Кассовый счет: в чем разница и отличия

Содержание

что это + в чем отличие

В статье разберемся, что такое корреспондентский и расчетный счет, а также чем они отличаются. Мы подготовили для вас сравнительную таблицу, расшифровку номеров, определение лицевого счета и его назначение.


Что такое расчетный счет

Расчетный счет оформляется для субъектов коммерческой деятельности и используется для совершения операций, направленных на получение прибыли. На таких счетах, как правило, хранятся все деньги, которыми располагает организация или ИП.

Основное назначение счета:

  • выполнение безналичных транзакций;
  • выплата зарплаты сотрудникам;
  • оплата налогов, госпошлин, страховых взносов и т. д.

Расчетный счет состоит 20 чисел. Например, в счете 12452840566667000777 цифры 124 означают счет 1 порядка, 52 — счет 2 порядка, 840 — валюта, в которой хранятся деньги, 5 — проверочный код, 6666 — код отделения, 000777 — номер счета.

Также прочитайте: В каком банке открыть расчетный счет для ИП и ООО — тарифы лучших банков.

Что такое корреспондентский счет

Корреспондентский счет

— это счет, используемый для взаиморасчетов между банками. То есть такой счет может быть открыт только банку, а не ИП или ООО. Если вы переводите деньги со своего счета на счет, созданный в другом банке, то для успешного выполнения транзакции нужны сведения о корр. счете данного финансового учреждения.

Существуют следующие виды корр. счетов:

  • Ностро — открывается одним финучреждением (А) в другом (Б).
  • Лоро — формируется в одном банке (Б) для другого (А).
  • Востро — создается банком для международных финансовых учреждений.

Межбанковские операции по корр. счетам осуществляются следующими способами:

  1. В обоих банках на ранее оговоренных условиях или в одном из банков, который является более крупным.
  2. На базе счетов, открытых фин. учреждениями в третьем банке. Например, выполнение транзакций с помощью Центробанка.
  3. Посредством использования клиринговых центров, где их участники осуществляют зачет взаимных договоренностей.

Корр. счет формируется из 20 чисел, каждое из которых имеет определенное значение. Например, в счете 30155840677777777022 цифры 301 означают номер счета 1 порядка, 55 — номер счета 2 порядка, 840 — код валюты, 6 — проверочный код, 77777777 — код счета в банке, 022 — БИК.

Снятие средств с корр. счета возможно только с согласия финансового учреждения, открывшего его.

В чем отличие расчетного счета от корреспондентского

Отличия расчетного счета от корреспондентского можно узнать из таблицы, которую мы подготовили для вас:

Условие Расчетный Корреспондентский
Получатель счета
владелец бизнеса
банк
Способ управления осуществляет лицо, его открывшее управление осуществляют:
  • банк-корреспондент;
  • Центробанк;
  • клиринговый центр.
Обозначение указывается номер счета в конкретном банке всегда начинается с цифр 301
Распоряжение средствами можно распоряжаться самостоятельно С согласия финучреждения, открывшего счет
Получение кредита на счет возможно не выдается

Как видно из таблицы, основная разница между счетами заключается в методах управления, а также возможностях распоряжения деньгами.

Лицевой счет — это расчетный или корреспондентский

Лицевой счет — это форма учета кредитных и повседневных операций физических и юр. лиц. Подобные записи могут заводиться не только для любого клиента, но и по каждому виду операций.

Лицевой счет не является расчетным или корреспондентским, поскольку не предназначен для предпринимательской деятельности и используется только в частных целях его владельца, например, для хранения сбережений и получения процентов, оплаты коммунальных услуг, покупок и т. д.

Эффективное расчетно-кассовое обслуживание предлагает «Абсолют Банк»

Рубль РФ RUB все офисы Банка, за исключением операционных офисов в городах: Барнаул, Вологда, Иркутск, Кемерово, Красноярск, Тольятти и Дополнительного офиса Банка «Сухаревское отделение» в Москве все офисы Банка, за исключением операционных офисов в городах Барнаул, Вологда, Иркутск, Кемерово, Красноярск, Тольятти и Дополнительного офиса Банка «Сухаревское отделение» в Москве
Доллар США USD
Евро EUR
Фунт стерлингов Соединенного королевства GBP GBP офисы Банка в Москве:
1. Центральный офис
2. Бауманское отделение
3. Воронцовское отделение
4. Кутузовское отделение
5. Ленинградское отделение
Дополнительный офис отделение Банка в городе Одинцово
Операционный офис «Санкт-Петербургский»
все офисы Банка, за исключением операционных офисов в городах Барнаул, Вологда, Иркутск, Кемерово, Красноярск, Тольятти и Дополнительного офиса Банка «Сухаревское отделение» в Москве
Швейцарский франк CHF
Казахстанский тенге KZT не предоставляется все офисы Банка, за исключением операционных офисов в городах Барнаул, Вологда, Иркутск, Кемерово, Красноярск, Тольятти и Дополнительного офиса Банка «Сухаревское отделение» в Москве
Китайский юань CNY не предоставляется все офисы Банка, за исключением операционных офисов в городах Барнаул, Вологда, Иркутск, Кемерово, Красноярск, Тольятти и Дополнительного офиса Банка «Сухаревское отделение» в Москве
Японская Йена JPY не предоставляется все офисы Банка, за исключением операционных офисов в городах Барнаул, Вологда, Иркутск, Кемерово, Красноярск, Тольятти и Дополнительного офиса Банка «Сухаревское отделение» в Москве

Расчетно-кассовое обслуживание в банке физических и юридических лиц, очень быстрое РКО в Москве

  Подтверждаю своё согласие на обработку Банком моих персональных данных

Настоящим я даю свое согласие ПАО «МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК», место нахождения: 107045, г. Москва, переулок Луков, д.2, стр.1, (далее — Банк), в соответствии с Федеральным законом от 27.07.2006 № 152-ФЗ «О персональных данных» на обработку моих персональных данных и подтверждаю, что, дав такое согласие, я действую добровольно и в своих интересах. Под обработкой персональных данных в указанном законе понимается любое действие (операция) или совокупность действий (операций), совершаемых с использованием средств автоматизации или без использования таких средств с персональными данными, включая сбор, запись, систематизацию, накопление, хранение, уточнение (обновление, изменение), извлечение, использование, передачу (предоставление, доступ), получение, объединение, блокирование, удаление, уничтожение персональных данных, Под персональными данными понимаются: — сведения, указанные в настоящей заявке; — сведения, автоматически формируемые в процессе работы с сайтом Банком, в том числе, но не ограничиваясь: cookie-файлы; IP-адреса для информации о геолокации; информация об операционной системе и Web-браузере, установленных на устройстве, с которого осуществляется доступ к сайту Банка; количество просмотров/кликов по объявлениям Банка, размещенным на других сайтах; количество посещений Web-сайта Банка. Целью обработки персональных данных является: — принятие Банком решения о предоставлении организации, представителем которой я являюсь, любых банковских услуг; — заключение между Банком и организацией, представителем которой я являюсь любых договоров и их дальнейшего исполнения; — формирования Банком клиентской базы, — предоставления мне, как представителю организации, информации об оказываемых Банком услугах; — маркетинг и реклама, в том числе создание и рассылка целевых рекламных рассылок; — осуществление технического управления интернет-сервисами Банка, а также для проведения анализа функционирования и улучшения работы интернет-сервисов Банка — проведение статистических и иных исследований. Обработка Персональных данных осуществляется Банком в объеме, который необходим для достижения каждой из вышеперечисленных целей.

Я признаю и подтверждаю, что в случае необходимости Банк вправе в объеме необходимом для достижения указанных выше целей передавать мои Персональные данные третьим лицам, их агентам и иным уполномоченным ими лицам, а также в случае необходимости представлять таким лицам соответствующие документы, содержащие мои Персональные данные с соблюдением требований законодательства РФ. Банк прилагает все возможные усилия и предусмотренные законодательством РФ меры для того, чтобы избежать несанкционированного использования персональных данных. Я уведомлен и соглашаюсь с тем, что Банк не несет ответственности за возможное нецелевое использование моих персональных данных, произошедшее из-за технических неполадок в программном обеспечении, серверах, компьютерных сетях, находящихся вне контроля Банка (за исключением случаев передачи персональных данным третьим лицам, описанных выше), или в результате противоправных действий третьих лиц. Настоящим подтверждаю, что данное согласие действует до момента его отзыва. Согласие может быть отозвано путем предоставления мною письменного уведомления Банку при условии установления моей личности. При этом признаю, что в случае отзыва согласия, Банк вправе не прекращать обработку моих Персональных данных и не уничтожить их в случаях, предусмотренных законодательством РФ, в том числе, если сроки хранения Персональных данных, предусмотренные законодательством РФ, не истекли.

Расчетно-кассовое обслуживание

круглосуточно 8 812 335 85 00

Москва ▼

круглосуточно 8 800 100 11 11

Расчетно-кассовое обслуживание

!

Работа с корпоративными клиентами — одно из главных направлений деятельности Банка.

Расчетно-кассовое обслуживание в АО «АБ «РОССИЯ» соответствует самым высоким стандартам:

  • качество оказываемых услуг;
  • скорость проведения расчетов;
  • высокая степень надежности и максимальные удобства для клиентов;
  • Клиент может быть уверен в готовности Банка решить любую его проблему.

Полный комплекс расчетно-кассового обслуживания:

  • открытие, ведение и закрытие всех типов рублевых счетов для резидентов и нерезидентов Российской Федерации;
  • осуществление безналичных переводов в рублях;
  • перечисление безналичных денежных средств со счетов клиентов «день в день»;
  • проведение переводов в рублях, в послеоперационное время;
  • первоочередная обработка срочных платежей;
  • периодическое перечисление средств, согласно дополнительному соглашению заключенному с клиентом;
  • проведение расчетных операций в рублях по счетам клиентов в режиме реального времени с использованием системы «Клиент-Банк»;
  • обслуживание клиентов в режиме продленного операционного дня;
  • кассовое обслуживание;
  • выполнение функций агента валютного контроля по экспортно-импортным операциям,
  • предоставление индивидуальных банковских сейфов для хранения ценностей;
  • предоставление справочной информации о прохождении операций по счетам;
  • предоставление сообщений в формате МТ 940, МТ 941, МТ 942;
  • открытие и ведение счета с использованием уникального идентификатора платежа, при использовании системы «Клиент-Банк».

Прием платежей производится операционным работником Банка в операционное время*.
По согласованию с клиентом имеется возможность установления продленного операционного дня.
Сотрудники в операционном зале всегда готовы оказать всем клиентам услуги консультационного характера.

Прием платежных документов в валюте РФ с исполнением текущим днем:

* для клиентов Головного офиса, Центрального и Московского филиалов:

 
На бумажном носителе пн-чт: с 9-30 до 14-00 по московскому времени;
пт и предпраздничные дни: с 9-30 до 13-00 по московскому времени  
По системе «Клиент-Банк»пн-чт с 7-00 до 19-30 по московскому времени;
пт и предпраздничные дни: с 7-00 до 18-30 часов московского времени
 

БАЗОВЫЕ ТАРИФЫ

Санкт-Петербург

Москва и Московская область

Белгородская область

Брянская область

Владимирская область

Волгоградская область

Воронежская область

Калужская область

Кировская область

Краснодарский край

Курская область

Нижегородская область

Новосибирская область

Омская область

Орловская область

Пензенская область

Пермский край

Республика Башкортостан

Республика Крым

Республика Татарстан

Ростовская область

Рязанская область

Самарская область

Саратовская область

Свердловская область

Смоленская область

Тамбовская область

Тверская область

Тульская область

ТАРИФНЫЕ ПЛАНЫ

ТАРИФЫ ПО ПАКЕТАМ УСЛУГ

 

АО «АБ «РОССИЯ» Головной офис

191124, Санкт-Петербург,
пл. Растрелли, д.2, лит. А.
[email protected]


Обслуживание корпоративных клиентов

При наличии вопросов и предложений по оказанию услуг напишите нам.

Написать письмо

РКО (расчетно-кассовое обслуживание) в банке АТБ

Расчетно-кассовое обслуживание в АТБ работает как часы. Мы экономим Ваше время и облегчаем решение многих финансовых вопросов.

Оказание банком расчетных услуг для юридических лиц подразумевает под собой комплексное обслуживание счетов и возможность проводить операции с различными валютами. Выбрав финансовую организацию с удобными условиями и выгодными тарифами, Вы обеспечите четкую организацию безналичного денежного оборота своей фирмы, сможете быть уверены в его безопасности, сэкономите на транзакциях.

Расчетно-кассовое обслуживание малого бизнеса в АТБ – это не только набор необходимых опций для работы со счетом, но и преимущества быстрого и грамотного сервиса. Часовой механизм оказания этой услуги нашими экспертами призван сберечь Ваши время и силы.

Мы предлагаем:

  • Комплексное расчетно-кассовое обслуживание малого бизнеса с бесплатным открытием и ведением счета, подключением и использованием интернет-банкинга. Данный пакет услуг – идеальное решение для легкого старта Вашего дела и простой способ обеспечить выполнение необходимых функций без переплат.
  • Отправить заявку на открытие расчетного счета онлайн без посещения офиса банка. Получите преимущество перед конкурентами, подключив опцию на наиболее выгодных условиях прямо сейчас!
  • Дистанционное РКО – быстрый и круглосуточный доступ к счетам из любой точки мира. Подключите полнофункциональный интернет-банк, чтобы иметь возможность постоянно контролировать движение средств.
  • Эквайринг с высокой скоростью РКО, снижением рисков по операциям, гарантированным ростом продаж. Заключите договор на подключение торгового и мобильного сервисов и станьте ближе к Вашим клиентам!

Расчетные услуги банков необходимы юридическим лицам для обеспечения соответствия современным требованиям рынка. Став клиентом АТБ, Вы приобретете надежного партнера, чей авторитет в своей сфере является одним из доказательств компетентности. Расчетно-кассовое обслуживание малого бизнеса – РКО – является одним из основных направлений нашей деятельности. С обращением в АТБ наш многолетний опыт ведения счетов начнет работать на Вас!

Как узнать корреспондентский счет Сбербанка

Каждой банковской организации присваивается индивидуальный корреспондентский счет. Он входит в число обязательных реквизитов при переводе денежных средств. Банкам корсчет необходим для совершений операций по зачислению денег. На нем фиксируется вся информация о всех платежах. В этой статье расскажем, что такое корреспондентский счет и как узнать корреспондентский счет Сбербанка.

Что такое корсчет

Корреспондентский счет банка – это индивидуальный номер, состоящий из 20 цифр. На нем сохранена история всех операций. В первую очередь он в себе несет информацию о состоянии банковского баланса, который так необходим контролирующим органам.

Например, по данным корреспондентского счета Сбербанка Центральный Банк решает, насколько безопасную деятельность осуществляет коммерческий банк, не имеет ли он признаков банкротства. Ведь в случае отрицательного баланса на корсчете Сбербанк не сможет выполнять операции по переводу денег между пользователями.

Такой номер есть не только у Сбербанка, но и у любого другого коммерческого банка в России. И для каждой банковской организации он присваивается в индивидуальном порядке и носит уникальный характер. Данные по К С в Сбербанке России и других банках являются открытыми и общедоступными. Их можно посмотреть на официальных сайтах банковских компаний.

Но баланс счета и проводимые операции доступны только для Центрального Банка, а также для крупных инвесторов или аудиторских компаний, оказывающих соответствующие услуги.

Информация, зашифрованная в корсчете

Как мы уже говорили ранее в этой статье, корреспондентский счет состоит из 20 цифр. И номер для корреспондентов в РФ формируется следующим образом:

  • первые три цифры характеризуют принадлежность счета к российской зоне. Это обычно 201 или 301;
  • затем зашифрован индивидуальный банковский счет;
  • последние три цифры совпадают с номером БИК.

БИК – это банковский индивидуальный код, который, как и корсчет, назначается ЦБ. БИК содержит от 7 до 9 цифр. Он также входит в число обязательных реквизитов для распознавания платежа. Как узнать БИК банка? Это также открытая информация, которая может быть размещена на сайте в платежных документах, личном кабинете или в отделениях компаний.

Корреспондентский счет физически привязан к определенному региону. Корсчет Сбербанка расположен в Москве. В банковских реквизитах часто указывается информация о местоположении счета, но для перевода достаточно указывать только цифры.

Может ли корсчет поменяться?

Такое решение принимает Центральный Банк России, а коммерческие банковские компании обязаны подчиняться. Поэтому и БИК и корреспондентский номер могут быть в любой момент изменены. Клиенту стоит обращать внимание на актуальные данные.

В случае, если допустить ошибку в общих реквизитах, т. е. БИКе, КС или ИНН, то деньги не смогут быть переведены и не дойдут до адресата, они будут возвращены отправителю. А все путешествие денежных средств может занять до 10 рабочих дней.

Обычно БИК и корсчет меняются из-за смены в названии банка или изменения юридического местонахождения. В любом случае все решения диктуются именно ЦБ.

Как узнать реквизиты Сбербанка

Стоит разделять общие и индивидуальные реквизиты. Общие реквизиты могут понадобиться, если осуществляются переводы между сторонними банковскими организациями или оплата совершается через платежные системы. В общие реквизиты входят:

  • БИК;
  • ИНН;
  • КПП;
  • Корсчет.

Также заполняются индивидуальные реквизиты владельца расчетного счета, т. е. непосредственно клиента банка, куда должны поступить деньги. Поэтому стоит разделять понятия корреспондентского (общего) и расчетного (индивидуального) счета. Для совершения операции значимым условием может выступать назначение платежа. Например, перевод денег в пользу погашения кредита по договору.

К С для Сбербанка России можно уточнить на сайте банковской компании. Это можно сделать следующим образом:

  • выбрать раздел «Отделения и банкоматы». Он расположен вверху сайта, рядом с эмблемой Сбербанка России;
  • далее кликнуть на раздел «Информация о банке». Первый пункт меню под эмблемой;
  • слева появится вкладка «Реквизиты», кликнув на которую можно обнаружить полные банковские реквизиты Сбербанка – корсчет, БИК и прочее.

Но если операции выполняются внутри одного банка, то знание общих реквизитов может не понадобиться. Например, если клиент с карты Сбербанка переводит деньги на карточку клиента в Сбербанке, то достаточно будет указать только номер кредитки.

Дополнительно общие реквизиты можно уточнить, позвонив на горячую линию или обратившись в отделение банковской компании. Помимо этого, требуемые данные доступны в банкоматах и терминалах Сбербанка.

На данный момент для Сбера определены следующие реквизиты:

  • Корсчет: 30101810400000000225;
  • БИК: 044525225;
  • КПП: 773601001;
  • ИНН: 7707083893.

В случае оплаты кредита потребуется дополнительно указать свой личный номер, открытый для погашения. Если платеж совершается стороннему лицу на карту Сбербанка, чей номер неизвестен, значит, дополнительно следует написать номер счета карты, в пользу которой осуществляется операция.

Расчетно-кассовое обслуживание

В целях исполнения Федерального закона № 177-ФЗ от 23.12.2003 «О страховании вкладов в банках Российской Федерации» АО КИБ «ЕВРОАЛЬЯНС» уведомляет

о необходимости своевременного предоставления информации об изменениях в представленных при заключении договора банковского вклада или договора банковского счета сведениях:

фамилии, имени, отчества, адреса регистрации, места нахождения, адреса для почтовых уведомлений, контактного телефона, наименования, сведений о представителях, имеющих право действовать от имени вкладчика – юридического лица без доверенности

Несвоевременное предоставление вышеуказанной информации в случае наступления в отношении банка страхового случая может привести к увеличению сроков рассмотрения требования вкладчика о выплате возмещения по вкладам, а также к отказу в выплате такого возмещения при невозможности идентифицировать Агентством по страхованию вкладов личность вкладчика (его представителя, имеющего право действовать от имени вкладчика – юридического лица без доверенности).

с 1 января 2019 года вступили в силу изменения в Федеральный закон от 23.12.2003 N 177-ФЗ «О страховании вкладов в банках Российской Федерации», согласно которым подлежат страхованию средства юридических лиц,

отнесенных в соответствии с законодательством Российской Федерации к малым предприятиям, заключивших с банком договор банковского вклада или договор банковского счета. Критерием для отнесения юридического лица к малому предприятию в целях страхования вкладов является наличие сведений о принадлежности данного юридического лица к малым предприятиям в едином реестре субъектов малого и среднего предпринимательства, ведение которого осуществляется в соответствии с Федеральным законом от 24 июля 2007 года N 209-ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации». В случае если организация имеет признаки малого предприятия, необходимо проверить наличие сведений о ней в едином реестре субъектов малого и среднего предпринимательства на сайте https://ofd.nalog.ru/index.html. На указанном сайте также предусмотрена возможность подачи заявления на включение в реестр / исправление сведений, если по каким-то причинам сведения об организации отсутствуют или являются некорректными: https://ofd.nalog.ru/appeal-create.html.

Средства юридических лиц, по которым отсутствует информация о принадлежности их к малым предприятиям в едином реестре субъектов малого и среднего предпринимательства, в соответствии с Федеральным законом от 23.12.2003 N 177- ФЗ «О страховании вкладов в банках Российской Федерации» не страхуются.

Подробнее о страховании вкладов см. здесь.

Что такое денежный счет?

Что такое денежный счет?

Денежный счет в брокерской фирме требует, чтобы любые операции с ценными бумагами оплачивались в полном объеме из средств на счете во время расчета. Таким образом, в этом типе счетов запрещены короткие продажи и покупка с маржой. Положение T Федеральной резервной системы регулирует денежные счета и покупку ценных бумаг с маржой. Это постановление дает инвесторам два рабочих дня на оплату ценных бумаг. Он известен как T + 2.

В бухгалтерском учете кассовый счет или кассовая книга могут относиться к бухгалтерской книге, в которой регистрируются все кассовые операции. Денежный счет включает как журнал денежных поступлений, так и журнал денежных выплат.

Ключевые выводы

  • Денежный счет — это тип брокерского счета, который требует, чтобы все транзакции подлежали оплате в полном объеме на дату расчета доступными денежными средствами.
  • При покупке ценных бумаг на денежный счет инвестор должен внести достаточно денег, чтобы оплатить сделку, или продать другие ценные бумаги в тот же торговый день, чтобы имелись наличные для оплаты заявки на покупку.
  • В отличие от маржинальных счетов, денежные счета не допускают короткие продажи или маржинальную торговлю.

Что такое кассовый счет

Инвесторы, которые активно торгуют, должны соблюдать осторожность, чтобы не нарушать определенные правила, касающиеся денежных счетов. Например, они должны быть уверены, что на их счете достаточно денежных средств, и не пытаться оплачивать покупку ценных бумаг путем продажи других ценных бумаг после даты покупки.

Например, инвестор, у которого нет денег на счете, может в понедельник решить купить акции на сумму 10 000 долларов.Чтобы заплатить за это, инвестор продает во вторник другие акции на сумму 10 000 долларов. Это будет нарушением, потому что покупка будет произведена на два дня позже, в среду, до того, как сделка состоится в четверг. На счете не было бы наличных денег для покрытия сделки. Это известно как «нарушение кассовой ликвидации».

Активный инвестор с денежным счетом и нулевой наличностью также не должен покупать ценные бумаги, а затем быстро продавать их до того, как предыдущая продажа завершится, чтобы предоставить необходимые деньги.Это известно как «нарушение добросовестности».

Инвесторы с наличными счетами с нулевым или почти нулевым объемом наличных средств также должны избегать попыток заплатить за покупку ценной бумаги продажей той же ценной бумаги. Например, инвестор может купить акции на сумму 1000 долларов в понедельник, но у него не будет достаточно денег, чтобы заплатить за них в течение двух дней. Чтобы заплатить за это, инвестор мог затем продать те же акции в четверг, на следующий день после того, как должна была быть совершена покупка. Это известно как «нарушение правил без правил».»

Денежный счет против маржинального счета

В отличие от денежного счета, маржинальный счет позволяет инвестору брать взаймы под стоимость активов на счете, чтобы купить новые позиции или продать в шорт. Инвесторы могут использовать маржу для увеличения своих позиций и получения прибыли как от бычьих, так и от медвежьих движений на рынке. Маржа также может быть использована для снятия наличных на сумму счета в форме краткосрочной ссуды.

Для инвесторов, стремящихся увеличить свои позиции, маржинальный счет может быть полезным и рентабельным.Но имейте в виду, что когда создается маржинальный баланс (дебет), непогашенный остаток подлежит ежедневной процентной ставке, взимаемой фирмой. Эти ставки основаны на текущей основной ставке плюс дополнительная сумма, взимаемая кредитной фирмой. Этот показатель может быть довольно высоким.

Маржинальные счета должны постоянно поддерживать определенный коэффициент маржи. Если сумма счета падает ниже этого лимита, клиенту выдается требование о внесении залога. Это требование вернуть стоимость счета в установленные лимиты.Клиент может добавить новые денежные средства на счет или продать часть активов, чтобы получить наличные.

Например, инвестор с маржинальным счетом может открыть короткую позицию по акциям XYZ, полагая, что цена, вероятно, упадет. Если цена действительно падает, инвестор может закрыть короткую позицию, открыв длинную позицию по акциям XYZ. Таким образом, инвестор получает прибыль от разницы между суммой, полученной при первоначальной короткой продаже, и суммой, уплаченной за покупку акций по более низкой цене, за вычетом маржинальных процентов.

С наличным счетом тот же инвестор должен был бы найти другие стратегии для хеджирования или получения дохода на счете. Например, инвестор может ввести стоп-приказ на продажу акций XYZ, если они упадут ниже определенной цены. Это ограничивает риск ухудшения ситуации.

Денежный счет

и маржинальный счет: в чем разница?

Денежный счет

и маржинальный счет: обзор

Инвесторы, желающие приобрести ценные бумаги, могут сделать это, используя брокерский счет. Два основных типа брокерских счетов — это денежные счета и маржинальные счета.Основное различие между этими двумя типами счетов заключается в их денежных требованиях.

Ключевые выводы

  • Два основных типа брокерских счетов — это денежные счета и маржинальные счета.
  • Денежный счет требует, чтобы все операции проводились с доступными наличными или длинными позициями.
  • Маржинальные счета позволяют инвесторам занимать деньги под стоимость ценных бумаг на их счетах.
  • Если вы дадите разрешение брокерской фирме, акции, хранящиеся на денежном счете, также могут быть переданы в аренду другим заинтересованным сторонам, включая коротких продавцов и хедж-фонды.
  • Для маржинального счета ценные бумаги на этом счете могут быть предоставлены в ссуду другой стороне в любое время без уведомления или компенсации инвестору, если у него имеется долговой баланс (или отрицательный баланс) на счете.

Расчетный счет

На денежном счете все операции должны производиться с наличными деньгами или длинными позициями. При покупке ценных бумаг на денежный счет инвестор должен внести денежные средства для расчета по сделке или продать существующую позицию в тот же торговый день, чтобы денежные поступления были доступны для расчета по заявке на покупку.Эти отчеты довольно просты.

Если вы дадите разрешение брокерской фирме, акции, хранящиеся на денежном счете, также могут быть переданы в аренду другим заинтересованным сторонам, включая коротких продавцов и хедж-фонды. Это может быть источником дополнительной прибыли для инвестора. Этот процесс называется кредитованием на акции или кредитованием ценными бумагами.

Если у вас есть денежный счет с ценными бумагами, которые пользуются спросом у коротких продавцов и хедж-фондов, вы можете сообщить своему брокеру, что готовы предоставить свои акции в долг. Если есть спрос на эти акции, ваш брокер предоставит вам расценки на то, сколько они готовы заплатить вам за возможность предоставить эти акции в ссуду.

Если вы согласитесь, ваш брокер ссудит ваши акции короткому продавцу или хедж-фонду по более высокой ставке. Например, ваш брокер может дать вам 8% годовых по предоставленным в кредит акции, а ссуду — 13%. В зависимости от размера вашей позиции это может быть хорошим дополнительным источником прибыли. Этот метод также позволяет вам сохранить существующую длинную позицию в ценной бумаге и извлечь выгоду из ее восходящего движения.

У коротких продавцов и хедж-фондов может быть большой спрос на займы ценных бумаг, особенно тех ценных бумаг, которые, как правило, трудно получить. При заимствовании капитала или ценных бумаг заемщик обязан уплатить комиссионные и проценты на заемную сумму.

В зависимости от рыночных ставок и спроса на ценные бумаги точная сумма процентов, взимаемых за заимствование ценных бумаг, будет варьироваться. Наиболее привлекательными для кредитования являются те ценные бумаги, которые труднее всего взять в долг для короткой продажи (что обычно означает компании с небольшой рыночной капитализацией или малоторговые акции).Акции, которые уже сильно сокращены или упали в цене, также могут быть привлекательными для кредитования.

Этот тип услуг не предоставляется автоматически всеми брокерами, и даже для тех, кто предоставляет эту услугу, также может потребоваться минимальное количество акций или сумма в долларах.

Маржинальный счет

Маржинальный счет позволяет инвестору брать взаймы под стоимость активов на счете, чтобы покупать новые позиции или продавать короткие. Инвесторы могут использовать маржу для увеличения своих позиций и получения прибыли как от бычьих, так и от медвежьих движений на рынке.Маржа также может быть использована для снятия наличных на сумму счета в форме краткосрочной ссуды.

Для инвесторов, стремящихся увеличить свои позиции, маржинальный счет может быть очень полезным и рентабельным. Когда создается маржинальный баланс (дебет), на непогашенный остаток взимается ежедневная процентная ставка, взимаемая фирмой. Эти ставки основаны на текущей основной ставке плюс дополнительная сумма, взимаемая кредитной фирмой. Этот показатель может быть довольно высоким.

Например, инвестор с маржинальным счетом может открыть короткую позицию по акциям XYZ, если он считает, что цена может упасть. Если цена действительно падает, они могут закрыть свою короткую позицию в это время, открыв длинную позицию по акциям XYZ. Таким образом, они получают прибыль от разницы между суммой, полученной при первоначальной сделке короткой продажи, и суммой, которую они заплатили за покупку акций по более низкой цене (за вычетом их маржинальных процентов за этот период времени).

На денежном счете тот же инвестор в этом сценарии должен найти другие стратегии для хеджирования или получения дохода на своем счете (поскольку они должны использовать денежные депозиты только для длинных позиций). Например, они могут выставить стоп-приказ на продажу акций XYZ, если они упадут ниже определенной цены, что ограничивает их риск падения.

Маржинальные счета должны постоянно поддерживать определенный коэффициент маржи. Если сумма счета падает ниже этого лимита, клиенту выдается требование о внесении залога. Маржинальное требование — это требование о внесении дополнительных денежных средств или ценных бумаг, чтобы вернуть стоимость счета в установленные лимиты.Клиент может добавить новые денежные средства на свой счет или продать часть своих активов, чтобы получить денежные средства.

Привилегии маржи не предлагаются на индивидуальных пенсионных счетах, потому что они подпадают под лимиты годового взноса, и это требование влияет на способность выполнять требования маржи.

Особые соображения

Для маржинального счета ценные бумаги на этом счете могут быть предоставлены в ссуду другой стороне или использоваться в качестве обеспечения брокерской фирмой в любое время без уведомления или компенсации инвестору, если у них имеется остаток долга (или отрицательный баланс) на счет. Если счет находится в кредитном состоянии, и вы не использовали маржинальные средства, акции не могут быть сданы в аренду.

Заемщики акций на маржинальных счетах, как правило, являются активными трейдерами, например хедж-фондами. Обычно они либо пытаются продать акции, либо им необходимо покрыть полученную ссуду на акции. Инвестиционные фирмы, которым нужен базовый инструмент для контракта с производными финансовыми инструментами, могут заимствовать маржинальные акции у брокерской фирмы. Брокерская фирма может также заложить ценные бумаги в качестве обеспечения кредита.

Кроме того, если по маржинальным акциям инвестора выплачиваются дивиденды, но они предоставляются взаймы, вы фактически не получаете реальных дивидендов, потому что вы не являетесь официальным держателем. Вместо этого вы получаете «выплаты вместо дивидендов», которые могут иметь различные налоговые последствия. Когда ваши акции сдаются в аренду, вы также можете потерять свое право голоса.

Что мне нужно? — Советник Forbes

Брокеры

Online предлагают два типа счетов: денежные счета и маржинальные счета.Оба позволяют покупать и продавать инвестиции, но маржинальные счета также дают вам ссуду для инвестирования и имеют специальные функции для продвинутых инвесторов, такие как короткие продажи. Мы расскажем вам, что вам нужно знать о денежных счетах и ​​маржинальных счетах, и поможем вам решить, какой из них подходит именно вам.

Выбор брокерского счета: деньги против маржинального счета

Когда вы подаете заявку на открытие нового брокерского счета, один из первых вариантов, который вам нужно сделать, — это то, хотите ли вы иметь денежный счет или маржинальный счет.

Это немного похоже на разницу между дебетовой и кредитной картой. И то, и другое помогает вам покупать вещи и обеспечивает легкий доступ к деньгам, но покупки с помощью дебетовой карты ограничены остатком наличных на вашем банковском счете, в то время как по кредитным картам вы ссужаете деньги, чтобы купить больше, чем наличные деньги, которые у вас есть под рукой — потенциально намного больше.

Имея брокерский денежный счет, вы можете инвестировать только те наличные, которые вы положили на свой счет. Маржинальные счета предоставляют вам кредитную линию, которая позволяет вам использовать остаток денежных средств.Эта дополнительная сложность может сделать их рискованными для новичков.

Как работает кассовый счет?

Денежный счет позволяет вам покупать ценные бумаги наличными на вашем счете. Например, если вы внесли 5000 долларов, вы можете приобрести ценные бумаги на сумму до 5000 долларов. Если вы хотите купить больше, вам необходимо внести дополнительные средства на свой счет или продать часть своих инвестиций.

Примечательно, что с наличным счетом ваши потенциальные убытки всегда ограничены суммой, которую вы инвестируете.Если вы инвестируете 5000 долларов в акции, вы можете потерять 5000 долларов. По этой причине денежные счета — лучший выбор для новых инвесторов.

Как работает маржинальный счет?

С маржинальным счетом вы вносите наличные, и брокерская компания также дает вам ссуду. Маржинальный счет дает вам больше возможностей и сопряжен с большим риском: вы получаете дополнительную гибкость для создания своего портфеля, но любые инвестиционные потери могут включать в себя деньги, которые вы взяли взаймы, а также ваши собственные деньги.

С вас начисляются проценты по ссуде на маржинальный счет.Таким образом, маржинальная торговля — это, по сути, ставка на то, что приобретаемые вами акции будут расти быстрее, чем затраты на ваши маржинальные проценты. Например, если вы платите 8% годовых по маржинальному кредиту, ваши вложения должны вырасти как минимум на 8%, прежде чем вы достигнете уровня безубыточности — и только тогда вы начнете получать чистую прибыль.

Ставки маржи различаются в зависимости от фирмы и могут быть высокими. По словам Брайана Коди, сертифицированного специалиста по финансовому планированию из Prudent Financial в Сидар-Ноллс, штат Нью-Джерси, процентные ставки маржи примерно на три-четыре процентных пункта выше, чем те, которые взимаются за кредитную линию собственного капитала.

Маржинальные ссуды обычно не имеют установленного графика погашения. Вы можете погасить ссуду столько, сколько вам нужно, хотя вы продолжите начислять ежемесячные проценты. А ценные бумаги, которые вы покупаете на маржинальном счете, служат залогом вашей маржинальной ссуды.

Маржинальные счета

имеют несколько дополнительных требований, установленных SEC, FINRA и другими организациями. Они устанавливают минимальные требования, но у вашего брокера могут быть еще более высокие требования.

Минимальная маржа

Перед тем, как начать покупать с маржой, вы должны внести минимальный депозит наличными на свой маржинальный счет.FINRA требует, чтобы у вас было 100% покупной цены инвестиций, которые вы хотите купить с маржей, или 2000 долларов США, в зависимости от того, что меньше.

Начальная маржа

Как только вы начинаете покупать с маржой, вы обычно ограничиваетесь заимствованием 50% стоимости ценных бумаг, которые хотите купить. Это может эффективно удвоить вашу покупательную способность: например, если у вас есть 5000 долларов на маржинальном счете, вы можете занять еще 5000 долларов, что позволит вам купить ценных бумаг на общую сумму 10 000 долларов.

Поддерживаемая маржа

После того, как вы приобрели ценные бумаги на марже, вы должны поддерживать определенный баланс на своем маржинальном счете.Это называется поддерживающей маржей или требованием к обслуживанию, согласно которому не менее 25% активов, хранящихся на вашем маржинальном счете, полностью принадлежат вам. Если ваша учетная запись опустится ниже этого порога из-за снятия средств или снижения стоимости ваших инвестиций, вы можете получить требование о внесении маржи (подробнее об этом ниже).

Что такое маржинальный вызов?

Маржинальное требование — это когда ваша брокерская компания требует от вас увеличения стоимости вашего счета либо путем внесения денежных средств, либо путем ликвидации некоторых из ваших активов. Маржинальные требования происходят, когда на вашем маржинальном счете больше не хватает денег для поддержания поддерживаемой маржи, либо из-за снятия средств, либо из-за снижения стоимости ваших инвестиций.

Рассмотрим этот пример:

  • Вы покупаете ценные бумаги на сумму 5000 долларов США наличными и 5000 долларов США в качестве маржи. Стоимость вашего портфеля составляет 10 000 долларов, из которых 5 000 долларов — ваши деньги.
  • Если рыночная стоимость ваших инвестиций снизится на 40%, ваш портфель теперь стоит 6000 долларов. Вы все еще должны 5000 долларов по маржинальному кредиту, поэтому только 1000 долларов в вашем портфеле — это ваши деньги.
  • Поддерживающая маржа в 25% потребует, чтобы ваш капитал или часть вашего счета, которая является наличными, составляла не менее 1500 долларов в портфеле из 6000 долларов. В этом случае брокер потребует от вас внести дополнительные 500 долларов или продать ценные бумаги, чтобы сбалансировать портфель.

«Это серьезный риск маржинального инвестирования», — говорит Патрик Лач, сертифицированный специалист по финансовому планированию и доцент кафедры финансов Университета Индианы на юго-востоке. «Это может потребовать от инвестора дополнительных денежных средств для поддержания позиции.Это не проблема кассовых счетов — они требуют только единовременного авансового вложения денежных средств ».

Опасности маржинального счета

Потенциал для инвестиций, купленных в кредит, обесцениться — это самый большой риск покупки с маржой. Хотя маржинальный счет может увеличить вашу прибыль, он также может увеличить ваши убытки. Необходимость ликвидировать акции во время требования маржи, поскольку рыночные убытки снизили стоимость ваших инвестиций, очень затрудняет долгосрочное инвестирование на маржинальный счет.

«Имея денежный счет, инвестор может позволить себе роскошь дождаться восстановления цены акции, прежде чем продавать ее в убыток», — говорит Лах. Это не относится к маржинальным счетам. Это означает, что вы можете в конечном итоге потерять деньги на акциях, которые в конечном итоге отскочили бы.

Помимо предоставления вам гибкости в инвестировании для долгосрочного роста, покупка за наличные создает минимум для ваших потерь. Независимо от того, используется ли денежный счет или маржинальный счет, инвестиции, приобретенные за наличные, будут стоить вам только той суммы, которую вы инвестируете.

Преимущества маржинального счета

Хотя покупка с использованием маржи может быть рискованной, открытие маржинального счета имеет определенные преимущества. Как правило, нет дополнительных комиссий за ведение маржинального счета, и он может быть действительно полезен, когда дело доходит до краткосрочных потребностей в денежных потоках.

Если вам срочно нужны наличные со своего брокерского счета, возможно, у вас не будет времени дождаться, пока брокер продаст акции и внесет выручку — расчет может занять до нескольких дней. Если у вас есть доступная маржа, ваша брокерская служба может предоставить вам мгновенный доступ к наличным деньгам, которые вы можете вернуть, когда это удобно, либо путем внесения денежных средств, либо путем продажи ценных бумаг.

Сумма, которую вы заплатите в виде процентов по маржинальному кредиту, минимальна, если вы выплачиваете ее в относительно короткий период времени. «Маржа может быть почти как овердрафт по кредитной линии», — говорит Бишоп.

Маржинальные счета

могут быть полезны как на восходящем, так и на понижающемся рынках. На падающих рынках вам не нужно продавать акции в убыток, если вы предпочитаете взять маржинальный заем и дождаться восстановления рынка (только не ждите слишком долго). Когда рынок растет, маржа может помочь вам отложить получение краткосрочного прироста капитала, что может вызвать высокие налоги.Взять маржинальный заем и подождать, пока вы не сможете воспользоваться более низкими ставками налога на прирост капитала в долгосрочной перспективе.

Следует ли открывать денежный или маржинальный счет?

Денежный счет удовлетворит потребности большинства основных инвесторов. Если вы начинающий инвестор, у вас мало причин заниматься маржинальной торговлей.

«Следует ли среднему инвестору покупать акции с маржой?» — спрашивает Скотт Бишоп, сертифицированный специалист по финансовому планированию из STA Wealth Management в Хьюстоне. «Нет, потому что средний инвестор покупает на жадности и продает на страхе.”

Вам необходим маржинальный счет для короткой продажи акций, также известной как короткие продажи. С помощью этой спекулятивной торговой стратегии вы получаете прибыль от падения цены акции. Как и покупка с маржой, короткие продажи — это сложная стратегия для опытных инвесторов.

Тем не менее, маржинальный счет может предложить гибкость, которую приятно иметь в крайнем случае. Хотя маржинальная торговля рискованна и предназначена только для опытного инвестора, наличие маржинального счета, который вы можете использовать для краткосрочной гибкости денежных средств, может дать вам лучшее из обоих миров.«Я не вижу обратной стороны», — говорит Бишоп.

Определение кассового счета

: Терминология дневной торговли

При открытии брокерского счета у вас есть возможность открывать различные типы счетов в зависимости от того, чем вы хотите заниматься. Вы можете открыть совместный счет, индивидуальный счет, денежный счет, маржинальный счет и многие другие, но сегодня мы поговорим о денежном счете.

Это простой счет, который позволяет использовать только имеющиеся у вас наличные деньги для покупки финансовых ценных бумаг, таких как акции, опционы, ETF, паевые инвестиционные фонды и продукты с фиксированным доходом.

Есть несколько преимуществ и недостатков открытия денежного счета по сравнению с маржинальным, особенно если вы активный трейдер. Денежные счета позволяют вам использовать только наличные деньги на вашем счете, и средства должны соответствовать правилам Положения T.

Это означает, что когда вы покупаете или продаете ценную бумагу, они будут считаться невыплаченными средствами в течение двух дней после исполнения, когда завершится торговый обмен между клиринговыми фирмами.

Правила расчетов по кассовому счету

Для акций это дата сделки плюс два торговых дня для расчетов наличными, в то время как для опционов это только дата сделки плюс один торговый день для расчетов по фондам.Таким образом, если вы купите опцион в понедельник и продадите его во вторник, эти средства не очистятся до среды.

Если вы покупаете акцию в понедельник и продаете во вторник, эти средства не будут рассчитаны до пятницы. Это серьезный недостаток для активных трейдеров, поскольку вам придется подождать, пока эти средства будут рассчитаны, прежде чем использовать их снова.

Одним из основных плюсов денежных счетов является то, что вы можете совершать дневную торговлю сколько угодно, пока вы рассчитываете средства и не будете придерживаться стандартных правил дневной торговли на маржинальном счете.

Также нет требования к капиталу для дневной торговли на денежном счете, что является огромным бонусом для трейдеров, у которых нет лишних 25000 долларов.

Совет профессионалов Warrior Trading

Если у вас нет большого опыта в торговле, то, возможно, будет более безопасным начать торговлю с денежного счета до тех пор, пока вы не наберетесь уверенности, чтобы торговать с маржой, когда вы столкнетесь с большими убытками и прибылью.

У вас не будет такой покупательной способности, как при маржинальной торговле, но вы уменьшите сумму, которую можете потерять.

Еще один вариант, прежде чем использовать собственный капитал, — это торговать на бумаге и торговать в симуляторе, где вы не рискуете никаким своим капиталом.

Маржинальный счет

или денежный счет: что лучше для вас?

Существует несколько типов брокерских счетов, но в основном это варианты двух основных типов счетов: маржинальный или денежный.

Проще говоря, кассовый счет требует, чтобы клиент полностью оплатил ценные бумаги, которые он покупает для своего счета.Если у них есть 500 долларов, они могут купить ценных бумаг только на 500 долларов и не могут использовать ценные бумаги на своем счете в качестве залога для получения дополнительных денег.

Маржинальный счет позволяет клиентам занимать деньги у своего брокера для покупки ценных бумаг, используя эти ценные бумаги в качестве обеспечения по ссуде.

Преимущества денежного счета

Основное преимущество денежного счета относится к тем, у кого есть небольшие торговые счета, которые не соответствуют требуемой марже дневного трейдера (PDT) в размере 25000 долларов.PDT не применяется к кассовым счетам.

Если у трейдера с денежным счетом есть капитал для поддержки этого, он может совершать сотни сделок за один день. Кикер здесь заключается в том, что денежные средства, использованные в сделке, должны быть урегулированы, прежде чем с ними можно будет снова совершить сделку.

Следующее преимущество состоит в том, что владельцы денежных счетов не имеют риска получить требование о внесении залога. Маржинальное требование — это когда ваш брокер решает прекратить выданный вам маржинальный заем. В случае требования о внесении залога ваш брокер обычно ликвидирует ценные бумаги, которые вы купили для покрытия ссуды.

Если после этого вы должны им еще деньги, вам потребуется внести больше денег или ценных бумаг для покрытия этой ссуды.

Недостатки денежного счета

Самый большой недостаток денежных счетов для трейдеров заключается в том, что после совершения транзакции на денежном счете используемые денежные средства должны пройти период расчета, который составляет два дня после даты сделки.

Например, вы используете 1000 долларов из этой суммы для дневной торговли в понедельник. Эти 1000 долларов не будут доступны для торговли до четверга.

Итак, хотя правило PDT не применяется к денежным счетам, для совершения нескольких дневных сделок в неделю вам необходимо использовать небольшие части своего счета. Представьте, что если бы у вас был торговый счет на 1000 долларов, чтобы совершать 10-дневные сделки в неделю, вам нужно ограничить размер своей позиции 100 долларами для каждой сделки.

Следующий недостаток наличных счетов особенно серьезен для импульсивных трейдеров, у которых есть небольшие счета: вы не можете продавать ценные бумаги без покрытия. Короткая продажа требует маржинального счета, потому что вы берете ценные бумаги в долг у своего брокера.

Это вредит многим импульсным трейдерам, которые любят короткие продажи параболических пенсовых акций.

Преимущества маржинального счета

Основным преимуществом маржинального счета для трейдеров является внутридневная маржа, предоставляемая вам вашим брокером. Стандарт для розничных брокеров — внутридневная маржа 4: 1 и овернайт 2: 1.

Это означает, что если у вас есть 1000 долларов на вашем торговом счете, вы можете торговать с 4000 долларов в течение дня и 2000 долларов для любых позиций, которые вы удерживаете в течение более чем одной торговой сессии.

Следующее преимущество — возможность короткой продажи ценных бумаг. Короткие продажи разрешены только для маржинальных счетов, поэтому, если короткие продажи являются частью вашей стратегии, в основном требуется маржинальный счет. Однако следует отметить, что многие брокеры требуют, чтобы у вас была определенная сумма наличных, чтобы начать короткие продажи.

Например, TD Ameritrade не позволяет проводить короткие продажи, пока на вашем торговом счете не будет 2000 долларов.

Недостатки маржинального счета

Основным недостатком маржинального счета является то, что они подчиняются правилу паттерн-дневного трейдера (PDT), которое гласит, что те, у кого на счете меньше 25000 долларов США, не могут совершать более трех дневных сделок в течение пяти скользящих. дневной период.

По этой причине я рекомендую большинству внутридневных трейдеров со счетами, которые не соответствуют требованиям PDT, либо разделить свой счет на два маржинальных счета, что дает вам шестидневные сделки в скользящем пятидневном периоде, либо использовать денежный счет. PDT не применяется к денежным счетам, но использованные денежные средства должны быть оплачены.

Следующий недостаток заключается в том, что вы уязвимы для требования маржи, которое обычно приводит к ликвидации позиции, которую вы предпочли бы продолжать держать. Поскольку наличные счета требуют, чтобы вы покупали ценные бумаги на всю свою наличность, вы не можете получить требование о внесении залога.

Однако обычно вам нужно беспокоиться о маржинальном вызове только в том случае, если вы открываете короткую позицию по акции или приближаетесь к максимальному уровню маржи в рискованной позиции.

Последнее, о чем я скажу, не является серьезным недостатком, но об этом следует помнить при использовании поля. Маржинальные займы у большинства розничных брокеров очень дороги.

Некоторые из них взимают на несколько процентных пунктов больше основной ставки, что означает, что вы платите большие проценты, уменьшая ожидаемую стоимость каждой сделки, в которой вы используете маржу.

В ходе своего исследования я обнаружил, что Interactive Brokers предлагает значительную самую дешевую маржу розничным трейдерам.

Основные различия: маржинальный счет и денежный счет

Итог

Обычно вы можете легко изменить тип своего счета в любое время, только позвонив своему брокеру. Крупные брокерские фирмы США имеют круглосуточное обслуживание клиентов, по большей части, что значительно упрощает изменение типа счета для тех из нас, кто живет в Штатах.

Если ваша учетная запись не соответствует требованиям PDT, вам следует хорошо подумать, какой тип учетной записи вам больше подходит.

Лично я бы рекомендовал использовать небольшие размеры позиций на денежном счете, что дает вам больше возможностей для приобретения рыночного опыта посредством торговли, вместо того, чтобы быть слишком робким и бояться использовать одну из своих дневных сделок.

Однако для некоторых может иметь смысл держать «сухой порошок» на маржинальном счете и использовать только свои трехдневные сделки в неделю на сетапах A +.

Следует ли открывать брокерский счет наличными или маржинальным?

Если вам нравится инвестировать, скорее всего, у вас есть брокерский счет.

Брокерские счета позволяют торговать ценными бумагами, такими как акции и облигации.

Обычно вы начинаете с денежного брокерского счета. Вы также можете получить возможность торговать с маржой.

Несмотря на то, что брокерский счет с наличными деньгами настолько прост, насколько это звучит, многие люди не совсем понимают, что делать, когда им предлагают маржу на их счетах.

Вот что вам нужно знать, чтобы определить, какой у вас тип учетной записи и как выбрать то, что лучше всего для вас.

Что такое маржинальный счет?

Маржинальный счет — это тип брокерского счета, на котором вы можете занимать деньги для покупки ценных бумаг, таких как акции, облигации и опционы.

Для совершения покупок необязательно иметь предоплату.

Заимствования для торговли

Поскольку брокерские фирмы ссужают вам деньги — часто называемые маржинальными ссудами — для покупки инвестиций, брокерская фирма имеет больший риск, чем традиционный денежный счет.

Из-за этого брокеры требуют, чтобы вы подали заявку на открытие маржинального счета.

Обычно брокерские фирмы запрашивают такую ​​информацию, как:

  • ваш доход
  • собственный капитал
  • сумма ликвидных активов

Они также могут проверить ваш кредит.

Минимальные требования к капиталу

Как минимум, большинство брокерских компаний требуют, чтобы у инвесторов было 2000 долларов США наличными или ценными бумагами на счете для открытия маржинального счета.

Брокеры также могут запросить более высокие суммы.

Изначально у вас должно быть 50% собственного капитала, чтобы торговать с маржой.

Это означает:

Чтобы инвестировать с маржей в 10 000 долларов, на вашем счете должно быть не менее 5 000 долларов наличными или ценными бумагами. В некоторых случаях брокерским конторам может потребоваться больше.

На основании этой информации брокерская фирма определит, позволит ли она вам начать покупать у них акции с маржой.

Подробная информация о том, как будет работать ваш счет и какое обеспечение вы должны предоставить, чтобы иметь возможность торговать, может быть изложена в маржинальном соглашении.

Маржинальная процентная ставка

Опять же, всякий раз, когда вы торгуете с маржой, брокер ссужает вам деньги.

Аналогичным образом, вам придется заплатить проценты по маржинальной ссуде . В идеальном мире вы бы заработали больше денег на маржинальной торговле, чем на начисленных процентах.

Однако жизнь не всегда идеальна.

В конечном итоге вы можете потерять деньги на сделанных вложениях, и вам придется платить проценты за взятые взаймы. Вот почему маржинальная торговля считается рискованной.

Что такое денежные счета?

На денежном брокерском счете вы должны использовать наличные для оплаты ценных бумаг, которые вы хотите купить на своем брокерском счете.

Вы не можете занять деньги у брокера для маржинальной торговли.

Это значительно упрощает понимание кассовых счетов.

Нет соглашений о марже, и вам не нужно платить проценты, чтобы торговать ценными бумагами.

Если у вас нет денег для совершения покупки, вы не сможете это сделать.Вместо этого вы должны подождать, пока на вашем счете не будет достаточно денег.

Маржинальные счета и денежные счета

Как вы понимаете, маржинальные и денежные счета — это два совершенно разных способа инвестирования.

Маржинальный счет

позволяет вам потенциально иметь больше денег в инвестициях, но вы занимаетесь этими деньгами.

Имея это в виду:

Маржа подвергает вас более высокому риску больших потерь. Это также позволяет вам больше зарабатывать на прибыли.

Счета наличных, с другой стороны, ограничивают вас инвестированием наличных денег, которые у вас есть. Вам не нужно беспокоиться о требованиях к марже, но ваша прибыль ограничена суммой, которую вы можете инвестировать.

К счастью, ваши убытки также ограничены тем, что вы можете инвестировать.

Margin Call: что произойдет, если стоимость вашего счета слишком сильно упадет

Когда вы торгуете с маржой и стоимость вашего счета падает, брокеры подвергаются риску.

Они позволяют вам занимать деньги, но ценные бумаги, поддерживающие ссуду, теперь могут стоить меньше, чем сумма вашей задолженности по маржинальной ссуде.

В этих случаях ваша брокерская фирма может запросить маржу .

По сути, это брокер , требующий от вас внести больше наличных денег или дополнительных ценных бумаг на ваш счет , чтобы восстановить минимальную сумму, требуемую в вашем соглашении.

Федеральное требование для маржинального требования — это когда ваш капитал падает ниже 25%.

Однако сами брокерские конторы могут иметь более высокие лимиты, например 30%.

В большинстве случаев у вас есть определенное количество рабочих дней, чтобы восстановить минимальное необходимое значение.Даже в этом случае сделать это может быть сложно, если у вас нет денег, которые можно положить на ваш счет.

Когда вы не можете оплатить маржинальный вызов

Если вы не можете оплатить маржинальное требование, ваш брокер может закрыть (то есть продать) ваши инвестиции, чтобы должным образом пополнить счет .

Это не идеально, так как брокерская компания может закрыть инвестиции, отличные от ваших.

Это может нанести ущерб налоговым целям и вашей инвестиционной стратегии.

Плюсы маржинальной торговли

Поддержание ликвидности денежных средств

С другой стороны, маржинальная торговля позволяет сохранить свои наличные деньги на случай, если они понадобятся для других целей .

Если возникнет чрезвычайная ситуация, вам не нужно будет немедленно продавать свои инвестиции, чтобы покрыть расходы.

Конечно:

Вам следует серьезно подумать, следует ли вам продолжать торговлю с маржой, если у вас закончился денежный буфер.

Более быстрый способ создать свой портфель

Маржинальная торговля может позволить вам быстрее увеличивать свой портфель.

Если изначально у вас достаточно денег только для покупки пары акций, маржинальная торговля может позволить вам диверсифицировать и купить пару дополнительных позиций.

Тем не менее:

Это может означать, что у вас недостаточно денег, чтобы начать инвестировать в отдельные акции, если вы не можете должным образом диверсифицировать без маржинальной торговли.

Возможность большей прибыли

Самым большим преимуществом маржинальной торговли является то, что ваши победители могут стать более крупными.

Торгуя с маржой, вы можете приобрести больше инвестиций, чтобы получить еще большую прибыль. Однако это палка о двух концах.

Подробнее об этом через секунду.

Минусы маржинальной торговли

Не для новичков

Маржинальная торговля сама по себе сложна. Некоторые трейдеры усложняют маржинальную торговлю, используя маржу для торговли опционами.

Добавление сложности — определенно обратная сторона.

Хотя некоторые трейдеры говорят, что существуют опционные стратегии, которые снижают риск, объединение торговли опционами и маржинальных счетов может быть еще более рискованным.

Риск крупных убытков

Когда вы инвестируете с прибылью, вы инвестируете заемные деньги.

Это может вызвать сильный стресс, особенно если ваши инвестиции не приносят запланированных результатов.

Стресс может иметь негативные последствия для здоровья, которые делают ваши инвестиционные потери еще более негативными.

Маржинальная торговля может привести к быстрому выходу из-под контроля.

Подобно тому, как прибыль от инвестиций может увеличиваться за счет маржинальной торговли, палка о двух концах означает, что убытки также могут быть увеличены.

То, что могло быть разумным убытком на денежном брокерском счете, может обернуться огромным убытком, если вы купите больше акций инвестиции путем маржинальной торговли.

Правила маржинального требования

Еще один серьезный недостаток маржинальной торговли — это маржинальные требования.

Если сумма вашего счета упадет слишком низко, вы можете в конечном итоге попытаться найти способ удовлетворить требования маржи.

Это может быть очень дорого.

Советы по разумному использованию маржи

Если вы хотите инвестировать с использованием маржинального счета, есть способы сделать это более безопасным способом.

Тем не менее, инвестировать с маржой рискованно .

Не делайте этого, если вы полностью не понимаете последствия этого.

Знайте правила маржи для вашего конкретного брокерского счета

Прежде чем начать торговлю с маржой, убедитесь, что вы точно понимаете, как работает ваш маржинальный счет.

Поймите, когда возникнут требования о внесении залога, сколько вы должны заплатить по марже и все остальное, что касается вашего счета.

Поддерживайте безопасную торговую стратегию

Затем создайте торговую стратегию, которая поможет вам не попасть в беду.

Установите надлежащие системы сдержек и противовесов, чтобы ваша торговля не вышла из-под контроля. Имейте краткосрочный и долгосрочный план.

В рамках своей стратегии убедитесь, что вы знаете, когда пора сократить свои убытки и отказаться от плохих инвестиций. Вы же не хотите ставить себя в положение, когда вы не можете позволить себе покрыть маржинальный заем.

Вам следует внимательно изучить активы, которые вы покупаете с маржой. Не сосредотачивайтесь на инвестировании в рискованные активы, пытаясь получить прибыль.

Вместо этого сосредоточьтесь на надежных активах, которые в основе своей.

Будьте готовы к маржинальным вызовам

Сделайте все возможное, чтобы не попасть в позицию, в которой брокерская компания вынуждена будет запросить маржу.

Маржинальные требования

могут поставить вас в сложные ситуации, требующие продажи активов, которые иначе вы бы не продали.

В идеале было бы неплохо иметь денежные средства для покрытия маржинальной ссуды, если случится худший сценарий.

В этом случае вы в основном будете использовать маржинальную торговлю как способ сохранить доступность своих денежных средств за счет выплаты процентов по маржинальной ссуде.

Не слишком амбициозно

Наконец, если вы только начинаете торговать с маржой, не забивайте себе голову.

Вместо этого начните с очень небольших инвестиций, чтобы понять, подходит ли вам маржинальная торговля, не рискуя большой суммой денег.

Маржинальные инвестиции не подходят большинству людей. Если это кажется вам слишком рискованным, скорее всего, так оно и есть.

Заключение

В конечном итоге вы должны решить, подходит ли вам денежный или маржинальный счет.

Для подавляющего большинства обычных инвесторов наличный счет, вероятно, будет вашим лучшим выбором.

Однако более продвинутые трейдеры могут захотеть иметь маржинальный счет для целей движения денежных средств.

Если вы не уверены, что лучше для вас, подумайте о том, чтобы поговорить с фидуциарным финансовым консультантом. Они могут помочь вам понять плюсы и минусы в зависимости от вашей конкретной ситуации.

Как избежать нарушений при торговле на денежных счетах

Перед размещением вашей первой сделки вам необходимо решить, планируете ли вы торговать на денежной основе или на марже.В этом уроке мы рассмотрим торговые правила и нарушения, относящиеся к торговле на денежном счете .

Как подразумевает термин, кассовый счет требует, чтобы вы полностью оплатили все покупки к расчетной дате. Например, если вы купили 1 000 акций ABC в понедельник за 10 000 долларов, вам потребуется 10 000 долларов наличными на вашем счете для оплаты сделки в дату расчета. Согласно отраслевым стандартам, для большинства ценных бумаг дата расчетов приходится на дату сделки плюс 2 рабочих дня (T + 2).Это означает, что если вы покупаете акцию в понедельник, датой расчета будет среда.

Если вы планируете торговать исключительно на кассовой основе, есть 3 типа потенциальных нарушений, которых следует избегать: нарушений добросовестности , фрирайд и ликвидация денежных средств .

Нарушение добросовестности

Что это? Нарушение добросовестности происходит, когда вы покупаете ценную бумагу и продаете ее до полной оплаты первоначальной покупки за счет расчетных средств.Только денежные средства или выручка от продажи полностью оплаченных ценных бумаг квалифицируются как «расчетные средства».

Ликвидация позиции до того, как она была оплачена расчетными средствами, считается «нарушением добросовестности», поскольку не было предпринято никаких добросовестных усилий для внесения дополнительных денежных средств на счет до даты расчета. Следующие примеры иллюстрируют, как 2 гипотетических трейдера (Марти и Труди) могут допустить нарушения добросовестности:

Пример нарушения добросовестности, Марти:

  • Денежные средства, доступные для торговли = 0 долларов США.00
  • В понедельник утром Марти продает акции XYZ и получает 10 000 долларов наличными на счету
  • В понедельник днем ​​он покупает акции ABC за 10 000 долларов.

Если Марти продаст акции ABC до среды (дата расчетов по продаже XYZ), сделка будет считаться нарушением добросовестности, поскольку акции ABC были проданы до того, как на счете было достаточно средств для полной оплаты покупки.

Пример нарушения добросовестности, Trudy:

  • Денежные средства, доступные для торговли = 10 000 долларов США, все из которых погашены
  • В понедельник утром Труди покупает акции XYZ на 10 000 долларов
  • В полдень понедельника она продает акции XYZ за 10 500 долларов.

На данный момент Труди не допустила нарушения добросовестности, поскольку у нее было достаточно урегулированных средств для оплаты покупки акций XYZ на момент покупки.Однако:

  • Ближе к закрытию рынка в понедельник Труди покупает акции ABC на 10 500 долларов
  • Во вторник днем ​​она продает акции ABC и допустила нарушение добросовестности.
  • Эта сделка является нарушением, потому что Труди продала ABC до того, как в понедельник завершилась сделка по продаже акций XYZ, и эти поступления стали доступны для оплаты покупки акций ABC.

Последствия: Если вы совершите 3 нарушения добросовестности в течение 12-месячного периода на денежном счете, ваша брокерская фирма ограничит ваш счет.Это означает, что вы сможете покупать ценные бумаги только в том случае, если у вас есть достаточно наличных денежных средств на счете до размещения сделки. Это ограничение будет действовать в течение 90 календарных дней.

Нарушение фрирайда

Что это? Хотя термин «фрирайд» может показаться приятным занятием, это совсем не так.Нарушение фрирайда происходит, когда вы покупаете ценные бумаги, а затем оплачиваете эту покупку, используя выручку от продажи тех же ценных бумаг. Такая практика нарушает Положение T Совета Федеральной резервной системы, касающееся предоставления клиентам брокерско-дилерских кредитов. Следующие примеры иллюстрируют, как 2 гипотетических трейдера (Марти и Труди) могут совершать нарушения фрирайда.

Пример фрирайда, Марти:

  • Марти имеет 0 долларов наличных для торговли
  • В понедельник утром Марти покупает акции ABC
  • за $ 10 000.
  • Платеж не получен от Марти до расчетной даты среды
  • В четверг Марти продает акции ABC за 10 500 долларов, чтобы покрыть стоимость своей покупки.

Нарушение фрирайда происходит из-за того, что Марти не оплатил акции полностью до их продажи.

Пример фрирайда, Труды:

  • Trudy имеет 5000 долларов наличными для обмена
  • В понедельник утром она покупает акции ABC на 10 000 долларов с намерением отправить платеж на 5 000 долларов до среды посредством электронного перевода средств.
  • Во вторник акции ABC резко подорожают из-за слухов о поглощении.
  • Позже во вторник Труди продает акции ABC за 15 000 долларов и решает, что больше нет необходимости отправлять платеж в размере 5 000 долларов.

Нарушение фрирайда произошло из-за того, что покупка акций ABC за 10 000 долларов была частично оплачена выручкой от продажи акций ABC.

Последствия: Если вы совершите 1 нарушение фрирайда в течение 12 месяцев на денежном счете, ваша брокерская фирма ограничит ваш счет. Это означает, что вы сможете покупать ценные бумаги только в том случае, если у вас есть достаточно наличных денежных средств на счете до размещения сделки. Это ограничение будет действовать в течение 90 календарных дней.

Как показывают эти примеры, легко столкнуться с проблемами, если вы активный трейдер и не до конца понимаете правила торговли на денежных счетах.Важно поддерживать достаточно расчетных средств для полной оплаты покупок к дате расчетов, чтобы избежать ограничений по счету наличными.

Нарушение кассового погашения

Что это? Нарушение кассовой ликвидации происходит, когда вы покупаете ценные бумаги и покрываете стоимость этой покупки путем продажи других полностью оплаченных ценных бумаг после даты покупки.Это считается нарушением, поскольку правила брокерской отрасли требуют, чтобы на вашем счете было достаточно наличных денежных средств для покрытия покупок в дату расчета. В следующем примере показано, как Марти, гипотетический трейдер, может столкнуться с нарушением правил ликвидации наличных средств:

Пример нарушения денежных средств, Марти:

  • Наличные для торговли = 0,00 $
  • В понедельник Марти покупает акции ABC
  • за $ 10 000.
  • Во вторник он продает акции XYZ на 12500 долларов, чтобы собрать наличные для оплаты сделки ABC, расчет по которой состоится в среду.

Произойдет нарушение кассовой ликвидации.Почему? Потому что, когда покупка ABC рассчитывается в среду, на денежном счете Марти не будет достаточно наличных денег для оплаты покупки, потому что продажа акций XYZ не будет произведена до четверга.

Последствия: Если вы совершите 3 нарушения при ликвидации наличных средств в течение 12-месячного периода на денежном счете, ваша брокерская фирма ограничит ваш счет. Это означает, что вы сможете покупать ценные бумаги только в том случае, если у вас есть достаточно наличных денежных средств на счете до размещения сделки.Это ограничение будет действовать в течение 90 календарных дней.

Следующие шаги для рассмотрения

Торговля на Fidelity

Узнайте больше о ценности, широком выборе и инструментах онлайн-торговли на сайте Fidelity.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *