиллионным капиталом. В Москве всегда есть перспективы, если у предпринимателя есть востребованная…

Рубрика: Бизнес-идеи с минимальными вложениями

Чем больше город и выше зарплаты — тем больше перспектив для потенциального предпринимателя. Какой бизнес открыть в СПб? Чтобы начать свое дело именно…

Рубрика: Бизнес-идеи с минимальными вложениями

В обычном книжном магазине при большом выборе всегда трудно определиться с выбором книги. Даже если книга будет красочно оформлена — это вовсе не…

Рубрика: Бизнес-идеи с минимальными вложениями

С раннего детства мяч для людей – фундаментальный инструмент для игры: мы пинаем его, бросаем, уклоняемся от его ударов и гоняем его по полю. А вот…

Рубрика: Бизнес-идеи с минимальными вложениями

Итак, вы остались без работы. Списки свободных вакансий ничтожно малы, и у вас нет денег, чтобы открыть собственное дело. Возможно, у вас нет даже…

Рубрика: Бизнес-идеи с минимальными вложениями

Рынок цифровых медицинских технологий в США к 2015 году будет оцениваться в 5,7 миллиардов долларов. Причем лидирующие позиции на этом рынке будут…

Рубрика: Бизнес-идеи с минимальными вложениями

Ответственные в области экологии граждане западных стран постепенно приходят к идее возможности приобретения съедобных ложек. В качестве примера…

Рубрика: Бизнес-идеи с минимальными вложениями

Одной из самых популярных видов обуви в мире являются тапочки. Их носят дома, на улице, на участке, летом и когда холодно дома, либо грязно, в гостиницах и…

Рубрика: Бизнес-идеи с минимальными вложениями

Совсем недавно стали модными так называемые плюшевые букеты, или букеты, составленные из мягких игрушек. Согласитесь, уникально, эксклюзивно, и очень…

Рубрика: Бизнес-идеи с минимальными вложениями

Коллективное финансирование (краудфандинг) проектов в Интернете набирает популярность. Уловив волну, американские бизнесмены запустили проект…

Какой самый быстроокупаемый бизнес в России

Любой предприниматель, только недавно открывший собственное дело, мечтает, чтобы его бизнес начал приносить прибыль и как можно быстрее покрыл все расходы. Именно поэтому многие стремятся открыть быстроокупаемый бизнес с минимальными вложениями. Особенно это актуально для бизнесменов, которые хотят быстрее рассчитаться с кредитами, взятыми на развитие своего проекта.

Что такое быстроокупаемый бизнес?

Чтобы понять, какой бизнес является быстроокупаемым, необходимо разобраться с таким понятием, как окупаемость. Это период времени, за который предприниматель может вернуть все первоначальные вложения. Можно сделать вывод, что

самый быстроокупаемый бизнес в малом сегменте – тот, который требуют минимальных вложений или не требует их вообще. В случае с крупными вложениями быстроокупаемым можно назвать предприятие, срок окупаемости которого не превышает 1 года. Обычно по показателям окупаемости можно судить об успешности фирмы, ведь чем короче этот срок, тем рентабельнее окажется бизнес.

Рекомендуем к ознакомлению: как открыть бизнес с минимальными вложениями.

Примеры быстроокупаемого бизнеса

Еда на вынос и с доставкой на дом

Для открытия ресторана необходимы приличные вложения, да и риски, связанные с окупаемостью, высоки. А вот открыть небольшую точку по продаже пиццы, фаст-фуда или суши на вынос, под силу многим предпринимателям с минимальным стартовым капиталом. На базе этой точки также можно организовать доставку блюд, что позволит в несколько раз увеличить уровень дохода.

Продажа сувенирной продукции

Это быстроокупаемый бизнес в маленьком городе, если открыть его в курортной зоне, на пути экскурсионных и паломнических маршрутов. Отличное решение – продавать продукцию собственного производства, связанную с народными промыслами. В данном случае необходимо потратиться только на расходные материалы и аренду торговой точки. Дело по продаже сувениров, закупленных оптом, также окупится довольно быстро.

Массажный кабинет

Сегодня услуги массажиста пользуются огромной популярностью, да и стоимость курса массажа довольно высокая. Для этого можно снять небольшое помещение, организовать кабинет в своей квартире или оказывать услуги на дому у клиентов. Правда, в этой области нельзя без навыков, которые можно получить на специальных курсах. Даже если потратиться на качественное дорогостоящее оборудование и аренду,

правильно организованный бизнес окупится за 3-4 месяца.

Посреднические услуги

Поиск экскурсионного тура, недвижимости, ведущего на собственную свадьбу или домашнего персонала – все это требует времени, а иногда и нервов. Именно поэтому многие обращаются за помощью к посредникам, которые получают свой процент за проделанную работу. В данном случае нет необходимости покупать дорогостоящее оборудование или нанимать большое количество персонала. Можно смело заявить, что посредничество – самый быстроокупаемый бизнес в России, ведь затраты окажутся небольшими и вернутся через 1-3 месяца.

Читайте: бизнес с Китаем на перепродаже без вложений

Интеллектуальные услуги

Тем, кто успел накопить определенные знания и готов поделиться ими с окружающими, можно начать бизнес по оказанию интеллектуальных услуг. Это могут быть репетиторские услуги, а также различные мастер-классы, в том числе и для детей. Причем, вовсе не обязательно арендовать помещение. Многим удается успешно работать у себя дома. Придется потратить средства на методические пособия, учебную литературу и расходные материалы для мастер-классов. Но даже в этом случае

затраты окупятся за 1-2 месяца.

Печать на футболках

Сегодня люди ценят индивидуальность, поэтому готовы приобретать вещи, которых нет у других. Печать на футболках и их последующая продажа – вполне быстроокупаемый малый бизнес. Для открытия необходимо приобрести специальное оборудование, которым наносится рисунок на ткань, а также оптовый комплект однотонных футболок различных цветов. Если наладить домашнее производство, прибыль с каждой вещи будет в 2-4 раза превышать затраты на ее покупку

.

Можно ли сократить срок окупаемости проекта?

Обычно в бизнес-плане фигурирует примерный срок окупаемости. Бывает, что действительность оказывается далека от информации на бумаге, и на возврат средств требуется более продолжительное время. Поэтому однозначного ответа на вопрос о том, какой бизнес быстроокупаемый, не существует. Есть целый ряд факторов, способных увеличить период возврата. Это непредвиденные расходы, которые предприниматель не учел в бизнес-плане, финансовый кризис, «слабая» маркетинговая кампания, человеческий фактор и т.д. Но предприниматель может повлиять на срок окупаемости, изменив его в меньшую сторону. Как это сделать?

  1. Эффективное использование выручки, которую стоит тратить не на личные нужды, а на плодотворную работу предприятия. Лучше ее направить на маркетинговую кампанию и усовершенствование рабочего процесса.
  2. Экономия в процессе открытия бизнеса. Но делайте это с умом, не стоит экономить на всем подряд. Например, в ресторанном бизнесе нельзя экономить на качественных продуктах, а вот мебель в кабинет директора можно приобрести и подешевле.
  3. Обращение за помощью в специализированные фирмы вместо пополнения штата компании такими сотрудниками, как менеджер по рекламе, бухгалтер, дизайнер, уборщик помещений и т.д.
  4. Увеличение ассортимента товаров, которые пользуются наибольшим спросом. Продажа сопутствующих товаров.
  5. Увеличение количества клиентов за счет грамотной рекламы, а также систем скидок и бонусов.

Как найти быстроокупаемый бизнес с минимальными вложениями

Многих начинающих предпринимателей интересует вопрос как найти быстроокупаемый бизнес не требующий больших вложений. Сегодня самым оптимальным является три следующих направления.

Реализация успешной бизнес-идеи

Решение создать бизнес с нуля на основе прибыльной и малозатратной идеи является первым, что обычно увлекает мысли молодых бизнесменов. Как правило, их финансовые возможности ограничены, но зато они могут это компенсировать упорством и трудолюбием.

Как вариант идеи для бизнеса многие рассматривают изготовление продукции хэнд-мэйд. Это позволит полностью занять свое свободное время и получать сносный доход, но перспектив дальнейшего развития подобная деятельность, скорее всего, иметь не будет.

Более привлекательно выглядит установка вендинговых аппаратов, посредством которых можно реализовывать любой мелкогабаритный товар, начиная от кофе и снеков, заканчивая семенами и презервативами. Эта ниша обладает огромнейшим потенциалом, так как по сравнению с западным рынком отечественный вендинг находится на начальном уровне развития.

Быстро окупить вложения способно небольшое производство, которое можно разместить в гараже или на приусадебном участке. Оборудование для минизавода стоит недорого, легко транспортируется и для обслуживания требуется 1-2 человека.

Производить можно тротуарную плитку, кирпичи, шлакоблок, черепицу, блоки из пенопласта… Спектр деятельности довольно широк. Главное, верно определить наиболее востребованную продукцию на местном рынке, что позволит вернуть вложения всего за несколько месяцев.

Купить готовый бизнес

Современный рынок купли-продажи действующих предприятий обладает достаточным потенциалом для того чтобы удовлетворить подобные запросы покупателей.

Только не нужно думать, что вложив пару тысяч «зеленых» вы через пару месяцев их  окупите десятикратно. Если вам поступило предложение от собственника типа продам бизнес, можете смело снижать обещанные перспективы в 2-3 раза. Все в итоге должно быть в рамках разумного. Очень хорошо, когда удается окупить такие инвестиции через год- полтора после покупки.

Франчайзинг

Участие в франчайзинговой системе – это наименее затратный способ начать предпринимательскую деятельность быстро вернув свои вложения. Описание всех преимуществ франчайзинга потребовало бы написания отдельной статьи, поэтому стоит обратить внимание на главные из них.

— Работа под известной торговой маркой обеспечивает лояльность покупателей плюс отлаженные бизнес процессы проверенные временем.

— Минимальный предпринимательский риск: франчайзер руководит запуском точки, контролирует ее последующую деятельность, предоставляет консультации франчайзи.

— Сокращение затрат на маркетинговое продвижение  продукции или услуг.

Перечисленные преимущества делают покупку франшизы предпочтительнее продажи готового бизнеса или создания проекта с нуля. Но окончательный выбор остается за покупателем. Найти наиболее подходящие варианты можно с помощью популярных  Каталогов франшиз Украины и России.

Другие статьи на нашем сайте

Какой открыть бизнес с нуля – начинаем свой выгодный, прибыльный и быстроокупаемый в 2021 году

В данной рубрике вы узнаете, как можно открыть свое дело с нуля, что для этого потребуется, а также сможете подробно рассмотреть конкретные идеи бизнеса без больших вложений. Вариантов бизнеса с нуля, на самом деле, довольно много.

Советы, как начать бизнес с нуля без стартового капитала в 2021 году мужчинам и женщинам. Идеи малого бизнеса с минимальными вложениями для новичков.

Советы экспертов, как открыть малый бизнес с нуля без денег в России в 2021 году в маленьком городе. Список прибыльных идей заработка для предпринимателей.

Список новых идей бизнеса без вложений с нуля 2021 года для начинающих. ✅ Варианты малого бизнеса для мужчин и женщин с минимальными вложениями и быстрой

Советы экспертов, выгодно или нет открывать чайный бизнес с нуля. Пример бизнес плана чайной лавки с расчетами. Бизнес на расфасовке и продаже чая.

Советы, как открыть пиццерию с нуля в маленьком городе с доставкой самостоятельно. Пример бизнес плана с расчетами. Оборудование, финансовые вложения и прибыль.

Советы экспертов, как открыть рыболовный магазин с нуля. Бизнес план магазина рыболовных товаров. Финансовые вложения и прибыль от бизнеса.

Советы экспертов, как построить бизнес с нуля и раскрутиться для начинающих без денег. Идеи 2021 года с небольшими вложениями для заработка. Как начать свой бизнес

Советы экспертов, как начать свой бизнес с нуля без денег. Идеи 2021 года для заработка в маленьком городе для начинающих предпринимателей.

Полезные рекомендации, как организовать свой бизнес с нуля. Идеи в маленьком городе. Хочу открыть свое дело, с чего начать и какой бизнес выгодней? Варианты бизнеса

Несколько идей для быстроокупаемого бизнеса с минимальными вложениями. | Бизнес идеи с нуля


22.02.2012

Отечественная бизнес-сфера сегодня представляет собой весьма интересное явление. Глобальный экономический кризис в значительной мере пошатнул позиции крупных и стабильных предприятий, в то же время заставив рынок создавать новые виды бизнеса. Основным трендом последних лет является именно мелкий бизнес, позволяющий, при минимальных вложениях получить стабильный и достаточно высокий доход.


Сегодня вопрос о том, каким бизнесом заняться вновь стал актуальным. Инвесторы ищут перспективный бизнес с малыми затратами, и необходимо отметить тот факт, что,  не так уж и сложно найти высокорентабельный бизнес в кризис.


В этой статье мы попытались провести анализ надежд и чаяний инвесторов, а также попробовали составить примерный перечень привлекательных видов бизнеса. Итак, давайте попробуем разобраться в центральном вопросе бизнесмена, то есть попробуем отыскать самый быстроокупаемый бизнес. Наш список является не настоящим хит-парадом, в котором места распределены по популярности, а скорее обыкновенным перечислением наиболее привлекательных на сегодняшний день бизнес-проектов.


Итак, давайте уже начнем перечислять популярные бизнес идеи с нуля, представляющие собой действительно высокорентабельный бизнес в кризис.


Вариант первый: быстроокупаемый бизнес «под прицелом»


Тировый комплекс представляет собой весьма перспективный бизнес с малыми затратами. Объясняется данное обстоятельство практически полным отсутствием конкуренции в крупных городах. Наиболее перспективным направлением в данной области представляется луко-арбалетный тир. Затраты на организацию такого бизнеса включают аренду помещения 5-6 метров в ширину и 10-13 метров в длину и покупку луков или арбалетов со стрелами, мишеней, щитов, атрибутики, создающей тематическую атмосферу. При грамотном подходе к поиску и покупке оборудования расходы составят приблизительно четыре тысячи долларов.


Вариант второй: кусочек лета круглый год


В последнее время организация солярия стала идеей для бизнеса с небольшими, практически минимальными первоначальными вложениями. Солярий уже давно перестал быть предметом роскоши, к тому же цена такого бизнеса находится в приемлемых пределах. Это как раз тот мелкий и быстроокупаемый бизнес, о котором мечтает добрая половина предпринимателей. Срок окупаемости зависит от расположения солярия, но в любом случае не превышает пяти-шести месяцев.


Вариант третий: музыкальный бизнес


 Неплохим видом бизнеса является музыкальное сопровождение различных торжеств: именин, свадеб и т.д. Оборудование (колонки, усилитель и пульт) обойдется примерно в тысячу долларов. С развитием бизнеса и наработкой клиентской базы инструментарий можно расширить, купив басовую колонку, стробоскоп, свет. Окупается такое предприятие примерно за год.


Вариант четвертый: вендинговое будущее


Одним из самых красивых и удобных видов бизнеса является продажа товаров с использованием торгового аппарата – вендинг. Первоначальные вложения в такой вендинговый бизнес ограничиваются лишь стоимостью самого аппарата. Например, стоимость хорошего кофейного аппарата варьируется в пределах 2-4 тысяч долларов. Окупается это вложение примерно за год-полтора.
Гораздо быстрее окупаются товары, спрос на которые стабилен круглый год (сигареты, шоколадки и т.д.).


Вариант пятый: уча других, учись и сам


Одним из видов быстроокупаемого бизнеса является организация различных обучающих семинаров. Затраты на организацию такого бизнеса включают в себя рекламные расходы и аренду подходящего помещения – актового либо концертного зала. Темы проводимых семинаров могут быть совершенно разными – от «Создание собственного бизнеса с нуля» до «Как научиться знакомиться с девушками» — все зависит от фантазии организаторов. Конечно, необходимо обладать хотя бы зачаточными знаниями в области, затрагиваемой на семинаре.


Итог


Сегодня мир достиг того уровня развития, когда практически любой бизнес можно превратить в малозатратный – была бы бизнес-идея. Честно говоря, для открытия бизнеса достаточно трех человек: директор, принимающий решений, секретарь, отвечающий на звонки, и менеджер по поиску клиентов. Причем, при грамотном подходе к организации бизнеса можно обойтись и меньшим числом сотрудников. Сегодня необходимость нанимать бухгалтера, юриста или менеджера по рекламе – можно воспользоваться услугами специализированных организаций, предлагающих подобные услуги. Такой подход и дешевле, и на порядок эффективнее

Марина Теренько
БизРейтинг
https://bizrating.com.ua

Быстроокупаемый бизнес с минимальными вложениями

Дата публикации: 12.04.2019

При выборе бизнес-идеи стоит обращать внимание на разные нюансы, особенно на размер начального капитала и скорость окупаемости. Быстроокупаемый бизнес с минимальными вложениями интересует многих бизнесменов. Бизнес с минимальными вложениями и быстрой окупаемостью позволяет почти сразу получать доход от своей деятельности. Для организации такой коммерции в первую очередь следует составить чёткий бизнес-план. Изучите рынок, на котором вы выбрали развивать своё дело. Составьте портрет потенциальных клиентов: их возраст, социальное положение, покупательское поведение. Посмотрите, как работают ваши конкуренты. Даже если вы планируете открыть бизнес с малыми вложениями и быстрой окупаемостью, вам всё равно нужно максимально точно рассчитать сумму стартовых инвестиций, ежемесячные затраты и вероятный доход. На основании этих данных вы сможете сделать заключение о скорости окупаемости предприятия. Деятельность, которая окупается больше года, считается долгоокупаемой. Если вас интересует бизнес с малыми вложениями и быстрой окупаемостью, обратите внимание на идеи, представленные ниже. Специалисты в области ПК могут предоставлять услуги по ремонту компьютеров и ноутбуков. Для этого не нужно покупать оборудование и снимать помещение. Все работы осуществляются на дому. Для поиска клиентов можно создать страничку или группу в соцести, публиковать информацию на сайтах и расклеить рекламу на досках объявлений. Бизнес с малыми вложениями и быстрой окупаемостью, не требующих специальных знаний — это клининговые услуги. Для реализации этого проекта необходима покупка инвентаря и бытовой химии. Убирать можно квартиры, офисы, дворы и строительные площадки. Ещё один бизнес с малыми вложениями и быстрой окупаемостью — это предоставление интеллектуальных и информационных услуг.  Это могут быть юридические услуги, перевод текстов, репетиторство, обучение людей на специальных курсах. На начальной стадии предпринимательства можно обойтись без помещения, делая работу на дому. В процессе развития можно снять офис, нанять сотрудников и даже открыть сеть компаний. Бизнес с малыми вложениями и быстрой окупаемостью — это наименее рискованный вид предпринимательства. В случае неудачи коммерсант  практически ни чего не теряет. Пожалуй, это лучший вариант деятельности в условиях финансовой нестабильности государства.

Самый быстроокупаемый бизнес

Все бизнес-идеи, которые сегодня можно найти в свободно доступе, имеют свой срок окупаемости. Не все начинающие предприниматели настолько экономически грамотны, чтобы понять суть этого показателя и разобраться, почему выгодно открывать самый быстроокупаемый бизнес. Изложим суть этого термина простым и доступным языком.

Что такое окупаемость?

Окупаемость – это срок, за который предприниматель сможет вернуть первоначальные капиталовложения. Он показывает общую эффективность бизнеса, которая тем выше, чем короче срок окупаемости. Если предприниматель вложил в дело собственные средства, то показатель не настолько важен. Другое дело, когда для старта были привлечены кредитные или заемные средства. Желание быстрее расплатиться с долгами и начать работать с прибылью естественно для каждого предпринимателя. Именно поэтому каждый коммерсант пытается открыть самый быстроокупаемый малый бизнес.
Факторы, которые влияют на показатель окупаемости:

  1. Сумма первоначальных вложений;
  2. Сумма доходов и расходов на ведение деятельности;
  3. Валовая прибыль предприятия.

Именно за счет уменьшения чистой прибыли происходит возврат суммы инвестиций. Поэтому, чем выше будет сумма положительного результата хозяйственной деятельности, тем быстрее покроется сумма капитальных вложений.

Как повлиять на окупаемость проекта

Самый быстроокупаемый бизнес в России, исходя из этого, тот, который требует минимальных затрат для открытия. Сегодня к ним причисляют сферу услуг. Это могут быть различные посреднические агентства, бытовые услуги населению, работы в сфере IT-технологий, информации. Зачастую предприниматели работают на дому, что исключает затраты по аренде офисного помещения. Из оборудования достаточно одного компьютера с подключенной сетью интернет.
Для производственных предприятий самые быстроокупаемые виды бизнеса считаются те, где срок не превышает 1 год. Минимизировать первоначальные затраты в этом виде бизнеса навряд ли удастся, поскольку нужно приобретать оборудование, арендовать помещение, платить зарплату работникам. Основными рычагами сокращения срока окупаемости в производстве является минимизация текущих расходов и увеличение доходов от реализации. Новые энергоемкие станки и другое современное оборудование позволяют минимизировать затраты на электроэнергию, газ, теплоэнергию. Увеличить доходы предприятия можно за счет умелой маркетинговой политики. На малых производствах не правильным будет формирование большого товарного запаса на складе. Готовую продукцию нужно сбывать по мере ее изготовления. Оборачиваемость денежных средств, сотрудничество с постоянными покупателями и заказчиками будут поддерживать должный уровень доходов, позволяющих покрыть частично инвестиции и текущие затраты.
Чтобы узнать, какой бизнес самый быстроокупаемый, нужно изучить несколько бизнес-планов. Этот показатель всегда приводится в финансовой части проекта. Если привлекаются кредитные средства или деньги инвестора, то суммы выплат по ним вычитаются из суммы валовой прибыли. Соответственно, и чистая прибыль будет меньше. Любой бизнес-план, пример которого предприниматель может взять за основу для построения своего дела, подлежит переработке и конкретизации под специфику региона, конкретное помещение и оборудование. Адаптация проекта под реальный бизнес обязательно должны учитывать риски, связанные с хозяйственной деятельностью. Например, цена денег со временем может меняться. Увеличится постоянные затраты и прочее. В связи с этим, разумно пересчитывать показатель окупаемости ежегодно.

Разумный срок окупаемости инвестиций в небольшой o

Когда люди спрашивают о сроке окупаемости, их предполагаемый вопрос: «Когда я получу свои деньги обратно?» Чтобы ответить на этот вопрос, период окупаемости должен касаться денежных потоков — например, инвестировать 100 евро сегодня, получить 20 евро в год 1, 30 евро в год 2 и 50 евро в год 3, а период окупаемости равен трем годам. .

Как вам скажут учебники по финансам, это неправильный метод оценки инвестиций, поскольку он не принимает во внимание временную стоимость денег.Поменяйте местами выплаты 1-го и 3-го года, и срок окупаемости останется прежним, несмотря на то, что мы получаем гораздо больше денег в первый год.

Несмотря на очевидный недостаток, срок окупаемости высоко оценивается простотой. Однако большинство недоразумений возникает, когда люди путают срок окупаемости с коэффициентами прибыли.

Кратность прибыли

Коэффициент прибыли, кратный четырем, не означает, что инвестор действительно получит свои деньги обратно через четыре года! Коэффициент прибыли, кратный четырем, просто означает, что если прибыль останется на текущем уровне, прибыль в следующие четыре года будет равна сделанным им инвестициям.Чтобы наш инвестор действительно окупил свои деньги за четыре года: а) прибыль должна быть равна денежному потоку; б) мультипликатор должен быть основан на прибыли после налогообложения; и c) вся прибыль должна распределяться между акционерами.

Даже если мы преодолеем первое препятствие и предположим, что прибыль действительно равна денежному потоку, мультипликаторы, которые мы используем в мире операций малого и среднего бизнеса, относятся к прибыли до налогообложения. Кроме того, они не учитывают фактическое распределение дивидендов.

Прибыль, кратная четырем, при условии, что прибыль равна денежному потоку и что прибыль подобна бриллиантам — они длятся вечно — означает, что норма прибыли до налогообложения для этой конкретной инвестиции составляет 25%. Коэффициент прибыли, равный пяти, означает, что норма прибыли до налогообложения составляет 20% и так далее.

Коэффициенты прибыли в мире малого и среднего бизнеса основаны на EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогообложения, износа и амортизации) или дискреционной прибыли продавца (SDE), где SDE — зарплата управляющего собственником = EBITDA.Для того, чтобы эта мера прибыли была равна денежному потоку, мы должны предположить устойчивое состояние дел — стабильную прибыль навсегда — но, что наиболее важно, теоретически мы должны вычесть капитальные затраты на техническое обслуживание из прибыли.

Таким образом, инвестор, заплативший 1,5 X SDE за ресторан, не обязательно вернет свои деньги через полтора года. Рестораны, конечно, являются бизнесом с наличными деньгами, и поэтому прибыль равна денежному потоку, но наш инвестор по-прежнему должен платить налоги на прибыль и даже в мире нулевых налогов, которые он или она должен платить за все инвестиции в машины и оборудование.Таким образом, когда вы говорите: «Абсурдно, что покупатель получает свои деньги обратно через 18 месяцев, когда я потратил 18 лет на построение бизнеса», ваши расчеты основаны на неверных параметрах.

Заблуждение об обороте за 18 месяцев

Еще большая ошибка — это когда продавцы идут противоположным путем и заявляют, что «если все, что я получаю, это прибыль за 18 месяцев, я буду вести бизнес еще 18 месяцев, получу прибыль, а затем продам всю прибыль». активы по частям и пусть будет лучше! »

Во-первых, , а не , вы получите прибыль, так как вам придется платить налоги.Во-вторых, вам также придется оплатить любые непредвиденные капитальные затраты в течение следующих 18 месяцев. Но самое главное, вы продолжите нести риски своего бизнеса в течение следующих 18 месяцев. А в некоторых случаях в мире малых и средних предприятий 18 месяцев — это вечность.

Вы можете изменить множитель и работать с примером по своему усмотрению. Мой последний опыт был с продавцом, который был в ярости, когда я сказал ему, что он должен ожидать, что его дистрибьюторский бизнес будет в 3 раза больше, чем SDE, что принесет 900 000 продаж и 100 000 SDE.Он сказал мне, что предпочитает оставаться в бизнесе в течение трех лет, а затем продавать то, что можно продать на вторичном рынке.

Заключение

Итак, каков разумный срок окупаемости инвестиций в малый или средний бизнес? Мы не знаем, потому что у нас нет необходимых данных для его вычисления.

Что нам известно, так это общие мультипликаторы для транзакций в малых и средних предприятиях. Как бы мне ни не нравились общие правила, большинство малых предприятий продают в 2-3 раза больше SDE, а большинство средних предприятий продают в 4-6 раз больше EBITDA.Это не , а не означает, что соответствующий период окупаемости составляет 2-3 и 4-6 лет соответственно.

Это означает, что подразумеваемая (до вычета налогов) необходимая доходность для инвестиций в малый бизнес составляет от 33% до 50% и от 16% до 25% для инвестиций в средний бизнес. И эти нормы прибыли соответствуют требуемой доходности PEG, венчурных капиталистов и ангелов. Согласно отчету о рынках частного капитала за 2017 год, опубликованному бизнес-школой Pepperdine Graziadio, финансовые инвесторы требуют нормы прибыли от 25% до 35% для инвестиций в малый и средний бизнес.

Определение срока окупаемости

Какой срок окупаемости?

Срок окупаемости — это время, необходимое для возмещения стоимости инвестиций. Проще говоря, срок окупаемости — это время, в течение которого инвестиции достигают точки безубыточности. Желательность вложения напрямую связана со сроком его окупаемости. Более короткий срок окупаемости означает более привлекательные инвестиции.

Ключевые выводы

  • Срок окупаемости — это время, необходимое для возмещения стоимости инвестиций или время, необходимое инвестору для достижения безубыточности.
  • Управляющие счетами и фондами используют период окупаемости, чтобы определить, стоит ли вкладывать средства.
  • Более короткие сроки окупаемости означают более привлекательные инвестиции, в то время как более длительные сроки окупаемости менее желательны.
  • Срок окупаемости рассчитывается путем деления суммы инвестиции на годовой денежный поток.

Понимание срока окупаемости

Хотя расчет срока окупаемости полезен при составлении финансового и капитального бюджета, этот показатель может применяться и в других отраслях. Его могут использовать домовладельцы и предприятия для расчета окупаемости энергоэффективных технологий, таких как солнечные панели и изоляция, включая техническое обслуживание и модернизацию.

Составление бюджета капиталовложений — ключевой вид деятельности в сфере корпоративных финансов. Одна из наиболее важных концепций, которую должен усвоить каждый корпоративный финансовый аналитик, — это то, как оценивать различные инвестиции или операционные проекты, чтобы определить наиболее прибыльный проект или инвестиции.Один из способов сделать это корпоративными финансовыми аналитиками — это период окупаемости.

Срок окупаемости — это стоимость инвестиции, деленная на годовой денежный поток. Чем короче окупаемость, тем желательнее вложения. И наоборот, чем дольше окупаемость, тем она менее желательна. Например, если установка солнечных панелей стоит 5000 долларов, а экономия составляет 100 долларов в месяц, то для достижения срока окупаемости потребуется 4,2 года.

Составление бюджета капиталовложений и срок окупаемости

Но есть одна проблема с расчетом периода окупаемости: в отличие от других методов капитального бюджета, период окупаемости игнорирует временную стоимость денег (TVM) — идею о том, что деньги сегодня стоят больше, чем та же сумма в будущем из-за настоящего. потенциал заработка денег.

Большинство формул капитального бюджета, такие как чистая приведенная стоимость (NPV), внутренняя норма прибыли (IRR) и дисконтированный денежный поток, учитывают TVM. Поэтому, если вы платите инвестору завтра, это должно включать альтернативные издержки. TVM — это концепция, которая определяет ценность этой альтернативной стоимости.

Срок окупаемости не учитывает временную стоимость денег. Он определяется путем подсчета количества лет, необходимых для возврата вложенных средств. Например, если окупаемость инвестиций занимает пять лет, срок окупаемости составляет пять лет.Некоторые аналитики отдают предпочтение методу окупаемости за его простоту. Другим нравится использовать его как дополнительную точку отсчета при принятии решений по капитальному бюджету.

Срок окупаемости не учитывает то, что происходит после окупаемости, игнорируя общую прибыльность инвестиций. Таким образом, многие менеджеры и инвесторы предпочитают использовать NPV в качестве инструмента для принятия инвестиционных решений. NPV — это разница между текущей стоимостью поступающих денежных средств и текущей стоимостью денежных средств, уходящих за определенный период времени.

Инвесторы и управляющие капиталом могут использовать период окупаемости, чтобы быстро оценить свои вложения.

Пример срока окупаемости

Предположим, компания А инвестирует 1 миллион долларов в проект, который, как ожидается, будет ежегодно экономить компании 250 000 долларов. Срок окупаемости этих инвестиций составляет четыре года, то есть 1 миллион долларов разделится на 250 000 долларов. Рассмотрим другой проект стоимостью 200 000 долларов без соответствующей экономии денежных средств, который принесет компании дополнительные 100 000 долларов в год в течение следующих 20 лет на 2 миллиона долларов.

Понятно, что второй проект может принести компании вдвое больше денег, но сколько времени потребуется, чтобы окупить вложения?

Ответ можно найти, разделив 200000 долларов на 100000 долларов, что составляет два года. Окупаемость второго проекта займет меньше времени, а потенциальная прибыль компании больше. Если исходить исключительно из расчета срока окупаемости, то второй проект — лучшая инвестиция.

Часто задаваемые вопросы

Какой срок окупаемости?

Оптимальный срок окупаемости — самый короткий из возможных.Получение возмещения или возмещение первоначальной стоимости проекта или инвестиций должно осуществляться как можно быстрее. Однако не все проекты и инвестиции будут иметь одинаковый временной горизонт, поэтому минимально возможный период окупаемости должен быть вложен в более широкий контекст этого временного горизонта. Например, срок окупаемости ремонта дома может составлять десятилетия, а срок окупаемости строительного проекта — 5 лет или меньше.

Срок окупаемости — это то же самое, что и точка безубыточности?

Хотя эти два термина связаны, они не совпадают.Точка безубыточности — это цена или стоимость, которую инвестиции или проект должны вырасти, чтобы покрыть первоначальные затраты или затраты. Срок окупаемости означает, сколько времени потребуется для достижения безубыточности.

Как рассчитать срок окупаемости?

Срок окупаемости = первоначальные инвестиции / денежный поток в год

Каковы недостатки использования срока окупаемости?

Как видно из приведенного выше уравнения, рассчитать срок окупаемости просто. Он не учитывает временную стоимость денег, влияние инфляции или сложность инвестиций, которые могут иметь неравные денежные потоки с течением времени.Дисконтированный период окупаемости часто используется для лучшего учета некоторых недостатков, таких как использование приведенной стоимости будущих денежных потоков. По этой причине простой период окупаемости может быть благоприятным, в то время как дисконтированный период окупаемости может указывать на неблагоприятные инвестиции.

Когда компания будет использовать период окупаемости для составления бюджета капиталовложений?

Период окупаемости является предпочтительным, когда компания находится в условиях нехватки ликвидности, поскольку он может показать, сколько времени потребуется, чтобы вернуть деньги, вложенные в проект.Если краткосрочные денежные потоки вызывают беспокойство, короткий период окупаемости может быть более привлекательным, чем более долгосрочные инвестиции с более высокой NPV.

Что такое срок окупаемости? Как время влияет на инвестиционные решения

6 мин. Читать

  1. Концентратор
  2. Бухгалтерский учет
  3. Что такое срок окупаемости? Как время влияет на инвестиционные решения

Срок окупаемости — это время, которое потребуется бизнесу, чтобы окупить вложения.Рассмотрим компанию, которая решает, покупать ли новую машину. Руководству необходимо знать, сколько времени потребуется, чтобы вернуть свои деньги из денежного потока, генерируемого этим активом. Расчет прост, сроки окупаемости выражены в годах.

Вот что мы рассмотрим:

Как рассчитать срок окупаемости?

Пример периода окупаемости

Что такое приемлемый срок окупаемости?

Какие преимущества расчета срока окупаемости?

Какая критика относится к периоду окупаемости?

ПРИМЕЧАНИЕ. Члены группы поддержки FreshBooks не являются сертифицированными специалистами по подоходному налогу или бухгалтерскому учету и не могут давать советы в этих областях, кроме дополнительных вопросов о FreshBooks.Если вам нужна консультация по подоходному налогу, обратитесь к бухгалтеру в вашем районе .

Как рассчитать срок окупаемости?

Формула для расчета срока окупаемости выглядит следующим образом:

Срок окупаемости = инвестиции / годовой чистый денежный поток
(ответ выражается в годах)

Приведенное выше уравнение работает только в том случае, если ожидаемый годовой денежный поток от инвестиций составляет то же самое из года в год. Если компания ожидает «неравномерного денежного потока», это необходимо учитывать.На этом этапе каждый год нужно будет рассматривать отдельно, а затем складывать.

Пример периода окупаемости

Компания Jimmy’s Jackets из Кливленда производит высококачественные куртки с пуховым наполнителем для зимнего сезона. Они чрезвычайно популярны, и Джимми хочет расширить свою деятельность, включив в нее и весеннюю одежду. Для этого ему понадобится специальная машина, которая сможет производить исключительно эту новую одежду. Вот цифры:

Машина стоит 720 000 долларов.

Предполагается, что машина будет генерировать чистый денежный поток в размере 120 000 долларов в год.

Теперь пришло время рассчитать срок окупаемости:

Срок окупаемости = инвестиции / годовой чистый денежный поток
или
Срок окупаемости = 720 000 долл. США / 120 000 долл. США

Ответ: 6 лет

Джимми узнает из этого, что это займет у него 6 лет чтобы окупить свои первоначальные вложения. Это может оказаться слишком долгим для Джимми, чтобы связать свои деньги, и, возможно, он предпочел бы потратить деньги на другие ресурсы.

Предположим, ожидается, что чистый денежный поток будет выше, скажем, 240 000 долларов в год.Это означает, что Джимми потребуется всего 3 года, чтобы окупить свои деньги. В таком случае Джимми мог бы легко принять решение.

Какой срок окупаемости?

Самый короткий срок окупаемости обычно считается наиболее приемлемым. Это особенно хорошее правило, которому следует следовать, когда компания выбирает между одним или несколькими проектами или инвестициями. Причина в том, что чем дольше связаны деньги, тем меньше возможностей вложить их в другое место.

Какие преимущества расчета срока окупаемости?

Преимущества расчета срока окупаемости:

Простота

Основным преимуществом является простота.Метод срока окупаемости особенно полезен для небольшой компании, не имеющей большого объема инвестиций.

Оценка риска

Второе преимущество — сравнение рисков. Подсчитав, насколько быстро компания может вернуть свои деньги по проекту или инвестициям, она может сравнить это число с другими проектами, чтобы увидеть, какой из них сопряжен с меньшим риском. Чем дольше актив окупает свои вложения, тем выше риск, на который берет на себя компания.

Какова критика срока окупаемости?

Как уже упоминалось, срок окупаемости рассчитывается очень просто.Однако у него есть свои недостатки, поскольку существует множество факторов, которые период окупаемости не учитывается в его уравнении. Проблемы связаны с:

Неправильные предположения

Что делать, если ожидания денежных потоков неверны? Или с 3-го года числа внезапно начинают снижаться? Что делать, если машина нуждается в неожиданном обновлении? В таком случае возврат инвестиций займет больше времени.

Срок службы актива

Возьмем новую машину, приобретенную компанией Jimmy’s Jackets.Что делать, если срок службы машины всего 3 года? Тогда у Джимми проблема. Он не успеет расплатиться с автоматом, как ему придется покупать еще один. Возможно, в его случае прибыль того стоит, в зависимости от того, что еще происходит в его бизнесе. Однако вполне вероятно, что он подыщет другую машину для покупки, с более длительным сроком службы, или вообще отложит эту идею на хранение.

Дополнительные денежные потоки

Уравнение не рассчитывает денежные потоки за годы, прошедшие с момента, когда ожидается, что станок будет окупаться.Возможно, эти денежные потоки будут выше, чем в предыдущие годы.

Рентабельность

Уравнение не учитывает рентабельность. Ранее мы упоминали, что компании ищут самые короткие сроки окупаемости. Это сделано для того, чтобы деньги не были привязаны слишком долго, и руководство могло реинвестировать их в другое место, возможно, в дополнительное оборудование, которое принесет больше прибыли. Но что, если машина для Jimmy’s Jackets перестанет приносить прибыль в последние 3 года? Тогда, может быть, это вообще не стоит вложений.

Операция в целом

В уравнении не учитывается то, что происходит в остальной части компании. Скажем, новая машина сама по себе прекрасно работает и работает с максимальной нагрузкой. Но, возможно, это сильно влияет на мощность завода и влияет на другие системы. Возможно, другие машины необходимо отключить на длительное время, чтобы эта новая машина могла работать. Или, может быть, на заводе что-то еще происходит, что мешает ему нормально функционировать.Тогда ожидаемый денежный поток не будет реализован.

Капитальные затраты

Крупная покупка, например, машины, будет капитальными расходами, стоимость которых отражается в бухгалтерском учете компании на протяжении многих лет. При расчете срока окупаемости такой корректировки не делается, вместо этого предполагается, что это единовременные затраты.

Временная стоимость денег (или чистая приведенная стоимость)

Допустим, Джимми покупает машину за 720 000 долларов, а чистый денежный поток ожидается на уровне 120 000 долларов в год.Расчет срока окупаемости говорит нам, что ему понадобится 6 лет, чтобы вернуть свои деньги. Когда он это сделает, 720 000 долларов, которые он получит, не будут равны исходным 720 000 долларов, которые он инвестировал. Это потому, что инфляция за эти 6 лет снизит стоимость доллара. При расчете срока окупаемости такая скидка не предоставляется. Это означает, что Джимми фактически потребуется больше 6 лет, чтобы вернуть свои первоначальные вложения.

Временная стоимость денег — важный фактор для бизнеса.Например, если Джимми может без риска получать 10% прибыли на свои деньги каждый год в течение следующих 6 лет, а инвестиции в машины не позволят ему зарабатывать больше, тогда Джимми будет разумно потратить свои деньги в другом месте.


СТАТЬИ ПО ТЕМЕ

Напоминание о методе окупаемости

Компаниям необходимо вкладывать средства для роста — это само собой разумеющееся. Но как узнать, какие инвестиции могут оказаться целесообразными? Существует множество способов расчета рентабельности инвестиций (ROI) — чистая приведенная стоимость, внутренняя норма прибыли, безубыточность — но самый простой — это период окупаемости.

Я поговорил с Джо Найтом, автором HBR TOOLS: Return on Investment, соучредителем и владельцем www.business-literacy.com, чтобы узнать больше о том, как понять и использовать этот конкретный метод ROI.

Какой срок окупаемости?

Payback — это, безусловно, наиболее распространенный метод возврата инвестиций, используемый для выражения окупаемости инвестиций. Скорее всего, вы слышали, как люди спрашивают: «Как скоро мы вернем наши деньги?» И это именно то, что показывает метод, — говорит Найт: «Время, необходимое для того, чтобы денежный поток от проекта окупил первоначальные инвестиции.”

Чем меньше срок окупаемости, тем лучше. И это «очевидно, должно быть короче, чем срок действия проекта, иначе нет причин вкладывать средства». Если у вас долгий период окупаемости, вы, вероятно, не ищете выгодных вложений.

Привлекательность этого метода в том, что его легко понять и относительно просто вычислить.

Как рассчитать?

Вот что вы делаете: возьмите первоначальное вложение и разделите его на сумму денежных средств, которую вы ожидаете от инвестиций в год.

Knight представляет собой пример. Представьте, что ваша компания хочет купить компьютер за 3000 долларов, который поможет одному из ваших сотрудников предоставлять услуги вашим клиентам за меньшее время. Ожидается, что компьютер прослужит три года. В конце каждого из трех лет денежный поток от оборудования оценивается в 1300 долларов — это сумма дополнительных денег, которые ваша компания получит, потому что теперь она предоставляет эту услугу большему количеству клиентов.

Чтобы рассчитать период окупаемости, нужно взять начальные инвестиции в размере 3000 долларов США и разделить их на денежный поток за год:

Так как машина прослужит три года, то в этом случае срок окупаемости меньше срока проекта.Вы не знаете, какой общий доход он принесет вам за эти три года.

Это главное ограничение метода окупаемости. Как говорит Найт: «Это мало что вам говорит. В конце концов, вы, вероятно, не просто хотите окупить свои вложения. Вы хотите зарабатывать деньги ». Это может привести к обманчивым расчетам. Скажем, например, денежный поток по проекту составлял 3000 долларов в год в первый год и ничего после. Согласно расчету окупаемости, у вас будет период окупаемости в один год, что кажется отличным: вы получаете все свои деньги обратно в течение одного года.Но без прибыли в будущие годы вы фактически ничего не получите от своих инвестиций.

Дополнительная литература

Как компании используют метод окупаемости?

Это чаще всего используется как «проверка реальности» перед тем, как перейти к другим расчетам рентабельности инвестиций. «На мой взгляд, лучший способ окупаемости, — говорит Найт, — это быстро проверить цифры, прежде чем принимать решение о дальнейшем исследовании инвестиций».

Payback часто используется, чтобы говорить о государственных проектах или относительно рискованных проектах, требующих больших капиталовложений.«Промышленные и производственные компании любят окупаемость», — говорит Найт. Компании, которые испытывают нехватку денежных средств и не имеют большого капитала, который можно потратить, также могут сосредоточиться на сроке окупаемости, поскольку деньги им вскоре понадобятся.

Какие ошибки делают люди при использовании метода окупаемости?

Один из фундаментальных недостатков метода заключается в том, что вы не принимаете во внимание временную стоимость денег, переводя будущие денежные потоки в сегодняшние доллары. Это все равно, что сравнивать «дыню» с капустой, потому что доллары сегодня имеют другую ценность, чем доллары в будущем », — говорит Найт.Чем дольше длится проект, тем меньше вероятность, что он будет точным.

«Срок окупаемости говорит вам, когда вы вернете свои первоначальные инвестиции, но не учитывает тот факт, что у вас нет денег все это время», — говорит он. По этой причине чистая приведенная стоимость часто является предпочтительным методом.

Другой недостаток заключается в том, что окупаемость ничего не говорит вам о норме прибыли, что является проблемой, если ваша компания требует, чтобы предлагаемые инвестиции проходили через определенную минимальную норму.

Найт указывает, что некоторые люди будут использовать «дисконтированную окупаемость» — модифицированный метод, учитывающий ставку дисконтирования. Это гораздо менее простой расчет (хотя есть онлайн-инструменты, подобные этому, которые делают математику за вас), но он «намного лучше», — говорит Найт, особенно если вы собираетесь использовать только метод окупаемости. Однако он предупреждает, что окупаемость — это на самом деле «приблизительное практическое правило, а не тщательный финансовый анализ». После того, как вы ее рассчитали и если ваши вложения выглядят многообещающими, пора провести более тщательный анализ с помощью одного из других методов рентабельности инвестиций — безубыточности, внутренней нормы прибыли или чистой приведенной стоимости.

Срок окупаемости: принятие решений по капитальному бюджету

При планировании капитальных вложений период окупаемости является критерием выбора или решающим фактором, на который полагается большинство предприятий при выборе среди потенциальных капитальных проектов. Как малые, так и крупные предприятия, как правило, сосредотачиваются на проектах с вероятностью более быстрой и прибыльной окупаемости. Аналитики учитывают денежные потоки проекта, первоначальные инвестиции и другие факторы для расчета срока окупаемости капитального проекта.

Эти капитальные проекты начинаются с капитального бюджета, который определяет первоначальные инвестиции в проект и ожидаемые годовые денежные потоки.Бюджет включает расчет, показывающий предполагаемый период окупаемости, при условии, что проект приносит ожидаемые денежные потоки каждый год.

Компании часто создают более одного сценария с разными начальными инвестициями или суммами окупаемости, чтобы выбрать наиболее вероятный сценарий, соответствующий их уровню риска и другим требованиям для принятия проекта.

Что такое капитальный проект?

Капитальный проект обычно определяется как покупка или инвестирование в основные средства, которые, по определению, будут длиться более одного года.Текущие проекты длятся менее одного года, и компании обычно показывают эти затраты как расходы в отчете о прибылях и убытках, а не как капитализированные затраты в балансе.

К капитальным проектам можно отнести любой крупномасштабный и дорогостоящий проект, например, закупку оборудования для новой сборочной линии или строительство нового склада. Необходимо доказать, что каждый проект окупается, а также увеличивает производство, снижает затраты или добавляет другие конкретные бизнес-преимущества.

Срок окупаемости капитальных вложений

Срок окупаемости для целей капитального бюджета определяется просто.Срок окупаемости представляет собой количество лет, необходимое для возврата первоначальных инвестиций в капитальный проект за счет денежных потоков, создаваемых проектом.

Капитальный проект может включать покупку нового завода или здания, а также покупку нового или заменяемого оборудования. Большинство фирм устанавливают предельный срок окупаемости, например, три года в зависимости от их бизнеса. Другими словами, в этом примере, если окупаемость наступает менее чем через три года, фирма купит актив или инвестирует в проект.Если окупаемость займет четыре года, этого не произойдет, потому что она превышает целевой трехлетний период окупаемости.

Расчет срока окупаемости

Большинство малых предприятий предпочитают простой или приблизительный расчет срока окупаемости:

Срок окупаемости = (Требуемые инвестиции / годовой приток денежных средств по проекту)

Чистый годовой приток денежных средств — это сумма, которую инвестиции приносят в денежной форме каждый год. Однако, если бы эта инвестиция была заменой, такой как новая машина, заменяющая устаревшую, то годовой приток денежных средств стал бы дополнительным чистым годовым денежным потоком от инвестиций.

Окупаемость проекта наступает за год (плюс несколько месяцев) до того, как денежный поток станет положительным.

Пример

Допустим, у вас на складе две машины. Машина A стоит 20 000 долларов, и ваша фирма ожидает окупаемости в размере 5 000 долларов в год. Машина B стоит 12000 долларов, и компания ожидает окупаемости с той же скоростью, что и машина A. Рассчитайте два сценария следующим образом:

Машина A = 20 000 долл. США / 5 000 долл. США = 4 года

Машина B = 12000 долларов / 5000 долларов = 2.4 года

При прочих равных условиях фирма выбрала бы машину Б.

Срок окупаемости как метод принятия решения по капитальному проекту

Формула срока окупаемости имеет определенные недостатки. Например, если вы сложите экономический срок службы двух машин, вы можете получить совсем другой ответ, если срок службы оборудования будет отличаться на несколько лет. Таким образом, одним из недостатков окупаемости является то, что она не может учитывать срок полезного использования оборудования или установки, которые используются для оценки.

Возможно, еще более важная критика периода окупаемости заключается в том, что он не учитывает временную стоимость денег. Денежные потоки от проекта, которые планируется получить в будущем от двух до 10 лет или дольше, будут иметь тот же вес, что и денежный поток, который ожидается получить в первый год.

Из-за экономического риска, связанного с течением времени, чтобы получить деньги, формула дает, возможно, более благоприятный результат, чем предполагает реальность.

И последнее, но не менее важное: срок окупаемости плохо справляется с проектом с неравномерным денежным потоком.Если у проекта неравномерные денежные потоки, то период окупаемости — довольно бесполезный метод составления бюджета капиталовложений, если вы не сделаете следующий шаг, применив коэффициент дисконтирования для каждого денежного потока.

Основное преимущество формулы срока окупаемости — это «быстрый и грязный» результат, который она дает, чтобы дать руководству своего рода приблизительную оценку того, когда проект окупит первоначальные инвестиции. Даже при наличии более совершенных методов руководство может полагаться на этот проверенный и надежный метод ради эффективности.

Преимущества срока окупаемости — AccountingTools

Каковы преимущества метода окупаемости?

Срок окупаемости — это метод оценки, используемый для определения времени, необходимого для денежных потоков от проекта, чтобы окупить первоначальные инвестиции. Например, если необходимы инвестиции в размере 100 000 долларов США и ожидается, что в дальнейшем проект будет генерировать положительные денежные потоки в размере 25 000 долларов США в год, период окупаемости считается четырехлетним. Преимущества периода окупаемости заключаются в том, что он особенно полезен для бизнеса, который склонен делать относительно небольшие инвестиции, и поэтому не нужно проводить более сложные расчеты, учитывающие другие факторы, такие как ставки дисконтирования и влияние на пропускную способность. .

Обычно жалобы на срок окупаемости сводятся к тому, что он игнорирует последующие инвестиции и не учитывает временную стоимость денег. Однако у использования срока окупаемости есть следующие преимущества:

  • Простота . Концепция предельно проста для понимания и расчета. При проведении приблизительного анализа предлагаемого проекта срок окупаемости, вероятно, можно рассчитать даже без использования калькулятора или электронной таблицы.

  • Ориентация на риски . Анализ сосредоточен на том, насколько быстро можно вернуть деньги от инвестиций, что, по сути, является мерой риска. Таким образом, срок окупаемости можно использовать для сравнения относительного риска проектов с разными сроками окупаемости.

  • Акцент на ликвидность . Поскольку этот анализ отдает предпочтение проектам, которые быстро возвращают деньги, они, как правило, приводят к инвестициям с более высокой степенью краткосрочной ликвидности.

Следовательно, несмотря на отсутствие тщательного анализа, все еще существуют ситуации, в которых срок окупаемости может использоваться для оценки перспективных инвестиций.Мы предлагаем использовать его в сочетании с другими методами анализа, чтобы получить более полную картину воздействия инвестиций.

Пример метода окупаемости

Расчет срока окупаемости:

Инвестиции ÷ 25000 долларов Годовые денежные потоки = 4 года окупаемости

Связанные курсы

Бюджетирование капиталовложений
Финансовый анализ

Как рассчитать период окупаемости

Прежде чем принимать какое-либо решение об инвестициях, полезно подумать о том, сколько времени потребуется, чтобы окупить ваши первоначальные затраты.Это основной принцип срока окупаемости. Узнайте больше о том, как рассчитать срок окупаемости и что это значит для ваших инвестиций, ниже.

Что означает срок окупаемости?

Срок окупаемости тесно связан с точкой безубыточности любых инвестиций, в частности, со временем, которое потребуется инвестору для возмещения первоначальной стоимости проекта. Это быстрый и простой способ оценить инвестиционные возможности и риски, но вместо единиц анализа безубыточности срок окупаемости выражается в годах.Чем короче период окупаемости, тем привлекательнее будет вложение, потому что это означает, что потребуется меньше времени, чтобы окупиться.

Срок окупаемости используется не только в финансовых отраслях, но и предприятиями для расчета нормы прибыли на любой новый актив или модернизацию технологии. Например, владелец малого бизнеса может рассчитать период окупаемости установки солнечных панелей, чтобы определить, являются ли они экономически эффективным вариантом.

Как рассчитать период окупаемости

Чтобы определить, как рассчитать период окупаемости на практике, вы просто делите первоначальные денежные затраты проекта на сумму чистого притока денежных средств, который проект генерирует каждый год.В целях расчета формулы срока окупаемости можно предположить, что чистый приток денежных средств каждый год одинаков. Полученное число выражается в годах или долях лет.

Формула срока окупаемости

Записанный в виде формулы расчет срока окупаемости также может выглядеть следующим образом:

Срок окупаемости = первоначальные инвестиции / годовая окупаемость

Например, представьте, что компания инвестирует 200000 долларов в новое производственное оборудование, которое приводит к положительному денежному потоку в размере 50 000 долларов в год.

Срок окупаемости = 200 000 долл. США / 50 000 долл. США

В этом случае период окупаемости будет 4,0 года, потому что 200 000, разделенное на 50 000, равно 4.

Преимущества и недостатки периода окупаемости

Есть некоторые очевидные преимущества и недостатки расчетов срока окупаемости.

Плюсы анализа срока окупаемости

Формула срока окупаемости, действующая как простой анализ рисков, проста для понимания. Он дает краткий обзор того, насколько быстро вы можете рассчитывать на возврат своих первоначальных инвестиций.Срок окупаемости также позволяет проводить параллельный анализ двух конкурирующих проектов. Если у одного период окупаемости больше, чем у другого, это может быть не лучший вариант.

Минусы анализа срока окупаемости

С другой стороны, расчет срока окупаемости может быть настолько быстрым и легким, что он слишком упрощен.

Одним из недостатков этого типа анализа является то, что, хотя он показывает время, необходимое для возврата инвестиций, он не показывает конкретную прибыльность.Это может стать проблемой для инвесторов, выбирающих между двумя проектами только на основании срока окупаемости. Один проект может окупиться быстрее, но — в конечном итоге — это не обязательно сделает его более прибыльным, чем второй. Некоторым инвестициям требуется время, чтобы обеспечить потенциально более высокий приток денежных средств, но они будут упущены из виду, если использовать только метод окупаемости.

Еще одним недостатком срока окупаемости является то, что он не принимает во внимание временную стоимость денег, в отличие от метода дисконтированного периода окупаемости.Эта концепция гласит, что деньги будут стоить больше сегодня, чем та же сумма в будущем, из-за обесценивания и потенциального дохода.

Альтернативы расчету срока окупаемости

Использование периода окупаемости для оценки риска является хорошей отправной точкой, но многие инвесторы предпочитают формулы капитального бюджета, такие как чистая приведенная стоимость (NPV) и внутренняя норма доходности (IRR).

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *