Дивиденд платить: Выплата дивидендов в 2020 году с точки зрения бухгалтера и директора

Содержание

Как заработать на дивидендах

Один из способов заработать на акциях компаний — получить дивиденды. С ними не все так просто: нужно успеть купить акции до определенной даты, чтобы компания расплатилась с вами. Вот самое важное, что нужно знать про дивиденды начинающему инвестору.

Что такое дивидендыДивиденды — часть прибыли компании, которую получают владельцы акций этой компании.

Обычно дивиденды выплачивают из заработанных денег за определенный период: раз в квартал, полугодие или год. Но платить дивиденды — право, а не обязанность компании

Зачем компаниям делиться прибыльюРуководство управляет компанией, инвестирует в новые проекты и поддерживает старые.

Когда менеджмент не видит, в какие проекты можно инвестировать много денег, он решает направить часть заработанного на дивиденды.

Бывает по-другому: приходит крупный владелец акций и назначает руководство, которое будет платить дивиденды

Как получить дивидендыКомпания платит дивиденды всем, кто к определенной дате окажется в реестре — то есть будет владеть акциями в этот день.

Если компания объявила закрытие реестра в понедельник, 1 октября, то инвестору нужно купить акции компании как минимум за два рабочих дня до закрытия реестра для компаний — в четверг, 27 сентября. Это правила для акций, которые торгуются на Московской бирже

Как зарабатывать на дивидендах

Как узнать размер дивидендов и дату выплаты

Почему дивиденды не главноеAmazon, Google, Facebook, Яндекс и многие другие компании не платят дивиденды, но инвесторы продолжают скупать их акции.

Руководство понимает, что сейчас лучше направить деньги на расширение бизнеса или покупку конкурентов, а не на выплату дивидендов.

Инвесторы покупают такие акции, потому что рассчитывают на высокую отдачу от этих проектов. А когда компания станет большой и медленнорастущей, тогда и потребуют выплаты дивидендов

У каких компаний большие дивиденды

Понятно. А как выбрать, куда вложить?Об этом расскажем в бесплатном курсе по инвестициям для начинающих: как вкладывать с умом, что покупать и как отличить нормальный инструмент от ерунды.
9 уроков, экзамен — и вы готовы ворваться на биржу

Научиться инвестировать

как начислять и что делать с выплатами, если по итогам года компания не получила прибыли — Бухонлайн

Правила распределения прибыли

Согласно пункту 1 статьи 28 Федерального закона от 08.02.98 № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» (далее — Закон № 14-ФЗ), общество вправе ежеквартально, раз в полгода или раз в год принимать решение о распределении чистой прибыли между своими участниками. Схожее правило содержится в пункте 1 статьи 42 Федерального закона от 26.12.95 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» (далее — Закон № 208-ФЗ). В нем сказано, что акционерные общества могут выплачивать дивиденды по размещенным акциям по итогам первого квартала, полугодия, девяти месяцев или отчетного года. Поскольку большинство организаций действуют в форме ООО, в сегодняшней статье мы подробно остановимся на правилах выплаты промежуточных дивидендов именно для этого типа компаний. Сразу отметим, что в Законе № 14-ФЗ термин «дивиденды» не употребляется.

Однако распределение чистой прибыли в ООО, о котором говорится в статье 28 Закона № 14-ФЗ, по сути, является аналогом выплаты дивидендов в акционерном обществе, ведь источником выплаты дивидендов в АО также является чистая прибыль (п. 2 ст. 42 Закона № 208-ФЗ). Поэтому на практике термин «дивиденды» используется и в отношении сумм, выплаченных участникам обществ с ограниченной ответственностью. Для удобства читателей в настоящей статье мы будем использовать термин «дивиденды» именно в таком значении.

Итак, Закон № 14-ФЗ позволяет выбрать периодичность принятия решения о распределении чистой прибыли между участниками. Делать это можно не только раз в год, но и раз в полгода (то есть два раза в год) или ежеквартально (то есть четыре раза в год). При этом закреплять в уставе выбранный вариант не нужно. Как сказано в том же пункте 1 статьи 28 Закона № 14-ФЗ, решение об определении той части прибыли, которая будет распределена между участниками, каждый раз принимается общим собранием участников. Если же в организации только один участник, то он выносит такое решение единолично (ст. 39 Закона № 14-ФЗ).

Компания также не обязана (хотя и вправе) включить в устав положения о сроке и порядке выплаты дивидендов, поскольку эти вопросы можно урегулировать решением общего собрания участников. Причем, закон не требует, чтобы это было то же самое решение, которым определена распределяемая часть прибыли. На основании пункта 3 статьи 28 Закона № 14-ФЗ срок выплаты дивидендов не может превышать 60 дней со дня принятия решения о распределении прибыли. Если этот срок не определен (ни в уставе, ни отдельным решением участников ООО), дивиденды нужно выплатить не позднее 60 дней с момента принятия решения о распределении прибыли между участниками.

Как видим, Закон № 14-ФЗ предоставляет участникам ООО достаточную свободу действий при распределении чистой прибыли общества и, в частности, не обязывает их фиксировать в уставе возможность выплаты промежуточных дивидендов. Соответственно, решение о распределении прибыли можно выносить исходя из текущей ситуации в организации.

А поскольку в законе говорится о праве ООО на распределение прибыли, то такое решение можно принимать как каждый квартал (при наличии прибыли), так и реже. То есть организация, распределив прибыль за первый квартал, вовсе не обязана в дальнейшем делать это ежеквартально. Поэтому, например, можно принять решение о выплате дивидендов по итогам только первого и четвертого кварталов, либо по итогам полугодия и третьего квартала и т.п.

При этом закон никак не ограничивает срок, в течение которого организация вправе вынести решение о выплате промежуточных дивидендов. Поэтому решение о распределении прибыли, к примеру, за первый квартал можно утвердить и летом, и осенью.

Законодательные ограничения

Однако некоторые ограничения все же существуют. Так, в пункте 1 статьи 29 Закона № 14-ФЗ предусмотрены случаи, когда участники вообще не вправе принимать решение о выплате дивидендов. В частности, это нельзя делать, если у организации не полностью оплачен уставный капитал, либо если один из участников ООО изъявил желание выйти из общества, и потребовал выплатить ему действительную стоимость доли.

Также запрещено принимать решение о выплате дивидендов, если стоимость чистых активов ООО меньше суммы уставного капитала и резервного фонда (как на момент принятия решения, так и после выплаты дивидендов), или если имеются (или могут появиться после выплаты) признаки банкротства организации.

Как видим, ситуация, когда по итогам текущего периода получена прибыль, однако в прошлые периоды финансовым результатом деятельности общества был убыток, в список «запретных» не попадает. Поэтому даже если по состоянию на 31 декабря у организации по данным бухгалтерского баланса числится убыток, она вправе распределить прибыль, полученную в первом квартале следующего года. Главное, чтобы соблюдалось приведенное выше условие о соотношении размера чистых активов и суммы уставного капитала и резервного фонда. Наличие убытка всего лишь сигнализирует о том, что существует вероятность нарушения данного соотношения, но само по себе не является препятствием для выплаты дивидендов.

Помимо нормы о запрете на принятие решения о распределении дивидендов, в законе есть норма, которая содержит перечень случаев, когда организациям не разрешается выплачивать уже назначенные дивиденды. Этот список содержится в пункте 2 статьи 29 Закона № 14-ФЗ. Здесь находим уже знакомые нам условия. Во-первых, нельзя выплачивать дивиденды, если на этот момент выплаты величина чистых активов ниже суммы уставного капитала и резервного фонда (либо станет таковой по итогам выплаты). Во-вторых, выплата дивидендов невозможна, если у организации имеются признаки банкротства (либо такие условия появятся по итогам выплаты).

Проверить контрагента на признаки фирмы‑однодневки, банкротство и наличие дисквалифицированных лиц

В этих случаях принятое решение как бы «замораживается» до того момента, когда исчезнут запрещающие обстоятельства. После этого все запланированные выплаты должны быть произведены (п. 2 ст. 29 Закона № 14-ФЗ).

Налогообложение дивидендов и иных выплат

Теперь перейдет к налоговой стороне вопроса. Вспомним, что Налоговый кодекс содержит собственное определение дивидендов.

А значит, для налоговых целей каждую выплату, подразумевающую распределение прибыли, необходимо сверить с этим определением, чтобы понять, как правильно ее квалифицировать. Статья 43 НК РФ признает под дивидендом доход, полученный акционером (участником) от организации при распределении прибыли, остающейся после налогообложения (в том числе в виде процентов по привилегированным акциям), по принадлежащим акционеру (участнику) акциям (долям) пропорционально долям акционеров (участников) в уставном (складочном) капитале этой организации.

Обратим внимание на последнюю оговорку в этом определении: для целей налогообложения доход, полученный при распределении между участниками прибыли (в том числе промежуточной), признается дивидендом, если прибыль распределяется пропорционально долям участников. Это означает, что если общее собрание участников ООО решило распределить прибыль на основе какого-то иного принципа (а Закон № 14-ФЗ этого не запрещает), то для целей налогообложения это будут не дивиденды, а «иные выплаты».

В то же время квалификация производимых выплат (дивиденды или «иные выплаты)» имеет значение исключительно при формировании отчетности по НДФЛ (справок 2-НДФЛ и расчета 6-НДФЛ).

Бесплатно заполнить и сдать 6‑НДФЛ и 2‑НДФЛ через интернет

Ведь в настоящее время ставка НДФЛ по дивидендам равна общей ставке 13 процентов (ст. 224 НК РФ). Таким образом, даже если прибыль распределяется не пропорционально долям участников, а, например, с учетом времени оплаты доли (те, кто оплатил свою долю раньше, получают «премию» в виде повышенного процента от прибыли), данные выплаты будут облагаться НДФЛ точно также как и «пропорциональные».

Также квалификация выплаты не влияет на порядок исчисления и удержания налога: в обоих случаях организация, которая выплачивает распределенную прибыль, будет признаваться налоговым агентом по НДФЛ в отношении получателей — физических лиц (п.  1 ст. 226 НК РФ). Датой фактического получения дохода будет день реальной выплаты (перечисления) денег (подп. 1 п. 1 ст. 223 НК РФ). А удержать налог необходимо непосредственно из выплачиваемых дивидендов (п. 4 ст. 226 НК РФ).

Таким образом, законодатели существенно облегчили жизнь бухгалтеров, исключив из статьи 224 НК РФ льготную ставку для дивидендов, и тем самым снизив риски возникновения различных ошибок при исчислении налога с промежуточных дивидендов.

Если по итогам года возник убыток

После того, как руководство сообщит о необходимости выплатить промежуточные дивиденды, у бухгалтера может возникнуть и еще один вопрос: что будет, если по итогам года окажется, что у организации нет прибыли?

Как мы помним, согласно статье 43 НК РФ, для целей налогообложения дивидендом признается доход, полученный участником от организации при распределении прибыли, остающейся после налогообложения. То есть речь идет не о «бухгалтерской» прибыли, а о налоговой. Поясним, что это означает применительно к разным системам налогообложения.

Налоговым периодом по налогу на прибыль и по единому налогу, уплачиваемому в рамках УСН, признается календарный год (ст. 285 и 346.19 НК РФ). Таким образом, для организаций, применяющих эти системы налогообложения, произведенное в середине года распределение прибыли может быть расценено как выплата «налоговых дивидендов» только в том случае, если по итогам года у компании действительно останется прибыль после налогообложения. Организациям, которые платят ЕНВД, проще, поскольку налоговым периодом по данному налогу признается квартал (ст. 346.30 НК РФ). А значит, в компании на «вмененке» промежуточное распределение прибыли для целей налогообложения всегда будет считаться выплатой дивидендов.

Вести учет, готовить и сдавать отчетность по УСН и ЕНВД через интернет

Но вернемся к плательщикам, которые находятся на ОСНО или УСН. Если у такой организации размер выплаченных промежуточных дивидендов оказался больше чистой прибыли, полученной по итогам финансового года, то разница в целях налогообложения признается доходом участников, но не дивидендами (письма Минфина России от 24.12.08 № 03-03-06/1/721 и ФНС России от 19.03.09 № ШС-22-3/[email protected]). По сути, это будет та самая «иная выплата», о которой мы говорили выше, когда рассматривали вопрос о распределении прибыли непропорционально долям участников в уставном капитале. А так как выплата в пользу участника происходит без какого-либо встречного представления, то в целях налогообложения она квалифицируется как безвозмездно переданное участнику имущество (п. 2 ст. 248, п. 1 ст. 346.15 НК РФ).

Поскольку налоговая ставка по НДФЛ для доходов в виде дивидендов теперь равна общей ставке 13 процентов, переквалификация выплаты с дивидендов на «иной доход» для организации — налогового агента будет означать лишь необходимость представить уточненные расчеты 6-НДФЛ. Скорректировать надо расчет за тот период, в котором был выплачен указанный доход, а также расчеты за все последующие периоды, если при их составлении эта выплата учитывалась именно в качестве дивидендов. В уточненных расчетах нужно будет исключить из строк 025 и 045 раздела 1 суммы, которые не являются дивидендами, и НДФЛ с этих выплат. (Отметим, что если в подобной ситуации оказалось акционерное общество, то потребуется также подать уточненные декларации по налогу на прибыль, исключив из них раздел А листа 03).

Что касается налоговых последствий для самой организации как налогоплательщика, то в рассматриваемом случае переквалификация выплаты каких-либо последствий не повлечет, так как ни дивиденды, ни безвозмездно переданное имущество при налогообложении не учитываются (п. 1 и п. 16 ст. 270, п. 2 ст. 346.16 НК РФ).

Как видим, в ситуации, когда по итогам года, в котором выплачивались промежуточные дивиденды, организация получила убыток, каких-то катастрофических налоговых последствий не возникает. В то же время есть законный способ избежать и названных выше последствий.

Так, если у ООО имеется нераспределенная прибыль прошлых лет, то общее собрание (единственный участник) может принять решение о том, чтобы промежуточные дивиденды выплачивались за счет этой прибыли. В этом случае выплаты сохранят статус дивидендов.

Вопрос о том, будут признаны начисления дивидендами или нет, особенно важен в ситуации, когда выплаты производятся в пользу участников, с которыми заключены трудовые договоры. Дело в том, что от квалификации выплаты зависит, нужно ли начислять на нее страховые взносы.

Промежуточные дивиденды и страховые взносы

Как известно, объектом обложения страховыми взносами для организаций признаются выплаты и иные вознаграждения, начисляемые плательщиками страховых взносов в пользу физических лиц в рамках трудовых отношений и гражданско-правовых договоров, предметом которых является выполнение работ, оказание услуг (п. 1 ст. 7 Федерального закона от 24.07.09 № 212-ФЗ; далее — Закон № 212-ФЗ). Понятно, что дивиденды (то есть чистая прибыли, распределяемая между участниками организации) под данное определение не подпадают, так как эти выплаты производятся не в рамках трудовых отношений или гражданско-правовых договоров. Правильность такого подхода подтверждают и контролирующие органы, отмечая, что дивиденды не облагаются страховыми взносами (письмо ФСС от 17. 11.11 № 14-03-11/08-13985).

Однако в ситуации, когда по итогам года у организации образуется убыток, подход к начислению страховых взносов на промежуточные дивиденды может измениться. Ведь чиновники считают, что страховыми взносами облагаются, в том числе, и те выплаты сотрудникам, которые прямо не прописаны в трудовых договорах. По мнению контролирующих органов, такие выплаты все равно производятся в рамках трудовых отношений работников с работодателем, а значит, связаны с трудовыми договорами. Исключение составляют только те выплаты, которые перечислены в статье 9 Закона № 212-ФЗ (см. письма Минздравсоцразвития России от 23.03.10 № 647-19 и от 16.03.10 № 589-19). Руководствуясь такими разъяснениями, контролеры могут решить, что если компания в течение года выплачивала сотруднику (например, директору) промежуточные дивиденды, а по итогам года не получила прибыль, то указанные выплаты не признаются дивидендами. А поскольку они произведены в рамках трудовых отношений, то на них нужно начислить страховые взносы. В результате переквалификация дивидендов в выплаты, начисляемые в рамках трудовых отношений, может привести к образованию недоимки по взносам и соответствующим пеням. Кроме этого, понадобится подать уточненную отчетность в фонды.

Купить веб‑сервис для расчета зарплаты, взносов и НДФЛ и сдачи отчетности в налоговую и фонды

Отметим, что в текущем году с таким подходом можно поспорить, так как Закон № 212-ФЗ не содержит определения дивидендов, а значит, распределение прибыли в течение года можно считать выплатой промежуточных дивидендов, даже если по итогам года компания оказалась в убытке. Но в следующем году ситуация изменится, так как страховые взносы будут начисляться и уплачиваться по правилам главы 34 Налогового кодекса (введена Федеральным законом от 03.07.16 № 243-ФЗ; см. «С 2017 года страховые взносы переходят под контроль налоговиков: какие изменения ожидают страхователей»). Следовательно, в будущем году термин «дивиденды» будет применяться в целях уплаты страховых взносов в том смысле, который ему придает статья 43 НК РФ. Поэтому наш совет простой: если у руководства есть абсолютная уверенность в прибыльности компании по итогам года, то можно без опасений выплачивать промежуточные дивиденды лицам, с которыми заключен трудовой договор. В противном случае с выплатой дивидендов лучше повременить, чтобы не платить дополнительные суммы взносов, штрафов и пеней.

Итоги дивидендного сезона: самые щедрые выплаты за 2019 год :: Новости :: РБК Инвестиции

Многие компании уже определились с дивидендами за 2019 год. Подводим итоги дивидендного сезона, который стал, возможно, самым драматичным на фоне пандемии коронавируса и замедления мировой экономики

Мы собрали топ-20 российских и топ-20 иностранных акций из каталога Quote, которые обеспечили инвесторам самую высокую дивидендную доходность по итогам 2019 года.

Для сравнения дивидендной доходности мы учитывали дивиденды, которые были начислены по итогам года с учетом промежуточных дивидендов. Для расчета дивидендной доходности брали среднюю цену каждой акции за 2019 год.

Дивидендная доходность во многом определяется спросом и предложением и зависит от уровня процентных ставок, в том числе ключевой ставки. Поэтому мы отдельно сравнивали акции, которые торгуются в рублях и в долларах.

Средняя дивидендная доходность топ-20 российских бумаг составила 12,5%. Средняя доходность 20 самых доходных долларовых бумаг составила 6%. При этом ключевая ставка  Банка России в 2019 году снижалась в течение года с 7,75% до 6,25%, а ставка американского Федрезерва — с 2% до 1,5%.

Самые доходные российские акции

20 самых доходных российских бумаг из каталога Quote показали дивидендную доходность от 8,9% до 22,35%.

Среди отраслей самыми доходными оказались бумаги энергетиков. В нашем топ-20 их шесть. Также в рейтинге четыре акции металлургических компаний, три нефтяные и три химические бумаги, две бумаги одной золотодобывающей компании и по одному представителю ретейла и телекоммуникаций.

Самыми доходными бумагами оказались обыкновенные акции золотодобывающей компании «Селигдар». При средней цене акции в 2019 году ₽9,84 их владельцам причитается ₽2,2 дивидендов на каждую акцию. Это дает 22,35% дивидендной доходности. Во многом это связано с тем, что компания неожиданно, впервые после 2011 года, заплатила дивиденды по обыкновенным акциям. Рост акций начался только осенью, после объявления промежуточных дивидендов за девять месяцев. Поэтому среднегодовое значение цены не успело сильно измениться, а из-за этого дивидендная доходность оказалась высокой.

Можно ли заработать на золотодобытчиках, пока золото бьет рекорды?

Тем не менее дивидендные выплаты «Селигдара» достаточно щедрые. Компания выплатила в виде дивидендов ₽2,2 млрд — это 89,7% годовой прибыли.

Иностранцы и не только

Cреди топ-20 иностранных акций разброс дивидендных доходностей составил от 4,17% до 11,89%.

В иностранной части списка нельзя выделить отраслевого лидера. Тем не менее любопытно присутствие в списке трех табачных компаний. Это наравне с представителями нефтегазового сектора, IT, телекоммуникаций и ретейла. Еще в иностранном топе два представителя рынка недвижимости и по одному участнику от машиностроения, фармацевтики и продуктового сектора.

Примечательно, что иностранную часть нашего топ-20 возглавляет компания с российскими корнями Veon, которой принадлежит бренд «Билайн». Мы отнесли ее к иностранным по причине того, что она торгуется на западных площадках в американских долларах. C дивидендной доходностью 11,89% эта бумага вполне могла заслуживать и девятую строчку российской части рейтинга.

Акции Veon были на пике пять лет назад. Что с ними сейчас

По итогам года компания Veon выплатила в виде дивидендов 85% чистой прибыли, или 70% свободного денежного потока  .

Какие дивиденды можно получить в 2020 году

Многие компании несколько раз в году выплачивают дивиденды за квартал, полугодие или девять месяцев. Их называют промежуточными. Получить промежуточные дивиденды 2019 года уже невозможно.

Зато можно купить бумаги под финальные дивиденды за 2019 год. Иногда это дивиденды за четвертый квартал 2019 года, как, например, у «Северстали», а иногда — за полный год, как у «Газпрома». Кроме того, компании уже начинают выплаты промежуточных дивидендов 2020 года. Так, если купить акции «Северстали», то можно получить дивиденды за четвертый квартал 2019-го и за первый квартал 2020 года.

Приводим таблицы, в которых указан последний день, когда можно купить акции российских или иностранных компаний и получить по ним дивиденды.

Предстоящие дивидендные выплаты по российским акциям с крайним сроком покупки акций в июне

* Привилегированные акции

Эти бумаги для получения дивидендов вы можете купить еще и в июле.

* Привилегированные акции

Если вы хотите получать валютные дивиденды, то можете купить следующие акции с уже объявленным размером предстоящих выплат.

Предстоящие дивидендные выплаты по иностранным акциям


Все материалы нашего проекта доступны в Яндекс.Дзене. Подпишитесь, чтобы быть в курсе

Основной инструмент денежно-кредитной политики центрального банка страны. Это процентная ставка, которая определяет минимальную стоимость денег в стране, влияет на ставки кредитов, депозитов, размер купона торгуемых облигаций. Центробанк воздействует на инфляцию и валютные курсы, изменяя ключевую ставку. Например, если ключевая ставка повышается, то кредиты и депозиты становятся дороже, а инфляция сдерживается. Свободный денежный поток. Средства, оставшиеся у компании после уплаты всех операционных расходов.

Автор

Алексей Митраков

Как правильно рассчитать налог на дивиденды?

Налог на дивиденды — как его посчитать? Такой вопрос может возникать у компании при выплате доходов участникам. В нашей статье мы расскажем, как правильно рассчитываются налоги на дивиденды.

Чья обязанность — налогообложение дивидендов

Налогоплательщиком по доходам в виде дивидендов выступает их получатель. Это может быть как организация, так и физлицо. В первом случае с дивидендов платится налог на прибыль, во втором — НДФЛ. Однако непосредственная обязанность рассчитать, удержать и уплатить налоги на дивиденды лежит на компании, которая распределяет прибыль и выплачивает дивиденды, поскольку в этой ситуации она выступает налоговым агентом (п. 3 ст. 275 НК РФ).

Обязанности агента по налогам на дивиденды возникают и в том случае, если организация — источник выплаты применяет спецрежимы (УСН, ЕНВД (до конца 2020 года) или ЕСХН). И получателя дивидендов, работающего на спецрежиме, применение этого режима не избавляет от получения дивидендов за вычетом налога с них.

Алгоритм расчета налога с дивидендов

Формула, по которой считают налоги на дивиденды, приведена в п. 5 ст. 275 НК РФ и имеет следующий вид:

Н = К × Сн × (Д1 — Д2),

где:

Н — сумма налога на дивиденды к удержанию;

К — отношение суммы дивидендов, подлежащих распределению в пользу их получателя, к общей сумме распределяемых организацией дивидендов;

Сн — ставка налога;

Д1 — общая сумма дивидендов, распределяемая в пользу всех получателей;

Д2 — общая сумма дивидендов, полученных самой организацией в текущем и предыдущем отчетных (налоговых) периодах, при условии, что ранее они не учитывались при расчете дохода; в этот показатель не включаются дивиденды, к которым применяется нулевая ставка налога на прибыль.

С 2021 года фирма, которая получает и выплачивает дивиденды, налог будет рассчитывать по-другому. Из показателя Д2 нужно будет исключить сумму:

  • дивидендов, облагаемых по 0% ставке у международной компании, которая владеет дольше года долей или вкладом более 15%;
  • дивидендов от зарубежных предприятий, которые фирма получила через российские организации и на которые она имеет фактическое право. При этом не имеет значения, облагались ли такие дивиденды налогом на прибыль у получателя или по ним рассчитали налог по 0% ставке.

По вышеприведенной формуле считается и налог на прибыль с дивидендов, выплачиваемых организациям, и НДФЛ с дивидендов в пользу физлиц (п. 2 ст. 210 НК РФ, письмо Минфина России от 17.06.2015 № 03-04-06/34935).

Однако ее не используют при расчете налогов на дивиденды в пользу иностранных компаний и физлиц — нерезидентов РФ. Для них налоги считают исходя из полной общей суммы распределяемых организацией дивидендов (п. 6 ст. 275 НК РФ). Если же конечными получателями такой выплаты являются физ- или юрлица — резиденты РФ, то запрет на использование вышеприведенной формулы на платежи нерезидентам не распространяется.

Нюансы расчета налогов на дивиденды

При расчете налога на дивиденды важно учитывать следующие особенности:

  1. Общая сумма распределяемых дивидендов (в формуле это показатель Д1 и знаменатель показателя К), включает в том числе дивиденды в пользу:
  2. иностранных компаний;
  3. «физиков» — нерезидентов РФ.

Это прямо следует из п. 5 ст. 275 НК РФ (а также из писем Минфина России от 08.07.2014 № 03-08-05/33030 и ФНС России от 12.08.2014 № ГД-4-3/[email protected]).

  1. В общую сумму дивидендов следует включать в том числе те, с которых «прибыльный» налог не удерживается (абз. 6 п. 5 ст. 275 НК РФ). В частности, дивиденды по акциям, находящимся в государственной или муниципальной собственности либо составляющим имущество ПИФов и публично-правовых образований (письмо Минфина России от 11.06.2014 № 03-08-05/28295).
  2. Дивиденды за прошлые периоды облагаются налогами по ставке, которая установлена на дату выдачи этих дивидендов (письмо УФНС России по г. Москве от 14.03.2007 № 20-08/[email protected]).
  3. Показатель Д2 учитывает дивиденды (не считая облагаемых нулевой ставкой), полученные как от отечественных, так и от иностранных компаний. Причем они принимаются в расчет в так называемом чистом виде, то есть без налога, который с них удержал источник выплаты (письмо Минфина России от 11. 06.2014 № 03-08-05/28295).
  4. Если в результате расчета сумма налога окажется отрицательной, то платить налог агенту не нужно. Но и получить разницу из бюджета он не сможет. Об этом прямо сказано в абз. 9 п. 5 ст. 275 НК РФ.
  5. О значениях показателей Д1 и Д2, использованных в расчете, организация, выплачивающая дивиденды через налоговых агентов, должна не позже 5 дней с даты определения круга лиц, имеющих право на получение дивидендов (если организация — эмитент), но и не позднее дня их выплаты уведомить каждого из налоговых агентов. Уведомление осуществляется путем направления информации электронно или на бумаге либо размещения на сайте или в платежном документе на перевод денег (пп. 5.1 и 5.2 ст. 275 НК РФ).

По каким ставкам считают налоги на дивиденды

Если говорить о налоге на прибыль, то его ставка в отношении дивидендов зависит от того, кто является их получателем — российская или иностранная компания (п. 3 ст. 284 НК РФ).

Если доход выплачивается иностранной компании, налог на дивиденды считают по ставке 15%.

Если получатель — отечественная организация, в большинстве случаев применяют ставку 13%.

Исключением является выплата дивидендов организации, которая на день принятия решения о выплате в течение не менее 365 календарных дней непрерывно владеет на праве собственности:

  • не менее чем половиной доли в уставном капитале компании, выплачивающей дивиденды;
  • или депозитарными расписками, дающими право на получение не менее половины от общей суммы выплачиваемых дивидендов.

К таким дивидендам применяется ставка 0%.

Право на нулевую ставку нужно обосновать. Сделать это должен налогоплательщик — получатель дивидендов. Для этого он подает в ИФНС документы, подтверждающие дату возникновения права собственности на долю в УК или депозитарные расписки. Эти же документы он должен представить компании-агенту вместе с подтверждением их сдачи в налоговую. Так считает Минфин России (письма от 24.02.2009 № 03-03-06/1/78, от 09.06.2008 № 03-03-06/2/68).

Размер ставки НДФЛ зависит от статуса физлица — получателя доходов (ст. 224 НК РФ):

  • у резидента РФ налог на дивиденды удерживается по ставке 13%;
  • нерезидента — по ставке 15%.

Перечислить НДФЛ, удержанный с дивидендов нескольких участников-«физиков», можно одной платежкой.

Как отчитаться по налогам на дивиденды

Налоговому агенту важно не только верно посчитать налоги на дивиденды, но и отчитаться по ним в ИФНС.

Налог на прибыль с дивидендов, выплаченных отечественным компаниям, отражается в обычной «прибыльной» декларации:

  • сам расчет налога — в разделе А листа 03;
  • расшифровка получателей дивидендов — в разделе В листа 03;
  • суммы к уплате — в подразделе 1.3 раздела 1.

По налогу на дивиденды иностранных компаний представляется налоговый расчет (информация) о суммах выплаченных иностранным организациям доходов и удержанных налогов. Его форма утверждена приказом ФНС России от 02.03.2016 № ММВ-7-3/[email protected]

Сроки представления декларации по прибыли и налогового расчета совпадают (п. 4 ст. 310 НК РФ). Крайняя их дата определяется как 28 календарный день со дня окончания отчетного периода (п. 3 ст. 289, п. 2 ст. 285 НК РФ), а для отчета по году — как 28 марта следующего года (п. 4 ст. 289, п. 4 ст. 310 НК РФ).

Выплаченные физлицам дивиденды отражают в справках 2-НДФЛ, ежегодно сдаваемых в ИФНС и выдаваемых физлицу на руки (пп. 2, 4 ст. 230 НК РФ). Если сведения о выплате дохода подаются налоговым агентом, признаваемым таковым по ст. 226.1 НК РФ (операции с ценными бумагами, производными финансовыми инструментами, выплаты по ценным бумагам российских эмитентов), и этот агент подал в ИФНС данные о произведенных выплатах в составе подаваемой им декларации по прибыли (в приложении 2 к ней), то справки 2-НДФЛ ему в ИФНС сдавать не нужно (п. 4 ст. 230 НК РФ, письмо ФНС России от 02.02.2015 № БС-4-11/[email protected]).

С отчета за 1 квартал 2021 года справки 2-НДФЛ подаются в ИФНС в составе формы 6-НДФЛ.

Итоги

Налог с дивидендов в бюджет перечисляет юрлицо, выплачивающее их, удерживая сумму налога из начисленных к выплате сумм. Для расчета величины налога по выплатам в адрес резидентов РФ применяется особая формула, позволяющая уменьшать распределяемую сумму дивидендов на величину полученных самим распределяющим лицом в аналогичном качестве сумм. При определении величины налога по выплатам нерезидентам такое уменьшение не делается. Различаются и ставки, применяемые к дивидендам, выплачиваемым резидентам (13%) и нерезидентам (15%).

Информация о произведенных выплатах попадает в декларацию по прибыли (по юрлицам всегда, а по физлицам, если налоговый агент признается таковым по ст. 226.1 НК РФ) и в справки 2-НДФЛ (по физлицам, если сведения о выплатах не подаются в декларации).

Выплата дивидендов имуществом: какие налоги платить?

Эксперты TaxCoach подчеркивают: говоря о безналоговых и низконалоговых способах консолидации активов, нельзя не упомянуть о возможности передачи имущества в качестве выплаты дивидендов.

В соответствии со ст.43 НК РФ дивидендом признается любой доход, полученный акционером (участником) от организации при распределении прибыли, остающейся после налогообложения.

Дивиденды могут выплачиваться денежными средствами, в том числе как в безналичной, так и наличной форме, а в случаях, предусмотренных уставом, — иным имуществом. В любом случае решение о выплате дивидендов должно быть принято общим собранием участников с подписанием соответствующего протокола. Если участник один, то он самостоятельно решает, в каком порядке ему будут выплачиваться дивиденды.

И еще очень важно соблюсти одно правило: выплата дивидендов возможна только при условии, что чистый доход компании (или величина чистых активов) больше ее уставного капитала и резервного фонда, в том числе и после выплаты дивидендов.

Поскольку дивиденды являются прибылью участников общества, возникает вопрос об уплате соответствующих налогов. Ставки налога на прибыль/НДФЛ составляют от 13 до 15% в зависимости от того, кто является получателем дивидендов, при этом получатели-юридические лица или ИП, находящиеся на специальных режимах налогообложения, уплачивают налог на прибыль/НДФЛ независимо от выбранной системы налогообложения.

Кроме того, с 01.01.2011г. доходы российской компании в виде дивидендов от другой российской компании, в которой доля участия получающей организации составляет не менее 50% непрерывно в течение 365 дней, не облагаются налогом на прибыль и единым налогом по УСН (ставка 0%) (подп. 1 п.3 ст. 284, подп. 2 п.1.1 ст.346.15 Налогового кодекса РФ).

Таким образом, налогообложение дивидендов, выплаченных денежными средствами, достаточно подробно урегулировано в НК РФ.

Практика же выплаты дивидендов имуществом не так широко распространена. Между тем, такая необходимость может возникнуть, если нераспределенная прибыль вроде есть (в бухгалтерском балансе), но изъять денежные средства из текущего оборота не представляется возможным.

Нюансы

Здесь важно учесть следующие ограничительные факторы:

Во-первых, в уставе компании обязательно следует указать виды имущества (движимое, недвижимое, включая ценные бумаги), которое может быть передано в счет выплаты дивидендов (п. 1 ст. 42 Закона «Об АО», п. 3 ст 28 Закона «Об ООО»).

Во-вторых, при выплате дивидендов имуществом участнику-физическому лицу может сложиться ситуация, при которой организация не сможет удержать НДФЛ — это произойдет, если участник не получает иных доходов от организации, кроме дивидендов. В этом случае компании необходимо подать уведомление в ИФНС о невозможности такого удержания, а физическое лицо обязано будет самостоятельно уплатить НДФЛ до 15 июля следующего года.

В-третьих, если речь идет о выплате дивидендов имуществом, то следует учесть позицию Министерства финансов и налоговых органов о том, что в данном случае возникает реализация и, соответственно, обязанность уплатить НДС и налог на прибыль (единый налог при УСН).

Мнение фискальных органов

Налоговые органы на протяжении нескольких лет придерживаются позиции о том, что в данном случае происходит переход права собственности на имущество, а значит — возникает реализация и, как следствие, обязанность начислить НДС и налог на прибыль (налог по УСН) (письмо Минфина от 17.12.2009 г. № 03-11-09/405, письмо ФНС РФ от 15.05.2014г № ГД-4-3/[email protected]).

Свежие письма Минфина РФ от 25.08.2017г № 03-03-06/1/54596 и от 07.02.2018г № 03-05-05-01/7294 подтверждают эту позицию.

Давая такие разъяснения, Минфин РФ, вероятно, руководствуется следующей логикой: если бы организация при наличии у нее ненужного имущества захотела бы выплатить дивиденды денежными средствами, ей бы пришлось сначала продать это имущество, заплатить налоги и уже потом осуществить распределение прибыли своим участникам.

Но смеем вас успокоить: судебная практика по этому вопросу сформировалась вразрез позиции Минфина и ФНС РФ.

Позиция судов

Еще в 2011 году были приняты знаковые судебные акты по делу ЗАО «Фармленд». Три судебные инстанции, в том числе ФАС Уральского округа (Постановление от 23.05.2011 № Ф09-1246/11-С2), поддержали налогоплательщика в споре с налоговым органом по вопросу начисления НДС и налога на прибыль при выплате дивидендов недвижимым имуществом. Суды указали, что выплата дивидендов недвижимым имуществом не является реализацией этого имущества, а образует объект налогообложения налогом на доходы физических лиц.

В качестве необходимых условий выплаты дивидендов имуществом суды указали следующие:

  • Указание в уставе компании на возможность выплаты дивидендов имуществом.
  • Наличие нераспределенной прибыли после налогообложения.

В Постановлении от 25.02.2015г по делу № А58-341/2014 Арбитражный суд Восточно-Сибирского округа высказался аналогичным образом: «Поскольку законодательство допускает выплату дивидендов акционеру недвижимым имуществом, передача данного имущества не образует иной объект налогообложения, кроме дохода, следовательно, не является реализацией недвижимого имущества, облагаемой НДС».

Эту же позицию косвенно подтвердил и Верховный Суд РФ в Определении от 31.07.2015г № 302-КГ15-6042, отказав в передаче дела для пересмотра и указав при этом, что передача недвижимости в счет выплаты дивидендов не включается в налоговую базу по НДС.

Поскольку налоговые органы продолжают настаивать на своей позиции, использование данного способа передачи имущества участнику компании сопряжено с риском налоговых претензий, снимать которые придется на уровне арбитражного суда. Хотя, как показывает наш опыт, территориальные налоговые органы нехотя, но прислушиваются к доводам налогоплательщика и судебной практике в рамках конструктивного диалога, не расценивая такую передачу как реализацию.

ТОП-10 ETF выплачивающих дивиденды

На чтение 9 мин. Обновлено

Что нравится большинству инвесторов? Конечно же получать дивиденды. Купить акции нескольких компаний. И денежный поток польется в твой карманы. А сколько компаний должно быть в портфеле? По какому принципу отбирать акции? Какой стратегии придерживаться? И наконец, нужно много денег, чтобы составить более-менее грамотный диверсифицированный портфель.

А зачем все эти «танцы с бубном»? На рынке есть несколько сотен ETF, выплачивающих дивиденды. Нет, не так.

ETF, в основе которых лежат различные дивидендные стратегии. От банального включения всех дивидендных акций (широкий рынок), до выборочной фильтрации по каким-либо критериям (рост или размер дивидендов, продолжительность выплат, стабильность и множество других параметров). Остается только выбрать ETF с нужной стратегией.

Дивидендные ETF стали популярными в мире благодаря низким издержкам (десятые и даже сотые доли процента), прозрачности и широкому выбору дивидендных стратегий.

Помимо стабильного денежного потока, дивидендные фонды имеют лучшую «выживаемость» во время кризиса.   Меньшие просадки, по сравнению с широким рынком акций. Плюс сохранение (и даже рост) размера дивидендов, в то время как большинство компаний урезают выплаты в «тяжелые времена».

В мире насчитывается сотни подобных ETF. Голова пойдет кругом выбирать. На что обратить внимание?

Мое мнение, начинающим лучше остановить свой выбор на крупнейших фондах.

Почему?

Если львиная масса инвесторов проголосовала рублем (долларом), вложив в них деньги, значит они чем то их привлекают. И … достойны нашего внимания.

Знаете ли вы, что в мире закрываются несколько сотен ETF ежегодно. Основная причина — низкий объем привлеченных средств. Когда получаемые комиссии от инвесторов не покрывают все затраты фонда на управление.

И логичнее, в мелкие фонды не соваться. Тем более все они в той или иной степени использую дивидендные стратегии крупных фондов (придумать что-то собственное и прибыльное уже не так просто).

Поэтому остановимся на десятке самых крупнейших по капитализации дивидендных ETF.

Ниже перечисленные фонды выплачивают дивиденды ежеквартально. Основной объект вложений — американские акции.

Ах да. Еще один момент. Чтобы вам как то ориентироваться в выгодности (или невыгодности) дивидендных ETF нужен какой-то ориентир.

У нас это будет старый добрый S&P 500. Вернее ETF — VOO на индекс СИПИ 500.

Основные текущие показатели ETF VOO:

  1. Коэффициент расходов — 0,03%.
  2. Дивидендная доходность — 1,97%
  3. Темпы роста дивидендов за 5 лет — 8,76%.
  4. Доходность за 5 лет — 70,25%.

Конечно — это немного неправильно. Сравнивать фонды только в период всеобщего роста на рынке. Которые мы наблюдаем последние несколько лет. Было бы идеально захватить кризисные периоды (где дивидендные ETF как правило имеют преимущество), чтобы сложилась полная картина. Но многие ETF в моменты кризиса еще не существовали. Поэтому взял данные только за последние 5 лет (дабы оценивать показатели за одинаковые периоды).


Vanguard Dividend Appreciation — ETF VIG  (A)

  • Активы под управлением — 39,2 миллиарда долларов.
  • Коэффициент расходов — 0,06% в год.
  • Дивидендная доходность — 1,77%.
  • Средний темп роста дивидендов за 5 лет — 7,98%
  • Количество компаний в составе ETF — 182.
  • Доходность за 5 лет — 71,8%.

Фонд от Vanguard один из крупнейших и ликвидных ETF. В основе стратегии лежит выбор американских компаний, выплачивающих и увеличивающих дивиденды не менее 10 лет подряд. ETF в основном инвестирует деньги в крупнейшие компании, отличающиеся большей устойчивостью и стабильностью.  Чуть менее двухсот компаний в составе, обеспечивают хорошую диверсификацию по отраслям экономики.


Vanguard High Dividend Yield VYM (A)

  • Активы — $26,7 миллиарда.
  • Коэффициент расходов — 0,06%.
  • Дивидендная доходность — 3,15%.
  • Средний темп роста дивидендов за 5 лет — 8,66%.
  • Количество компаний в ETF — 405.
  • Доходность за 5 лет — 57,53%.

ETF VYM частично пересекается составом с предыдущим фондом (VIG). Те же вложения в крупнейшие компании США. Только в отличии от своего собрата, критерий попадания в состав фонда является размер дивидендной доходности компании. Из всех рассматриваемых акций, выбираются компании из верхнего списка по доходности.

Также из рассмотрения исключены трасты недвижимости REIT (которые приносят высокий дивидендный доход). Для них есть отдельный фонд от Вангуард — VNQ.


SPDR S&P Dividend — ETF SDY (B+)

  • Активы — $19 миллиарда.
  • Коэффициент расходов — 0,35%.
  • Дивидендная доходность — 2,42%.
  • Средний темп роста дивидендов за 5 лет — 7,83%.
  • В составе ETF — 113 компании.
  • Доходность за 5 лет — 58,3%.

На основании индекса S&P Composite 1500 (состоящего из 1,5 тысяч компаний) выбираются дивидендные аристократы. Компании, выплачивающие и увеличивающие дивиденды на протяжении не менее 25 лет. ETF SDY охватывает крупные, средние и малые по капитализации компании.

Веса в фонде распределены более-менее равномерно. На каждую компанию доля веса в ETF в среднем составляет 1 — 0,5%.


iShares Select Dividend — ETF DVY (B)

  • Активы — 17,8 млрд. долларов.
  • Коэффициент расходов — 0,39%.
  • Дивидендная доходность — 3.38%.
  • Средний темп роста дивидендов за 5 лет — 7,9%.
  • Кол-во компаний в ETF —  100.
  • Доходность за 5 лет — 59,42%.

Стратегия отбора акций в фонд — совокупность факторов: дивидендная доходность, темпы роста дивидендов, размер Payout Ratio и другие факторы. Главная цель фонда — обеспечить стабильную растущую доходность дивидендных выплат.

ETF DVY охватывает все сектора экономики США (с небольшим перевесом в сторону коммунальщиков). В составе акции различных по капитализации компаний.


Schwab US Dividend Equity — ETF SCHD (А)

  • Капитализация — $10,6 миллиарда.
  • Коэффициент расходов — 0,06%.
  • Дивидендная доходность — 3,02%.
  • Средний темп роста дивидендов за 5 лет — 9,75%.
  • Компаний в ETF — 100.
  • Доходность за 5 лет — 67,89%.

Фонд выбирает в состав компании с 10-ти летней историей выплаты и повышения дивидендов. В отличии от VIG (с аналогичной стратегией), в составе SCHD — всего 100 компаний. Причина — дополнительный фильтр для попадания акций в ETF. Компании рассматриваются в разрезе параметров: див. доходность, темпы роста, отношение выручки к долгу, рентабельность капитала.

Объект инвестиций: в основном крупнейшие компании США (доля в портфеле — около 85%)


iShares Core Dividend Growth — ERF DGRO (A)

  • Активы — $9,1 миллиарда.
  • Коэффициент расходов — 0,06%.
  • Дивидендная доходность — 2,27%
  • Средний темп роста дивидендов за 3 года — 7,79%
  • Количество в ETF — 460 компаний.
  • Доходность за 5 лет — 77,5%.

Фонд включает в состав только те компании, которые:

  1. Выплачивают и увеличивают дивиденды на протяжении последних 5-ти лет.
  2. Общий размер дивидендных выплат не должен превышать 75% прибыли компании.

Совокупность двух факторов обеспечивает устойчивость и повышение дивидендов в будущем. Объект инвестиций — американские компании из различных секторов. Доля крупняка — 82%. Остальное приходится на средние и малые компании.


First Trust Value Line Dividend Index — ETF FVD (C+)

  • Под управлением — $8,5 миллиарда.
  • Коэффициент расходов — 0,7%.
  • Дивидендная доходность — 2,19%
  • Средний темп роста дивидендов за 5 лет — 8,35%
  • Кол-во компаний в ETF — 189.
  • Доходность за 5 лет — 70,83%.

ETF со смешанным стилем управления (пассивное и активное). В основе анализ компаний (в том числе по фундаментальным показателям) по собственному методу. Простыми словами, предварительно отбираются акции с сильными показателями, с потенциалом дальнейшего роста. Среди этих компаний выбираются и включаются в ETF акции с наибольшей дивидендной доходностью.

Особенность фонда — все компании в ETF имеют одинаковый вес.

К недостаткам FVD можно отнести высокие комиссионные издержки. В разы превышающие тарифы конкурентов.


iShares Core High Dividend — ETF HVD (A)

  • Активы — $7,5 миллиарда.
  • Коэффициент расходов — 0,08%.
  • Дивидендная доходность — 3,34%.
  • Средний темп роста дивидендов за 5 лет — 6,77%.
  • В составе ETF — 73 компании.
  • Доходность за 5 лет — 50,23%.

Как компании попасть в ETF HDV?

Нужно пройти тройной фильтр.

  1. Выбираются компании, имеющие какое-то преимущество перед конкурентами. Это дает стабильность и потенциал в будущем  развитии. И помогает пережить кризисы на рынке.
  2. Сравнение активов и пассивов. Компании с высокой долей долговой нагрузки, как более рискованные, не проходят дальше.
  3. Из того, что осталось. Компании ранжируются по размеру выплачиваемых дивидендов. И выбираются лучшие из верхней части списка. В нашем случае — 75 компаний, прошедших отбор.

Последний пункт оценивает не относительную дивидендную доходность на акцию (в процентах), а абсолютное значение. Сколько всего денег (миллионов или миллиардов) компании направляет в год в виде дивидендов.

Поэтому приоритетные места в ETF занимают крупнейшие компании (95% от всего веса).

Фонд будет интересен тем, кто в первую очередь ценит защиту капитала. С приемлемым уровнем дивидендной доходности.


ProShares S&P 500 Aristocrats — ETF NOBL (B)

  • Активы — $5,8 миллиарда.
  • Коэффициент расходов — 0,35%.
  • Дивидендная доходность — 1,96%
  • Средний темп роста дивидендов за 3 года — 12,97%.
  • Кол-во компаний в ETF — 58.
  • Доходность за 5 лет — 69,45%.

Стратегия ETF NOBL сходна с фондом SDY. В составе фонда включаются только дивидендные аристократы (25-ти летний рост дивидендов). Но в отличие от последнего, NOBL рассматривает только компании, входящие в индекс S&P 500. Это позволяет нацелить свои инвестиции только на крупнейшие компании США.

Статистически (писал про это здесь), аристократы на длительной дистанции обгоняют по доходности S&P 500.

Состав индекса пересматривается каждый квартал. На предмет включения новых компаний (по вышеописанному условию) и исключения (если компания понизила или просто оставила дивы без изменений).

Все компании в фонде находятся примерно в одинаковых пропорциях.


Schwab Fundamental U. S. Large Company — ETF FNDX (B+)

  • Активы под управлением — $5,6 миллиарда.
  • Коэффициент расходов — 0,25%.
  • Дивидендная доходность — 2,17%.
  • Средний темп роста дивидендов за 3 года — 12,3%.
  • Состав ETF — 698 компаний.
  • Доходность за 5 лет — 55,23%.

Кандидаты на включение в ETF FNDX берутся из индекса широкого рынка Russell 3000. Компании проходят отбор на основании фильтров: выручка, прибыль, дивиденды и обратный выкуп акций. Далее список ранжируется по полученным показателям (присвоению рейтинга каждой компании). И выбираются лучшие. Вернее выкидываются худшие.

В итоге получается довольно внушительный список компаний, что обеспечивает более широкий охват рынка (все  сектора экономики и компании различной капитализации). При сохранении приемлемой дивидендной доходности.


Имейте ввиду. Представленные выше ключевые показатели дивидендных ETF естественно будут меняться со временем. Дивы повышаться (или уменьшаться), как и котировки.

Следующее чтиво: Дивидендные ETF (часть вторая) — инвестиции в развитые и развивающие страны.

Удачных дивидендных инвестиций!

Выплата дивидендов — Идиомы по The Free Dictionary

Во втором выпуске ежегодной премии Third Observers Nigeria Ltd для компаний, которые постоянно выплачивают дивиденды акционерам, победу одержали трио NAHCO, FCMB и Learn Africa Plc. А босс Эдинбурга Ричард Кокерилл сказал: «У Алла богатый опыт работы на высшем уровне. уровень регби, и это принесет дивиденды ». Однако заявление Пака оказалось ложью, поскольку Ситибанк все равно решил выплатить дивиденды в этом году. Компании публикуют свои финансовые отчеты и свои решения о выплате дивидендов, и это увеличивает интерес к ним. акции.Явление снижения склонности к выплате дивидендов типично для многих развитых фондовых рынков. Гопал Агравал, главный инвестиционный директор Mirae Asset Global Investments India, говорит: «Они (фонды) сидят на зарегистрированной прибыли и используют ее для выплаты дивиденды. Поскольку ELSS имеет трехлетний период фиксации, инвесторы также рассчитывают на регулярное вознаграждение и доход ». Директор сайта Wilton Center сказал, что инвестиции в научный и бизнес-парк продолжают приносить дивиденды через 40 лет после его официального открытия .Производитель хлебобулочных ингредиентов на основе ТОКСТЕТА Real Good Food готовится выплатить дивиденды своим акционерам с предложением реструктурировать свой баланс на своем ежегодном собрании в конце этого месяца. M2 PHARMA-10 августа 2015 г. Ожидается, что эта последняя схема будет выплачивать дивиденды в национальном масштабе. Silverblatt, изображенный слева, отмечает, что 400 компаний из списка S&P 500 в настоящее время выплачивают дивиденды, что является самым высоким уровнем с 1999 года, и прогнозирует, что почти 70% компаний, выплачивающих дивиденды, будут увеличивают выплаты в этом году. выплачивать дивиденды за пять лет вперед, сообщила Centerra Gold Inc., это средний показатель; некоторые акции выплачивают дивиденды в размере 3%, 4% или более. Banco BPI SA (BPI.LB) заявила, что не будет выплачивать дивиденды с прибыли за 2010 г., основываясь на недавней общей ориентации Банка Португалии на банковскую систему Португалии. . ‘ Президент BPI Фернандо Ульрих сказал, что банк готовится к более высоким требованиям первого уровня в соответствии с Базелем III, добавив, что он пересмотрит свое решение о дивидендах через год. В отличие от компаний в развитых странах, которые выплачивают квартальные дивиденды, тайские фирмы обычно выплачивают дивиденды ежегодно. , и лишь несколько фирм выплачивают ежеквартальные, промежуточные или специальные дивиденды.

Почему дивиденды имеют значение — верность

При рассмотрении двух способов получения оплаты для инвестирования — прироста капитала и дивидендов — естественно, что дивиденды имеют особую привлекательность. Потенциал прироста капитала в значительной степени зависит от того, что рынок делает в данный год. Акции могут противостоять нисходящему рынку, но большинство — нет. С другой стороны, дивиденды обычно выплачиваются независимо от того, растет или падает широкий рынок.

Надежность дивидендов — большая причина учитывать дивиденды при покупке акций.Не каждая акция должна выплачивать дивиденды, но стабильный и надежный поток дивидендов обеспечивает хороший балласт для доходности портфеля. Например, Procter & Gamble, гигант потребительских товаров, выплачивал дивиденды каждый год с 1891 года. Стоимость акций Procter & Gamble не повышалась каждый год с 1891 года, но акционеры, которые владели акциями, по крайней мере, получали деньги в те годы. Их зарплата не полностью зависела от прироста капитала.

Окупаемость первоначальных инвестиций

Растущий поток дивидендов не только обеспечивает защиту от инфляции, но и ускоряет окупаемость инвестиций.Думайте о окупаемости как о подходе к инвестированию в акции, обеспечивающем безопасность. Никто точно не знает, как акции будут вести себя с течением времени, но расчет периода окупаемости помогает установить ожидаемую базовую производительность — или наихудший сценарий — для возврата ваших первоначальных инвестиций. Большинство инвесторов смотрят на 2 акции и выбирают ту, которая, по их мнению, имеет наибольший потенциал роста с течением времени. Здесь все внимание сосредоточено на награде. Расчет окупаемости акций на основе потока дивидендов заставляет вас ответить на следующий вопрос: если эта акция никогда не приносит мне денег с точки зрения роста цены, сколько времени потребуется, чтобы выплаты дивидендов выручили меня из моих первоначальных инвестиций?

Чтобы понять концепцию окупаемости, рассмотрим следующий пример.Допустим, вы покупаете 200 акций по цене 40 долларов. Ваши инвестиции составляют 8000 долларов, и по акциям выплачивается годовой дивиденд в размере 1,20 доллара на акцию (это доходность 3%). На основе этих дивидендов вы ожидаете получить 240 долларов в виде дивидендов в первый год. Если этот поток дивидендов никогда не изменится, вы окупите свои первоначальные инвестиции в размере 8000 долларов примерно за 33 года. Что, если этот поток дивидендов будет расти всего на 5% в год? Вы окупите свои первоначальные вложения за 20 лет. Другими словами, срок окупаемости сократится примерно на 13 лет.

На этот расчет не влияет изменение курса акций во времени. На это не влияет доходность акций с течением времени. Он делает только одно предположение — ожидаемый рост дивидендов — для расчета времени, в течение которого окупятся ваши первоначальные инвестиции.

Следует ли вам сосредоточиться на акциях с самой быстрой окупаемостью? Не обязательно. В конце концов, главное — это общая прибыль. Замечательно, что акции окупят ваши первоначальные инвестиции всего за 15 лет, но лучше владеть акциями, которые увеличивают ваши первоначальные вложения в 5 раз за 15 лет.Тем не менее, использование окупаемости дивидендов — полезная концепция для определения соотношения риска и доходности двух акций. Матрица окупаемости дивидендов помогает определить время окупаемости (в годах) на основе дивидендной доходности и предположений о росте дивидендов.

Матрица выплаты дивидендов

Дивидендная доходность
2% 3% 4% 5% 6%
Темп роста дивидендов 0% 50 33 25 20 17
3% 31 23 19 16 14
4% 28 33 18 15 13
5% 26 22 17 14 12
6% 24 20 16 13 12
7% 22 19 15 13 12
8% 21 18 14 12 11
9% 20 17 14 12 10
10% 19 16 13 11 10

Соотношение между дивидендами и рыночной стоимостью

Акции с выплатой дивидендов позволяют инвесторам получать выплаты в периоды нестабильности рынка, когда трудно достичь прироста капитала.Они обеспечивают хорошую защиту от инфляции, особенно когда они со временем растут. Они имеют налоговые льготы, в отличие от других форм дохода, таких как проценты по инвестициям с фиксированным доходом. Акции, приносящие дивиденды, в среднем менее волатильны, чем акции, не приносящие дивидендов. А поток дивидендов, особенно когда он реинвестируется, чтобы воспользоваться преимуществом начисления сложных процентов, может со временем помочь накопить огромное богатство.

Однако дивиденды имеют свою стоимость. Компания не может выплачивать дивиденды акционерам, не влияя на ее рыночную стоимость.

Подумайте о своих финансах. Если вы постоянно платите наличными членам семьи, ваш собственный капитал будет уменьшаться. Для компании это не исключение. Деньги, которые компания выплачивает акционерам, — это деньги, которые больше не являются частью базы активов корпорации. Эти деньги больше нельзя использовать для реинвестирования и развития компании. Это сокращение «богатства» компании должно найти отражение в понижении курса акций.

Цена акций понижается при выплате дивидендов.Корректировку нелегко наблюдать среди дневных колебаний цен типичных акций, но корректировка все же происходит. Эта корректировка гораздо более очевидна, когда компания выплачивает «специальные дивиденды» (также известные как единовременные дивиденды). Когда компания выплачивает своим акционерам особые дивиденды, цена акций сразу же снижается.

Дата экс-дивидендов

Корректировка цены акций в сторону понижения происходит на дату выхода дивидендов.Обычно экс-дивидендная дата наступает за 2 рабочих дня до даты регистрации. Дата экс-дивидендов представляет собой точку отсечения для получения дивидендов. Вы должны владеть акциями до даты экс-дивидендов, чтобы получить следующую выплату дивидендов. Если вы покупаете акции в дату или после даты экс-дивидендов, вы не имеете права на получение следующих выплаченных дивидендов. Если это звучит несправедливо, помните, что цена акций понижается, чтобы отразить выплату дивидендов. Таким образом, хотя вы не имеете права на получение дивидендов, если вы покупаете акции в дату или после нее, вы платите более низкую цену за акции.

Пример иллюстрирует взаимодействие даты экс-дивидендов, даты записи и даты выплаты:

Дата декларации Экс-дивидендная дата Дата записи Дата платежа
10.01.19 06.02.19 08.02.19 01.03.19

10 января 2019 г. компания XYZ, Inc. объявляет о выплате дивидендов своим акционерам 1 марта 2019 г.XYZ также объявляет, что акционеры, зарегистрированные в бухгалтерских книгах компании 8 февраля 2019 г. или ранее, имеют право на получение дивидендов. После этого акции будут переведены без дивидендов за 2 рабочих дня до даты закрытия реестра. В этом примере дата записи приходится на пятницу. Экс-дивиденды выплачиваются за 2 рабочих дня до даты регистрации — в данном случае в среду, 6 февраля. Любой, кто купил акции во вторник или позже, не получит дивидендов (дивиденды поступают продавцу акций). Те, кто покупает до экс-дивидендной даты, получают дивиденды.

Многие инвесторы считают, что если они купят акции в дату записи, они имеют право на дивиденды. Однако торги акциями не «завершаются» в день их покупки. Вы должны быть акционером на дату записи, что означает, что вы должны купить до даты записи. Дата экс-дивидендов по существу отражает период расчетов.

Стратегии получения дивидендов

Вы можете задаться вопросом, есть ли способ зафиксировать только выплату дивидендов, купив акции непосредственно перед датой экс-дивидендов и продав на дату экс-дивидендов.Ответ — «не совсем».

Помните, что цена акций корректируется с учетом выплаты дивидендов. Вы покупаете 200 акций по цене 24 доллара за акцию 5 февраля, за день до экс-дивидендной даты 6 февраля, и продаете акции в конце 6 февраля. По акциям ежеквартально выплачивается дивиденд в размере 0,50 доллара за акцию. 6 февраля цена акций снизится, чтобы отразить выплату в размере 0,50 доллара США. Не исключено, что, несмотря на эту корректировку, 6 февраля акции действительно могут закрыться на более высоком уровне.Также возможно, что цена акций может закрываться 6 февраля на уровне ниже, чем цена в 23,50 доллара, предложенная корректировкой на 0,50 доллара для отражения дивидендов в 0,50 доллара.

Для этого примера предположим, что акция идеально адаптируется, и вы продаете по 23,50 доллара за акцию. Вы лучше или хуже получаете дивиденды? Вы получите 0,50 доллара на акцию в виде дивидендов, но потеряете 0,50 доллара на акцию из-за снижения цены акций. Похоже на стирку. А как насчет налогов? Разве дивиденды в настоящее время не облагаются налогом по ставке максимум 15%? Ответ — «да», но с одной загвоздкой.Чтобы получить привилегированную ставку налога на дивиденды в размере 15%, вы должны удерживать акции в течение минимального количества дней. Этот минимальный период составляет 61 день из 121-дневного периода, следующего за датой экс-дивидендов. 121-дневный период начинается за 60 дней до даты экс-дивидендов. При подсчете количества дней учитывается день выбытия акций, но не день их приобретения.

Если акции не удерживаются по крайней мере 61 день в 121-дневный период, предшествующий дате экс-дивидендов, дивиденды не получают благоприятную ставку 15% и облагаются налогом по вашей обычной налоговой ставке.

Подводя итог вашей стратегии получения дивидендов:

  1. Вы заплатили 4800 долларов (плюс комиссия), чтобы купить 200 акций.
  2. Поскольку вы купили до даты экс-дивидендов, вы имеете право на дивиденды в размере 0,50 доллара на акцию или 100 долларов. Но поскольку вы не держали акции в течение 61 дня, вы будете платить налоги по обычной налоговой ставке. Предположим, вы находитесь в налоговой категории 28%. Это означает, что ваш доход после уплаты налогов составит 72 доллара.
  3. Вы продали 200 акций по 23 доллара.50 за 4700 долларов, убыток в 100 долларов (плюс комиссии). Теперь у вас есть «реализованный» краткосрочный убыток, который вы можете компенсировать за счет реализованного прироста капитала или, если у вас нет реализованной прибыли, до 3000 долларов обычного дохода.

В этом случае стратегия получения дивидендов не принесла успеха. Вы выплачиваете комиссионные за покупку и продажу акций, у вас есть реализованный убыток, который вы можете или не можете сразу списать (в зависимости от суммы реализованных прибылей и убытков, которые у вас уже есть), и вы теряете предпочтительный Ставка налога в размере 15% на ваши дивиденды, потому что вы недостаточно долго держали акции.

Итог

На Уолл-стрит нет бесплатных обедов, в том числе стратегии получения дивидендов. Помимо комиссионных, налогов и корректировок в сторону понижения для выплаты дивидендов, нелегко получить прибыль от стратегий получения дивидендов. Обязательно имейте это в виду в следующий раз, когда вы подумаете о покупке и продаже акций с единственной целью — получить дивиденды.

Следующие шаги для рассмотрения

Найти запасы

Сопоставьте идеи с потенциальными инвестициями с помощью нашего скринера акций.

Выплаты дивидендов

Что такое дивиденды? История дивидендов началась, когда компании по закону считались самостоятельными юридическими лицами.

Дивиденды — это выплаты, которые компания производит своим инвесторам по размещенным в обращении акциям. Они состоят из прибыли или нераспределенной прибыли компании в размере, установленном «дивидендной политикой» компании. Компания выплачивает дивиденды как по простым, так и по привилегированным акциям. Привилегированные акции имеют «приоритет» при выплате дивидендов, что означает, что дивиденды должны быть выплачены держателям привилегированных акций до выплаты любых дивидендов держателям обыкновенных акций.

История дивидендов

Понятие дивидендов возникло после того, как компании были признаны юридическими лицами по собственному праву или «лицами» в соответствии с законом.

До создания акционерных обществ, которые ограничивали ответственность инвесторов их вложениями в компанию, банкротство компании означало личную финансовую ответственность. Это может привести к личному банкротству директоров, должностных лиц и акционеров компании.

После того, как компания была отделена от инвесторов и получила собственные доходы и активы, платежи инвесторам пришлось каким-то образом осуществить. Если прибыль компании оставалась в компании, ее называли «нераспределенной прибылью».«Если они распределялись среди акционеров, их называли« дивидендами ».

С самых ранних фондовых бирж размер дивидендов компании был важным показателем стоимости акции. Тогда, как и сейчас, инвесторы требовали дивидендов, которые отражали их доход от инвестиций.

Дивиденды по обыкновенным акциям

Нет уверенности в выплате дивидендов по обыкновенным акциям. Совет директоров компании решает, какие дивиденды должны выплачиваться по обыкновенным акциям каждый раз, когда производится выплата дивидендов.Он может увеличивать, уменьшать или даже приостанавливать выплату дивидендов по обыкновенным акциям при изменении условий ведения бизнеса.

На самом деле, согласно корпоративному законодательству, для компании незаконно выплачивать сумму, превышающую ее нераспределенную прибыль, и иметь дефицит акционерного капитала. Многие банковские и долговые соглашения запрещают компаниям выплачивать дивиденды выше определенного уровня. Но со временем, по мере роста продаж и прибыли хорошо управляемой компании, дивиденды по обыкновенным акциям также должны увеличиться.

Дивиденды по привилегированным акциям

По привилегированным акциям также выплачиваются дивиденды, которые устанавливаются в определенной формуле.Привилегированная акция с «фиксированным» дивидендом известна как привилегированная акция «с фиксированной ставкой». Например, привилегированная акция стоимостью 25 долларов с дивидендом 5% будет выплачивать 0,3125 доллара в квартал (0,05 x 25 долларов / 4 = 0,3125). Вот почему привилегированные акции обычно считаются инвестициями с фиксированным доходом.
Другие привилегированные акции имеют дивиденды с плавающей ставкой, которые изменяются в процентах от основной ставки банковского кредитования, например 80% от основной ставки Королевского банка.
Некоторые привилегированные акции имеют фиксированные дивиденды в течение срока и дивиденды с плавающей ставкой в ​​дальнейшем и известны как «акции с фиксированным плавающим числом».«Привилегированные акции с дивидендами, установленными в процентах от обычных дивидендов, известны как« участвующие »привилегированные акции.
Привилегированные акции имеют «привилегированный» статус и имеют более высокий рейтинг, чем обыкновенные акции при ликвидации компании. Их положения обычно делают их «кумулятивными» и также предусматривают старшинство дивидендов. Это означает, что дивиденды по привилегированным акциям должны выплачиваться до выплаты любых дивидендов по обыкновенным акциям.

Если дивиденды по привилегированным акциям не выплачиваются, пропущенные дивиденды накапливаются и должны быть выплачены полностью до выплаты любых дивидендов по обыкновенным акциям.

Дивидендная политика

Существует тонкий баланс, который заключается в обеспечении того, чтобы акционеры видели прибыль, выплачивая дивиденды, и в том, чтобы у компании было достаточно денежных средств для финансирования своей деятельности.
Современные корпорации живут своей собственной непрерывной экономической жизнью и часто делают инвестиции, на завершение которых уходит много лет и которые в конечном итоге должны быть заменены.

Различия между корпоративными и индивидуальными налоговыми ставками часто побуждают компании удерживать прибыль вместо выплаты дивидендов физическим лицам, но побуждают финансовые учреждения владеть привилегированными акциями других корпораций.

Бухгалтерскую и экономическую прибыль оценить непросто. Рассмотрим компанию с единственным заводом, которая в этом году получает прибыль в размере 1 миллиона долларов, но нуждается в замене в следующем году за 4 миллиона долларов. Следует ли компании распределить весь доход в 1 миллион долларов в этом году в качестве дивидендов? Понятно, что на замену завода нужно что-то отложить, но на это всегда можно было взять кредит. Должен ли он занять всю сумму? Проценты будут вычитаемыми расходами, но высокий уровень долга может угрожать компании в период спада.

При принятии решения о том, какие дивиденды выплачивать, компании должны также подумать о бухгалтерской амортизации. Возможно, заявленная прибыль — это прибыль после ежегодных амортизационных отчислений в размере 4 миллионов долларов, что означает, что вся прибыль в 1 миллион долларов может быть распределена в качестве дивидендов.

Реальность такова, что бухгалтерская амортизация редко, если вообще когда-либо, фактически равна экономической амортизации. Компании должны составлять бюджет и прогнозировать свои капитальные затраты, а также реализовывать программы финансирования, сочетающие долг и нераспределенную прибыль в качестве источника денежных средств для инвестиционных целей.

Корпорации также облагаются налогом сами по себе, что означает, что они платят налог на прибыль до того, как она будет распределена в качестве дивидендов среди акционеров. В большинстве стран это учитывается в налоговых режимах. В Канаде, например, корпорация получает налоговую скидку на некоторые виды дивидендов, которые она выплачивает акционерам.

Канадские корпорации также имеют низкую ставку налога на доход от дивидендов от других корпораций, поскольку они уже облагались налогом на момент получения дохода.Дивиденды между дочерней и материнской компаниями вообще не облагаются налогом.

Тем временем

канадских физических лица получают «налоговый кредит на дивиденды» на дивиденды, которые они получили от корпораций, что частично компенсирует им предыдущие налоги на корпоративном уровне. Таким образом, эффективная ставка налога на дивиденды составляет 36% для высшей налоговой категории Канады, что намного ниже, чем ставка налога на процентный доход в размере 51%.

Все это означает, что канадский инвестор имеет существенное предпочтение в отношении дивидендов.Канадские управляющие деньгами используют правило «1,3 раза», когда выбирают между процентами и 1,3, когда процентный доход умножает дивидендный доход, что означает дивиденды. Например, дивидендная доходность 3% эквивалентна процентной доходности 3,9% (1,3 x 3% = 3,9%).

Хотя это может указывать на то, что инвесторам всегда следует отдавать предпочтение дивидендам, а не процентам, важно помнить, что дивидендная доходность обычно намного ниже, чем процентная доходность, частично по этой самой причине.

В настоящее время по обыкновенным акциям выплачивается дивидендная доходность менее 2%, тогда как по корпоративным облигациям — 6%.Инвестор получит 2 доллара за каждые 100 долларов, вложенных в акции, по сравнению с 6 долларами за каждые 100 долларов, вложенных в облигации. Даже после уплаты налогов инвестор в облигации получит 2,94 доллара (49% от 6 долларов) по сравнению с 1,28 доллара (64% от 2 долларов) для инвестора в акции на каждые 100 вложенных долларов.
Запутались? Вы должны быть. Сложность налоговой системы в современных индустриальных странах заставляет большие армии бухгалтеров и юристов работать над тем, чтобы понять и управлять законодательством о подоходном налоге.

Важность выплаты дивидендов

Помимо налоговых соображений, дивиденды очень важны для инвестора.Каждый молодой студент, изучающий инвестиции, узнает о «теории большего дурака», когда его спрашивают, важны ли дивиденды. Если ответ будет «не до тех пор, пока цена акции не вырастет», профессор продолжает объяснять, что без возможных дивидендов для инвестора акция ничего не стоит.

Рассмотрим, в крайнем случае, покупку акции, которая гарантировала бы невыплату дивидендов или других выплат держателю. Сколько будет стоить эта акция для держателя? Проще говоря, это было бы «обещание не платить».» Когда-либо. Владелец может получить некоторый психографический треп, сказав, что он владеет акцией, но в действительности он будет иметь такие же права на его активы и денежные потоки, как и все остальные.

Их претензия будет бесполезной, если только они не продадут ее кому-то, кто этого не понял. Отсюда и «теория большего дурака».

Дивидендная доходность

Годовой дивиденд, рассчитанный по рыночной цене обыкновенной акции, называется «дивидендной доходностью» и является еще одним важным компонентом процесса оценки.

Несмотря на то, что многие компании не выплачивают дивиденды, у них есть потенциал для выплаты дивидендов в будущем. Если они инвестируют свои доходы в новые активы, которые будут приносить будущие денежные потоки, инвесторы получат право на эти будущие денежные потоки. Вот почему многие «растущие компании» на стадии расширения не выплачивают дивиденды. Акционеры надеются, что компания реинвестирует свою долю прибыли с высокой доходностью.

Если компания не сможет получить прибыль от этих реинвестиций, ей будет лучше выплачивать прибыль в виде дивидендов акционерам, которые могли бы лучше справиться с реинвестированием самостоятельно.

Долгосрочные исследования показали, что реинвестированные дивиденды очень важны для прибыли, которую получают инвесторы. Они являются ключевым компонентом оценки ценных бумаг и должны занимать центральное место в анализе компании инвестором. У хорошо управляемых и превосходных компаний, таких как General Electric, есть история увеличения дивидендов.

«Выплачивает дивиденды» для анализа дивидендной политики

Инвестор должен очень осторожно относиться к компании, которая, похоже, не хочет выплачивать дивиденды.Если анализ показывает, что прибыль реинвестируется в прибыльные проекты, а не выплачивается в виде дивидендов, это хорошо. Если анализ показывает, что проекты убыточны или чрезмерные корпоративные расходы съели потенциальные дивиденды, это плохой знак. К отсутствию корпоративных дивидендов вперемешку с рассказами о корпоративном самолете, летающем вокруг президентского пуделя, нельзя относиться легкомысленно.

Однако высокие дивиденды не всегда являются признаком хорошего менеджмента. Компания, которой необходимо реинвестировать, не должна выплачивать всю свою бухгалтерскую прибыль в виде дивидендов.Это приведет к снижению производственных мощностей компании и, в конечном итоге, к банкротству.

«Корпоративные стервятники» процветают в этом типе сценария, покупая крупную контрольную позицию в хорошей компании и целенаправленно выплачивая гораздо больше дивидендов, чем они должны, что снижает конкурентоспособность и производственные возможности компании.

На то, чтобы разыграться, требуется много времени, часто в то время как компания невольно почивает на лаврах. Кроме того, сторонним аналитикам требуется много времени, чтобы понять, что происходит на самом деле, отчасти потому, что правила бухгалтерского учета предоставляют много возможностей для сокрытия происходящего.

Компания обычно может занять деньги для выплаты дивидендов на длительное время, прежде чем рынок откажется предоставить больше кредитов.

Когда настанет неизбежный расплата, будет уже слишком поздно.

«Стервятник» уже очистил кости.

6 лет назад

Выплата дивидендов — Выплата дивидендовДивидендная выплата

ПРИ ОГРАНИЧЕНИИ ДИВИДЕНДОВ

Ограничение, которое закон о компаниях налагает на объявление дивидендов компаниями, состоит в том, что они должны выплачиваться только из прибыли и с учетом амортизации.Конечно, убытки предыдущих лет необходимо засчитать до объявления дивидендов. Однако, в исключительных случаях, Правительство имеет […]

ОБЪЯВЛЕНИЕ ДИВИДЕНДА ИЗ РЕЗЕРВОВ

В случае недостаточности или отсутствия прибыли в каком-либо году компания может объявить дивиденды за этот год из накопленной прибыли, полученной ею в предыдущие годы, и перевести ее в резервы, при условии с условиями, что — размер объявленных дивидендов не должен превышать […]

О ДИВИДЕНДНЫХ ГАРАНТИЯХ

Любые дивиденды, подлежащие выплате наличными, могут быть выплачены чеком или варрантом, и они будут считаться выплаченными, когда чек или варрант отправляется на зарегистрированный адрес или на другой адрес, указанный акционером, имеющим право на выплату дивидендов.Поскольку компания […]

ВЫПЛАТА ДИВИДЕНДОВ И ПРОЦЕНТОВ ИЗ КАПИТАЛА

Можно ли выплачивать дивиденды из капитала Дивиденды не могут быть выплачены из капитала, даже если устав разрешает такую ​​выплату. Дивиденды могут выплачиваться только из следующих трех источников: из текущей прибыли из прибыли за любой предыдущий финансовый год или годы из предоставленных денежных средств […]

КОГДА ВЫПЛАТАЕТСЯ ДИВИДЕНД?

Дивиденды должны быть распределены в течение 30 дней с момента объявления.Публикация ордеров на дивиденды в течение 30 дней будет считаться выплатой независимо от того, был ли ордер обналичен или нет. В случае совместных держателей ордер должен быть отправлен на зарегистрированный адрес […]

ЧТО ПРОИСХОДИТ ДЛЯ НЕПРАВИЛЬНЫХ ДИВИДЕНДОВ

Ответственность директоров, акционеров и аудиторов за ненадлежащие дивиденды Директора несут персональную ответственность за ненадлежащую выплату дивидендов в той степени, в которой это привело к убыткам компании.Если, например, они выплатили дивиденды из капитала, они должны компенсировать компании убытки. С другой стороны […]

ДИВИДЕНД ПРИ НЕДОСТАТОЧНОЙ ПРИБЫЛИ

В случае отсутствия или недостаточности прибыли дивиденды могут быть объявлены из накопленной прибыли, полученной компанией в предыдущие годы, и переведены ею в резервы. Такое заявление должно соответствовать правилам, установленным в этом отношении Правительством. Если такое заявление не соответствует […]

Что такое дивиденды компании и как их рассчитывать?

Помимо заработной платы, большинство директоров (и акционеров) компаний с ограниченной ответственностью обычно получают большую часть своего дохода в виде дивидендов.Дивиденды распределяются компаниями всех типов, чтобы вернуть часть прибыли компании своим акционерам. Здесь мы узнаем, что такое дивиденды компании и как их рассчитать.

Структура компании с ограниченной ответственностью является привлекательным способом работы для большинства владельцев бизнеса, поскольку директора компаний с ограниченной ответственностью облагаются налогом иначе, чем их постоянные (получающие зарплату) коллеги. Большинство директоров компаний с ограниченной ответственностью берут небольшую зарплату и используют оставшуюся часть прибыли своей компании в виде дивидендов.

Дивиденды облагаются налогом по трем разным фиксированным ставкам в зависимости от диапазона подоходного налога, в который попадает ваш доход. Однако важно отметить, что взносы в национальное страхование не подлежат уплате с дивидендов, что позволяет директорам компаний ежегодно экономить тысячи долларов по сравнению с традиционными сотрудниками и индивидуальными предпринимателями.

Как объявляются дивиденды?

Директора компании с ограниченной ответственностью могут распределять дивиденды на любую сумму, если они получены из прибыли компании (после учета всех расходов и налоговых обязательств).Неспособность обеспечить наличие средств для распределения может привести к тому, что такие дивиденды будут незаконными и потенциально открытыми для проверки HMRC.

Не существует твердых правил о том, как часто следует объявлять дивиденды, хотя вы можете сначала обсудить варианты налогового планирования со своим бухгалтером. Например, может быть более разумным отложить использование всех доступных средств компании в течение рекордного налогового года, когда они могут попасть в более низкий налоговый диапазон в следующем налоговом году.

Поскольку корпоративный налог уже уплачен с дохода компании, при распределении дивидендов применяется «налоговый кредит» в размере 10%. Затем акционеры облагаются налогом на этот «валовой дивиденд».

Какие документы вы должны заполнить?

Вы должны убедиться, что при объявлении дивидендов заполните все необходимые документы. Протоколы правления компании необходимо составлять каждый раз, когда вы делаете заявление.

Также необходимо подготовить купон на дивиденды для каждого акционера компании, в котором указаны чистые выплаченные дивиденды вместе с налоговой скидкой.

Как облагаются налогом дивиденды?

Существует три ставки налога на дивиденды, подлежащие уплате, в зависимости от налогового диапазона, к которому вы относитесь.

  • Первые 2 000 фунтов стерлингов дивидендов не облагаются налогом.
  • Ставка 7,5% на дивиденды для налогоплательщиков по базовой ставке (до 37 500 фунтов стерлингов сверх личного надбавки за 2020/21 налоговый год).
  • 32,5% от дивидендного дохода между более высоким порогом ставки (37 501 фунт стерлингов) и дополнительным порогом ставки (150 000 фунтов стерлингов).
  • 38,1% от дивидендного дохода сверх дополнительной ставки в 150 000 фунтов стерлингов.

Чтобы рассчитать ваши налоговые обязательства по дивидендам, вам сначала необходимо превратить ваши «чистые» дивиденды в «валовые» дивиденды для целей налогообложения.

Сколько налогов вы фактически платите?

  • Для любого дохода в виде дивидендов, ниже верхнего порога ставки £ 37 500, взимается нулевой налог на дивиденды (ставка налога 7,5%).
  • При более высокой ставке дивидендов (от 37 501 до 150 000 фунтов стерлингов) вы платите 25% (эффективная ставка).
  • Для дополнительного дохода по ставке ваша эффективная ставка составляет 30.55%

Информацию о диапазонах подоходного налога за предыдущие налоговые годы см. В разделе «Ставки налога».

Чтобы узнать, какой налог вы будете платить со своего дохода, воспользуйтесь нашим новым калькулятором налога на дивиденды.

Вы платите налог на любые дивиденды, полученные по вашей налоговой декларации для самооценки (SATR) в налоговом году после декларации о дивидендах.

Воспользуйтесь приведенным ниже калькулятором налога на дивиденды, предоставленным специалистами-бухгалтерами подрядчиков, Intouch, для расчета любого дополнительного налога на дивиденды, который вам придется уплатить в течение налоговых лет 2017/18, 2018/19 и 2019/20.

Дополнительная информация

Если у вас есть вопросы о сроках налогообложения дивидендов вашей компании, спросите своего бухгалтера.

Вы должны гарантировать, что объявляете дивиденды только тогда, когда прибыль доступна для распределения, в противном случае HMRC может классифицировать их как незаконные и применить дополнительные налоги и штрафы.

Подробнее о налогах и налоговых ставках.

Полный список акций, по которым выплачиваются дивиденды в сентябре [Бесплатная загрузка] Sure Dividend

Данные электронной таблицы обновляются ежедневно

Пенсионеры сталкиваются с несколькими уникальными проблемами с точки зрения инвестиций.

Один из них — это желание получать стабильную сумму пассивного дохода каждый месяц. Для этого пенсионерам необходима информация и данные о том, по каким акциям выплачиваются дивиденды в каждом месяце календарного года.

Вот где на помощь приходит Sure Dividend. Мы ведем базы данных по акциям, по которым выплачиваются дивиденды в каждом месяце календарного года. Вы можете скачать наш список акций, по которым выплачиваются дивиденды в сентябре, ниже:

Список акций, выплачивающих дивиденды в сентябре, доступный для скачивания по ссылке выше, содержит следующую информацию по каждой акции в базе данных:

  • Имя
  • Тикер
  • Дата последней выплаты дивидендов в сентябре месяце
  • Дивидендная доходность
  • Коэффициент выплаты дивидендов
  • Соотношение цены и прибыли
  • Соотношение цены к балансовой стоимости
  • Рыночная капитализация
  • Бета
  • Рентабельность собственного капитала

Продолжайте читать эту статью, чтобы узнать, как максимально использовать наш список акций, по которым выплачиваются дивиденды в сентябре.

Примечание: Составляющие для электронной таблицы и таблицы выше взяты из индекса Wilshire 5000, данные предоставляются Ycharts и ежегодно обновляются. Ценные бумаги за пределами индекса Wilshire 5000 не включаются в электронную таблицу и таблицу.

Как использовать список акций, по которым выплачиваются дивиденды в сентябре, для поиска инвестиционных идей

Наличие документа Excel, содержащего название, тикер и финансовую информацию по каждой акции, по которой выплачиваются дивиденды в сентябре, может быть чрезвычайно полезным.

Утилита этого ресурса значительно улучшена в сочетании с практическим знанием Microsoft Excel.

Имея это в виду, в этом руководстве будет показано, как можно применить полезный экран инвестирования к ценным бумагам в нашей базе данных акций, по которым выплачиваются дивиденды в сентябре.

Экран 1: Дивидендная доходность выше 3%, соотношение форвардной цены к прибыли ниже 16

Шаг 1 : Загрузите бесплатный список акций, по которым выплачиваются дивиденды в сентябре, нажав здесь .

Шаг 2 : Щелкните значок фильтра в верхней части столбца дивидендной доходности, как показано ниже.

Шаг 3 : Измените настройку фильтра на «Больше чем» и введите 0,03 в поле рядом с ним, как показано ниже. Это отфильтрует акции, которые выплачивают дивиденды в сентябре с дивидендной доходностью выше 3%.

Шаг 4 : Закройте окно фильтра (нажав кнопку выхода, не , нажав кнопку «Очистить фильтр» в правом нижнем углу).Затем щелкните значок фильтра в верхней части столбца отношения форвардной цены к прибыли, как показано ниже.

Шаг 5: Измените настройку фильтра на «Меньше чем» и введите 16 в поле рядом с ним, как показано ниже. Это отфильтрует акции, которые выплачивают дивиденды в сентябре с соотношением цены к прибыли ниже 16.

Остальные акции в этой таблице — это акции, которые выплачивают дивиденды в сентябре с дивидендной доходностью выше 3% и соотношением цены к прибыли ниже 16.

К настоящему времени у вас есть четкое представление о том, как использовать наш список акций, по которым выплачиваются дивиденды в сентябре, для поиска инвестиционных идей.

В оставшейся части этой статьи будут представлены другие ресурсы, которые вы можете использовать в своем инвестиционном путешествии для принятия более эффективных решений по управлению портфелем в долгосрочной перспективе.

Заключительное слово: другие полезные инвестиционные ресурсы

Наличие базы данных Excel, содержащей названия и финансовую информацию по всем акциям, по которым выплачиваются дивиденды в сентябре, полезно, но это не единственные инвестиционные ресурсы, которые вам понадобятся для создания хорошо структурированного портфеля пассивного дохода.

Очевидно, что другие календарные месяцы тоже важны. Имея это в виду, Sure Dividend также поддерживает (и ежемесячно обновляет) следующие базы данных фондового рынка:

Без сомнения, диверсификация вашего ежемесячного дохода является важным компонентом инвестиционной стратегии, ориентированной на пассивный доход.

Еще одним важным компонентом философии успешного инвестирования является диверсификация вашего инвестиционного портфеля по секторам фондового рынка. Имея это в виду, Sure Dividend поддерживает следующие индексы фондовых рынков, доступные для загрузки по следующим ссылкам:

После того, как вы достигли необходимого уровня диверсификации, вы должны стремиться инвестировать в наилучшие возможности — независимо от того, из какого они сектора и в какие месяцы выплачивают дивиденды.

Наше исследование показывает, что наилучшие инвестиционные возможности связаны с инвестированием в предприятия с долгой историей стабильного увеличения дивидендных выплат. Имея это в виду, мы поддерживаем бесплатные базы данных на следующих объектах:

Мы публикуем подробные ежемесячные исследования по акциям с ростом дивидендов в двух ежемесячных информационных бюллетенях. Вы можете прочитать об этих информационных бюллетенях ниже:

Спасибо, что прочитали эту статью. Отправляйте любые отзывы, исправления или вопросы в службу поддержки @ suredividend.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *