Информация о контрагентах на сайте налоговой: Реестры и проверка контрагентов | ФНС России

Содержание

Получите информацию о контрагенте. Информация о цепочке собственников контрагента

Как собрать информацию о контрагенте

Сбор информации о контрагентах перед оформлением договорных отношений – оправданная операция, хоть и не обязательная. Ведь именно она позволяет определить реальность партнера, законность его деятельности и исключить вероятность сотрудничества с фирмой-однодневкой. Быстрее всего это можно сделать, воспользовавшись сервисом UNIRATE24, в базе данных которого содержится информация ФНС, РОССТАТ, ЕГРЮЛ, ВАС и других контролирующих органов.

Поиск информации о контрагенте по ИНН

Зная ИНН, можно получить информацию о контрагенте на сайте налоговой службы nalog.ru. Подобная проверка позволит установить корректность предоставленных заказчиком данных, в том числе ФИО руководителя и юридический адрес компании. Сделать это можно в разделе «Проверь себя и контрагента», с его помощью также легко определить «массовость адреса регистрации».

получить информацию о контрагенте

Помимо этого, потребуйте контрагента предоставить:

  • Устав организации;
  • Данные банковского счета;
  • Свидетельство ИНН;
  • Лицензии;
  • Информацию о наличии филиалов и связанных с компанией организаций, в том числе аффилированных юридических лиц;
  • Данные бухгалтерского баланса за последний отчетный период.

Владение подобной информацией защитит вас от непредвиденных материальных потерь, вызванных недобросовестностью контрагентов.

Как узнать информацию о контрагенте в режиме онлайн

Не менее надежным источником по поиску информации о контрагенте является выписка из ЕГРЮЛ (ЕГРИП). В ней вы найдете данные о полном наименовании предприятия, ФИО генерального директора, а также информацию о цепочке собственников контрагента в случае, если оно подвергалось реорганизации.

Если не желаете терять время на сбор данных по крупицам, то рекомендуем воспользоваться сервисом UNIRATE24. Отправив запрос, вы уже через секунду получите полное досье контрагента со всей необходимой информацией.

Проверка платёжеспособности контрагента | Инфотекс Интернет Траст

Своевременная оценка платёжеспособности контрагента, будь то должник или партнёр, необходима, чтобы свести к минимуму возможные коммерческие риски и обеспечить бесперебойность работы бизнеса. Для составления полной картины о контрагенте и его способности вовремя исполнять денежные обязательства по договорам необходима первичная информация. Чем больше информации есть в распоряжении, тем более точные выводы можно сделать. Минимум, который необходимо знать, — это ИНН (индивидуальный номер налогоплательщика) и ОГРН (номер организации юридического лица) или ОГРНИП (номер регистрации предпринимателя).

В каких случаях нужна профессиональная финансовая оценка

Проанализировать платёжеспособность контрагента требуется при заключении договора о сотрудничестве с новой компанией или при перспективе долгосрочного сотрудничества с организацией, работа с которой до этого имела разовый или периодический характер. Также оценить финансовое состояние контрагента необходимо при подписании контрактов с предоплатой или отсроченным платежом.

Профессиональная финансовая оценка необходима при появлении минимальных сомнений в добросовестности и финансовой состоятельности дебитора на любом из этапов сотрудничества.

Для финансовой оценки должника проводится поиск информации о компании-контрагенте. Это может быть «сплошной» поиск данных или выявление отдельных критериев и показателей, важных для формирования доверия к контрагенту.

Опасности и риски слепого партнёрства

Партнёрство с непроверенным контрагентом может повлечь неблагоприятные последствия для бизнеса, к которым относятся:

  • масштабные финансовые потери, включая риск просрочки и невозврата заёмных денежных средств;
  • банкротство или ликвидация должника;
  • внеплановые проверки и претензии со стороны налоговых служб;
  • штрафные санкции и отказ в возмещении НДС;
  • привлечение к судебной ответственности за негативные последствия «дефектности» контрагентов.

Проверка финансовой устойчивости контрагента

Для проверки платёжеспособности потенциального или фактического партнера нужно собрать следующую актуальную информацию:

  1. Данные об учредительных документах. Устав, свидетельство о государственной регистрации, ИНН — это основные документы, с которых начинается анализ платёжеспособности. По этим документам контрагента можно получить выписку из Единого государственного реестра и расширенную информацию о юридическом лице.
  2. Информация о руководстве и контролирующих лицах. Необходимым этапом анализа платёжеспособности контрагента является проверка действительности паспортных данных руководителей организации. Это связано с тем, что нередко мошенники регистрируют фирмы на подставных лиц, утерянные или украденные паспорта или на документы умерших граждан.

Какую информацию можно запросить у контрагента

Ни одна компания не обязана предоставлять какую-либо информацию о себе сторонним лицам. Однако отказав в предоставлении данных по прямому запросу, компания косвенно подтвердит свою неготовность к открытой работе и честному сотрудничеству.

Контрагент может отказать в предоставлении сведений, ссылаясь на коммерческую тайну. В таком случае аргументируйте свой запрос тем, что к коммерческой тайне не относятся следующие данные:

  • об учредительной документации и документах, подтверждающих внесение записей в реестры;
  • о лицензиях и патентах;
  • о численности и составе работников, их заработной плате, наличии задолженности по выплатам;
  • о налоговых отчислениях и обязательных платежах;
  • о случаях нарушения законодательства и размерах причинённого ущерба и т. д.

Если контрагент все же отказывается предоставить информацию, вы вправе попросить его обосновать свой отказ. Также вы можете предложить руководству компании предоставить какой-либо альтернативный способ подтверждения благонадёжности.

Сбор информации из открытых источников

В открытых онлайн-сервисах вы можете получить важные сведения о финансовой ситуации в компании должника, о своевременности и объёмах исполнения долговых обязательств и о привлечении к ответственности представителей компании. Ниже представлены ресурсы, которые могут быть полезны для получения дополнительной информации о контрагенте:

  • egrul.nalog.ru — сайт налоговой инспекции позволяет получить информацию о задолженностях по налогам;
  • nalog.ru — ресурс, на котором можно проверить наличие дисквалифицированных должностных лиц в штате исследуемой компании;
  • gmcgks.ru — ресурс, предоставляющий данные о бухгалтерском балансе юридического лица, сдававшего отчетность в Росстат;
  • vestnik-gosreg.ru — электронное издание «Вестника государственной регистрации». Здесь можно навести справки по ликвидации, реорганизации и банкротстве, получить сведения о предстоящем исключении недействующих юридических лиц из ЕГРЮЛ;
  • rospravosudie.com — сайт Росправосудия располагает информацией о судебных решениях и требованиях в отношении контрагента;
  • fssprus.ru — сайт службы судебных приставов, собирающий данные об исполнительных производствах.

Кроме вышеперечисленных веб-ресурсов, для получения дополнительной информации по контрагенту можно использовать следующие интернет-издания:

  • kad.arbitr.ru — сайт-картотека арбитражных дел. На этот ресурс поступают данные по всем делам, находящимся в ведении арбитражных судов РФ. Здесь можно найти информацию по всем делам, в которых участвовала компания, завершенным или состоящим в производстве;
  • kommersant.ru — газета «Коммерсантъ», получившая статус официального издания для публикации сведений о банкротстве организаций;
  • dolgofa.com — единый федеральный реестр сведений о банкротстве (ЕФРСБ), на котором можно узнать о том, числится ли фирма-должник в списке ликвидируемых организаций, о банкротстве организаций, а также о ведении мероприятий и процедур несостоятельности в отношении контрагента.

В лицензирующих органах по запросу можно получить информацию о том, выдавалась ли проверяемой организации соответствующая деятельности компании лицензия и действительна ли она на момент проверки.

Также обратите внимание на отзывы о компании и её руководителях в интернете. К контрагентам, о которых представлено мало информации в открытом доступе, стоит отнестись с осторожностью.

Расчет коэффициента ликвидности и подведение итога

После того как основные данные по контрагенту получены, можно подвести итог. Основными критериями оценки финансового положения исследуемой организации являются ликвидность и платёжеспособность. Эти показатели можно рассчитать по специальным формулам, которые находятся в свободном доступе.

В качестве основы для расчета коэффициентов ликвидности (быстрой, текущей и абсолютной) берётся отчетность предприятия. Вычисленные коэффициенты ликвидности позволяют оценить способность фирмы-контрагента гасить текущую задолженность за счёт оборотных активов.

Степень независимости контрагента от кредиторов определяется коэффициентом платёжеспособности. Этот показатель определяется на основе данных бухгалтерского баланса и отчёта о прибылях и убытках и представляет собой отношение величины акционерного капитала к суммарным активам компании.

Финансовая стабильность партнеров и добросовестное исполнение сторонами договорённостей — основа успешного сотрудничества. Комплексная оценка платёжеспособности контрагента существенно снижает коммерческие, финансовые и репутационные риски для бизнеса.

Проверка контрагентов | Союз промышленников и предпринимателей Мурманской области

Как не попасться на фирму-одновневку?

В чем опасность встречи с такой фирмой? Ведь полной уверенности в добросовестности партнера можно получить исключительно после долгой договорной практики с постоянными поставщиками. Но такое бывает весьма редко: бизнес всегда ищет новых поставщиков, новые рынки сбыта, новых партнеров. Тогда и возникает риск встречи с недобросовестной фирмой или предпринимателем. Сложилась такая ситуация, что в такой сделке налоговые органы и суды, в основном, признают недобросовестным покупателя.

Поэтому гарантированно можно избежать недобросовестного партнера, сделав запрос в Союз промышленников и предпринимателей Мурманской области. Информация, предоставляемая Союзом, обладает правовым статусом «открытая и общедоступная» и является результатом аналитической обработки и сопоставления сведений, содержащихся в ЕГРЮЛ и ЕГРИП с законодательством РФ. Если в реестре нет запрашиваемых данных,  то предоставляется уведомление об отсутствии информации. Такая информация также для фирмы является возможной причиной поиска другого контрагента.

Предосталение информации осуществляется на основании статьи 6 Федерального закона от 08.08.2001г. № 129-ФЗ «О государственной регистрации юридических лиц», в соответствии с которой сведения, содержащиеся в едином государственном реестре юридических лиц, являются открытыми и общедоступными (за исключением паспортных данных физических лиц и сведений о банковских счетах юридических лиц и индивидуальных предпринимателей) и доступно

ТОЛЬКО членам СПП МО.

Как получить выписку?

Для того, чтобы получить выписку из ЕГРЮЛ/ЕГРИП, организации -члену СПП МО достаточно направить письменный запрос по электронному адресу [email protected] или факсу: (8152) 55-11-00, 55-11-04. В запросе обязательно отразить хотя бы один из перечисленных параметров:

  • Полное наименование требуемой организации/предпринимателя
  • Краткое наименование требуемой организации/предпринимателя  
  • ИНН требуемой организации/предпринимателя
  • ОГРН требуемой организации/предпринимателя.

Ответ будет направлен на указанный в запросе адрес. Число запросов от организации – члена СПП МО не может превышать 2-х в день.

Наиболее частые ситуации, в которых необходимо использование выписок из ЕГРЮЛ и ЕГРИП

Ситуация

 

Последствия

 

Вывод

         

Организация заключила договор с поставщиком, не проверив его правоспособность, и приняла от него документы, содержащие недостоверные данные о поставщике.

 

Отказ налоговой службы в принятии налогового вычета по НДС, уплаченному поставщику, при камеральной или выездной налоговых проверках. Доначисление НДС в бюджет, штраф за неуплату НДС, пени за несвоевременную уплату НДС.

 

Получение документально подтвержденной информации из ЕГРЮЛ/ЕГРИП является доказательством принятия налогоплательщиком мер по проверке партнера, практически, исключая возможность отнесения налоговыми органами организации к «недобросовестным налогоплательщикам».

         

Организация заключила договор с поставщиком, не проверив его правоспособность, и приняла от него документы, содержащие явно недостоверные данные о поставщике.

 

Вероятность признания сделки недействительной

 

Своевременное получение документально подтвержденной информации о поставщике из ЕГРЮЛ/ЕГРИП позволит организации избежать негативных последствий в виде признания сделки недействительной или ничтожной.

         

 В организации числится дебиторская задолженность. Стало известно, что долг не реален для взыскания по причине банкротства или ликвидации

 

Организации следует списать дебиторскую задолженность в бухгалтерском и налоговом учете в составе внереализационных расходов.

 

Документальным подтверждением невозможности погашения должником задолженности перед организацией может служить выписка из ЕГРЮЛ/ЕГРИП.

 

 

Как избежать сомнительных контрагентов и обезопасить себя от нежелательных проверок

Как избежать сомнительных контрагентов и обезопасить себя от нежелательных проверок

Сомнительные контрагенты могут стать основанием для претензий налоговых органов. Проверка Федеральной налоговой службы может привести к начислению дополнительного НДС и налога на прибыль.Во избежание таких последствий целесообразно использовать критерии, по которым ФНС оценивает налоговые риски при проверке контрагентов:

1. Проверить регистрационные данные по выписке из Единого государственного реестра юридических лиц.

Оценить деловую репутацию контрагента с помощью информационных ресурсов (сайт организации, СМИ).

3. Проверить выполнение налоговых обязательств и сдачу отчетности на основании общедоступных информационных ресурсов.

Обязательный этап проверки контрагента — мониторинг информации о контрагенте в базе Федеральной службы судебных приставов России и материалах судов.

5. Бухгалтерский учет организации можно проверить через соответствующую систему данных Росстата.

Важно делать выводы на основе совокупности этих данных и не пренебрегать какими-либо отдельными пунктами. Оценка контрагента по указанным выше критериям снизит риск заключения сделки с недобросовестными компаниями.

Полную версию статьи можно прочитать на сайте Rusbankrupt.


Бюджет Байдена предполагает усиление информационной отчетности: PwC

Подробнее

Комплексная финансовая отчетность

Коммерческий доход в настоящее время подлежит ограниченному сообщению сторонней информации (например, Форма 1099-MISC, Прочие доходы, Форма 1099-NEC, Компенсация неработающим, и Форма 1099-K, Платежная карта

и сетевые транзакции третьих сторон ).Информация об общих вычитаемых расходах отсутствует. Предложения президента предусматривают создание всеобъемлющего режима отчетности по финансовой отчетности, предназначенного для повышения прозрачности валовых поступлений и вычитаемых расходов для IRS, повышения эффективности принудительных мер агентства и поощрения добровольного соблюдения. Этот режим расширил бы текущую отчетность по Формам 1099-INT, Процентный доход, и Форме 1099-K.

Начиная с налоговых лет, начинающихся после 31 декабря 2022 г., финансовые учреждения должны будут представлять дополнительные данные по финансовым счетам, используя существующую отчетность по форме 1099-INT.Новые данные, которые необходимо сообщать, включают валовые притоки и оттоки по счетам с разбивкой по наличным деньгам, транзакциям с иностранным счетом, а также переводам на другой счет и с другого счета того же владельца. Этот новый режим представления информации сторонним организациям будет применяться ко всем личным и коммерческим счетам, которые ведут финансовые учреждения (например, банковские, ссудные и инвестиционные счета) с валовым притоком и оттоком или справедливой рыночной стоимостью 600 долларов США или более.

Наблюдение: Эти предложения не ограничиваются финансовыми учреждениями США; таким образом, могут пострадать и некоторые иностранные финансовые учреждения.Неясно, окажут ли эти предложения какое-либо влияние на иностранные финансовые учреждения в отношении соблюдения Закона о налогообложении иностранных счетов (FATCA) и отчетности.

Новый режим также потребует отчетности по счетам с характеристиками, аналогичными счетам финансовых учреждений, таких как организации расчетов по платежам. Такие счета потребуются для сбора идентификационных номеров налогоплательщиков (ИНН) и подачи пересмотренной формы 1099-K, которая будет расширена для включения всех счетов (с учетом минимального порога в 600 долларов США), в которой будут отражаться не только валовые поступления, связанные с торговцами, но и также валовые закупки, наличные деньги, платежи на иностранные счета и с них, а также приток и отток переводов.

Наблюдение: Отчетность по форме 1099-K сосредоточена на валовых суммах транзакций, выплачиваемых торговцам в США, которые принимают платежи по платежным картам и сторонним расчетным организациям. Это предложение расширит обязательство по отчетности, включив в него налогоплательщиков, которые используют платежные организации для осуществления платежей, таких как переводы семьям и друзьям, которые исторически не являлись отчетными платежами или транзакциями.

В предложении президента по бюджету будут применяться аналогичные требования к отчетности к биржам криптоактивов и поставщикам кошельков.Требования к отчетности также будут применяться в случаях, когда налогоплательщики покупают криптоактивы у одного брокера и передают их другому брокеру. Кроме того, предложение потребует от предприятий сообщать о получении криптоактивов в определенных транзакциях со справедливой рыночной стоимостью более 10 000 долларов США.

Наблюдение: Сообщение сторонней информации обычно ограничивалось платежами физическим лицам, товариществам, трастам и имуществу США, за некоторыми исключениями — e.g. Форма 1099-K требует отчетности для всех получателей платежа, а Форма 1099-B, «Выручка от брокерских и бартерных обменных операций», требует отчетности для S-корпораций. Предложения потребуют отчетности для всех владельцев счетов в США, которые превышают минимальные пороговые значения.

Отчетность по криптоактивам

Любое лицо, ведущее бизнес в качестве брокера, в настоящее время должно сообщать IRS (и некоторым владельцам счетов) информацию о транзакциях, такую ​​как личность каждого соответствующего владельца счета, валовая выручка от продажи ценных бумаг и определенных товаров, а также, для определенных ценных бумаг, информация об основе стоимости.IRS также получает налоговую информацию, имеющую отношение к налоговому администрированию, включая информацию о личности бенефициарных владельцев юридических лиц, в соответствии с условиями договоров о подоходном налоге или через свою широкую сеть отношений обмена информацией с иностранными юрисдикциями в соответствии с соглашениями об обмене информацией (например, FATCA). .

Предложение президента направлено на предотвращение потенциального уклонения от уплаты налогов за счет использования криптоактивов за счет расширения масштабов предоставления брокерами сторонней информации.Предложение потребует, чтобы брокеры, которые отчитываются по криптоактивам, включали отчеты о некоторых бенефициарных владельцах организаций, имеющих счета у брокера. Согласно этому предложению, брокеры, в том числе такие организации, как биржи криптоактивов в США и поставщики размещенных кошельков, должны будут сообщать информацию, касающуюся определенных пассивных организаций и их существенных иностранных владельцев, при составлении отчетов в отношении криптоактивов, принадлежащих этим организациям. Предложение предназначено для того, чтобы позволить правительству США обмениваться информацией с другими юрисдикциями и получать взаимную информацию о владельцах в США в соответствии с глобальной системой автоматического обмена информацией.Предлагается, чтобы это новое требование вступило в силу для деклараций, которые необходимо подавать после 31 декабря 2022 года, предполагая, что брокеры и криптобиржи должны будут отслеживать транзакции, которые происходят с 1 января 2022 года.

Наблюдение: В настоящее время ни форма 1099-B, ни режимы отчетности FATCA не требуют отчетности о валовой выручке, связанной с операциями по продаже ценных бумаг, если владелец счета продажи не является гражданином США. Требование отчетности, относящейся к иностранным владельцам иностранных пассивных предприятий, является значительным расширением текущих обязательств по отчетности и, в случае принятия, потребует значительного времени для внедрения организациями, потенциально намного дольше, чем предполагаемая дата внедрения 1 января 2022 года.Эти требования предлагаются в дополнение к запланированным положениям в соответствии с разделом 6045, требующим валовой выручки и потенциально скорректированной базовой отчетности, связанной с отчуждением криптоактивов.

Электронная подача бланков и деклараций

Казначейству и IRS в настоящее время разрешено требовать электронную подачу определенных налоговых деклараций и информационных деклараций. При рассмотрении вопроса о том, требовать ли подавать документы в электронном виде, IRS должно учитывать способность налогоплательщика соблюдать требование и разрешать налогоплательщикам добиваться отказа из-за технологических ограничений или финансового бремени.

В президентском бюджете предлагается расширить обязательства по электронной подаче документов, чтобы повысить качество информации о налоговых декларациях, предоставляемой в IRS. В частности, для отчетности и удержания сторонней информации: Форма 1042, Годовая налоговая декларация об исходном доходе иностранных лиц в США, и Форма 8300, Отчет о денежных выплатах на сумму более 10 000 долларов, полученных в результате торговли или бизнеса, должны быть поданы в электронном виде. Казначейству и IRS также будут предоставлены регулирующие полномочия для определения того, должны ли другие отчеты или отчеты подаваться в электронном виде без учета количества годовых отчетов, которые подает налогоплательщик.

Наблюдение: Лица, подающие формы 1099, должны запросить утвердительное согласие получателей на электронную передачу копии своей формы 1099. Учитывая текущее мнение правительства, что при предоставлении данных в электронном виде правительству, законодательным органам или Следует рассмотреть возможность принятия регулирующих мер, чтобы разрешить электронную передачу Формы 1099 без согласия получателя платежа. В свете предложенных увеличенных обязательств по электронной регистрации, разрешение электронной подачи Формы 1099 может снизить определенное финансовое бремя, возлагаемое на сторонние лица, подающие информацию о возврате информации.

Отчетные платежи, подлежащие дополнительному удержанию

Получатели отчетных платежей могут предоставить свой ИНН в США любым способом или предоставив плательщику надежную форму W-9, Запрос на идентификационный номер налогоплательщика и свидетельство до получения платежа или до того, как с их платежа будет взиматься дополнительный удерживаемый налог. В настоящее время только транзакции, включающие подлежащие отчетности проценты, дивиденды и поступления от продажи ценных бумаг, требуют, чтобы получатель из США, не освобожденный от налогов, предоставил должным образом заполненную форму W-9, чтобы избежать дополнительного удержания.Предложение президента вступает в силу для платежей, совершенных после 31 декабря 2021 года, и потребует от всех получателей платежей в США, получающих подлежащие отчетности платежи, документально оформить свой ИНН, предоставив надежную форму W-9, чтобы избежать дополнительного удержания с их платежа.

Наблюдение: Плательщики отчетных платежей, не являющиеся финансовыми учреждениями, в настоящее время собирают ИНН различными способами (например, просят получателя предоставить ИНН на веб-сайте или в установочном документе получателя). Требование наличия надежной формы W-9 для платежей, произведенных 1 января 2022 года, может не дать налогоплательщикам достаточного времени для ее выполнения, если все существующие получатели платежа должны предоставить надежную форму W-9.Принимая во внимание огромное количество информационных деклараций, которые в настоящее время подаются с точной информацией, было бы разумно применить это предложение в перспективе к новым счетам или отношениям, результатом которых является отчетный платеж или транзакция.

Контрагентов: Невыполненные налоговые льготы | Reuters

Добро пожаловать на электронную почту контрагентов. Страница регистрации находится здесь, просто установите флажок, если вы уже зарегистрированы на веб-сайте Reuters. Отправляйте предложения, подсказки и жалобы Контрагентам[email protected]

Райан Маккарти

Бюджетное управление Конгресса опубликовало отчет, в котором византийский налоговый кодекс США сводится к чему-то относительно простому: налоговые льготы распределяются неравномерно. Фактически, более половины общей долларовой стоимости 10 крупнейших налоговых льгот, вычетов и исключений в Америке приходится на долю 20% американских доходов. 17% этих налоговых расходов, включая удержание процентов по ипотеке и льготные ставки налога на прирост капитала, идут на верхний 1%.

Между тем средний класс и бедные получают относительно немного таких льгот от налогового кодекса: 8% суммы этих налоговых расходов идет на средний квинтиль, а 13% — на квинтиль с самым низким доходом.

Gawker придерживается популистской точки зрения: «Сюрприз: Налоговый кодекс в основном приносит пользу богатым». У Дерека Томпсона есть изменение заголовка: «Правый заголовок может быть таким:« Вот что происходит, когда у вас прогрессивная налоговая система с множеством перерывов в тяжелой экономике ».Само CBO указывает, что беднейшие американцы получают пособия в размере 12% от их дохода после уплаты налогов, в то время как 20% самых богатых получателей получают пособия, равные примерно 9% их дохода. (Независимо от того, какую метрику вы используете, налоговый кодекс сковывает средний класс.)

Кевин Драм считает, что расчеты CBO немного искажают картину. Более низкие ставки налога на прирост капитала и дивиденды на самом деле не являются налоговыми расходами, пишет Драм. И CBO игнорирует значение стандартного вычета для нижнего и среднего классов.В результате, утверждает Драм, Налоговый кодекс делает налоговый кодекс более ориентированным на богатых, чем он есть на самом деле.

Какой бы метод вы ни использовали, имеет значение налоговый кодекс — это одна из причин, почему его реформирование было настолько политически чревато. По данным CBO, 10 крупнейших расходов составляют 900 миллиардов долларов, или 5,7% ВВП. Как отмечает Дилан Мэтьюз, за ​​десять лет эти расходы составили почти 12 триллионов долларов. Это больше, чем Medicare, защита или социальное обеспечение.

Налоговый кодекс также оказал необычайно драматическое влияние на структуру американского общества.В новой статье Пикетти-Саеза рассматривается, почему неравенство доходов растет в Америке гораздо быстрее, чем в большинстве других богатых стран. Ответ: 1% увеличили свою долю американского дохода более чем вдвое за последние 30 лет во многом из-за налоговой политики. Они считают, что по мере того, как упала максимальная ставка налогов в Америке, выросло неравенство доходов. — Райан Маккарти

По сегодняшним ссылкам:

Oxpeckers Официальный документ Америки, рассматривающий возможность обращения к зарегистрированному спонсируемому информационному провайдеру — Эдмунд Ли

Second Acts причина — Джонатан Чайт

Йоло Бывший генеральный директор Fannie Mae спит нормально, большое спасибо — Макс Абельсон

Crisis Retro Единственная группа, которая избегает критики по поводу финансового кризиса? Акционеры — Джесси Эйзингер Акционеры — эгоистичные придурки — Мэтт Левин

Tax Arcana Как один ирландский бухгалтер помогает Apple сэкономить десятки миллиардов — Guardian

Wonks Смелая идея: дать бедным деньги — Мэтт Иглесиас

Стартапы Подождите , разжигание тренда «нация стартапов» могло быть всего лишь трендом? — WSJ

Sadface «Morgan Stanley снижает амбиции» — WSJ

Повороты Отношение потребителей к фондовому рынку за последний год изменилось на 180 — WSJ

Rebuttals Хватит анекдотов, их нет еще один жилищный пузырь — Райан Читтум

Головоногие Как Goldman обходил морское право — WSJ

FWIW Крупнейший нефтяной магазин страны почти пострадал от торнадо в Мур, Оклахома — Climate Wire

Следите за нами в Twitter и Facebook. И, конечно же, на Counterparties гораздо больше ссылок.

Контрагенты: уклонение от уплаты налогов на промышленных предприятиях | Reuters

Добро пожаловать на электронную почту контрагентов. Страница регистрации находится здесь, просто установите флажок, если вы уже зарегистрированы на веб-сайте Reuters. Присылайте предложения, подсказки и жалобы на [email protected]

Райан Маккарти

В наши дни все любят реформу корпоративного налогообложения.В своем выступлении перед профсоюзом Барак Обама призвал закрыть лазейки в корпоративном налогообложении; «Группа двадцати» и ОЭСР заявляют, что тоже занимаются этим делом. США и Швейцария обещают поделиться дополнительной информацией в рамках Закона о соблюдении иностранного налогообложения 2010 года, который намерен сделать в значительной степени то, что предлагает его название.

Тим Фернхольц цитирует недавний отчет, в котором говорится, что США потеряли от 57 до 90 миллиардов долларов дохода в 2008 году из-за переноса налогов за границу. Это реальные деньги: секвестр сокращений, о которых идет речь в Конгрессе, стоит 110 миллиардов долларов.

Но обнаружить, что деньги легче сказать, чем сделать. Будь то перестраховочная компания Джона Полсона на Бермудских островах, MBO Dell, идея Дэвида Эйнхорна по извлечению выгоды из Apple или даже Starbucks, классифицирующая обжарку кофе как производство, уклонение от уплаты налогов — укоренившаяся глобальная отрасль, присущая всем транснациональным корпорациям.

Новый прикрытие журнала The Economist раскрывает масштабы проблемы в глобальном масштабе: в офшорах спрятаны «недостающие 20 триллионов долларов» в лоскутном одеяле из 50-60 налоговых убежищ, от Делавэра (дом «хитрых снарядов») до Сейшельских островов ( «Более темный» и, как сообщается, предпочитают русские и африканцы).

На фоне всего этого накала индустрия уклонения от уплаты налогов работает над ребрендингом: «Оффшор считается уничижительным, а о« налоговых убежищах »нельзя упоминать», — пишет Economist. Предпочтительная номенклатура — «международный финансовый центр». — Райан Маккарти

По сегодняшним ссылкам:

Популярные мифы Нет, никаких глобальных «валютных войн» нет — Economist

Хакеры Утверждается, что за рядом кибератак на Китай стоит армия Китая. Правительство США — NYT

Data Points «4% Интернета считается развлекательной ерундой» — Роберт Коттрелл

Advanced Strategy Новый план Morgan Stanley, который провалился и обязательно потерпит неудачу: заставить трейдеров и банкиров работать с розничными брокерами — Dealbook

New Normal Наше исторически слабое восстановление в трех графиках — Эзра Кляйн Развитым странам мира нужно начать заводить больше детей прямо сейчас — WSJ Как роботы съедают рабочие места в мире — Конина кварца, принесенная вам российским оружием дилер — Guardian

Политика Почему пришло время обновить рейганизм Республиканской партии — Рамеш Поннуру Рейганомика провалилась для среднего класса — P аул Кругман

Послания Регулирующие органы, вероятно, не ценят снарк — FT Alphaville

Наглые пиарщики «Я поставляю вам полностью разработанные истории, которые вы можете опубликовать под своим автором» — Джим Роменско Возможно бесполезные данные 77 человек говорят, что у них нет кабеля — Дэн Фроммер

Странно экзистенциально Большинство акций, как и большинство людей, не оправдывают ожиданий — Иван Хофф

Ugh Почти 10 000 американцев потеряют доступ к лекарствам от СПИДа из-за секвестра — WaPo

Oxpeckers Искусство хорошего плохого обзора — Irish Times

Расследования Крупные банки все еще привыкают к тому, что «нам, возможно, придется признать свою вину» — Dealbook

Financial Arcana Покупки, разрушающие ценность : хорошая причина для дисконтирования денежных средств на корпоративных балансах — Кредитные листы

Правильно Почти 150 000 человек имеют ched это видео, на котором Элизабет Уоррен жестко обращается с банковскими регуляторами — YouTube

Tragic «Чернокожие мужчины в возрасте от 20 до 30 лет без аттестата средней школы… [имеют] больше шансов попасть в тюрьму, чем иметь работу — NYT

Capers Алмазы и золото на сумму 67 миллионов долларов, украденные из плана, связанного со Швейцарией — Evening Standard

Налог на смену парадигмы на технологии

В последние годы финансовая отрасль претерпела множество изменений парадигм.Многие из этих изменений в традиционном способе работы вызваны развитием технологий, которые ранее не были доступны. Некоторые из них вызваны политическими изменениями и сдвигами в поведении; например, большая часть волны регулирования, которая произошла за последние десять лет, была результатом предполагаемых слабостей, которые привели к финансовому кризису 2008 года. Теперь мы готовы к следующей смене, вооружившись волей, разработанной (но не реализованной) операционной моделью и технологиями, чтобы преобразовать нашу нынешнюю сложную, фрагментированную и ручную систему обработки налогов в более интегрированную платформенную модель.

Сдвиг парадигмы против эволюции против революции

Эволюционный сдвиг — это сдвиг, который происходит в течение длительного времени и при котором высшие элементы процесса выбираются самостоятельно. Революционный сдвиг — это сдвиг, который происходит очень быстро — не обязательно с согласия участников (например, через регулирующий орган) — и где изменение не обязательно является самоотбором и поэтому может фактически рассматриваться как ретроградный шаг в ретроспективе.Смена парадигмы представляет собой целостное изменение подхода к подоходному налогу. Например, фраза «Налог — это продукт, а не задача» — это выражение смены парадигмы, которая полностью меняет наш взгляд на налоги — от административной задачи к продукту. В результате этого сдвига, даже если элементы лежащих в основе процессов остаются прежними, то, как к ним относятся, рассматриваются или интерпретируются фундаментальные изменения. Они меняются от задачи, в которой задача является самоцелью, к задаче, в которой задача является частью предложения услуг с ценой, стоимостью, моделью прибыли и т. Д.Взаимосвязь между этими тремя типами системных изменений часто зависит от того, какой из трех факторов присутствует: технология, движущая сила изменений и / или желание или готовность к изменениям.

В отличие от секторов платежей или данных, изменения в мире трансграничного налогообложения происходят очень медленно, хотя технологии в целом развивались все быстрее и быстрее. В период между выпуском первой и второй типовых налоговых конвенций ОЭСР: мы высадились на Луне; были изобретены реляционные базы данных, мобильные телефоны и компьютеры; и ABBA выиграли песенный конкурс «Евровидение»! В то время как ЕС и ОЭСР размышляли над своими налоговыми проблемами через десять лет после того, как Германия запустила первый в истории процесс электронного возврата налогов (электронная таблица), были запущены iTunes и Windows XP, мы подключили человека напрямую к компьютеру, был изобретен блокчейн, промышленность взорвалась сама собой, и мы изобрели микрочип меньше миллиметра в диаметре.Вывод из этого состоит в том, что темпы изменений в общем технологическом прогрессе растут гораздо быстрее, чем в налоговой отрасли. ABBA даже удалось спродюсировать мюзикл и два фильма с тех пор, как они появились на сцене, и они даже больше не существуют как группа.

Рисунок 1 Темпы изменения налогов

Плохие старые времена

В настоящее время и в течение последних нескольких десятилетий подоходный налог представлял собой очень фрагментированный ландшафт во многих отношениях.Правительства структурировали свои налоговые соглашения на двусторонней основе, хотя часто в соответствии с общей моделью Типовой налоговой конвенции ОЭСР — за заметным исключением США. Эти договоры впоследствии были «интерпретированы» в очень сложные матрицы критериев приемлемости. Движущими факторами этих сложных правил были в основном опасения по поводу уклонения от уплаты налогов, уклонения от уплаты налогов, нарушения договоров, заключения договоров и прямого мошенничества.

Фрагментация — корень проблемы

Наиболее распространенной операционной моделью исторически была стандартная модель возмещения (или « полная форма »), когда большинство налоговых органов интерпретировали внутреннее законодательство и постановление правительства облагать налогом иностранных инвесторов по высокой установленной ставке и удерживать налог до тех пор, пока бенефициарный владелец не придет для сбора. Это.Некоторые органы власти даже утверждали, что невостребованный налог является общим преимуществом этой модели, несмотря на свидетельства того, что стандартная модель возмещения несоразмерно наносит ущерб прямым иностранным инвестициям. Неэффективность этой модели еще больше усугублялась сообществом финансовых услуг, которое по разным коммерческим причинам часто структурировало цепочку поставок для управления активами с использованием омнибусных счетов.

Таким образом, даже в тех случаях, когда налоговый орган допускал более эффективную модель налоговых льгот, часто не было достаточной прозрачности для правомочного бенефициарного собственника, чтобы разрешить предоставление налоговой льготы у источника.Это не означает, что ландшафт был однородно неэффективным. Его фрагментированный характер позволяет одним рынкам быть более эффективными, чем другим. Однако именно фрагментация создает основную проблему для отрасли.

Сетевой эффект

Второстепенные проблемы — это дорогостоящие, раздвоенные, ручные и полуавтоматические процессы, которые требовались хранителям только для того, чтобы иметь возможность обрабатывать простые дела. Что-либо отдаленно сложное с точки зрения бенефициарного владения, структуры обслуживания активов, требований прозрачности или заполнения форм просто не было предпринято.Что еще хуже, финансовый мир сложен как минимум в двух измерениях.

Во-первых, существует цепочка хранения и оплаты, которая может включать в себя многие типы организаций — платежные агенты, налоговые агенты, центральные депозитарии, глобальные хранители, хранители и брокеры, и многие другие. Эта вертикаль может быть воспроизведена на нескольких рынках, что приведет к сетевому эффекту. В этой сети интересы бенефициарного владельца отслеживаются вверх по цепочке, в то время как платеж проходит вниз по цепочке.Каждый контрагент в этой цепочке должен играть определенную роль, но каждый ограничен в том, что он предлагает другому, что он может или готов сделать, и, что важно, в том, какие счета он предлагает. Чаще всего контрагенты будут использовать омнибусные счета, которые объединяют активы многих клиентов. Эта проблема, называемая сетевым эффектом, возникает в каждой точке, в которой участвуют контрагенты, и именно она чаще всего останавливает налоговый процесс на своем пути.

Рисунок 2 Сетевой эффект

Это постепенно ухудшает способность бенефициарного собственника на одном конце цепочки, не по своей вине, получать свою законную налоговую ставку либо путем освобождения от источника, либо путем стандартного возмещения.На рисунке 2 показано, как это работает (или не работает). У каждого хранителя:

  1. сеть контрагентов, которая предоставляет своим клиентам доступ к другим рынкам; и
  2. собственная клиентская база, состоящая из клиентов разных типов и резиденций.

Каждый из них предлагает другой уровень налоговых услуг в зависимости от сложности своего рынка по сравнению с другими. В результате, даже там, где налоговые льготы возможны, эти структурные атрибуты активно ухудшают доступность этой льготы.

По иронии судьбы, сетевой эффект усугубляется явной зависимостью отрасли от связанных сборов за хранение. Налоговая обработка сложна. Это сложно, но при этом очень дорого. Однако большинство кастодианов в сети предлагают своим бенефициарным владельцам комиссионные и комиссионные за хранение на усредненной, объединенной основе. Это усреднение тормозит инвестиции в технологии и процессы с высокой добавленной стоимостью, такие как обработка налогов, которые в противном случае улучшили бы предоставление услуг.Понижающее давление на комиссионные со стороны инвесторов также недальновидно, потому что оно основано на ошибочном аргументе — масштабируемость и технологии снижают транзакционные издержки и, следовательно, должны снижать комиссионные. На самом деле происходит то, что вы получаете то, за что платите, а налог — это (дорогостоящий) продукт, а не задача.

Наконец, вам пришлось столкнуться с недостаточной осведомленностью об этих проблемах на уровне бенефициарного владения, непониманием стоимости обработки в этой среде и разочарованием, зная, что наличие права не всегда приводит к получению этого права. .

Итак, на самом деле не имеет значения, куда вы смотрите исторически, или с какого угла или точки зрения вы выбираете смотреть на это — беспорядок и неудивительно, что сумма чрезмерно удержанного налога, которая когда-либо возвращается инвесторам, менее десяти процентов. Все должно было измениться.

Времена перемены

Совсем недавно в Европе результаты исследований, проведенных Giovannini Group, FISCO Group и Business Advisory Group по налоговым барьерам вместе с OECD TRACE Group, последовательно приходили к одним и тем же выводам в период с 2001 по 2013 год.Эти результаты ясно указали путь к модели, в которой налоговые органы освобождались от прямого контакта с бенефициарными собственниками (истцами). В основе этого лежит идея заключения договоров напрямую с финансовыми учреждениями (уполномоченными или квалифицированными посредниками) для применения правил от их имени — под строгой ответственностью — и применения налоговых льгот у источника в качестве базовой модели де-факто. Эта идея открывает путь к переходу от стандартной модели возмещения к компенсации у источника в качестве ожидаемой основной модели.

Информационная отчетность

Конечно, передача такой ответственности на аутсорсинг добавляет новый стимул для правительств и налоговых органов. Если вы передаете на аутсорсинг механизм налоговых льгот, как вы узнаете, что ваша договаривающаяся сторона делает то, что она должна делать? Как узнать, что Уполномоченные посредники (AI) / Квалифицированные посредники (QI) имеют подтверждение прав?

Это приводит к еще одному изменению глобальной модели — введению регулирующей отчетности.В старой стандартной модели возмещения процесс обращения в налоговый орган был изолирован, т.е. есть претензия, претензия подтверждается, и претензия либо принимается, либо отклоняется. Финансовые учреждения не играли никакой другой роли, кроме как удостоверить, что они заплатили своему клиенту. В новой модели, примером которой являются системы квалифицированных посредников в США, Ирландии и Японии, основным принципом, поддерживающим модель налоговых льгот по сравнению со стандартной моделью возврата, является наличие свидетельства о праве у финансового учреждения, а не у налогового органа. с одной стороны, и требование к финансовому учреждению отчитываться перед налоговым органом в соответствии с положениями нормативного акта, контракта или того и другого, с другой стороны.Эта договорная модель также была дополнена концепциями дальнейшего устранения посредничества налоговых органов посредством принятия электронных самосертификатов резидентства в отличие от старого метода получения физических сертификатов от налоговых органов.

Итак, даже для эволюционного пейзажа ясно, что люди думали об улучшениях. К сожалению, прошло три года, а мы все еще наблюдаем лишь разрозненные попытки принять эти модели, основанные на основном принципе правильного налогообложения трансграничного дохода в соответствии с двусторонними соглашениями.Итак, чего-то не хватает. Чтобы воспользоваться очевидными преимуществами другого подхода и сделать их реальными, необходимо что-то другое. Войдите сейчас, геополитический фактор, который окажется решающим — уклонение от уплаты налогов.

Модель QI в США должна была достичь двух целей: предоставить модель налоговых льгот у источника и гарантировать, что данные о доходах в США, выплаченных держателям счетов в США, сообщаются в IRS через QI. Отсутствие участия в программе QI отчасти стало причиной окончательного развития FATCA.FATCA, в свою очередь, была прародительницей структур AEoI и CRS. (CRS — это правила, в соответствии с которыми финансовые учреждения собирают и сообщают об активах держателей счетов-резидентов иностранным резидентам своим национальным налоговым органам. AEoI — это механизм, в соответствии с которым эти различные правительства обмениваются данными, полученными CRS, друг с другом.) Общим фактором является отчетность. Модель QI / AI для налогообложения дохода предполагает обязательство по отчетности с целью удостовериться, что налоговые льготы правильно предоставлены финансовым учреждением.Модель FATCA / AEoI также предусматривает отчетность, но с целью выявления потенциального уклонения от уплаты налогов. Однако в последнее время гораздо больше усилий и внимания уделяется усилиям по борьбе с уклонением от уплаты налогов, и поэтому, по иронии судьбы, именно уклонение от уплаты налогов вызвало возобновление интереса со стороны правительств к внедрению систем, побочным эффектом которого является то, что технологии и оцифровка признаются необходимыми для этого изменения.

Смена парадигмы — название игры

Итак, теперь давайте посмотрим в будущее и на этот сдвиг парадигмы.Все, что мы описали до сих пор, вероятно, можно было бы назвать эволюционным изменением. Итак, что приведет нас от эволюции к смене парадигмы?

Технологии

Совершенно очевидно, что доступны новые технологии — искусственный интеллект и машинное обучение, технология распределенной бухгалтерской книги, возможность подключения к API, рост «платформенной обработки» — все это открывает возможность для серьезных, почти сейсмических структурных изменений в том, как мы работаем. Это могло быть так же важно для индустрии ценных бумаг, как iPhone для Apple.В частности, обработка на платформе обеспечивает безопасную цифровую среду, которая обеспечивает стандартизованную функциональность, оцифровку, прозрачность, встроенную в непрозрачную среду, и общий доступ для посредников к наиболее эффективной и интегрированной обработке.

Можно утверждать, что сменой парадигмы должен стать полный блокчейн или разработка искусственного интеллекта для обработки налогов. К сожалению, если бы это было правдой, мы бы предположили, что наша скорость изменений была бы аналогична темпам технологических изменений, что просто неверно (см. Рисунок 1), и что все факторы, влияющие на адаптируемость (потребность, желание и убеждение) преодолеет множественные и перекрестно связанные цепочки поставок.Нет, мы говорим о платформенной обработке.

Преобразование специальных знаний в добавленную стоимость

Технологии платформы

позволяют изменить парадигму в контексте нашей отрасли. Большинство финансовых институтов сейчас довольны идеей процессов «добавленной стоимости». Хотя им по-прежнему крайне неудобно обращаться с любыми технологиями, которые могут вывести их из бизнеса и сделать их существование неактуальным, теперь они привыкли передавать процессы на аутсорсинг специалистам.Давление со стороны регулирующих органов, клиентов и контрагентов заставляет их чувствовать себя более комфортно с альтернативными решениями, которые снижают их стоимость и / или риски и используют технологии. Им более удобны идеи разделения комиссий, чтобы более четко выразить, в чем они повышают ценность для своих клиентов. Эти технологии также позволяют внедрять, адаптировать и в конечном итоге автоматизировать сложные ручные системы за платформой, а не перед ней.

В то же время, хотя мы ждали много лет, можно показать, что работа различных групп по созданию эффективной операционной модели превратилась в набор работоспособных принципов, каждый из которых может быть встроен в платформу.Что действительно нужно, так это гибридное сочетание финансовых технологий и налоговой экспертизы.

Fin-Tax — это вещь?

Давайте посмотрим, как будет выглядеть эта идеальная платформа (см. Рисунок 3). Движущей силой такой платформы могут стать совместные усилия правительств по борьбе с уклонением от уплаты налогов и наличие эффективного механизма для применения налоговых льгот у источника, при этом стандартное возмещение средств будет опорой. Это снижает нагрузку на налоговые органы и ложится на финансовое сообщество.В конечном итоге структура будет моделью AI (или QI) с механизмом управления и надзора, включая ежегодную отчетность (будь то в отношении уклонения от уплаты налогов или для обработки доходов). Преимущество платформы заключается в том, что большинство финансовых учреждений борются с огромным количеством правительственных, а также финансовых контрагентов, которым необходимо предоставлять информацию. Платформенный подход позволяет получить доступ к этой информации, а не доставлять ее, тем самым повышая безопасность данных — вопрос, который был исключен из этого обсуждения, но ни в коем случае не является несущественным.

Рис. 3 Обработка на основе платформы для трансграничных налоговых сетей

Но платформе требуется комбинация данных и документации для выполнения своей основной роли. Оцифровка документации далеко продвинулась в других областях финансов, но не получила проникновения в налоговое пространство по всем уже описанным причинам. Свидетельства о резидентстве постепенно заменяются самосертификацией, которая, в свою очередь, все чаще разрешается в цифровой форме вместе с цифровыми подписями.

Загадка омнибуса

Другим основным препятствием является использование омнибусных счетов. Для того, чтобы платформа налоговых льгот работала, финансовые учреждения на всех этапах цепочки поставок должны иметь возможность продолжать работу с этими счетами, чтобы извлечь выгоду из их эффективности, в то время как платформа обеспечивает среду, в которой находящиеся в них активы могут быть переданы зарегистрированным бенефициарным владельцам. Использование местных правил KYC и AML в качестве основы для контракта AI / QI гарантирует, что, хотя претензии и подтверждаются самосертификацией, они подкреплены надежными нормативными обязательствами в рамках каждой фирмы.

На рисунке 3 показано, как эти функции могут быть встроены в единую платформу. В партнерской кастодиально-удерживающей сети большинство кастодианов будут использовать комбинацию омнибусных счетов, пула ставок или отдельных счетов для клиентов. Налоговые льготы будут предоставлены налоговым агентом (AI) только в том случае, если они обладают прозрачностью для всей документации и распределения основного бенефициарного собственника, чтобы уменьшить их строгую ответственность перед национальным налоговым органом.

Для налогового агента это кошмарная сеть, потому что они могут работать с более чем двадцатью контрагентами для любого конкретного события корпоративного действия.Для хранителей сбор и проверка налоговой документации в лучшем случае затруднены, так как найти централизованный источник информации о различных правилах, сроках и процедурах доставки такой информации налоговому агенту — дело дорогостоящее, сложное и ручное. Платформенный подход позволяет обеим сторонам получить доступ к единому ресурсу, что позволяет запрашивать и проверять документацию, предоставлять и сопоставлять позиции по дате записи на уровне омнибуса, а также согласовывать агрегацию базовых позиций с уровнем омнибуса.И все это без нарушения существующей структуры счета контрагента.

Инструментарий налогового органа

Налоговые органы понимают, что автоматизация — единственный выход, но во многих случаях им не хватает финансовых и человеческих ресурсов. Аутсорсинг удерживающего обязательства будет первым шагом и уже произошел на нескольких рынках; эта тенденция усиливается. Это означает, что все большее внимание будет уделяться контролю и надзору посредством отчетности.Это тоже в настоящее время фрагментировано, но в среде платформы все данные не только естественным образом согласованы и представлены в одном месте, их также не нужно куда-либо транспортировать — к ним можно получить доступ при подходящих условиях безопасности. Налоговые органы, разрешающие самостоятельную сертификацию места жительства, также снижают их рабочую нагрузку, а разрешение оцифровки помогает отрасли запрашивать и подтверждать их быстро и в больших объемах. Платформа также предоставляет центральное хранилище, где, если налоговый орган пожелает проверить претензию, он может видеть финансовые данные, с одной стороны, и самосертификацию резидентства, с другой.

Конечно, люди все еще существуют в этой среде, и именно из-за их склонности к задержкам правовые структуры варьируются в зависимости от рынка, предоставляя «окна» возможностей, ограниченные сроками давности для подачи требований. Другими словами, если до даты выплаты налоговых льгот требуется документация, существуют процессы быстрого и стандартного возмещения, которые по-прежнему доступны, если бенефициарный собственник или финансовое учреждение не соблюдают крайний срок. Платформенный подход дает редкую возможность ассимилировать и автоматизировать эти процессы, которые обычно обрабатываются большинством фирм отдельно и вручную.

Окна возможностей

Еще одна вещь, которую приносит этот платформенный подход, — это возможность интеграции. Обычно существует три окна возможностей — помощь у источника (в день выплаты), быстрое возмещение (обычно через 30-60 дней после даты выплаты) и стандартное возмещение (от даты выплаты +1 до даты выплаты + двадцать лет). Какие окна доступны любому финансовому учреждению или их клиентам, обычно зависит от того, когда подтверждающая документация доступна налоговому агенту.В модели платформы, в отличие от моделей, эксплуатируемых отдельными двусторонними парами финансовых учреждений, любая часть позиции даты записи любого конкретного бенефициарного собственника, которая не была выбрана в одном окне (из-за отсутствия документации), может автоматически перемещаться в следующее. окно без вмешательства человека. Как только документация станет доступной, доступный на тот момент процесс может быть реализован без дальнейших задержек.

Смена парадигмы

Итак, платформенный подход обеспечивает структуру, в которой могут объединяться все различные инициативы:

  • самосертификация с цифровой подписью, облегчающая жизнь бенефициарным владельцам
  • Прозрачность в рамках омнибусных структур, позволяющая финансовым контрагентам управлять омнибусными счетами, одновременно предоставляя разбивку этих счетов платформе для обработки налоговых льгот
  • Управление данными посредством проверки платформы и сопоставления данных входящих позиций от контрагентов для снижения риска и ограничения ответственности
  • Контроль и надзор за счет доступа налоговых органов к данным платформы, что устраняет необходимость в передаче конфиденциальных данных и предъявлении претензий на бумажных носителях бенефициарным владельцам и дополнительно снижает нагрузку на налоговые органы.

Без платформы маловероятно, что какая-либо отдельная инициатива по автоматизации или стандартизации будет иметь достаточный эффект, чтобы создать импульс для существенных изменений. Что нужно, так это средство, к которому эти изменения будут подключены. Это название игры.

Выводы

То, с чего мы начали, был мир, в котором базовой моделью удерживаемого налога было стандартное возмещение после даты выплаты с минимальными шансами на возмещение у источника.Мир, в котором требования должны соответствовать строгим и постоянно меняющимся правилам доказывания, установленным скорее реакционными силами, чем разумным предварительным планированием. Мир, в котором сертификаты о резидентстве выдаются налоговыми органами на бумаге, где налоговые ваучеры выдаются на бумаге, а формы налоговых претензий — на бумаге. Мир, в котором омнибусным структурам потребовались бы цепочки бумажных налоговых ваучеров для подтверждения следа бенефициарного владения. Мир, в котором сложные структуры инвесторов обычно не обрабатывают претензии, потому что это было слишком дорого или слишком сложно для них и их финансового учреждения.В мире, где у получающего налогового органа было мало технологий или вообще не было технологий, было огромное количество невыплаченных требований из-за нехватки человеческих ресурсов и, как правило, создавался фрагментированный платежный ландшафт, в котором требования могли быть оплачены в течение недель или десятилетий в зависимости от соответствующего рынка.

За пять десятилетий между 1963 и 2013 годами налоговому ландшафту удалось перейти от типовой налоговой конвенции до некоторых основных идей о том, как мы могли бы улучшить этот ландшафт, не меняя ничего существенного.В тот же период мир технологий сумел отправить человека на Луну, перейти от электронных таблиц к всемирной паутине, изобрести персональные компьютеры, обмен текстовыми сообщениями, искусственный интеллект и распределенные бухгалтерские книги. Даже ABBA удалось получить от небольшой шведской группы, о которой никто никогда не слышал в 1974 году, через мюзикл, два фильма с 500 миллионами продаж пластинок, в голограммы, с которыми вы действительно можете выступать в 2019 году.

В 1992 году Мартин Фунт основал в Нью-Йорке небольшую компанию под названием Globe Tax Services всего из двух человек.В течение десяти лет все четыре депозитарных банка США использовали GlobeTax для предоставления налоговых льгот и обработки требований по американским депозитарным распискам (АДР), и многие американские премьер-брокеры использовали компанию, потому что никто другой не мог делать то, что они делали. В течение следующих пяти лет компания имела самую большую долю рынка в обработке налоговых претензий непосредственно для американских институциональных инвесторов и растущую международную клиентскую базу. Большая часть этого бизнеса заключалась в стандартных возвратах средств, обработка которых становилась все более сложной и затратной.В 2009 году компания запустила ESP, свою первую платформу для подачи электронных документов, позволяющую участникам DTC выбирать налоговые льготы по АДР. К 2016 году GlobeTax обработал два миллиона требований о возмещении и стандартном возмещении, а к 2018 году их число превысило семь миллионов. В 2018 году также начался этап раннего внедрения второй, на этот раз глобальной платформы компании — MIDAS (Managed Income Distributions at Source), полное развертывание которой запланировано на 2019 год.

Участники этой платформы могут продолжать вести свой бизнес так, как захотят.Но с налоговой точки зрения данные, которые они отправляют, и загружаемые документы, позволяют им применять налоговые льготы в отношении доходов от трансграничных инвестиций интегрированным образом в нескольких юрисдикциях, с полной прозрачностью для контрагентов в рамках омнибусных счетов и возможностью включения сложных прозрачных инвестиционных механизмов. а также простых бенефициарных владельцев своих предложений услуг. Встроенные приложения, такие как eCerts и eDocs, позволяют запрашивать и подтверждать самосертификацию внутри платформы, а также подавать несертификационную налоговую документацию, такую ​​как доверенности и доверенности.Платформенный подход также позволяет легко встраивать новые технологии, такие как теги XBRL рыночных справочников, электронная подпись и, в конечном итоге, технология распределенного реестра и ИИ.

Итак, в то время как платежная индустрия работает над блокчейном, ИИ и робототехникой, бэк-офис, корпоративные действия и пространство налоговых услуг, только сейчас сталкиваются с необходимостью внедрить платформенность в качестве поддерживающей технологии. Это стандартизация и автоматизация, которые в конечном итоге станут предпосылками для прорывных технологий, используемых в других местах.В этом контексте платформинг необходим и будет настоящим сдвигом парадигмы.

Анатомия налога Тобина

Фон

Налог на финансовые операции получил свое название от американского экономиста Джеймса Тобина (лауреат Нобелевской премии по экономике в 1981 г.), который в 1972 г. предложил идею введения небольшого налога на операции с иностранной валютой в качестве способа контроля волатильности обменного курса. , положить конец спекуляциям и стимулировать продуктивные инвестиции.Его предложение было мотивировано решением тогдашнего президента США Ричарда Никсона годом ранее прекратить конвертируемость доллара в золото и принять систему плавающего обменного курса.

Как крупный банк готовится к правильной оценке рисков? В случае BBVA обучение является важной частью процесса. За последние двенадцать месяцев 5 000 сотрудников получили сертификат по управлению рисками .Цель BBVA: увеличить это число.

BBVA отдает предпочтение прочной модели, в которой принципы осмотрительности, ожидания и диверсификации являются важными факторами. В рамках этой политики одной из ключевых особенностей, которая связывает BBVA с надлежащим управлением рисками, является распространение культуры риска среди ее сотрудников. Как? Благодаря быстрой внутренней коммуникации и обучению сотрудников, а не только сотрудников, работающих в отделе рисков.

Предложение Тобина так и не прижилось, и только спустя 20 лет (в начале 2000-х) эта концепция была возрождена антиглобалистскими движениями, которые считали свободное обращение капитала дестабилизирующим фактором в демократии.Они даже создали группу, требующую введения налога ( ATTAC ), который, хотя и исходил из первоначальной идеи Тобина, выходил далеко за ее рамки. Они предложили использовать поступления от налога на социальные нужды: как драйвер развития; мнение, которое Тобин не разделял.

Текущая ситуация

Финансовый кризис 2008 года возник в значительной степени из-за неприемлемой практики финансового сектора и имел серьезные последствия для экономики многих стран.Этот кризис спровоцировал возрождение налога Тобина, который теперь переопределен как налог на финансовые операции (FTT) .

Сложная ситуация, вызванная кризисом, привела к широкому международному консенсусу в отношении необходимости для финансового сектора интернализировать социальные издержки, которые может иметь чрезмерное или спекулятивное поведение; особенно с учетом суммы государственных денег, выделенных для оказания финансовой помощи, в среде, где банки считаются платящими низкие налоги. В этом отношении FTT создаст большее равновесие.

В то же время введение этого налога также послужит сдерживающим фактором для спекулятивного поведения с высоким риском, которое отчасти спровоцировало кризис 2008 года.

Наконец, сбор такого рода будет способствовать гармонизации национальной законодательной базы и, таким образом, уменьшит фрагментацию внутренних рынков.

По этим причинам в сентябре 2011 года Европейская комиссия предложила налог на финансовые операции для всех 27 членов ЕС, который был отклонен ECOFIN в июле следующего года.

Впоследствии, в феврале 2013 года, Комиссия выдвинула новое предложение с участием 11 стран ЕС (среди них Испания ). После четырех лет переговоров, в декабре 2015 года, та же группа стран (за исключением Эстонии) достигла политической договоренности, определяющей общие направления налога на финансовые операции. Окончательное соглашение еще не достигнуто, но ожидается до лета 2016 года, когда налог будет введен в 2017 году.

Этому плану с самого начала прямо противостояли UK , а также финансовый сектор, хедж-фонды и другие инвесторы.«Группа двадцати» также выступила против этой меры.

Что включает в себя налог Тобина?

Целью FTT является взимание сборов со всех операций с финансовыми активами (акций, облигаций и деривативов), осуществляемых на вторичном рынке. Налог на деятельность по суверенному долгу был исключен, и Испания отметила эту черту на песке.

Хотя окончательный формат еще не определен, в случае акций и облигаций налог будет взиматься со всех внутридневных (торговля ценными бумагами в рамках одной сессии) и каскадных (сделки, связанные друг с другом) сделок с выпущенными ценными бумагами. страной-членом.Для деривативов это будет включать сочетание принципа резидентства (если в сделке участвует учреждение-резидент страны-члена), страны-эмитента и принципа контрагента (который устанавливает, что финансовая организация будет считаться учрежденной на территории, если они являются стороной от своего имени или от имени третьей стороны в финансовой операции с другим юридическим лицом, зарегистрированным на этой территории).

Идея состоит в том, чтобы установить низкие ставки и широкую налоговую базу.

Налоговые ставки около 0.Упоминается 1% для всех сделок с акциями и облигациями и 0,01% для деривативов.

Налог Тобина: риски от его введения

Многие участники рынка резко выступили против налога. В действительности его введение несет с собой риски, которые могут перевесить потенциальные выгоды.

Наиболее очевидным из них является следующее:

Налог на финансовые операции

Скачать PDF

-Это нарушит конкурентное равновесие между членами ЕС, так как создает стимул для проведения финансовых транзакций за пределами тех стран, которые применяют сборы; поощрять торговлю другими продуктами, освобожденными от налога, или даже увидеть движение в сторону теневого банкинга.

— Он будет препятствовать покупке акций и облигаций на вторичном рынке (тем самым снижая ликвидность и увеличивая финансовые затраты) и использовать производные финансовые инструменты (увеличивая риск).

— В условиях все более строгой нормативно-правовой базы существует риск дублирования с другими инициативами.

— Финансовые учреждения будут нести ответственность за сбор налога от имени контрагентов, что увеличит расходы и приведет к возможным конфликтам в соблюдении нормативных требований.

— Это несет с собой риск того, что конечный клиент, запросивший транзакцию, в конечном итоге уплатит налог из-за более высоких комиссий за брокерские услуги.

Для получения дополнительной информации нажмите здесь

Правовое уведомление | Сантандер

Пожалуйста, внимательно прочтите эти положения и условия (далее «Условия») перед использованием этого веб-сайта , поскольку они, вместе с любыми другими документами, упомянутыми здесь, устанавливают условия, на которых вы можете использовать наш веб-сайт, доступный на www.santandercib.com (далее « Веб-сайт ») в качестве гостя или зарегистрированного пользователя.

Любое лицо, которое получает доступ, просматривает или использует Веб-сайт, должно соблюдать Условия и соблюдать их. Использование вами Веб-сайта подразумевает ваше прямое согласие без каких-либо оговорок со всеми условиями, содержащимися в настоящем документе, и будет в равной степени действительным для любого письменного и подписанного соглашения. Если Вы не согласны с изложенными условиями, пожалуйста, не заходите, не просматривайте и не используйте Веб-сайт.

Во избежание сомнений термин «использование» включает, помимо прочего, доступ, просмотр, ввод информации и регистрацию для использования Веб-сайта.Любая ссылка на «Вы» или «Ваш» означает вас как пользователя Веб-сайта, а любая ссылка на «Мы», «Нас» или «Наш» относится к BANCO SANTANDER, S.A.

.

1. ИДЕНТИФИКАЦИЯ.

Официальный веб-сайт GRUPO SANTANDER, который включает как BANCO SANTANDER, S.A., так и ее дочерние компании.

Этот веб-сайт является собственностью Banco Santander SA (далее «Grupo Santander»), финансового учреждения, зарегистрированного в Банке Испании (Banco de España) под номером 0049, с зарегистрированным офисом по адресу Paseo de Pereda 9-12 Santander и налоговой идентификацией. Номер A-3

13

2.ЦЕЛЬ И ОБЛАСТЬ ПРИМЕНЕНИЯ.

Веб-сайт принадлежит и управляется Banco Santander, S.A., который служит сайтом общей информации.

Настоящие Условия регулируют доступ, просмотр и использование Веб-сайта, несмотря на Наше право изменять его представление, настройки и контент, а также условия, необходимые для простого доступа и / или использования Веб-сайта. Они действуют с момента публикации до полного или частичного изменения. С этого момента измененные Условия вступают в силу.

В этом смысле, время от времени, особенно когда это необходимо по техническим причинам или для обеспечения непрерывности бизнеса, Мы можем вносить изменения в настоящие Условия. Доступ и / или использование Веб-сайта после того, как эти изменения были применены и / или опубликованы, подразумевают ваше согласие с ними.

В любом случае определенное содержимое и / или услуги регулируются собственными особыми условиями и могут быть доступны только в том случае, если вы прямо заключили с нами соответствующее соглашение о предоставлении этих услуг или доступности этого содержимого.Особые условия такого содержания и / или услуг могут заменять, дополнять или, при необходимости, изменять настоящие Условия в зависимости от обстоятельств и только в отношении использования вами такого содержания и / или услуг.

3. СОДЕРЖАНИЕ

Grupo Santander получила информацию и материалы, размещенные на Сайте, из источников, которые считаются надежными. Тем не менее, несмотря на то, что были приняты разумные меры для обеспечения точности информации, Grupo Santander не гарантирует, что она является точной, полной или актуальной, и поэтому на нее нельзя полагаться так, как если бы она была.Grupo Santander категорически отрицает всю ответственность за ошибки или упущения в информации, содержащейся на страницах этого веб-сайта.

Grupo Santander оставляет за собой право изменять, приостанавливать, отменять или ограничивать содержание Веб-сайта, а также ссылки или информацию, полученную через них, без предварительного уведомления.

Ни при каких обстоятельствах Grupo Santander, ее филиалы и / или директора, сотрудники и уполномоченный персонал не несут ответственности за любой вид ущерба, убытков, претензий или затрат любого рода, будь то в результате использования Веб-сайта, полученной информации или доступ к ним или через него, компьютерные вирусы, сбои в работе или перебои в обслуживании или передаче, или сбои на линии; Использование Веб-сайта посредством прямого подключения, ссылки или других средств является предупреждением для любого пользователя о том, что такие события могут произойти.

Запрещается передавать или отправлять через Веб-сайт любой незаконный или незаконный контент, компьютерные вирусы или сообщения, которые обычно затрагивают или нарушают права Grupo Santander или других третьих лиц.

Grupo Santander не несет ответственности за внешние веб-сайты, на которые можно получить доступ через ссылки или любой контент, предоставленный третьими сторонами. Любое использование ссылки или доступ к внешнему веб-сайту осуществляется по желанию и исключительному риску пользователя. Grupo Santander не рекомендует и не гарантирует какую-либо информацию, полученную с помощью ссылки или через нее, а также не несет ответственности за любые убытки, претензии или ущерб, возникшие в результате использования или неправильного использования ссылки или информации, полученной через нее, включая другие ссылки. или веб-сайтов, из-за перерывов в обслуживании или доступе, или из-за попыток использования или неправильного использования ссылки, либо при доступе к Веб-сайту, либо при доступе к информации на других веб-сайтах с Веб-сайта.

Иногда этот веб-сайт использует файлы cookie, небольшие файлы данных, созданные на компьютере пользователя, которые предоставляют следующую информацию:

• Дата и время последнего посещения пользователем Веб-сайта.

• Дизайн контента, выбранный пользователем при первом посещении Веб-сайта.

• Элементы безопасности, участвующие в контроле доступа в зоны ограниченного доступа.

Пользователь имеет возможность предотвратить создание файлов cookie, выбрав соответствующую опцию в своем браузере; однако отключение этой функции может помешать правильной работе сайта.

4. ПРАВА ПРОМЫШЛЕННОЙ И ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНОЙ СОБСТВЕННОСТИ

Этот веб-сайт является собственностью BANCO SANTANDER, SA. Все права интеллектуальной собственности, а именно, использование, воспроизведение этого веб-сайта, его страниц, экранов и содержащейся на нем информации, их внешнего вида, структуры и дизайна, исходного кода, аудиофайлов и программного обеспечения, а также кроме того, гиперссылки с последних на наши веб-сайты любой компании, принадлежащей Grupo Santander, являются исключительной собственностью Grupo Santander или были переданы или по лицензии предоставлены Банку или аффилированным лицам Grupo Santander, если не указано иное.

Все названия, рисунки и / или логотипы, представленные на этом веб-сайте, являются зарегистрированными торговыми марками. Любое их несанкционированное использование кем-либо, кроме их законного владельца, может преследоваться в соответствии с действующим законодательством.

Авторские права и права на товарные знаки третьих лиц четко определены и должны соблюдаться каждым, кто получает доступ к этому Веб-сайту. Контент можно загружать, копировать или распечатывать только для личного и частного использования. Запрещается воспроизводить, публично передавать, распространять, назначать или передавать, изменять или удалять информацию, контент или уведомления, содержащиеся на этом веб-сайте, без предварительного письменного согласия Banco Santander, S.А.

5. ИНФОРМАЦИЯ О ФИНАНСОВЫХ И АКЦИОНЕРНЫХ РЫНКАХ

Этот веб-сайт не предоставляет никаких инвестиционных рекомендаций или юридических, налоговых или иных советов, и ничто из содержащегося в нем не должно толковаться как основание для инвестиций или принятия решений. Содержимое этого веб-сайта предназначено только для информационных целей и ни при каких обстоятельствах не должно использоваться или рассматриваться как предложение продажи, запрос предложения продажи или рекомендация провести любую другую транзакцию, за исключением случаев, когда это прямо указано.Любое решение о покупке со стороны получателя должно быть принято в соответствии с существующей общедоступной информацией о ценной бумаге и, при необходимости, в соответствии с проспектом эмиссии, зарегистрированным в CNMV (http://www.cnmv.es), и доступным по адресу CNMV, а также от управляющего органа соответствующего рынка или компании-эмитента

6. ГИПЕРССЫЛКА.

6.1. ССЫЛКИ НА ДРУГИЕ ВЕБ-САЙТЫ

В случае, если Веб-сайт отображает гиперссылки на другие веб-сайты с помощью кнопок, ссылок, баннеров или встроенного контента, Мы сообщаем вам, что, если не указано иное, они управляются и находятся под контролем соответствующих третьих лиц.У нас нет контроля или средств, технических или человеческих, для мониторинга, контроля или утверждения информации, содержания, продуктов или услуг, предоставляемых другими веб-сайтами, на которые могут быть ссылки с веб-сайта.

Следовательно, мы не можем нести ответственность за какие-либо аспекты связанного веб-сайта, включая, помимо прочего, его производительность, доступ, данные, информацию, качество, надежность продуктов и услуг, любые ссылки, доступные на веб-сайте и / или любые его содержания в целом.

В этом отношении, если вам известно, что третьи стороны занимаются незаконной или аморальной деятельностью через любой из этих веб-сайтов, вы должны немедленно уведомить нас, чтобы удалить соответствующую гиперссылку с веб-сайта.

В любом случае, создание гиперссылок любого типа на веб-сайте на другой веб-сайт не подразумевает каких-либо отношений, сотрудничества или зависимости между Нами и владельцами сторонних веб-сайтов.

6.2. ССЫЛКИ НА САЙТ С ДРУГИХ САЙТОВ

Мы не разрешаем ссылки на Веб-сайт с веб-сайтов, которые содержат контент или информацию, которые каким-либо образом являются незаконными, незаконными, унижающими достоинство или непристойными, или которые в целом противоречат закону, морали, общественному порядку или общепринятым социальным стандартам.

У нас нет ни контроля, ни человеческих или технических ресурсов для доступа или утверждения информации, содержания, продуктов и услуг, предоставляемых другими веб-сайтами, которые могут устанавливать ссылки на наш веб-сайт. Мы не несем ответственности за любые аспекты, связанные с веб-сайтом, который содержит ссылку, включая, помимо прочего, аспекты, касающиеся его работы, доступа, данных, информации, надежности и качества его продуктов и / или услуг, его собственных ссылок. и / или любое его содержимое в целом. Наличие каких-либо ссылок на наш веб-сайт не подразумевает каких-либо отношений, сотрудничества или зависимости между Нами и владельцами сторонних веб-сайтов.

7. ИСПОЛЬЗОВАНИЕ САЙТА

Категорически запрещается использование или доступ к Веб-сайту в незаконных или несанкционированных целях. В частности, запрещены следующие действия:

1) Использование Веб-сайта любым способом, который может вызвать повреждения, прерывания, неэффективность или неправильное функционирование Веб-сайта или устройства третьей стороны;

2) Использование Веб-сайта для передачи, установки или публикации любого вируса, вредоносного кода или любого другого вредоносного файла;

3) Использование Сайта для сбора персональных данных;

4) Использование Веб-сайта любым незаконным способом или способом, который способствует или поощряет незаконную деятельность;

5) Несанкционированный доступ к любому разделу Веб-сайта, к любым системам или сетям, подключенным к Веб-сайту, или к любому серверу, используемому нами или нашим провайдером (-ами), а также доступ к продуктам и / или услугам, предлагаемым через Веб-сайт посредством пиратства или взлома, подбора пароля или любыми другими незаконными способами;

6) Нарушение или попытка нарушения мер безопасности или аутентификации Веб-сайта или любой сети, которая подключена к Веб-сайту, а также мер безопасности или аутентификации, связанных с контентом, размещенным на Веб-сайте;

7) Выполнение действий, которые могут вызвать излишнюю или непропорциональную нагрузку на Веб-сайт, или которые могут повредить, вывести из строя или перегрузить его инфраструктуру или системы и сети, используемые нами или нашими поставщиками, а также системы и сети подключен к Веб-сайту;

8) Осуществление любых действий, которые вызывают непропорциональное или ненужное насыщение возможностей Веб-сайта или систем или сетей, используемых Нами или Нашими поставщиками, а также в системах и сетях, подключенных к Веб-сайту; или

Несоблюдение любого из вышеупомянутых обязательств может повлечь за собой применение любых мер, которые Мы сочтем необходимыми или просто удобными, без обязательства компенсировать Вам любой ущерб, который может возникнуть в результате.

Мы прямо оставляем за собой право приостановить, заблокировать, изменить, ограничить или временно или навсегда прервать ваш доступ, навигацию и / или использование веб-сайта с предварительным уведомлением или без него, если мы заметим, что вы нарушаете какое-либо из подробных положений в Условиях или любых других применимых условиях.

8. ЗАЯВЛЕНИЯ И ГАРАНТИИ

Мы не можем гарантировать надежность, полезность и правдивость всей информации, услуг и / или контента, доступных на Сайте, а также полезность или правдивость представленной на нем документации.Как следствие, Мы не можем гарантировать и не несем ответственности за:

1) непрерывность содержания и услуг, доступных на Сайте;

2) Отсутствие ошибок на Сайте и / или сервисах;

3) Отсутствие вирусов и / или любых других повреждающих компонентов на Веб-сайте или на сервере, предоставляющем Веб-сайт;

4) неуязвимость Сайта или принятые меры безопасности;

5) Бесполезность или неисправность любого содержимого Веб-сайта;

6) Убытки или убытки, причиненные любым лицом, нарушающим Условия, независимо от того, причинены ли они себе или третьим лицам.

В частности, мы не несем ответственности, помимо прочего, за обстоятельства, перечисленные ниже, а также за убытки, которые могут повлечь за собой:

1) Задержки, удаление, ошибочная доставка или невозможность сохранить сообщения от Вас или личные настройки Веб-сайта;

2) Решения, принятые Вами в результате информации, предоставленной через Веб-сайт, а также какого-либо ущерба, причиненного Вам или третьим лицам в результате действий, предпринятых исключительно на основе информации, содержащейся на Веб-сайте;

3) Мы оставляем за собой право отказать в доступе к определенной услуге по любой причине и / или прервать обслуживание, полностью или частично, в любое время и без предварительного уведомления;

4) Использование Веб-сайта регулируется всеми применимыми законами и постановлениями, и вы несете исключительную ответственность за содержание ваших сообщений, отправленных через Веб-сайт;

5) Доступ к Веб-сайту не подразумевает каких-либо обязательств с нашей стороны по контролю за отсутствием вирусов или любых других вредоносных компонентов.В любом случае вы несете ответственность за оснащение ваших систем и устройств соответствующими инструментами для обнаружения и лечения таких повреждающих компонентов.

6) Мы не несем ответственности за ущерб, причиненный Вашему оборудованию или оборудованию третьих лиц во время использования Вами Веб-сайта;

7) Мы не гарантируем и не несем ответственности за ущерб любого характера, который может возникнуть в результате доступа или использования содержимого Веб-сайта.

Дополнительно мы не несем ответственности за:

1) Возможные ошибки или нарушения безопасности, которые могут быть вызваны вашим доступом к Веб-сайту с использованием зараженного устройства;

2) Использование третьими сторонами принадлежащих Нам элементов, которые могут вводить в заблуждение в отношении идентификации таких третьих лиц;

3) Нарушение прав интеллектуальной собственности третьими лицами;

4) Нарушения со стороны третьих лиц, которые могут повлиять на Вас и других пользователей Веб-сайта, а также любых других веб-сайтов и / или систем, которыми мы управляем;

5) Сбои в работе Веб-сайта или каких-либо его услуг в результате обстоятельств, находящихся вне нашего разумного контроля;

6) Последствия, возникающие в результате неправильной работы вашего веб-браузера или использования его устаревших версий;

7) Наличие вирусов или вредоносных программ в содержимом;

8) Незаконное, небрежное, мошенническое использование Веб-сайта, его содержимого или услуг его пользователями или любое использование, противоречащее Условиям, добросовестности и общественному порядку;

9) Ущерб любого рода, причиненный Вам в результате сбоев или отключений телекоммуникационных сетей или любых других электронных систем, которые вызывают приостановку, отмену или прерывание услуг и / или которые влияют на доступность Веб-сайта, в любое время .

Несмотря на вышесказанное, Мы приняли все необходимые меры, в пределах наших возможностей и современного состояния, чтобы гарантировать функционирование Веб-сайта и свести сбои системы к минимуму, как с технической точки зрения, так и с точки зрения содержания, опубликованного на веб-сайт.

Мы не можем гарантировать надежность, законность и полезность содержимого, предоставленного третьими сторонами через Веб-сайт. Если вам станет известно о существовании какого-либо контента, который является незаконным, незаконным или нарушает права третьих лиц, немедленно сообщите нам об этом, чтобы мы могли принять соответствующие меры.

Мы не несем ответственности за достоверность, целостность или устаревшие характеристики информации, опубликованной на Сайте из других источников, кроме нас. Это также относится к информации, содержащейся на других веб-сайтах или веб-сайтах, на которые есть ссылки с Веб-сайта. Мы не несем ответственности за любой ущерб, который может быть вызван использованием указанной информации.

Мы не несем ответственности за любую задержку или невыполнение наших обязательств в соответствии с настоящими Условиями, если задержка или невыполнение происходит по любой причине, находящейся вне нашего разумного контроля, такой как: форс-мажор, проблемы при доступе к Интернету, технологические проблемы, выходящие за рамки Наше добросовестное и разумное управление, действия или бездействие третьих лиц, среди прочего.Во всех вышеупомянутых случаях, которые находятся вне нашего контроля и должной осмотрительности, вам не будет выплачиваться компенсация за ущерб или убытки в пределах, допускаемых действующим законодательством.

9. КОНФИДЕНЦИАЛЬНОСТЬ И ЗАЩИТА ДАННЫХ

Этот веб-сайт предназначен только для информационных целей, и никакие личные данные здесь не собираются. Если персональные данные запрашиваются на микросайте этого веб-сайта для конкретной цели и / или услуги, субъект данных также должен быть проинформирован обо всех элементах, требуемых применимыми правилами защиты данных, при сборе данных.

10. РАЗНОЕ

Заголовки, содержащиеся в данном документе, носят исключительно информативный характер и не влияют, не квалифицируют и не поощряют толкование Условий. Мы можем изменять условия, изложенные в настоящем документе, полностью или частично. Изменения будут опубликованы на Веб-сайте аналогично тому, как становятся доступными Условия.

Если вы нарушите настоящие Условия, мы можем приостановить или ограничить ваше использование веб-сайта и даже автоматически и без предварительного уведомления отменить назначенного вам пользователя, и такие действия не дают вам права на какую-либо компенсацию.Мы можем информировать компетентные органы и сотрудничать с ними, если мы обнаружим какое-либо нарушение применимого законодательства или если мы подозреваем, что вы совершаете какое-либо уголовное преступление.

Аналогичным образом, в случае, если вы нарушите настоящие Условия, и мы не предпримем никаких действий против вас, мы не будем считаться отказавшимися от наших прав в отношении вашего нарушения, и мы все равно будем иметь право использовать наши права и средства правовой защиты в любой другой ситуации. где вы нарушаете Условия.

Конкретные продукты и / или услуги, доступные на Веб-сайте, могут быть приобретены вами индивидуально и регулируются их собственными условиями, если они доступны.

Если какое-либо из Условий отклонено или признано неэффективным компетентным судом или регулирующим органом, такая неэффективность не повлияет на остальные положения, которые продолжают применяться.

11. ПРИМЕНИМОЕ ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВО И ЮРИСДИКЦИЯ

Этот веб-сайт, включая его использование вами, и, в частности, настоящие Условия и положения подлежат толкованию и соблюдению в соответствии с испанским законодательством.

Для всех споров, действий или претензий, которые могут возникнуть в связи с толкованием и применением настоящих Условий, вы и Мы соглашаемся подчиняться юрисдикции судов города Мадрида (Испания) с явным и добровольным отказом от права любой другой юрисдикции. .

12. РАСКРЫТИЕ ИНВЕСТИЦИОННЫХ РЕКОМЕНДАЦИЙ

Важная информация

Список всех рекомендаций по любому финансовому инструменту за предыдущий 12-месячный период доступен по запросу бесплатно.

Этот материал подготовлен сотрудниками отдела продаж и / или трейдинга Banco Santander, S.A. и не является продуктом исследовательского подразделения Santander. Это инвестиционная рекомендация только для целей Регламента ЕС о злоупотреблениях на рынке («MAR») («Инвестиционная рекомендация»), и она была подготовлена ​​в соответствии с политиками, процедурами и внутренними правилами поведения Santander для управления конфликтами интересов, включая информацию. барьеры и, при необходимости, установление конкретных ограничений на продажи и торговую деятельность.Информация об управлении конфликтом интересов предоставляется по запросу.

Если не указано иное, взгляды или мнения, выраженные в данной инвестиционной рекомендации, точно отражают точку зрения нижеподписавшихся авторов данной инвестиционной рекомендации и / или конкретной группы продаж и / или трейдинга, из которой она исходит, и могут отличаться от взгляды или мнения, выраженные другими подразделениями Сантандера, включая Департамент исследований. Если исходное сообщение, которое легло в основу настоящей Инвестиционной рекомендации, было изменено, оно будет обозначено как таковое.Кроме того, нижеподписавшиеся авторы и / или распространители могли получить или будут получать компенсацию, основанную, среди прочего, на общей прибыльности группы Santander, включая прибыль, полученную от инвестиционно-банковской деятельности.

Настоящая инвестиционная рекомендация предназначена для распространения среди профессионалов рынка (правомочных контрагентов и профессиональных клиентов), но не среди розничных клиентов. Эта информация предоставляется на конфиденциальной основе и не может быть воспроизведена, распространена или передана, полностью или частично, без согласия Santander.Любое несанкционированное использование строго запрещено.

Этот материал содержит независимое объяснение вопросов, содержащихся в нем, и не должен рассматриваться как инвестиционный, налоговый, юридический, бухгалтерский, нормативный или иной совет или как создание фидуциарных отношений. Он не принимает во внимание, подходят ли инвестиция, план действий или связанные риски для получателя. Этот материал не предназначен для предоставления личных советов по инвестициям и не принимает во внимание конкретные инвестиционные цели, финансовое положение и особые потребности любого конкретного человека, который может получить эту инвестиционную рекомендацию.Получатели должны получить независимую профессиональную финансовую консультацию относительно юридических, финансовых, налоговых и нормативных последствий любой транзакции, а также уместности и / или целесообразности инвестирования или реализации любых инвестиционных стратегий, обсуждаемых в этом документе, и должны понимать эти заявления относительно будущих перспектив. не может быть реализовано. Инвесторам следует учитывать, что доход от инвестиций, если таковой имеется, может колебаться, а стоимость таких инвестиций может расти или падать.Соответственно, инвесторы могут получить обратно меньше, чем они изначально вложили. В максимальной степени, разрешенной законом, Santander не несет никакой ответственности (в том числе за небрежность) за любые прямые или косвенные убытки, возникшие в результате любого использования или доверия к этому материалу. Обратите внимание на дату публикации этого материала. Он может содержать конкретную информацию, которая больше не актуальна и не должна использоваться для принятия инвестиционного решения. Если не указано иное, обновлять этот материал не планируется.

Любые высказанные мнения основаны на информации, доступной из открытых источников, которые считаются надежными, но не делается никаких заявлений или гарантий, явных или подразумеваемых, что такая информация является точной, полной или актуальной, и на нее нельзя полагаться как таковую. Кроме того, настоящая инвестиционная рекомендация не является предложением или приглашением купить или продать какие-либо ценные бумаги, финансовые инструменты или другие инвестиции. Основы методологии и оценки (если они используются) могут быть предоставлены по запросу.

В отношении выявления конфликтов, как это требуется в соответствии с требованиями инвестиционной рекомендации MAR, физическое (ые) лицо (а), участвовавшее в составлении рекомендации, будет специально идентифицировать и раскрывать все конфликты, которые, как известно, или, как ожидается, будут известны как имеющие отношение к ним. . Персонал Santander по продажам и трейдингу может владеть ценными бумагами в организациях, упомянутых в настоящей Рекомендации по инвестициям. В соответствии с Политикой соблюдения нормативных требований Santander, все соответствующие транзакции с личным счетом требуют предварительного письменного разрешения группы соблюдения нормативных требований Santander.

Santander может иметь чистую длинную или короткую финансовую долю, превышающую 0,5% от общего выпущенного акционерного капитала компаний, упомянутых в настоящей Рекомендации по инвестициям. Информация, касающаяся этого, доступна по запросу.

Компании, упомянутые в данной Рекомендации по инвестициям, могут иметь чистую длинную долю участия, превышающую 5% от общего выпущенного акционерного капитала Santander. Информация, касающаяся этого, доступна по запросу.

Santander не является стороной какого-либо соглашения, касающегося выпуска данной инвестиционной рекомендации, с любыми организациями, упомянутыми в этой инвестиционной рекомендации.

Santander может действовать как маркет-мейкер, как поставщик ликвидности, действовать как принципал или агент, покупать, продавать, ссужать или брать в долг ценные бумаги организаций, упомянутых в этой инвестиционной рекомендации, или деривативы по ним. Santander может иметь финансовую заинтересованность в компаниях, упомянутых в этой инвестиционной рекомендации, включая длинную или короткую позицию по их ценным бумагам и / или опционам, фьючерсам или другим производным инструментам на их основе, или наоборот. Информация, касающаяся этого, доступна по запросу.

Сантандер мог за последние двенадцать месяцев быть ведущим или со-ведущим менеджером, запрашивать или выполнять инвестиционно-банковские и / или андеррайтинговые операции и / или другие услуги (включая действия в качестве консультанта, менеджера или кредитора) для любой упомянутой организации. в этой инвестиционной рекомендации и все другие виды деятельности, изложенные в Разделах A и B Приложения I или Директиве 2014/65 / EU Европейского парламента и Совета, которые могли привести к выплате или обещанию платежа в отношении этим сервисам.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *