Обналичивание денег с расчетного счета ооо: 7 законных способов — ПоДелу.ру

Содержание

Как правильно снять деньги с расчетного счета ООО

Чем осложнено снятие денег со счета ООО, почему нельзя их просто обналичить

Согласно ч. 2 ст. 861 Гражданского кодекса РФ (далее — ГК РФ), расчеты с участием юридических лиц производятся в безналичном виде. Даже наличные деньги, поступающие в кассу, должны быть размещены в банке, если их сумма превышает установленный организацией лимит (п. 2 указания Банка России «О порядке ведения…» от 11.03.2014 № 3210-У).

Однако в процессе функционирования любого предприятия может наступить момент, когда потребуются наличные средства. Например, они могут понадобиться в случаях, когда:

  • деньги нужны участнику общества;
  • наличность необходима для деятельности организации.

Однако в отличие от денег на банковском счете ИП, которые являются собственностью предпринимателя (т. е. он может их свободно получать), обналичивание средств ООО совершается только с учетом потребностей фирмы. Дело в том, что любое юридическое лицо, в соответствии с п. 1 ст. 48 ГК РФ, имеет обособленное имущество, которым не имеет права распоряжаться его учредитель или руководитель.

Более полную информацию по теме вы можете найти в КонсультантПлюс.
Пробный бесплатный доступ к системе на 2 дня.

Таким имуществом, в частности, являются денежные средства на расчетном счете организации. Использование же денег ООО (в том числе наличных) в соответствии с нуждами предприятия должно быть обоснованным. Ниже мы рассмотрим, что можно предпринять для получения денежных средств на законных основаниях.

По каким основаниям можно вывести наличные со счета ООО

Передача денег ООО участнику/учредителю может быть произведена по следующим основаниям:

  1. Как выплата зарплаты и социальных платежей сотрудникам (п. 2 указания Банка России от 07.10.2013 № 3073-У «Об осуществлении наличных…»). Зачастую директором организации является ее единственный участник, также может иметь место и ситуация, когда участников в фирме несколько, при этом все они занимают руководящие должности. В таком случае получить доход от деятельности своей организации можно в качестве зарплаты, премиальных и иных выплат, размер которых устанавливается самими участниками общества.

    Для подтверждения данной операции предприятие должно иметь все необходимые кадровые документы на работников. Снятие наличных на этом основании предполагает уплату налога на доходы физических лиц (13%) и взносов во внебюджетные фонды (около 30%).

  2. Как распределение чистой прибыли между учредителями ООО(ст. 28 закона «Об обществах…» от 08.02.1998 № 14-ФЗ, далее — Закон об ООО). По действующему законодательству участники ООО не реже 1 раза в год имеют право получить свои дивиденды от прибыли общества. Выплаты в данном случае ограничиваются п. 1 ст. 28 Закона об ООО, по которому:
  • выплата «учредительских» осуществляется в определенные периоды, но не чаще 1 раза в квартал;
  • это касается только чистой прибыли общества.

При выведении денег по этой причине организация также отчисляет 13% НДФЛ за граждан РФ и 15% НДФЛ за иностранцев (абз. 2 п. 3 ст. 224 Налогового кодекса РФ).

Кроме того, при функционировании любого предприятия могут возникнуть ситуации, когда необходимо произвести расчет наличными денежными средствами. В таких обстоятельствах можно получить деньги в банке при наличии соответствующих документов. Например, наличные могут потребоваться:

Подпишитесь на рассылку

  1. Для оплаты расходов на хозяйственные нужды. Это самый распространенный вариант снятия наличности. Особенно он популярен в организациях с упрощенной системой налогообложения, когда налог платится только с дохода. Понятно, что в подобных случаях налоговый орган мало интересует, как ООО расходует деньги, однако подтверждающие документы все равно нужны на случай проверки.
  2. Для предоставления займа гражданину (ст. 807, 861 ГК РФ). В обоснование снятия наличных в этом случае необходимо составить договор займа в простой письменной форме (ст. 808 ГК РФ). Если деньги предоставляются без процентов, то по условиям подп. 1 п. 1 ст. 212 и п. 2 ст. 224 НК РФ суммы экономии на процентах облагаются НДФЛ по ставке 35%. При невозврате долга он признается доходом гражданина и на него начисляется также НДФЛ в обычном размере (13%).

Это наиболее распространенные основания для снятия денег с банковского счета общества. Деятельность предприятий такого рода достаточно разнообразна, поэтому всегда найдутся и другие причины: выдача денег под отчет работнику, оплата представительских расходов и т. п. Единственное правило, которое следует соблюдать перед тем, как вывести деньги со счета ООО, — это обеспечить наличие понятных и корректных финансовых документов.

Процесс обналичивания денежных средств ООО

Сразу отметим, что банки не имеют полномочий проверять обоснованность снятия наличных. Этим занимается налоговый орган, сверяя представленные отчеты с фактическим расходованием денежных средств. Именно на этом этапе и потребуются все упомянутые ранее документы, доказывающие правомерность получения денег.

Для снятия наличных в банке потребуется лишь явиться в кредитное учреждение лицу, которое имеет полномочия осуществлять данную операцию, с подтверждающими личность документами и средством обналичивания. Под последними имеются в виду чековая книжка или дебетовая карта. Если сумма будет весомая (лимит обсуждается при открытии расчетного счета), то ее необходимо заказать заранее.

Инструменты для снятия денег

Итак, существует 2 варианта получения наличных денежных средств с банковского счета (какой из них предпочтительнее, выбирает клиент банка):

  • с помощью чека;
  • через дебетовую карту.

Чек — это своего рода распорядительный документ, который можно предъявлять только в кредитном учреждении, где обслуживается выдавшее его ООО. Чеки хранятся в чековой книжке, выдаваемой банком, при этом каждый лист состоит из 2 частей: чека и корешка. Документ заполняется от руки по правилам банка и подписывается лицом, образец подписи которого есть в банковской карточке. В корешке дублируется основная информация. Если при заполнении допущена ошибка, то чек не отрывается, а используется следующий лист. С чеком за получением наличных может обратиться не только уполномоченный представитель общества, но и другое лицо, данные которого указаны в чеке.

Дебетовая карта — более мобильный способ обращения с наличностью. С помощью нее можно и снимать, и вносить деньги на расчетный счет. При этом карт может быть несколько. Однако при обналичивании этим способом следует помнить, что в кредитных учреждениях существуют определенные лимиты на снятие денежных средств по карте, которых может быть недостаточно для конкретного юридического лица.

Как видите, основная проблема не в том, как с расчетного счета ООО снять деньги, а в том, как это сделать правильно,  поскольку сама суть юридического лица подразумевает определенные ограничения для вывода средств даже собственниками предприятия. Ведь обналичивание в данном случае должно сопровождаться начислением и уплатой налогов, а потому должно быть подтверждено соответствующими финансовыми документами.

Еще больше материлов по теме в рубрике: «Бизнес».

Как легально обналичить деньги с расчетного счета ООО

Денежные средства на расчетном счету юридического лица

Все дело в деньгах. Начинающий бизнесмен может забыть об этом на этапе регистрации компании, выбора банка для расчетного счета, подготовки пакета документов для банка и ФНС, … Но рано или поздно перед участниками ООО встает вопрос: как снять деньги с расчетного счета на личные нужды? Казалось бы, мы трудились, развивали бизнес, заработали, а получить заработанное не можем. Увы, все так и есть.

Средства организации — это не деньги предпринимателя, это деньги общества. И выдать их общество может лишь в виде зарплаты или дивидендов. Поэтому и появилось неблагозвучное понятие «обналичивание денежных средств или обналичка».

В данной статье мы рассмотрим возможные варианты действий для выведения денежных средств с расчетного счета ООО. При этом будем говорить только о легальных, законных способах, которые не приведут к конфликту с налоговой службой.

Бесплатный расчётный счёт от Альфа-Банка ►

Расчетный счет требуется каждому юридическому лицу. Налоговый кодекс обязывает перечислять налоги и взносы в бюджет в безналичной форме, наличные средства для этой цели не принимаются. Поэтому работать совсем без открытия счета не удастся, в отличие от индивидуальных предпринимателей, которых не решились ограничить в этом вопросе. ИП могут работать без расчетного счета и вносить платежи наличными совершенно легально.

Но надо сказать, расчетный счет — это весьма удобный инструмент для ведения бизнеса, позволяющий предпринимателям существенно сэкономить время на проведении безналичных платежей. У него масса преимуществ, а минусов для участников ООО всего два: трудно обналичивать средства и есть шанс попасть под санкции контролирующих органов и получить блокировку счета. Блокировка счета обычно связана с налоговыми проблемами и встречается не часто, а вот снятие наличных с расчетного счета ООО — обычное явление.

▼Попробуйте наш калькулятор банковских тарифов:
Передвигайте «ползунки», раскройте и выберите «Дополнительные условия», чтобы Калькулятор подобрал для Вас оптимальное предложение по открытию расчетного счета. Оставьте заявку и Вам перезвонит менеджер банка.▼

Как ООО снять деньги с расчетного счета

Обналичить деньги с расчетного счета ООО можно несколькими способами. Рассмотрим подробно каждый из них.

  1. Выплата зарплаты. Это самый простой и очевидный способ, однако не самый выгодный. Уплатив с зарплаты взносы в фонды, отдав государству 13% в виде НДФЛ, вы лишитесь примерно трети суммы.
  2. Выплата дивидендов. Участники общества имеют право на получение прибыли от деятельности ООО. Выплачивать дивиденды можно из чистой прибыли компании и распределять между участниками пропорционально их доле в уставном капитале. Государству в этом случае мы отдаем только 13% НДФЛ. Плохо то, что начислять дивиденды можно не чаще, чем один раз в квартал. Кроме того, в статье 29 Федерального закона от 08.02.1998 № 14-ФЗ «Об ООО» содержится запрет на выплату дивидендов в ряде случаев.
  3. Выдача займа. Компания может выдать заем любому физическому лицу, в том числе и участниками общества. Оформляется договор займа (лучше с небольшим процентом) на любой срок, хоть на 10 лет. Правда, рано или поздно заем придется вернуть, поэтому такой способ обналичивания хорош только в случае срочной потребности в наличных деньгах.
  4. Снятие на расходы. Подходящий вариант, когда ООО производит для себя какие-либо работы или закупает товары, расплачиваясь с контрагентом наличными. В банке заполняется чек, в назначении платежа можно указать «текущие расходы». Минус в том, что все расходы должны подтверждаться документами, да и банк возьмет комиссию за операцию. Также необходимо соответствовать нормам списания на расходы, которые изложены в статье 264 Налогового кодекса РФ.
  5. Командировочные расходы. Безупречный повод, чтобы снять деньги с расчетного счета. Но работники будут обязаны представить авансовые отчеты. При большом количестве сотрудников командировочные расходы ежемесячно составляют вполне приличную сумму.

Перечисленные способы получения наличных, безусловно, могут помочь вам решить проблему. Однако опытные бизнесмены советуют не увлекаться обналичкой, а стараться большинство своих расходов (автомобиль, связь, поездки, бытовая техника и т.п.) проводить как расходы фирмы. В этом случае и большой потребности в наличных деньгах не будет.

В заключение, несколько слов об ответственности за незаконные операции с денежной наличностью. Должностные лица привлекаются к уголовной ответственности с обвинением в нарушении налогового законодательства, уходе от уплаты налогов, подделке документов и пр. Банки теряют лицензию. В качестве наказания применяются крупные штрафы и лишение свободы. Поэтому лучше не поддаваться соблазну участия в «серых» комбинациях, а получать доход от бизнеса законными методами.

Как ИП обналичить свою прибыль

Любой бизнес начинается ради прибыли. И перед успешными ИП так или иначе встает вопрос, как снять свои заработанные деньги со своего расчетного счета? На первый взгляд все просто, но есть нюансы.

По закону, прибыль ИП принадлежит ему. А это означает, что он может распоряжаться ею по собственному усмотрению: копить на счете, тратить с карты в ресторане, проигрывать в казино, просто снимать со своего счета в банке и т.п. Вы, как ИП, можете тратить на собственные нужды любые заработанные сумму. И с этих сумм вы не платите налог, что существенно отличает вас от собственника ООО. Там прибыль получается в виде дивидендов, и с них платится удерживается налог.

Однако практически у каждого ИП прибыль поступает на его расчётный счет, и снять ее можно лишь на условиях банка. Да, во всех банках есть правила обналичивания, которые не просто надо знать, но необходимо неукоснительно соблюдать.

Во-первых, во многих банках существуют суточные лимиты на снятие наличных денег. Это означает, что есть сумма, свыше которой, вы снять в день не сможете. Если вам нужна большая сумма, будете снимать несколько дней или меняйте тариф. Да, суточные лимиты на снятие наличных бывают разные и зависят не только от банка, но и от тарифа.

Во-вторых, «обналичка» может быть не бесплатной, то есть вам придется платить банковскую комиссию. Сколько платить, зависит от банковского тарифа, так что выбирайте его тщательно. Да, у некоторых банков есть лимиты по снятию, не имеющие комиссии. То есть эти деньги ИП снимает бесплатно. Бывает, что комиссия за снятия растет вместе с суммой, которую вы хотите снять. Все эти нюансы прописаны в тарифе, изучайте эти моменты заранее, сравнивайте разные банковские предложения, и выбирайте самое удобное для вас.

В-третьих, помните, что любой банк обязан исполнять закон №115-ФЗ«О противодействии легализации доходов, полученных преступным путем». А это означает, что банк вправе заинтересоваться вами, если вы часто снимаете со своего счета большие суммы денег. Банк вправе запросить, на какие расходы вы снимаете свои деньги. И вы обязаны ответить банку и подтвердить документально свои расходы.

Подтверждение расходов обычно не вызывает трудностей, так как ИП обязан хранить свою документацию — счета-фактуры, чеки, накладные, платежки и т.д. Расходы на выплату зарплаты подтверждаются платежной ведомостью. А если вы снимаете деньги на собственные нужды, то должны оприходовать их в кассе по приходному ордеру.

Безусловно, чаще всего ИП, особенно начинающего, волнует вопрос, как правильно обналичить деньги, которые пойдут на собственные нужды. На сегодняшний день есть 4 способа это сделать.

№1 устаревший

Деньги можно получить в кассе банка по чеку. Да, чековые книжки никто не отменял, просто сегодня ими мало кто пользуется, потому что для это надо не только правильно заполнить чек, указав в назначении платежа, что это перевод собственных средств или выдача средств на личные нужды, но и прийти в сам банк. В мире, где все возможно онлайн, приходить в кассу банка совсем не хочется, особенно занятому бизнесмену.

Если через кассу вы собираетесь снимать большую сумму денег, то ее необходимо предварительно заказать. А это тоже не очень удобно.

№2 самый востребованный


Чаще всего ИП сегодня переводит свою прибыль со своего расчетного счета на текущий. Этот перевод может быть с комиссией, а может быть и бесплатный, все зависит от условия тарифа. Текущий же счет — это счет обычного физлица, и с него наличные тратить каждый умеет.

Важно! ИП должен переводить деньги на карты, привязанную к своему текущему счету. Если это будет счет жены, мамы, сына и т.д., то придется в бюджет платить налог — НДФЛ.

№3 корпоративная карта

К расчетному счету ИП практически всегда привязана корпоративная карта. Обналичивать деньги можно с нее, то есть снимать денежные средства через банкомат. Обычно за это берется банковская комиссия, так что, как всегда, изучайте свой тариф.

№4 редкий

Самый редкий способ обналички — перевод денег с расчетного счета на свой банковский вклад, который обычно открыт на физика. Сразу деньги снять не получится, но после закрытия вклада — да.

Напомним, что закон разрешает ИП иметь разные счета: расчетный, текущий, депозитный, и накопительный. И ИП может переводить свои средства с одного своего счета на другой. Так что никаких противоречий нет.

Вы заметили у нас ошибку? Помогите нам ее исправить! Выделите ошибку и нажмите одновременно клавиши «Ctrl» и «Enter» и повторите код с картинки. Спасибо!

Как вывести и снять деньги с расчетного счета ИП

Выводить деньги можно

Когда Сергей попробовал вывести деньги со счёта, он не сделал ничего противозаконного. Если ИП заплатил налоги и страховые взносы, он может тратить заработанные деньги, как ему захочется. Об этом говорится в двух документах: письме Минфина России № 03-04-05/39905 и письме Банка России № 29-1-2/5603.

С расчётного счёта можно платить зарплату работникам, рассчитываться с поставщиками, оплачивать аренду офиса, и всё, что связано с работой ИП, но использовать расчётный счёт для личных покупок нельзя. Об этом написано в инструкции Банка России № 153-И (пункт 2.3). Чтобы тратить заработанные деньги, надо сначала вывести их.

Как выводить деньги

Есть четыре законных способа вывести деньги с расчётного счёта ИП.

1. Получить наличные в кассе банка. Для этого нужно заполнить платёжное поручение или чековую книжку, в назначении платежа написать «на личные нужды предпринимателя».

За обналичивание денег придётся заплатить комиссию — 2% или больше. Некоторые предприниматели пытаются сэкономить. Чтобы не платить комиссию банку, они переводят деньги себе как сотруднику, а в назначении платежа пишут «Зарплата ИП». Но в таком случае банк имеет право отказать в выдаче денег — по закону предприниматель не может платить зарплату сам себе. Чтобы получить деньги, нужно указать истинную цель: например, на личные нужды.

2. Использовать кэш-карту. Это карта, которая привязывается к расчётному счёту. По ней можно снимать наличные с расчётного счёта в банкомате. Чаще всего банк устанавливает для таких карт комиссии, ограничения по сумме, плату за обслуживание. Разные банки предлагают разные условия — детали нужно выяснять у менеджера.

3. Перевести деньги на личный банковский вклад. В этом случае не нужно платить комиссию и налоги, но потратить деньги можно только после окончания срока вклада. Если снять деньги раньше, сгорят проценты. Чтобы получать деньги и проценты, когда захочется, нужно искать подходящий вклад.

4. Перевести деньги на личную карту. Это можно сделать в личном кабинете интернет-банка — не нужно идти в отделение банка, заполнять платежное поручение и платить комиссию за обналичивание. Но скорее всего придётся заплатить комиссию за перевод — минимум 1% от суммы. После того как деньги окажутся на личной карте, их можно снять в банкомате или оплатить покупки по безналу.

Чтобы не платить налог, нужно открыть карту на свое имя. Если переводить деньги с расчётного счёта на карту другого человека, придётся заплатить НДФЛ 13%.

Переводить деньги с расчётного счёта на личную карту законно. Но если бизнесмен переводит деньги регулярно, банк может заблокировать расчётный счёт.

Почему банк блокирует счета

Такое может случиться, если банк заподозрит бизнесмена в незаконном обнале. При этом неважно, какую сумму бизнесмен выводит — заподозрить неладное могут даже из-за перевода 50 000₽. В такой ситуации нет смысла злиться на банк, он действует по рекомендации Центробанка. Зато можно разобраться и решить проблему.

Банки оценивают сделки ИП по многим критериям — основные 130 перечислены в Положении Банка России № 375-П. Но список неокончательный — банки имеют право вносить в него дополнительные пункты.

Банк точно заподозрит бизнесмена:
— если заказчики перечисляют на счёт крупные суммы, а ИП сразу переводит деньги на другие счета или обналичивает;
— если деньги приходят от компаний, которые не платят налоги;
— если бизнесмен зарегистрирован как ИП несколько дней, а на счёт уже поступают крупные суммы;
— если непонятно, из чего складывается прибыль. Оборот по расчётному счёту большой, но ИП тратит мало денег на зарплату работникам, оплату поставщикам и подрядчикам, аренду офиса и коммунальные услуги;
— если бизнесмен заключил сделку, в которой нет экономического смысла. Например, заплатил субподрядчику все деньги, которые получил от заказчика;
— если бизнесмен разбивает большой платёж (от 600 000 ₽) на несколько частей. Это показывает, что он хочет избежать контроля Росфинмониторинга.

Если сделки ИП покажутся банку сомнительными, он заблокирует расчётный счёт и потребует подтверждающие документы.

Почему государство блокирует счета

Банки блокируют расчётные счета не только по своей инициативе. Такое указание им может дать Росфинмониторинг, если заподозрит бизнесмена в терроризме или отмывании денег. Основание для блокировки — закон № 115-ФЗ «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма».

Если предпринимателя подозревают в терроризме или экстремизме, он узнает об этом до блокировки счёта и не от банка. Попасть в перечень террористов и экстремистов могут те, кто находится под следствием или осужден по определенным статьям уголовного кодекса. Информация о них передаётся в Росфинмониторинг, а тот даёт указание банку заблокировать счета клиента. В этом случае предприниматель не сможет воспользоваться деньгами, пока находится в списке. Такое происходит редко.

Более вероятная причина — предпринимателя заподозрили в отмывании денег или уклонении от налогов. Самый частый повод для блокировки — это когда ИП перечислил больше 600 000 ₽ себе или на другой счет. Росфинмониторинг проверяет такие операции: он не даст воспользоваться деньгами, пока не выяснит, откуда эти деньги и на что бизнесмен их потратит. В этом случае Росфинмониторинг просит банк заблокировать счет, а банк сообщает клиенту о причине блокировки и требует подтверждающие документы.

Когда банк проверит документы, он сообщит о результатах в Росфинмониторинг, а тот решит — разблокировать расчётный счёт или проверять дальше.

Что делать, если банк заблокировал счёт

Если вы узнали, что ваш счёт заблокирован, сначала действуйте через банк. Если не поможет — идите выше.

1. Узнайте, почему заблокировали счёт. Если вы, как Сергей, узнали о блокировке счёта случайно, позвоните в банк. Но обычно банки сами оповещают клиента — звонят или отправляют письмо на электронную почту.

Консультации по обналичиванию структурированных расчетов

Q: У моего мужа есть структурированное поселение из-за несчастного случая, в который он попал в детстве. Он продал десять лет этого поселения в 2004 году, но в 2014 году он начнет получать ежемесячные выплаты в размере 400 долларов. У нас есть задолженность примерно на 30 000 долларов, включая медицинские счета, и мы сдаем в аренду наш единственный автомобиль. В наши дни у нас возникают проблемы с своевременной выплатой. На нашем сберегательном счете буквально 1 доллар.У нас есть 7-месячный сын, и мы надеемся купить дом в ближайшие несколько лет. Мы думаем, что продажа остальной части поселения для оплаты счетов позволит нам сэкономить на доме нашей мечты. Осталось около 110 000 долларов; продав его, мы получили бы 17 500 долларов. Было бы это умно?

A: Структурированные расчеты — это распространенный способ получения страховой выплаты для пострадавших. Периодические выплаты обеспечивают постоянный доход и снижают риск получения единовременной выплаты из-за неправильного финансового выбора.Во многих штатах вы можете продать свои права на периодические выплаты компании, которая выплатит вам единовременную сумму сегодня. Я понимаю, что это заманчиво, но обычно это неразумно.

Во-первых, платежи, полученные в рамках структурированного урегулирования, как правило, не облагаются налогом; если вы продаете в обмен на единовременную выплату, вы можете иметь задолженность по налогам штата и федеральным налогам, что снизит стоимость поселения. Что еще более важно, фирмы, покупающие ваше поселение, стремятся заработать деньги, недоплачивая вам его реальную стоимость. Итог: обналичивание сегодня может означать получение гораздо меньшего дохода, чем вы бы получили, если бы сохранили платежи.

Давайте посчитаем. Поскольку вы должны 30 000 долларов, выплата 17 500 долларов не решит ваших проблем. У вас все еще будет долг в 12500 долларов и аренда автомобиля, и вы не приблизитесь к созданию сберегательного счета, не говоря уже о первоначальном взносе за дом. Я хочу, чтобы вы выбрались из долгов, не касаясь расчетных денег. Вашей мечтой должно быть выбраться из долгов, а не купить дом, который вы не можете себе позволить прямо сейчас.

Если вам нужна помощь в оплате счетов и в том, чтобы научиться жить по средствам, я предлагаю вам обратиться в Национальный фонд кредитного консультирования, некоммерческую организацию, которая свяжет вас с консультантом по долгам в вашем районе (NFCC.org; 800-388-2227). Консультанты NFCC оценят вашу ситуацию, помогут вам обсудить планы платежей с вашими кредиторами, когда это возможно, и, да, скажут вам, является ли обналичивание вашего урегулирования вашим лучшим решением.

Я также хочу, чтобы вы сосредоточились на том, что эти не облагаемые налогом платежи могут сделать для вас, начиная с 2014 года. Звучит так, как будто у вас есть еще 20 лет платежей. Если бы вы вкладывали все 400 долларов каждый месяц в Roth IRA в течение 20 лет и получали консервативную 5-процентную годовую прибыль, у вас было бы около 165000 долларов в 2034 году.Если бы вы продолжали увеличивать эту сумму еще 15 лет — не вкладывая ни копейки, — к моменту выхода на пенсию у вас могло бы быть более 340 000 долларов. Это мечта, которая станет вашей, если вы будете разумно использовать структурированные выплаты.

Самая последняя книга Сьюзи Орман — ее план действий 2009: Сохранение ваших денег в целости и сохранности (Spiegel & Grau).

Обратите внимание: это общая информация, которая не предназначена для использования в качестве юридической консультации. Вам следует проконсультироваться со своим финансовым консультантом, прежде чем принимать какие-либо важные финансовые решения, включая инвестиции или изменения в вашем портфеле, и с квалифицированным юристом, прежде чем оформлять какие-либо юридические документы или предпринимать какие-либо правовые действия.Harpo Productions, Inc., ВЛАДЕНИЕ: Oprah Winfrey Network, Discovery Communications LLC и их дочерние компании и организации не несут ответственности за любые убытки, ущерб или претензии, которые могут возникнуть в результате ваших финансовых или юридических решений.

Начало бизнеса | Стать предпринимателем

Начните с написания бизнес-плана

У вас есть надежды и мечты относительно вашего бизнеса, и бизнес-план — отличный способ наметить, как превратить эти надежды и мечты в прибыльную и осязаемую реальность.

Если вы нервничаете из-за того, что сядете и запишете это, не беспокойтесь. Некоторые люди думают, что им нужно получить все ответы, прежде чем они сядут писать бизнес-план, но это совсем не так.

Процесс его написания может помочь вам уточнить все детали того, что именно вы хотите делать, как вы хотите это делать и как запустить вашу работу. Начните с создания рабочей копии или бизнес-плана, который все еще находится в процессе написания, и заполните пробелы.

Так же, как каждый бизнес уникален, каждый бизнес-план будет включать в себя различные элементы, отражающие новую идею, которую создает ваш бизнес, и отрасль, в которую он вписывается.Тем не менее, по данным Управления малого бизнеса США, некоторые вещи включены в стандартную комплектацию:

Краткое содержание
Проще говоря, это кто главный и какова их квалификация.

Описание компании
В чем суть того, чем занимается ваша компания, и как они это делают.

Анализ рынка
В каком состоянии находится отрасль, в которую вы входите, и как ваша идея вписывается в этот рынок.

Описание товара или услуги
Подробно, какую именно услугу или товар вы предоставляете людям в обмен на деньги. Это означает, что вам нужно указать, сколько это стоит сделать или произвести, и за сколько вы планируете продать это людям.

Стратегия сбыта
Как вы планируете охватить свою целевую аудиторию и реалистичные ожидания относительно того, сколько времени и денег вам потребуется, чтобы достичь их.

Форма
Это точный обзор финансовых прогнозов на краткосрочную, среднесрочную и долгосрочную перспективу.Имея описание продукта и стратегию продаж, вы сможете оценить, как выглядит ваш рост и сколько он стоит.

Все документы

Завершенный бизнес-план не заканчивается. Установив четкий способ организации финансового плана, вы будете готовы принимать обоснованные решения с учетом наилучших интересов вашего бизнеса.

Бизнес-лицензии и разрешения

Создание компании с ограниченной ответственностью или ООО — это самый простой способ убедиться, что вы не несете единоличную ответственность в долгосрочной перспективе по каким-либо долгам или обязательствам компании.

Налоговая регистрация

Единственная уверенность в жизни — смерть и налоги. Получите идентификационный номер работодателя (EIN) в IRS для налогов вашего бизнеса.

Банковское дело

Даже если вы запускаете шоу для одного человека со своего портативного компьютера, необходимо иметь отдельный банковский счет. Поначалу это может показаться чрезмерным и излишним, но вы будете счастливы, что у вас есть это, когда придет время обрабатывать счета и налоги.

В поисках помощи

Необязательно делать это в одиночку.По всей стране существует множество групп и организаций, которые помогают вашему бизнесу добиться успеха.

Получение денег:

  • Ваш банковский счет: Большинство стартапов получают свои деньги с банковского счета первоначального основателя или учредителей.
  • Ваш текущий доход: Многие получают деньги от других доходов, сохраняя свою дневную работу до тех пор, пока их побочное предприятие не станет полноценным собственным предприятием.
  • Ваши активы: Если у вас есть структурированное урегулирование, вы можете обналичить свои будущие платежи, чтобы получить капитал для запуска и работы вашего бизнеса.
  • Друзья и семья: Если у ваших друзей или семьи есть деньги, чтобы дать взаймы, это вариант. Тем не менее, лучше всего изложить все в письменной форме, чтобы убедиться, что у всех одинаковые ожидания относительно того, когда, как и будут ли деньги возвращены.
  • Банки и кредитные союзы: Некоторые банки и кредитные союзы ссудят процветающему предпринимателю деньги для начала — если, конечно, у них есть твердый и убедительный бизнес-план.
  • Бизнес-ангелы и фирмы венчурного капитала: Условия могут показаться сложными, но на самом деле это не так.Эти фирмы дают вам деньги на работу в обмен на частичные права собственности или другую финансовую выгоду, как только вы добьетесь успеха.

Получение ноу-хау:

  • Организации: Группы, подобные SCORE, имеют офисы в США и предоставляют бесплатную информацию, чтобы помочь вести и развивать малый бизнес.
  • Консультанты: Наем консультанта с опытом развития новых предприятий может стать отличным способом поставить ваш стартап в наилучшее положение для получения финансирования от инвесторов.
  • Фрилансеры: Когда вы только начинаете, вам может понадобиться помощь, но вы обнаружите, что не готовы обращаться за помощью на постоянной основе. Ничего страшного, фрилансеры могут заполнить пробел, пока вы не будете готовы к этому шагу.

Знание своей целевой аудитории

Спросите

Какую проблему для кого-то решает мой бизнес?

У вас может быть действительно крутая идея для продукта. Или, может быть, вы просто любите готовить, чем хотите поделиться со всем миром. Каким бы ни был ваш бизнес, если вы надеетесь получить прибыль от того, что предлагаете, вам необходимо понимать людей, на которых вы надеетесь заработать деньги.

Вопросы, которые стоит задать себе:

  • Какую проблему для кого-то решает мой бизнес?
  • Что это за человек?
  • Как этот человек предпочитает находить бизнес?

Чем больше вы знаете, кто ваш клиент, тем лучше вы можете разработать свой продукт или услугу, отвечающую их потребностям. Оттуда вы сможете спроектировать свой клиентский опыт таким образом, чтобы они были так счастливы, что захотели рассказать об этом своим друзьям.

Фирменные звонки и свистки

Не заблуждайтесь, охват клиентов — это вопрос жизни и смерти вашего бизнеса.

Бизнес-план излагает то, кем вы являетесь как компания, но брендинг излагает первое впечатление, которое вы производите на своих клиентов или заказчиков. Жизненно важно иметь связное и буквальное видение этого впечатления. Это означает наличие названия компании и логотипа, которые люди смогут узнать и связать с тем, что вы отстаиваете и что вы им предлагаете.

Цифровое присутствие

Прошли те времена, когда открывались магазины и что-то просто происходило. Потребители ожидают, что смогут найти вас в Интернете, узнать, о чем вы говорите, и увидеть, что о вас думают другие люди.

  • Веб-сайт: Для обычных людей существует несколько бесплатных платформ для создания веб-сайтов. Или, если у вас есть капитал, вы можете инвестировать в его изготовление для вас.
  • Объявление в Google: Используя услугу Google My Business, вы можете бесплатно помочь клиентам найти вашу компанию через Google Search и Google Maps.
  • Социальные сети: Если о вашем бизнесе говорят ваши клиенты, вы хотите участвовать в разговоре.Создание учетной записи — это бесплатный и простой способ заявить о себе.

Предпринимательство и ваше психическое здоровье

Начать свой бизнес будет непросто, но для тех, кто упорно трудится, оно того стоит. Когда вы становитесь генеральным директором собственной компании, вы не перестаете быть личностью. Когда вы сами становитесь начальником, вы должны заботиться о себе так же, как хотели бы, чтобы о вас заботился ваш руководитель.

Возьмите свою твердую трудовую этику и примените ее к заботе о себе.

  • Не растягивайся. Вы можете выполнять самые разные задачи, но в конце дня у вас не так много времени. Будьте реалистичны в том, что вы можете сделать, и получите помощь в том, чего вы не можете.
  • Не нанимайте друзей просто так. Возможно, вам понадобится помощь, но убедитесь, что вы получаете квалифицированных сотрудников, которые необходимы вашей компании для успеха. С другой стороны, если ваши друзья обладают необходимыми вам навыками и им нужна работа, дерзайте.
  • Не принимайте вещи на свой счет.Хорошо быть увлеченным тем, чем вы занимаетесь, но всегда помните, что иногда бизнес — это просто бизнес.
  • Ожидайте неудач. Что-то пойдет не так, и, предвидя проблемы, вы можете быть уверены, что готовы учиться на них и преодолевать их.
  • Следите за своими отношениями и увлечениями. Если ваше хобби превратилось в бизнес, найдите новое хобби. Возможно, он не будет обширным, но если вы потратите немного времени на что-то, не связанное с работой, ваше рабочее время станет более продуктивным.Если вся ваша жизнь — это одно, выгорание не будет вопросом «если» — это будет вопрос «когда».

Сколько времени нужно на вывод средств с моего инвестиционного счета? — Поддержка Wealthfront

Время вывода средств зависит от нескольких факторов, в том числе от того, в какое время дня делается запрос на вывод и от учреждения, получающего ваши средства, но в большинстве случаев снятие средств занимает 3 или 4 рабочих дня, прежде чем запрошенные средства вернутся на ваш банковский счет.

Когда вы запрашиваете снятие средств со своей налогооблагаемой учетной записи Wealthfront, мы отправим вам электронное письмо в течение одного рабочего дня, чтобы убедиться, что запрос действителен.Как только вы подтвердите свой запрос на снятие средств, мы разместим сделки, чтобы собрать необходимые денежные средства на вашем счете. Затем все сделки производятся через 2 рабочих дня после даты сделки (это относится ко всем брокерским фирмам, а не только к Wealthfront). После заключения сделки мы вернем ваши средства через вашу электронную ссылку ACH на ваш банковский счет, что обычно занимает еще 1-2 рабочих дня, но может занять день или два дольше в зависимости от того, куда отправляются средства.

Это может занять больше времени, если, например, вы недавно внесли депозит или переводите средства на другой банковский счет, отличный от того, который использовался для первоначального финансирования.

Примечание: В целях безопасности все новые депозиты удерживаются в течение 5 рабочих дней, прежде чем ваши средства могут быть переведены с вашего счета.

Эта статья была полезной?

Это сообщение подготовлено исключительно в информационных целях. Ничто в этом сообщении не должно толковаться как предложение, рекомендация или предложение купить или продать какую-либо ценную бумагу или финансовый продукт.Любые ссылки, предоставленные на другие серверные сайты, предлагаются для удобства и не означают, что Wealthfront или его аффилированные лица поддерживают, спонсируют, продвигают и / или являются аффилированными лицами владельцев или участников этих сайтов или одобряют любую содержащуюся информацию. на этих сайтах, если прямо не указано иное.

Wealthfront предлагает основанный на бесплатном программном обеспечении механизм финансовых консультаций, который предоставляет автоматизированные инструменты финансового планирования, помогающие пользователям добиваться лучших результатов.Услуги по управлению инвестициями и консультационные услуги предоставляются Wealthfront Advisers LLC, зарегистрированным в SEC консультантом по инвестициям, а брокерские продукты предоставляются Wealthfront Brokerage LLC, членом FINRA / SIPC.

Wealthfront, Wealthfront Advisers и Wealthfront Brokerage являются дочерними компаниями, полностью принадлежащими Wealthfront Corporation.

© Корпорация Wealthfront, 2020. Все права защищены.

Нужны наличные? Нажмите на свой полис страхования жизни — советник Forbes

От редакции. Советник Forbes может получать комиссию за продажи по партнерским ссылкам на этой странице, но это не влияет на мнения или оценки наших редакторов.

Сравните компании по страхованию жизни

Сравните политики 8 ведущих страховщиков

Страхование жизни может обеспечить столь необходимые деньги для близких, которых вы оставите после смерти. Эта система финансовой безопасности для тех, кто зависит от вас в поддержке, является основной причиной покупки полиса.

Но страхование жизни также может обеспечить вас наличными, пока вы живете, то есть, если у вас есть полис страхования жизни с денежной стоимостью. Это одно из преимуществ постоянного полиса и ключевая причина, по которой он стоит больше, чем полис срочного страхования жизни (наряду с продолжительностью всей вашей жизни).

Вы можете получить доступ к наличным деньгами разными способами. Правильно: это твое забирать. Однако прежде чем вы это сделаете, разберитесь со своими вариантами, плюсами и минусами каждого из них.

Что такое денежная стоимость?

Когда вы покупаете полис страхования жизни в денежной форме, страховой взнос, который вы платите, идет не только на выплату пособия в случае смерти — сумму, которая выплачивается вашим бенефициарам в случае вашей смерти. Он также идет на счет денежной стоимости и затраты на внутреннюю политику.

Денежная стоимость полиса страхования жизни увеличивается либо с фиксированной, либо с переменной скоростью, в зависимости от типа вашего полиса.Весь полис страхования жизни будет иметь фиксированную процентную ставку и обычно выплачивает дивиденды, которые помогают вырасти денежной стоимости. Универсальное страхование жизни часто имеет переменные ставки, поэтому рост денежной стоимости будет зависеть от результатов инвестиций.

Денежная стоимость увеличивается без учета налогов. Вы даже можете снимать наличные с полиса без уплаты налогов, если используете правильную стратегию для доступа к наличным деньгам.

Снятие необходимых наличных

Поскольку деньги в полисе постоянного страхования жизни принадлежат вам, вы можете снять их, когда захотите.Просто позвоните в свою страховую компанию, чтобы сообщить, сколько вы хотите снять, и она переведет вам наличные или внесет их на ваш банковский счет, — говорит Джош Харгроув, сертифицированный специалист по финансовому планированию Insight Wealth Partners в Плано, штат Техас.

Снятие средств сначала берется с вашей «основы» — суммы, которую вы выплатили в денежной форме посредством премий. Эти деньги не облагаются налогом, потому что они считаются возвращением вашей базы. Например, если у вас есть 50 000 долларов наличными и 30 000 из них являются вашей базой, вы можете снять 30 000 долларов без уплаты налогов.Однако, если вы выберете долю дохода, вам придется платить налоги с прибыли по вашей обычной ставке подоходного налога, говорит Харгроув.

Изъятие наличных по полису страхования жизни также снижает размер пособия в случае смерти. Это означает, что ваши бенефициары получат меньше, когда вы умрете — это то, о чем следует подумать, прежде чем снимать наличные по полису.

Плюсы и минусы снятия наличных

• Плюсы: При выводе средств проценты не выплачиваются.

• Минусы: снятие средств снижает денежную стоимость вашего полиса и пособие в случае смерти.Это может облагаться налогом, если снятие средств превышает сумму уплаченных премий.

Получение денег в долг

Вместо того, чтобы снимать наличные со своего полиса, вы можете взять их взаймы.

Ссуда ​​на полис страхования жизни может быть быстрым и простым способом получить наличные для покупки, такой как автомобиль, для получения пенсионного дохода или для временного покрытия расходов в случае потери работы.

«Ссуды — это наиболее распространенный способ доступа владельцев полисов к наличным деньгам в полисе, поскольку они полностью не облагаются налогом», — говорит Крис Абрамс, основатель Abrams Insurance Solutions в Сан-Диего (если вы не берете заем по модифицированному договору целевого капитала). .

Плюс, вам не нужно возвращать взятую сумму. Но если вы не вернете его, сумма будет вычтена из пособия в случае смерти, которое выплачивается получателям.

Однако, как и в случае любой ссуды, за получение кредита взимается комиссия. Таким образом, сумма задолженности со временем будет расти из-за начисления процентов.

Преимущество участвующей ссуды в том, что вы можете продолжать получать проценты на непогашенную сумму ссуды. Например, если процентная ставка по кредиту составляет, скажем, 5%, а доход от вашей денежной стоимости составляет 7%, вы все равно будете получать 2% от суммы, которую вы взяли в долг, говорит Абрамс.С другой стороны, если норма доходности упадет до 0% на падающем рынке, вам придется выплатить полную 5% процентную ставку по ссуде.

При заимствовании на основании наличной стоимости вы должны быть осторожны, чтобы не занять слишком много. Если сумма ссуды плюс причитающиеся проценты достигают общей денежной стоимости полиса, действие полиса может быть прекращено.

Плюсы и минусы полиса ссуды

• Плюсы: Нет заявки на получение кредита или проверки кредитоспособности. Вы можете погасить ссуду по своему собственному графику, и деньги возвращаются в ваш полис, а не кредитору.Вы можете заработать положительный арбитраж на взятых в долг.

• Минусы: процентная ставка может быть выше, чем у других вариантов. Кредит будет вычтен из суммы компенсации в случае смерти, если вы не вернете ее.

Сдача полиса за наличные

Вы можете полностью сдать свой полис, чтобы получить полную денежную стоимость за вычетом комиссии за сдачу. И вам придется платить налоги с любой прибыли, полученной по части денежной стоимости полиса. Кроме того, вы откажетесь от страхового покрытия жизни, потому что отказ от полиса аннулирует его.

«Отказ от политики — это всегда крайняя мера», — говорит Абрамс. Если вы планируете отказаться от полиса из-за проблем с оплатой страховых взносов, у вас есть другие варианты, если вы не можете оплатить счет по страхованию жизни.

Например, вы можете уменьшить номинальную стоимость полиса, чтобы снизить размер страхового взноса, или использовать денежную стоимость, чтобы преобразовать полис в оплаченный статус, чтобы сохранить некоторую сумму покрытия. Вы также можете указать денежную стоимость в своем полисе, чтобы временно уплатить взносы по страхованию жизни, если вы попали в тяжелые времена.Если вы сделаете это, будьте осторожны, чтобы не истощить денежную ценность настолько, чтобы ваш полис не стал недействительным.

Политика сдачи за и против

• Плюсы: если полис имеет возвратную или денежную стоимость выше комиссии за сдачу, это деньги в вашем кармане.

• Минусы: возможные сборы за сдачу могут уничтожить любую денежную ценность. Возможно, вам придется платить налоги. Ваши наследники не будут получать пособие в случае смерти.

Продайте свой полис за наличные

Вы можете получить больше, чем денежная стоимость вашего полиса, продав его третьей стороне в рамках процесса, называемого пожизненным расчетом.Третья сторона выплатит вам единовременную выплату, которая меньше размера пособия в случае смерти, предусмотренного полисом, но больше, чем денежная сумма. Затем покупатель уплачивает страховые премии. Когда вы умираете, инвестор получает пособие по случаю смерти.

Вы можете рассмотреть вопрос о пожизненном соглашении, если у вас есть немедленная потребность в наличных деньгах, которая превышает потребность в страховании жизни.

Вы должны быть определенного возраста — обычно 65 — или иметь определенный уровень нарушения здоровья, чтобы иметь право на пожизненное поселение. «Чем старше вы станете, тем больше у вас будет шансов продать свой полис», — говорит Лукас Сигель, генеральный директор Harbour Life Settlements.

Вы можете быть моложе 65 лет, чтобы продать полис страхования жизни через пожизненное соглашение, но обычно вы должны быть очень больны. «Пожизненные выплаты рассчитываются исходя из вашей ожидаемой продолжительности жизни, и большинство сторонних покупателей предпочитают приобретать полисы с ожидаемой продолжительностью жизни 10 лет или меньше», — говорит он.

Высокая квалификация по возрасту и состоянию здоровья также поможет вам получить большую оплату. Работайте с авторитетными компаниями по урегулированию пожизненных поселений и получайте предложения от более чем одной компании.

Имейте в виду, что могут быть комиссии, связанные с пожизненными расчетами, и вы будете платить подоходный налог с суммы, полученной от продажи полиса.

Плюсы и минусы Life Settlement

• Плюсы: вы получите больше денег, чем если бы отказались от своего полиса.

• Минусы: Существуют ограничения для получения пожизненного урегулирования. Денежное предложение будет намного меньше, чем смертельное пособие по полису.

Посмотрите другие варианты

Прежде чем вы выберете какой-либо из этих вариантов получения наличных средств в своем страховании жизни, поговорите со своим страховым агентом или финансовым консультантом.Обсудите, как каждый вариант повлияет на вашу политику. Кроме того, подумайте, есть ли лучшие альтернативы для получения необходимых вам денег, а не для использования вашей денежной стоимости. Если вы купили полис, чтобы обеспечить финансовую безопасность своим близким после смерти, вы не хотите рисковать этим, выманивая у своего полиса наличные.

Сравните компании по страхованию жизни

Сравните политики 8 ведущих страховщиков

Структурированные расчеты — WePayMore Funding LLC

Заставьте мы платить больше Финансирование вашего покупателя по структурированным расчетам

Победа в судебном процессе может показаться решением проблем, включая медицинские счета, потерю заработной платы и другие виды ущерба.Однако, исходя из условий урегулирования, люди могут получать только небольшой структурированный платеж по урегулированию ежемесячно, который выплачивается десятилетиями или пожизненно.

Примеры других типов аннуитета включают выигрыши в лотерею. Хотя это относительно редко, победители лотереи могут продать свои выигрышные выплаты за единовременную выплату наличными.

Это может создать реальную проблему после выигрыша судебного процесса. Небольшие суммы денег, которые поступают ежемесячно, могут не покрыть медицинские счета, расходы на проживание, все расходы на реабилитацию и потерю заработной платы.Эти типы структурированных расчетных платежей могут повлиять на вашу способность вернуться в нормальное русло.

В We Pay More Funding наша команда может приобрести часть ваших структурированных расчетных платежей или сделать предложение о полном урегулировании единовременной денежной суммой. Это дает вам деньги, необходимые для оплаты счетов, ипотечных кредитов, погашения задолженности по кредитной карте или даже для возвращения в школу или для финансирования коммерческого предприятия.

Что такое структурированный расчет и как он работает?

Крупные выплаты в связи с причинением вреда здоровью, урегулированные между сторонами или присужденные через суд в отношении компании или физического лица, часто выплачиваются в виде аннуитета или структурированного урегулирования.Другими словами, расчет выплачивается меньшими платежами, а не единовременно.

Многие люди спрашивают: «Можно ли изменить структурированный расчет, чтобы они могли быстрее получать свои деньги?» Ответ — да, но только с одобрения суда. Физические лица не могут продать структурированное урегулирование травм, если судья не рассмотрит условия и не одобрит сделку.

Являясь одной из лучших компаний по структурированным расчетам, We Pay More Funding работает с физическими лицами на протяжении всего процесса.Мы собираем информацию о поселении и говорим с вами, чтобы понять ваши потребности. Это может включать в себя покупку некоторых расчетных платежей или покупку всех расчетных платежей.

После того, как мы договорились с нашими клиентами, мы составляем договор. Затем этот контракт отправляется на ваше рассмотрение и подпись. Подписанный контракт затем передается в суд. Только судья может одобрить продажу структурированного поселения. Это сделано для того, чтобы обеспечить защиту физических лиц и гарантировать, что сделка отвечает интересам клиента.

Каковы варианты выплат для структурированных расчетов?

Обычно на рассмотрение в суд требуется менее шестидесяти дней. We Pay More Funding переведет единовременную сумму на ваш счет в течение нескольких рабочих дней после одобрения суда.

Часто следующий вопрос: «Какой процент берут на себя компании со структурированными расчетами?» Ответ зависит от нескольких факторов, в том числе от суммы необходимых средств, срока выплаты будущих платежей, рейтинга страховой компании и любых дополнительных сборов, которые компания структурированных расчетов ожидает в ходе судебного процесса.

Как и в случае с любым другим типом финансовых транзакций, у структурированных расчетов есть свои плюсы и минусы. Обсуждение с We Pay More Funding поможет вам понять преимущества и возможные аспекты этого выбора. Мы также рекомендуем вам поговорить со своим специалистом по финансовому планированию и / или адвокатом, прежде чем принимать какое-либо окончательное решение.

Если вам нужна помощь в структурированном урегулировании, мы готовы предоставить вам информацию, поддержку и исключительное обслуживание клиентов.

Определение торговли за наличный расчет

Что такое торговля наличными?

Торговля наличными требует, чтобы все транзакции оплачивались средствами, доступными на счете на момент расчета.Это покупка или продажа ценных бумаг путем предоставления капитала, необходимого для финансирования сделки, без использования маржи.

Торговля за наличные может осуществляться только в том случае, если на брокерском счете достаточно денежных средств, необходимых для завершения транзакции.

Ключевые выводы

  • Торговля наличными включает покупку или продажу ценных бумаг с использованием денежных средств, хранящихся на брокерском или клиринговом счете.
  • Торговля за наличные не предполагает использования маржи, что означает, что торговля за наличные, как правило, более безопасна для брокеров, чем счета маржинальной торговли.
  • Обратной стороной торговли за наличные является меньший потенциал роста из-за отсутствия кредитного плеча.

Общие сведения о торговле за наличные

Торговля наличными — это просто покупка и продажа ценных бумаг с использованием наличных денег, а не заемного капитала или маржи. Большинство брокеров предлагают наличные торговые счета в качестве варианта счета по умолчанию. Поскольку маржа не предоставляется, эти счета намного проще открывать и поддерживать, чем маржинальные.

Отсутствие маржи делает эти счета неподходящими для большинства активных трейдеров.Однако долгосрочные инвесторы могут использовать эти счета в качестве стандартного варианта, поскольку они обычно не покупают ценные бумаги с маржой и не требуют быстрых торговых расчетов.

Датой расчетов считается день, когда транзакция считается завершенной и покупатель должен произвести полную оплату. Раньше для расчетов по сделкам с акциями, размещаемым на денежных счетах, требовалось до трех рабочих дней, но в 2017 году это положение было изменено на два дня. Рыночная терминология для расчетов: T + 2 — дата сделки плюс два рабочих дня.

Процесс расчета включает перевод ценных бумаг на счет покупателя и денежных средств на счет продавца. Правила, регулирующие денежные счета, содержатся в Положении T.

Особые соображения

Наиболее распространенные типы потенциальных нарушений, о которых следует знать инвестору, если речь идет о торговле за наличные:

  • Нарушение при ликвидации наличных денег : Нельзя покупать, если недостаточно денежных средств для покрытия этой сделки.Например, на торговом счете наличными имеется 5000 долларов наличных и 20 000 долларов, привязанных к акциям ABC. Инвестор покупает акции EFG на 10 000 долларов в понедельник и продает акции ABC на 10 000 долларов во вторник. Датой расчетов по акциям EFG является среда (T + 2), в это время должна быть произведена оплата в размере 10 000 долларов США. Доступные денежные средства по-прежнему составляют 5000 долларов, так как продажа акций ABC на 10000 долларов не будет завершена до четверга. Следовательно, инвестору не разрешат купить EFG на 10 000 долларов.
  • Фрирайд : Это еще одно нарушение, которое может коснуться денежного счета.Он запрещает инвесторам покупать и продавать ценные бумаги до оплаты их со своего денежного счета.
  • Нарушение добросовестности : Это происходит, когда на денежный счет покупается акция с невыплаченными средствами и ликвидируется перед расчетом. Например, у инвестора есть акции ABC на сумму 20 000 долларов, хотя остаток на денежном счете равен 0 долларам. Они продают акции ABC на сумму 10 000 долларов в понедельник, что принесет 10 000 долларов наличными при расчетах в среду. Во вторник инвестор покупает и продает акции XYZ на сумму 10 000 долларов.Это считается нарушением добросовестности, поскольку на счете изначально не было денег для покупки XYZ.

Преимущества и недостатки наличной торговли

Торговля за наличные не предполагает использования маржи, что означает, что они, как правило, более безопасны, чем счета для маржинальной торговли. Например, трейдер, который покупает акции на сумму 1000 долларов на денежном счете, может потерять только 1000 долларов, которые он инвестировал, тогда как трейдер, который покупает акции на сумму 1000 долларов с маржой, потенциально может потерять больше, чем их первоначальные инвестиции.Торговля наличными также экономит деньги трейдеров на процентных расходах, которые могут возникнуть при использовании маржинальных счетов.

Обратной стороной торговли за наличные является меньший потенциал роста из-за отсутствия кредитного плеча. Например, одна и та же долларовая прибыль на денежном счете и маржинальном счете может представлять разницу в процентной доходности, поскольку маржинальные счета требуют меньше денег.

Еще один потенциальный недостаток заключается в том, что на счетах наличных средств требуется внести средства, прежде чем их можно будет снова использовать, что в некоторых брокерских конторах может занять несколько дней.

Торговля за наличные и маржинальная торговля

На денежном счете все транзакции должны быть длинными позициями с доступными наличными деньгами. При покупке ценных бумаг на денежный счет инвестор должен внести денежные средства для расчета по сделке или продать существующую позицию за два рабочих дня вперед, чтобы высвободить необходимые средства. В этом отношении торговля за наличные довольно проста.

С другой стороны, маржинальный счет позволяет инвестору брать взаймы под стоимость активов на счете, чтобы купить новые позиции или продать в шорт.Инвесторы могут использовать маржу для увеличения своих позиций и получения прибыли как от бычьих, так и от медвежьих движений на рынке.

Маржа также может быть использована для снятия наличных в размере стоимости счета в форме краткосрочной ссуды. Для инвесторов, стремящихся увеличить свои позиции, маржинальный счет может быть очень полезным и рентабельным.

Когда создается маржинальный баланс (дебет), на непогашенный остаток взимается ежедневная процентная ставка, взимаемая фирмой. Эти ставки основаны на текущей основной ставке плюс дополнительная сумма, взимаемая кредитной фирмой.Этот показатель может быть довольно высоким. Более того, позиции с кредитным плечом увеличивают риск, а также потенциал роста.

Access Investing: Часто задаваемые вопросы | Морган Стэнли

РАСКРЫТИЕ ИНФОРМАЦИИ

Важная информация

Общий:

Упоминания «Morgan Stanley» повсюду относятся к Morgan Stanley Smith Barney LLC. Morgan Stanley является зарегистрированным брокером-дилером и консультантом по инвестициям.Ваш счет Morgan Stanley Access Investing («MSAI») является дискреционным консультативным счетом по инвестициям. Morgan Stanley несет ответственность за внедрение модельных портфелей в вашу учетную запись MSAI, а также за любые разумные ограничения, которые вы можете наложить.

Этот материал предоставляется только для информационных целей и не предназначен в качестве предложения или приглашения в отношении покупки или продажи любой ценной бумаги или другого финансового инструмента или участия в какой-либо торговой стратегии.

Morgan Stanley является членом SIPC.Это не банк. В соответствующих случаях Morgan Stanley заключает соглашения с банками и другими третьими сторонами для оказания помощи в предоставлении определенных продуктов и услуг, связанных с банковской деятельностью.

Различия между брокерскими и инвестиционными консультационными отношениями:

Вы должны понимать разницу между брокерскими и консультационными отношениями. При предоставлении вам брокерских услуг наши юридические обязательства перед вами регулируются Законом о ценных бумагах 1933 года, Законом о фондовых биржах 1934 года, правилами саморегулируемых организаций, таких как Регулирующий орган финансовой индустрии (FINRA), и законами штата о ценных бумагах, где применимо.При предоставлении вам консультационных услуг наши юридические обязательства перед вами регулируются Законом об инвестиционных консультантах 1940 года и применимыми законами штата о ценных бумагах. Эти последние консультативные обязательства регулируют наши требования к поведению и раскрытию информации, создавая юридический стандарт, который называется «фидуциарным» обязательством по отношению к вам. Пожалуйста, позвоните в службу поддержки, если у вас есть вопросы о ваших правах и наших обязательствах перед вами, включая объем наших обязательств по раскрытию информации о конфликтах интересов и действиям в ваших интересах.Чтобы получить дополнительные ответы на вопросы о различиях между нашими консультационными и брокерскими услугами, посетите наш веб-сайт по адресу http://www.morganstanley.com/ourcommitment/ или свяжитесь с нами по телефону +1 (866) 866-7426.

Глобальный инвестиционный комитет Morgan Stanley:

Глобальный инвестиционный комитет Morgan Stanley Wealth Management дает рекомендации по распределению активов посредством создания и поддержки инвестиционных моделей, называемых GIC Asset Allocation Models.Модели распределения активов GIC имеют как стратегическое распределение (стремление максимизировать отдачу в долгосрочной перспективе), так и тактическое распределение (стремление максимизировать отдачу за более короткий период). Рекомендации по распределению активов в моделях распределения активов GIC используются в качестве основы для модельных портфелей, предлагаемых в программе MSAI. Затем инвестиционная команда Morgan Stanley выбирает и инвестирует конкретные паевые инвестиционные фонды и фонды, торгуемые на бирже, которые составляют модельный портфель, на вашем отдельно управляемом счете в программе MSAI, с учетом ваших конкретных финансовых потребностей и ситуации, вашей терпимости к риску и с учетом всех наложенных разумных инвестиционных ограничений. тобой.

GIC была образована в августе 2009 года и в настоящее время состоит из высокопоставленных специалистов из Morgan Stanley и ее дочерней компании Morgan Stanley & Co. LLC.

Модели распределения активов GIC недоступны для непосредственного внедрения в рамках консультационных услуг по инвестициям и не должны рассматриваться как рекомендация какой-либо консультационной службы по инвестициям Morgan Stanley. Модели распределения активов GIC не представляют собой фактическую торговлю или какой-либо тип счета или какой-либо тип инвестиционных стратегий, и никаких комиссий или других расходов (например,грамм. комиссии, наценки, уценки, консультационные услуги, расходы фонда), связанные с фактической торговлей или счетами, отражены в моделях распределения активов GIC, которые, если их объединить в течение нескольких лет, снизят доходность. Эффективность моделей распределения активов GIC не должна рассматриваться как отражение эффективности счетов, управляемых Morgan Stanley, и поскольку модели распределения активов GIC сами по себе не подлежат инвестированию, среди прочего, эффективность вашего аккаунта в программе MSAI может существенно отличаться. .

Используемая нами информация:

Наш расчет прогнозируемой гипотетической эффективности частично основан на информации, предоставленной вами, включая информацию об активах, хранящихся на одном или нескольких ваших счетах Morgan Stanley и ваших счетах, хранящихся в другом месте, а также на некоторых сторонних источниках, которые, по мнению Morgan Stanley, являются надежный. Morgan Stanley не дает никаких гарантий и не делает никаких заявлений относительно точности, полноты или своевременности данных, предоставленных такими сторонними источниками, и не несет ответственности за какой-либо ущерб, связанный с такими данными.

Morgan Stanley не будет проверять какие-либо внешние активы или информацию о счетах. Информация, содержащаяся в данном документе, регулируется и не заменяет собой подтверждения сделок и выписки со счета, которые вы получаете от нас и / или вашего внешнего хранителя. Значения, указанные в вашей официальной выписке по счету, могут отличаться от значений, отраженных, среди прочего, из-за различных методов отчетности, задержек, рыночных условий и перерывов в работе. Если есть расхождения между вашей официальной выпиской по счету и этой информацией, полагайтесь на свою официальную выписку по счету.

Информация о внешней учетной записи, используемая для проведения этого анализа, была предоставлена ​​вами. Эта информация, а также информация о вашей учетной записи Morgan Stanley в данном анализе является приблизительной и подлежит обновлению, исправлению и другим изменениям. Мы не обязаны уведомлять вас об изменении информации.

Рекомендации по стратегии инвестиционной модели

Мы попросим вас предоставить нам информацию о ваших характеристиках, включая указанную вами инвестиционную цель и толерантность к риску, а также определенную дополнительную информацию, такую ​​как ваш возраст, ваше финансовое положение, сумму, которую вы собираетесь внести изначально и на постоянной основе. для пополнения счета и других счетов и активов, которыми вы владеете в Morgan Stanley или в сторонних финансовых учреждениях.На основе этой информации мы также назначим дополнительные атрибуты, если это применимо, например ликвидность и временной горизонт. Вместе эта информация создает полный инвестиционный профиль вашей учетной записи, который мы называем вашим «Профилем инвестора». На основе вашего профиля инвестора и рекомендаций GIC по рынку наш собственный алгоритм порекомендует стратегию инвестиционной модели, которая, по нашему мнению, лучше всего соответствует вашей инвестиционной цели, устойчивости к риску и финансовым потребностям. Вы можете принять нашу рекомендацию или выбрать другую стратегию инвестиционной модели для своей учетной записи.

Как мы рассчитываем доходность в вашей учетной записи программы MSAI:

Помимо прогнозируемой гипотетической производительности, вам будут доступны фактические отчеты о производительности для вашей учетной записи в программе MSAI. Фактическая доходность включает все денежные средства и их эквиваленты, взвешена по времени, рассчитана в годовом исчислении для периодов времени более одного года и включает реализованную и нереализованную прибыль и убытки от прироста капитала, а также реинвестирование дивидендов, процентов и доходов. Прошлые результаты не являются показателем или гарантией будущих результатов .

Инвестиционная прибыль означает сочетание полученного дохода и увеличения или уменьшения общей стоимости портфеля, за исключением чистых взносов и изъятий, за отчетный период.

Чистые взносы / снятия означает чистую стоимость денежных средств и ценных бумаг, внесенных на счет или снятых со счета в течение отчетного периода. Чистые взносы и изъятия могут включать консультационные сборы для консультативных счетов.

Доходность, взвешенная по времени означает расчет доходности, который измеряет эффективность инвестиций портфеля за отчетный период. Взвешенные по времени возвраты не включают влияние вкладов и снятий клиентов и, следовательно, могут не отражать фактическую доходность, полученную клиентом. Доходность, взвешенная по времени, изолирует инвестиционные действия, ее можно сравнить с эталонными показателями и использовать для оценки работы менеджера.

Прогнозируемые результаты производительности с использованием моделирования Монте-Карло:

ВАЖНО: Упомянутые выше прогнозы и другая информация, касающаяся вероятности различных результатов инвестирования, носят гипотетический характер, не отражают никаких фактических результатов инвестирования и не являются показателем или гарантией будущих результатов.

Моделирование Монте-Карло обеспечивает прогнозируемую гипотетическую эффективность выбранной вами инвестиционной стратегии. Используя предположения GIC по рынку капитала, график Монте-Карло показывает общую прогнозируемую производительность вашего портфеля на вашем временном горизонте по ряду возможных результатов. Чтобы сформулировать наши предположения о рынке капитала, мы смотрим на прошлые показатели соответствующих индексов, которые используются в качестве прокси для каждого из классов активов, которые будут инвестированы в ваш портфель.

Мы строим график на основе информации, которую вы нам сообщили: ваших первоначальных и текущих сумм взносов, непредвиденных сумм, а также, если применимо, информации о ваших счетах Morgan Stanley и счетах, которые вы открываете в других финансовых учреждениях.

Целей без выхода на пенсию —

Мы предполагаем, что вы будете продолжать вносить взносы в свой аккаунт Access Investing и другие аккаунты до конца временного горизонта вашей цели.

Мы предполагаем, что ваши регулярные взносы начнутся немедленно.Мы также применяем постоянный уровень инфляции к вашим текущим взносам (исключая любые непредвиденные доходы). Чтобы упростить задачу, наш прогноз предполагает, что все ваши инвестиции, включая любые другие учетные записи, которые вы указали, инвестируются в соответствии с вашей текущей инвестиционной моделью. Мы также предполагаем, что вы не собираетесь снимать средства до установленной даты.

Мы запускаем это моделирование тысячи раз, используя разные нормы прибыли, чтобы спрогнозировать, какие результаты будут наиболее вероятными.На графике представлены ожидаемые результаты для нескольких сценариев, от «Неблагоприятных рыночных условий» (вероятность 85%) до «Благоприятных рыночных условий» (вероятность 15%). Сплошная центральная линия представляет потенциальный результат ваших инвестиций в «средних рыночных условиях» (вероятность 50%). Общая прогнозируемая сумма, показанная над графиком, соответствует сценарию «Средние рыночные условия».

Кроме того, прогнозы на первый год показаны с шагом в несколько лет, определяемым моментом времени в течение календарного года, когда представлен график.Все последующие прогнозы показаны с шагом в год. Первая точка на диаграмме отражает заявленный вами первоначальный взнос на ваш счет Access Investing (если вы еще не пополнили свой счет) или текущую рыночную стоимость вашего счета Access Investing (если вы пополнили свой счет). Показанное значение также будет включать любые другие аккаунты, о которых вы нам сообщили. Каждая последующая точка на графике отражает прогнозируемую стоимость ваших активов на 1 января соответствующего года. Последняя точка на графике соответствует началу прошлого года вашей цели.Это не гарантия, а оценка с учетом предоставленной вами информации и анализа, приведенного выше.

Пенсионных целей —

Более 5 лет после выхода на пенсию

Мы предполагаем, что вы продолжите вносить свои текущие взносы в свой аккаунт Access Investing и другие пенсионные счета в течение всех оставшихся месяцев до выхода на пенсию. Если вы указали, что ваша цель включает вашего партнера, мы предполагаем, что ваши налогооблагаемые взносы будут продолжаться до тех пор, пока один из вас не уйдет на пенсию.На этом этапе мы будем предполагать, что вы продолжите вносить налогооблагаемые взносы только в том случае, если ваш оставшийся доход превышает ваш целевой пенсионный доход. Предполагается, что налоговые льготы в IRA будут продолжаться до тех пор, пока вы не выйдете на пенсию, независимо от того, когда ваш партнер уйдет на пенсию. Прогнозы предполагают, что ваши взносы в IRA не будут превышать применимые годовые лимиты взносов в IRA.

Мы предполагаем, что ваши регулярные взносы начнутся немедленно. Мы также применяем постоянный уровень инфляции к этим текущим взносам (исключая любые непредвиденные доходы).Затем мы складываем эти инвестиции и прогнозируем, как они потенциально могут расти со временем, пока вы (или вы и ваш партнер) не выйдете на пенсию. Чтобы упростить задачу, наш прогноз предполагает, что все ваши инвестиции, включая любые другие учетные записи, которые вы указали, инвестируются в соответствии с вашей текущей инвестиционной моделью. Мы также предполагаем, что вы не собираетесь снимать средства до тех пор, пока не выйдете на пенсию (или пока один из вас не уйдет на пенсию, в случае цели для вас и вашего партнера).

Мы запускаем это моделирование тысячи раз, используя разные нормы прибыли, чтобы спрогнозировать, какие результаты будут наиболее вероятными.На графике представлены ожидаемые результаты для нескольких сценариев, от «Неблагоприятных рыночных условий» (вероятность 85%) до «Благоприятных рыночных условий» (вероятность 15%). Сплошная центральная линия представляет потенциальный результат ваших инвестиций в «средних рыночных условиях» (вероятность 50%). Общая прогнозируемая сумма, показанная над графиком, соответствует сценарию «Средние рыночные условия» на момент вашего выхода на пенсию или, если вы указали, что у вашей цели есть партнер, когда и вы, и ваш партнер вышли на пенсию.

Кроме того, прогнозы на первый год показаны с шагом в несколько лет, определяемым моментом времени в течение календарного года, когда представлен график. Все последующие прогнозы показаны с шагом в год. Первая точка на графике отражает заявленный вами первоначальный взнос на ваш счет Access Investing (если вы еще не пополнили свой счет) или текущую рыночную стоимость вашего счета Access Investing (если вы пополнили свой счет). Указанная стоимость также будет включать любые другие пенсионные накопления, о которых вы нам сообщили.Каждая последующая точка на графике отражает прогнозируемую стоимость ваших пенсионных активов на 1 января соответствующего года. Последняя точка на диаграмме соответствует началу года, когда вы (или вы и ваш партнер, если применимо) выходите на пенсию.

В течение 5 лет после выхода на пенсию

По мере приближения к пенсии (вы или ваш партнер, если применимо, выходите на пенсию в течение 5 лет), прогнозы расширяются, чтобы отобразить период просадки баланса вашего портфеля — период времени от вашего выхода на пенсию до конца возраста анализа (последняя точка на график).Возраст конца анализа представляет собой предполагаемую продолжительность жизни. Этот возраст рассчитывается динамически на основе показателей смертности, публикуемых Управлением социального обеспечения, и со временем может меняться.

Часть графика с проседанием показывает, как ваши прогнозируемые пенсионные расходы могут повлиять на прогнозируемый баланс вашего портфеля в период вашего выхода на пенсию. Мы предполагаем, что в течение периода использования средств ваш портфель останется инвестированным, и периодические взносы в ваш план больше не поступят.

Мы предполагаем, что в начале каждого года вы будете снимать со своего пенсионного счета сумму, равную сумме вашего целевого пенсионного дохода, за вычетом расчетных пособий по социальному обеспечению, вашего пенсионного дохода и расчетных налогов, которые будут понесены при ликвидации. ваше портфолио. В целях прогнозирования мы предполагаем, что эти цифры будут расти при постоянном уровне инфляции, но рассчитываем, что вы будете обновлять этот показатель ежегодно, если эта информация изменится.

На пенсии

После того, как вы (и ваш партнер, если применимо) выйдете на пенсию, прогнозы продолжат отображать период просадки баланса вашего портфеля — период времени между текущим месяцем и концом периода анализа (последняя точка на графике).Возраст конца анализа представляет собой предполагаемую продолжительность жизни. Этот возраст рассчитывается динамически на основе показателей смертности, публикуемых Управлением социального обеспечения, и со временем может меняться.

Часть графика с проседанием показывает, как ваши прогнозируемые пенсионные расходы могут повлиять на прогнозируемый целевой баланс в период вашего выхода на пенсию. Мы предполагаем, что в течение периода использования средств ваш портфель останется инвестированным, и периодические взносы в ваш план больше не поступят.

Мы предполагаем, что в начале каждого года вы будете снимать со своего пенсионного счета сумму, равную сумме вашего целевого пенсионного дохода, за вычетом расчетных пособий по социальному обеспечению, вашего пенсионного дохода и расчетных налогов, которые будут понесены при ликвидации. ваше портфолио. В целях прогнозирования мы предполагаем, что эти цифры будут расти при постоянном уровне инфляции, но рассчитываем, что вы будете обновлять этот показатель ежегодно, если эта информация изменится.

Общий

Прогноз Монте-Карло не отражает эффективность реального портфеля, инвестиций или счета.Он отражает фактические исторические показатели выбранных индексов в режиме реального времени за определенный период времени, представляя текущие стратегические распределения GIC. Расчет эффективности этих текущих стратегических распределений предполагает реинвестирование дивидендов и процентов по стоимости чистых активов без налогов, а также предполагает ежегодную «ребалансировку» взвешивания контрольных показателей класса активов до текущего стратегического распределения. Эффективность этого гипотетического модельного портфеля, вероятно, будет отличаться от ваших реальных инвестиций в ваш счет.

Историческая информация о риске и доходности, используемая в моделировании Монте-Карло, включает оценочную доходность класса активов, основанную на средневзвешенном значении фактической доходности соответствующих индексов, которые являются репрезентативными для каждого такого класса активов.

Перспективные допущения рынка капитала, используемые в моделировании Монте-Карло, установлены Глобальным инвестиционным комитетом (GIC) Morgan Stanley. Прогнозируемые результаты деятельности отражают вычет годового гонорара за консультационные услуги в размере 30 базисных пунктов .Другие комиссии и расходы, в том числе связанные с вашими инвестициями в паевые инвестиционные фонды и биржевые фонды, не отражаются в этих прогнозируемых результатах деятельности или других расходах. Если бы результаты отражали эти затраты, гипотетическая прогнозируемая производительность была бы ниже.

Моделирование

Монте-Карло используется для демонстрации того, как изменение нормы прибыли каждый год может повлиять на ваши результаты. Моделирование методом Монте-Карло вычисляет результаты вашей стратегии, выполняя ее много раз, каждый раз используя другую последовательность результатов.Некоторые последовательности возвратов дадут вам лучшие результаты, а некоторые — худшие. Эти многочисленные испытания дают ряд возможных результатов: некоторые успешные (вы бы достигли всех своих целей) и некоторые неудачные (вы не достигли бы всех своих целей). Процент успешных испытаний отображается как вероятность того, что ваша стратегия со всеми лежащими в ее основе предположениями может быть успешной. Результаты с использованием моделирования Монте-Карло показывают вероятность того, что событие может произойти, а также вероятность того, что оно может не произойти.При анализе этой информации обратите внимание, что анализ не принимает во внимание фактические рыночные условия, которые могут серьезно повлиять на результат ваших целей в долгосрочной перспективе.

Никакая инвестиционная стратегия или распределение не могут устранить риск или гарантировать результаты инвестиций. Важно помнить, что будущую доходность невозможно предсказать с уверенностью и что инвестиции, которые могут обеспечить более высокую доходность, обычно подвержены более высокому риску и изменчивости.

Фактическая доходность инвестиций может значительно меняться со временем.Это включает в себя потенциальную потерю основной суммы ваших инвестиций. При принятии решений о распределении активов с использованием данных о прогнозируемых инвестиционных показателях, основанных на предполагаемых нормах доходности индексов, вам следует внимательно учитывать несколько важных факторов: Индексы иллюстрируют инвестиционную эффективность инструментов, которые имеют определенные схожие характеристики и предназначены для отражения широких сегментов класса активов. Индексы не отражают фактическую или гипотетическую эффективность каких-либо конкретных инвестиций, включая отдельные ценные бумаги в составе индекса.

Хотя некоторые индексы можно воспроизвести, напрямую инвестировать в индекс невозможно. Важно помнить, что инвестиционная эффективность индекса не отражает вычетов на инвестиционные сборы, расходы или сборы, которые могут применяться при инвестировании в ценные бумаги и финансовые инструменты, такие как комиссии, сборы за инвестиционные консультации, объем продаж, расходы по фондам или другие применимые сборы.

Еще один важный фактор, который следует учитывать при рассмотрении исторической и прогнозируемой доходности индексов, заключается в том, что риск потери стоимости определенного актива, такого как акция, облигация или доля паевого инвестиционного фонда, отличается от , и не соответствует, риск потери в широком индексе класса активов.В результате инвестиционная эффективность индекса не будет такой же, как инвестиционная эффективность конкретного инструмента, включая тот, который содержится в индексе. Такое возможное отсутствие «корреляции эффективности инвестиций» может также относиться к будущему конкретного инструмента относительно индекса. По этим причинам окончательное решение об инвестировании в конкретные инструменты не должно основываться на ожиданиях того, что историческая или прогнозируемая доходность индексов будет такой же, как и доходность для конкретных сделанных инвестиций.

Предполагаемые показатели эффективности:

Предоставленная вами информация о ваших активах, финансовых целях и личной ситуации является ключевыми предположениями для расчетов и прогнозов в этом материале. Финансовые обстоятельства, потребности и допустимые риски у каждого человека различны. Гипотетическая прогнозируемая прибыль или доход, полученный MSAI, основывается на информации, которую вы нам предоставили, сделанных вами предположениях и других предположениях, сделанных Morgan Stanley, указанных здесь.Пожалуйста, внимательно ознакомьтесь со всей информацией, чтобы убедиться, что она верна и полна, прежде чем принимать рекомендуемую инвестиционную модель. Даже небольшие изменения в предположениях могут существенно повлиять на результаты, представленные в этом материале. Предоставляемую вами информацию следует периодически проверять и обновлять при изменении информации или ваших обстоятельств. Morgan Stanley не несет ответственности и не обязан отслеживать или обновлять этот материал в будущем, если вы прямо сейчас не обязуетесь сделать это с вашей стороны.

Финансовые прогнозы, доходность, риск, инфляция и другие допущения могут использоваться в качестве основы для иллюстраций в MSAI. Их не следует рассматривать как гарантию будущих результатов или гарантию достижения общих финансовых целей. Во всех результатах используются упрощающие оценки и допущения. Ни один инструмент не может точно предсказать будущее, исключить риски или гарантировать результаты инвестиций. Поскольку доходность инвестиций, инфляция, налоги и другие экономические условия отличаются от предположений, используемых инструментом анализа инвестиций MSAI, ваши фактические результаты будут отличаться (возможно, значительно) от представленных здесь.

Предполагаемые нормы прибыли, используемые в MSAI, не отражают каких-либо конкретных инвестиций и не включают какие-либо сборы или расходы, которые могут быть понесены при инвестировании в определенные продукты. Фактическая доходность от конкретных инвестиций может быть больше или меньше, чем доходность, используемая в MSAI. Предположения о доходности частично основаны на исторических нормах доходности индексов ценных бумаг, которые служат заменой для широких классов активов. Невозможно напрямую инвестировать в индекс. Более того, разные прогнозы могут выбирать разные индексы в качестве прокси для одного и того же класса активов, тем самым влияя на доходность этого класса активов.Результаты MSAI могут отличаться в зависимости от использования и со временем.

Глобальный инвестиционный комитет Morgan Stanley определяет модели распределения активов GIC частично на основе своих предположений о рынке капитала. Для получения дополнительной информации о процессе Глобального инвестиционного комитета и соответствующих рыночных предположениях, пожалуйста, перейдите по ссылке: Исходные данные для распределения активов GIC

При прогнозировании стоимости вашего счета с течением времени собственная аналитика Morgan Stanley учитывает инфляцию. Номинальная стоимость, не скорректированная на инфляцию, позволяет нам спрогнозировать стоимость вашего счета на будущую дату, поскольку они включают влияние инфляции.

Инфляция — это изменение цен на товары и услуги во времени. По мере роста цен покупательная способность или количество товаров и услуг, которые вы можете получить за единицу денег, снижается.

Хотя это ценный показатель, также важно понимать текущую покупательную способность ваших активов сегодня или в реальном выражении. Реальные значения называются скорректированными на инфляцию, поскольку они исключают влияние инфляции с течением времени.

Для целей выхода на пенсию и увеличения благосостояния все прогнозируемые значения, включая непредвиденные доходы, даны в реальном выражении, даже если вы не планируете выходить на пенсию или выходить из своего портфеля в течение многих лет.Это связано с тем, что вам легче понять прогнозируемый пенсионный доход и остаток на счете в контексте того, что он может купить вам в сегодняшних долларах.

Для целей «Купить автомобиль», «Купить дом», «Сохранить на свадьбу», «Начать бизнес», «Образование» и «Индивидуальная покупка» все прогнозируемые значения выражены в номинальном выражении. Для всех этих типов целей вы будете определять будущую дату, к которой вы хотите получить определенную сумму денег. Решая, сколько денег вам может понадобиться, вы должны учитывать, что то, что вы хотите, может стоить вам дороже в будущем.

Налоговые ставки и прочие допущения:

Повышение благосостояния и другие типы целей

Пенсионный — предпенсионный

Выход на пенсию — После выхода на пенсию

Эффективная ставка налога на прибыль

32%

22%

Ставка налога на краткосрочный прирост капитала

32%

22%

Ставка налога на долгосрочный прирост капитала

15%

Уровень инфляции

1.75%


Гипотетическая, прогнозируемая производительность и ее ограничения:

Любая прогнозируемая прибыль или упомянутый доход основаны на определенных рыночных прогнозах, действующих только на сегодняшний день, и могут измениться в любое время. Такие прогнозируемые доходы и доход являются гипотетическими, не отражают фактических результатов инвестиций и не являются гарантией будущих результатов. Они упоминаются только в иллюстративных целях. Morgan Stanley не представляет и не гарантирует, что прогнозируемая прибыль или упомянутый доход будут или могут быть достигнуты.

Гипотетическим результатам производительности присущи ограничения. Часто существуют большие различия между гипотетической эффективностью и фактическими результатами, достигнутыми впоследствии в результате какого-либо конкретного распределения активов или торговой стратегии. Гипотетические результаты эффективности не отражают инвестиционную эффективность реальных портфелей, торгуемых по определенной стратегии, и обычно разрабатываются с учетом преимуществ ретроспективного анализа и создаются на основе определенных предположений о краткосрочных и долгосрочных прогнозах риска и доходности для классов активов и глобальных экономические перспективы.Мы не делаем никаких заявлений и не даем никаких гарантий относительно разумности сделанных предположений или того, что все предположения, использованные для построения этой прогнозируемой производительности, были заявлены или полностью учтены. В той степени, в которой сделанные допущения не отражают фактические условия, иллюстративная ценность гипотетических прогнозируемых показателей будет уменьшаться. Показанная прогнозируемая производительность может меньше или больше компенсировать влияние фактических рыночных условий и других факторов, таких как расходы. Он не может учитывать все факторы, связанные с риском, включая влияние финансового риска в реальной торговле или способность противостоять убыткам или придерживаться определенной торговой стратегии перед лицом торговых убытков.Существует множество других факторов, связанных с рынками в целом или с реализацией какой-либо конкретной торговой стратегии, которые нельзя полностью учесть при подготовке гипотетических результатов производительности, и все они могут отрицательно повлиять на фактические результаты торговли. Например, риск потери стоимости конкретной ценной бумаги, такой как акция или облигация, не то же самое, что и риск потери в индексе широкого рынка, и не соответствует ему. Таким образом, эта прогнозируемая прибыль или доход не могут быть значимым инструментом для определения того, как на самом деле будет работать стратегия.Точно так же торговля определенными типами ценных бумаг, такими как международные и развивающиеся рынки, высокодоходные и деривативы, может иметь уникальные торговые риски. В результате историческая доходность индекса не будет такой же, как историческая доходность конкретной ценной бумаги, включая ту, которая содержится в индексе. Это отсутствие «корреляции волатильности», вероятно, продолжит применяться к будущим доходам конкретной ценной бумаги по отношению к индексу.

Как мы рассчитываем статус вашей цели:

Общий статус вашей цели оценивает текущую вероятность того, что ваша цель достигнет своих целей.Мы можем измерить ваш прогресс в достижении поставленной цели двумя способами. Для достижения цели выхода на пенсию мы смотрим на вашу вероятность достижения целевого пенсионного дохода и вашу вероятность получения основного пенсионного дохода. Для всех других типов целей мы оцениваем статус вашей цели на основе вашей вероятности успеха.

Мы проводим моделирование методом Монте-Карло, чтобы рассчитать вероятность того, что ваш портфель будет работать достаточно хорошо для достижения вашей целевой суммы, исходя из средней рыночной производительности.Для достижения цели выхода на пенсию мы также предлагаем вам вторую, более консервативную вероятность успеха, рассматривая более низкий доход, который позволит покрыть только основные расходы, такие как жилье и питание, когда вы на пенсии. Мы называем это вашим «основным» пенсионным доходом, который мы определяем в Обзоре потребительских расходов, подготовленном Бюро статистики труда США, как процент от вашего целевого пенсионного дохода.

Ваш целевой статус выхода на пенсию будет разбит на основе следующих критериев:

Статус цели

Вид дохода

Вероятность успеха

На ходу — должно соответствовать ВСЕ из следующих критериев

Essential

90% или больше

Несущественное

70% или больше

Off Track — соответствует ЛЮБЫМ из следующих критериев

Essential

Менее 80%

Несущественное

Менее 50%

Почти готово — не соответствует критериям «Не по плану» или «В пути»

Статус цели

Вероятность успеха

На ходу

55% или больше

Почти там

От 40% до 54% ​​

Внедорожник

Менее 40%

Morgan Stanley не представляет и не гарантирует, что вы достигнете своей целевой суммы или что прогнозируемая прибыль или упомянутый доход могут или будут достигнуты.

Как мы рассчитываем ваш целевой пенсионный доход для достижения пенсионной цели:

Чтобы рекомендовать целевой пенсионный доход для достижения вашей пенсионной цели, сначала мы берем указанный вами текущий годовой доход и рассчитываем, сколько вы могли бы заработать до пенсионного возраста, используя исторические данные о росте дохода из Центра экономики, политики и исследований США. . Затем мы получаем представление о том, сколько вы, вероятно, потратите на пенсии, глядя на данные из U.S. Обследование потребительских расходов Бюро статистики труда. Мы используем эту информацию для определения вашего целевого пенсионного дохода.

Общие риски инвестирования:

Возврат и основная стоимость инвестиций будут колебаться и при выкупе могут стоить больше или меньше их первоначальной стоимости. Инвестиции не застрахованы FDIC или не гарантированы банком, и инвесторы могут потерять деньги. Нет никакой гарантии, что прошлые результаты или информация, относящаяся к доходности, волатильности, надежности стиля и другим атрибутам, будут предсказывать будущие результаты.Стоимость акций инвестора в любом фонде будет колебаться и при выкупе может стоить больше или меньше затрат инвестора.

Любой тип непрерывного или периодического инвестиционного плана не обеспечивает прибыль и не защищает от убытков на падающих рынках. Поскольку такой план предполагает непрерывное инвестирование в ценные бумаги независимо от колебания уровня цен на такие ценные бумаги, инвестор должен учитывать свои финансовые возможности для продолжения покупок в периоды низких цен.

Следует отметить, что инвестирование в финансовые инструменты сопряжено с вероятностью убытков и что акцент на доходность выше рыночной подвергает портфель риску выше среднего. Стремление к производительности не гарантируется и зависит от рыночных условий. Инвестиции с высокой волатильностью могут быть подвержены внезапному и значительному падению стоимости, и при реализации могут возникнуть большие убытки, которые могут быть равны инвестированной сумме.

Распределение активов, диверсификация и ребалансировка не гарантируют прибыль и не защищают от убытков.Стратегия ребалансировки может иметь потенциальные налоговые последствия. Пожалуйста, проконсультируйтесь со своим налоговым консультантом, прежде чем внедрять такую ​​стратегию.

Недиверсификация относится к портфелю, который содержит концентрированное или ограниченное количество ценных бумаг, снижение стоимости этих инвестиций приведет к снижению общей стоимости портфеля в большей степени, чем менее концентрированный портфель. Портфели, которые инвестируют большой процент активов только в один отраслевой сектор (или только в несколько секторов), более уязвимы к колебаниям цен, чем портфели, которые диверсифицируются между широким кругом секторов.

Стоимость и инвестирование роста также несут риски. Инвестиции в стоимость связаны с риском того, что рынок может не признать, что ценные бумаги недооценены, и что они могут не оцениваться так, как ожидалось. Инвестиции в рост не гарантируют прибыль или исключают риски. Акции этих компаний могут иметь относительно высокую оценку. Из-за такой высокой оценки инвестиции в акции роста могут быть более рискованными, чем вложения в компанию с более скромными ожиданиями роста.

Риски, связанные с инвестированием в паевые инвестиционные фонды и биржевые фонды (ETF):

Пожалуйста, обратитесь к брошюре по форме программы MSAI ADV для объяснения комиссий и сборов, которые будут применяться к вашим инвестициям в паевые инвестиционные фонды и ETF.

Все фонды продаются по проспекту эмиссии, который содержит более полную информацию о фонде. Как и в случае любого инвестирования в фонд, вы должны тщательно рассмотреть инвестиционные цели, риски, сборы и расходы фондов перед инвестированием.Кроме того, проспект каждого фонда содержит такую ​​информацию и другую информацию о фонде. Проспекты и текущие данные о деятельности доступны на нашем веб-сайте www.morganstanley.com.

Нет никакой гарантии, что паевой инвестиционный фонд достигнет своей инвестиционной цели. Фонды подвержены рыночному риску, который представляет собой вероятность того, что рыночная стоимость ценных бумаг, принадлежащих фонду, снизится и, следовательно, стоимость паев фонда может быть меньше той, которую вы за них заплатили.Соответственно, вы можете потерять деньги, инвестируя в паевой инвестиционный фонд. Способность каждого фонда достичь своей инвестиционной цели зависит от точности анализа управляющим фондом макроэкономических тенденций и оценок классов активов, а также его способности выбирать соответствующий набор базовых ценных бумаг. Существует риск того, что оценки и предположения управляющего фондом относительно макроэкономических тенденций, оценок классов активов и выбранных базовых ценных бумаг могут оказаться неверными с учетом фактических рыночных условий.

Инвестиции в биржевой фонд (ETF) связаны с рисками, аналогичными рискам инвестирования в широкий портфель долевых ценных бумаг, обращающихся на бирже на соответствующем рынке ценных бумаг, например, колебания рынка, вызванные такими факторами, как экономические и политические события, изменения процентных ставок и предполагаемые тенденции цен на акции. Инвестирование в международный ETF также связано с определенными рисками и соображениями, которые обычно не связаны с инвестированием в ETF, который инвестирует в ценные бумаги U.С. вопросы, такие как политические, валютные, экономические и рыночные риски. Эти риски усиливаются в странах с формирующимися рынками, и тем более на пограничных рынках, поскольку в этих странах могут быть относительно нестабильные правительства и менее устоявшиеся рынки и экономика. Для уточнения деталей и более подробного объяснения возможных рисков, связанных с ETF, обратитесь к копии проспекта ETF. Инвестиции в секторы могут быть более нестабильными, чем диверсификация во многих отраслях. Доходность инвестиций и основная стоимость инвестиций в ETF будут колебаться, поэтому акции ETF инвестора (Creation Units), в случае продажи или при продаже, могут стоить больше или меньше первоначальной стоимости.ETF могут быть погашены только в размере единицы создания через Уполномоченного участника и не подлежат индивидуальному погашению для фонда.

Инвестиции в фонд денежного рынка не застрахованы и не гарантированы Федеральной корпорацией страхования депозитов или любым другим государственным учреждением. Хотя Фонд стремится сохранить стоимость ваших инвестиций на уровне 1,00 доллара за акцию, инвестируя в фонд, можно потерять деньги.

Пенсионные счета:

Индивидуальным пенсионным счетам и другим клиентам пенсионных планов, которые участвуют в консультационных программах Morgan Stanley, может быть запрещено покупать инвестиционные продукты, управляемые аффилированными лицами Morgan Stanley.

Активы, соответствующие критериям налогообложения и отсроченным налогам:

Если ваш текущий портфель содержит активы, квалифицированные или отложенные по налогам в соответствии с Налоговым кодексом, вы должны учитывать налоговые последствия любого изъятия портфеля из таких сумм, в отличие от полностью облагаемых налогом счетов, с вашим налогом и / или юрисконсульт (ы). Вообще говоря, снятие сумм, подлежащих налогообложению или отложенных по налогам, может привести к возникновению налоговых обязательств, если бы такие обязательства не существовали, если бы суммы были сняты с налогооблагаемого счета.Кроме того, (а) налоговые штрафы могут возникать, если такие активы изымаются до достижения возраста 59½ лет, (б) такие изъятия могут иметь пагубные последствия для конкретных стратегий налогового планирования (например, «72 (t) платежи»), и (в) определенные квалифицированные или отложенные по налогам активы имеют право или получают особый режим после вывода (например, режим чистого нереализованного прироста стоимости, право на пролонгацию). Эффективность счетов, управляемых налогами, вероятно, будет отличаться от показателей счетов, управляемых без налогообложения.

Morgan Stanley не предоставляет юридических, налоговых или бухгалтерских консультаций.В свете вышеизложенного мы настоятельно рекомендуем вам проконсультироваться со своим налоговым и / или юридическим консультантом в связи с этим материалом и любыми выводами, которые вы делаете из своего портфеля.

Мониторинг вашего аккаунта:

После того, как вы примете рекомендованную нами модель инвестирования и активы вашей учетной записи будут инвестированы, мы будем периодически отслеживать эффективность вашей учетной записи. Мы считаем, что программа управления инвестициями не заканчивается первоначальным выбором стратегии.Периодическая оценка и мониторинг вашей учетной записи и ваших долгосрочных инвестиционных целей помогут вам периодически вносить корректировки. Morgan Stanley также будет предоставлять вам периодические отчеты, показывающие эффективность вашей учетной записи.

Размещение и ребалансировка активов:

Распределение активов относится к тому, как ваши инвестиции диверсифицируются по разным классам активов, таким как акции, облигации, денежные средства и альтернативные инвестиции.

Ребалансировка описывает дисциплину продажи активов и покупки других, чтобы соответствовать целевым весам модели распределения активов.Поскольку активы увеличиваются и уменьшаются в стоимости с течением времени, процентные суммы активов, вложенных в каждый класс, будут иметь тенденцию отличаться от их первоначальных целевых весов.

Эффективность класса активов в портфеле зависит от распределения ценных бумаг внутри класса активов и от веса или процента класса активов в этом портфеле. Возможность потери портфеля усугубляется на нисходящем рынке. Хорошо диверсифицированный портфель менее уязвим на падающем рынке.

Предположения о гипотетической доходности класса активов, использованные в MSAI, основаны на том, что, по мнению GIC Morgan Stanley, является обоснованной оценкой факторов, влияющих на доходность рынка капитала и исторических взаимосвязей. Как и в случае с любой другой дисциплиной прогнозирования, допущения и исходные данные, лежащие в основе процесса прогнозирования Morgan Stanley GIC, могут или могут не согласовываться или отражать индивидуальный инвестиционный горизонт каждого инвестора, устойчивость к риску, перспективы рынков капитала и мировоззрение. По этим причинам, а также потому, что методы прогнозирования сложны, инвесторы должны помнить, что распределение активов, диверсификация и ребалансировка не гарантируют прибыль и не защищают от убытков на падающем рынке.

Программа банковских вкладов:

В рамках программы банковских вкладов остатки денежных средств на счетах в Morgan Stanley автоматически переводятся на депозитные счета, застрахованные FDIC, в Morgan Stanley Bank, NA и / или Morgan Stanley Private Bank, National Association , каждый из которых является национальным банком, членом FDIC и аффилированным лицом Morgan Stanley Smith Barney LLC. Подробная информация о федеральном страховании вкладов доступна на сайте FDIC (https: // www.fdic.gov/deposit/deposits/). Остатки денежных средств обычно включают неинвестированные денежные средства на счете (ах) клиента за вычетом определенных элементов, таких как транзакции покупки, подлежащие расчету в течение определенного периода времени, другие расходы на счет (а) клиента и остатки денежных средств, которые определены в качестве обеспечения для обязательства клиента.

Инвестиционные, страховые и аннуитетные продукты, предлагаемые через Morgan Stanley Smith Barney LLC: НЕ ЗАСТРАХОВАНЫ FDIC | МОЖЕТ ПОТЕРЯТЬ СТОИМОСТЬ | БАНКОВСКАЯ ГАРАНТИЯ | НЕ БАНКОВСКИЙ ДЕПОЗИТ | НЕ ЗАСТРАХОВАН НИКАКИМ ФЕДЕРАЛЬНЫМ АГЕНТСТВОМ

Это не финансовый план:

Этот материал не является финансовым планом.Финансовый план обычно направлен на удовлетворение широкого спектра ваших долгосрочных финансовых потребностей и может включать рекомендации по страхованию, сбережениям, налоговому и имущественному планированию, а также инвестициям с учетом ваших целей и ситуации, включая ожидаемый выход на пенсию или другие выплаты сотрудникам. . Morgan Stanley подготовит финансовый план только по вашему конкретному запросу с использованием одобренного Morgan Stanley программного обеспечения для финансового планирования, в котором вы заключите письменное соглашение с финансовым консультантом.Если вы хотите подготовить для вас финансовый план, проконсультируйтесь с финансовым консультантом Morgan Stanley.

Этот материал дает представление о вашем текущем финансовом положении и может помочь вам сосредоточиться на ваших финансовых ресурсах и целях, а также разработать стратегию, направленную на то, чтобы приблизить вас к достижению вашей цели. Поскольку гипотетические результаты рассчитываются на протяжении многих лет, небольшие изменения могут привести к большим различиям в потенциальных будущих результатах. Вы должны использовать этот материал, чтобы сосредоточить внимание на наиболее важных для вас факторах.

Morgan Stanley Access Investing® является зарегистрированным знаком обслуживания Morgan Stanley Smith Barney LLC.

© ООО «Морган Стэнли Смит Барни», 2021 г. Член SIPC.

CRC 1971104 20.11

.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *