Выбор режима налогообложения для ип: Налогообложение ИП в 2021 году

Содержание

Какой режим налогообложения выгодней для предпринимателей?

Радиостанция «Серебряный Дождь» Ставрополь предоставляет слово своим экспертам не только в радиоэфире, но и на страницах своего сайта. Вниманию читателей предлагается статья руководителя компании «Квайт Бухгалтерия» Ирины Артеменко, посвященная вопросу выбора режима налогообложения, как для начинающих, так и действующих предпринимателей.

В настоящее время в России применяются пять основных  режимов  (систем) налогообложения. Каждая система предусматривает свои особенности ведения бухгалтерского учета, ставку уплачиваемого налога, отчетности и т.п.  Именно поэтому предприниматели, особенно начинающие, чаще задают следующие вопросы:

  • Какой налоговый контроль будет при данном налогообложении?
  • Насколько трудно будет вести бухгалтерский учет, как тщательно придется собирать первичные документы?
  • Какие льготы есть при выбранном налогообложении при уплате других налогов?

Действующие системы налогообложения в России

До 1 января 2021 года одним из популярных режимов налогообложения был  так называемей ЕНВД — Единый налог на вменённый доход для отдельных видов деятельности, который в настоящее время не применяется.

Вынужденный переход с ЕНВД на другие режимы вызвал определенную напряженность в предпринимательской среде.

Сегодня актуальны следующие системы налогообложения:

  • ОСНО – общая система налогообложения.
  • УСН – упрощённая система налогообложения в двух разных вариантах: УСН Доходы и УСН Доходы минус расходы.
  • ЕСХН – единый сельскохозяйственный налог.
  • Патентная система налогообложения (только для налогообложения ИП).
  • НПД — налог на профессиональный доход (доступен  физическим лицам без регистрации ИП).

На выбор режима налогообложения влияют и предполагаемые масштабы деятельности,  и форма предпринимательской деятельности. В России чаще всего бизнес ведут в качестве ИП (индивидуального предпринимателя) либо ООО  (общества с ограниченной ответственностью), хотя существуют и другие формы, включая акционерные общества.

Какое налогообложение лучше применить при конкретных видах деятельности?

Подобные вопросы также относятся к наиболее часто задаваемым специалистам компании «Квайт Бухгалтерия». Внесем ясность:  налогообложение — это порядок взимания налогов, который не зависит от вида деятельности.

Налоговое законодательство не ограничивает виды деятельности каким либо режимом налогообложения. Наоборот, предприниматель, занимаясь чем угодно, может выбирать систему налогообложения. Хотя некоторая взаимосвязь между видом деятельности и налогообложением существует. Например, единый сельхоз налог подходит сельхозтоваропроизводителям. Однако сельхозтоваропроизводитель наряду с ЕСХН может применять другой вид налогообложения.

Какой режим налогообложения выгоднее?

В России действуют несколько видов налогов, которые применяются при определенных видах деятельности. К примеру, ключевым для российского бюджета является НДПИ – налог на добычу полезных ископаемых.  Однако, подчеркну еще раз – вид налога и режим налогообложения это абсолютно разные понятия. К примеру, заниматься сельским хозяйством, вы можете в разном статусе и выбрать оптимальный режим налогообложения самостоятельно.

Универсального ответа на поставленный в  подзаголовке вопрос не существует, поскольку следуют учитывать множество факторов и сложность российской административно-фискальной системы. В компании «Квайт Бухгалтерия» выработан алгоритм выбора режима налогообложения, который учитывает следующие факторы:

  • Вид деятельности.
  • Организационно-правовая форма – ИП или ООО.
  • Количество работников.
  • Размер получаемого дохода.
  • Региональные особенности налоговых режимов.
  • Стоимость основных средств на балансе предприятия.
  • Круг основных клиентов и потребителей.
  • Экспортно-импортная деятельность.
  • Льготная налоговая ставка для отдельных категорий налогоплательщиков.
  • Регулярность и равномерность получения доходов.
  • Возможность правильного документального подтверждения расходов.
  • Порядок выплат страховых взносов .

На основе этих данных, будь то реальные цифры либо прогнозы, мы и предлагаем наиболее подходящую систему налогообложения.

 

Смотрите также

Следует помнить, что при любом налогообложении следует грамотно организовать ведение бухгалтерского и налогового учета. Именно это и является залогом  успеха и спокойной жизни бизнеса в России.

Специалисты компании «Квайт Бухгалтерия» оказывают консультационную помощь и услуги по ведению бухгалтерского учета и налогового планирования сотням предпринимателей и компаний Ставропольского края и других регионов Северного Кавказа.  Мы всегда рады новым партнерам, которые ответственно относятся к ведению бизнеса. 

Номер телефона горячей линии по вопросам  бухгалтерского учета и налогообложения для наших клиентов: +7(928)252-90-23; (8652)676-376.

Ирина Артеменко,

руководитель компании «Квайт Бухгалтерия»

Выбор системы налогообложения для предпринимателя

Выбор системы налогообложения является очень ответственным моментом для будущей компании и с ним лучше определится до регистрации. Если организация или предприниматель не успеет подать соответствующее заявление, то такая возможность появится только со следующего календарного года. А весь текущий год придется «мучиться» с более сложной системой налогообложения.
Для разных систем налогообложения установлены разные сроки перехода. Так, для применения упрощенной системы налогообложения (УСНО) или единого сельскохозяйственного налога (ЕСХН)– у вновь созданной организации / индивидуального предпринимателя есть 30 календарных дней с даты постановки на учет в налоговом органе и указанной в свидетельстве о постановке на налоговый учет…

Выбор системы налогообложения является очень ответственным моментом для будущей компании и с ним лучше определится до регистрации. Если организация или предприниматель не успеет подать соответствующее заявление, то такая возможность появится только со следующего календарного года. А весь текущий год придется «мучиться» с более сложной системой налогообложения.
Для разных систем налогообложения установлены разные сроки перехода. Так, для применения упрощенной системы налогообложения (УСНО) или единого сельскохозяйственного налога (ЕСХН)– у вновь созданной организации / индивидуального предпринимателя есть 30 календарных дней с даты постановки на учет в налоговом органе и указанной в свидетельстве о постановке на налоговый учет.

Для единого налога на вмененный доход данные сроки ограничены всего пятью днями.

Для перехода на патентную систему налогообложения индивидуальному предпринимателю (данная система применяется только ИП!) необходимо подать заявление за 10 дней до начала ее применения. Либо если ее использование планируется с начала предпринимательской деятельности, то заявление подается одновременно с документами на государственную регистрацию физического лица в качестве индивидуального предпринимателя.

Для применения общей системы налогообложения никакого заявления не потребуется, она устанавливается по умолчанию.

Поэтому необходимо еще на этапе регистрации определиться какую же систему налогообложения мы выбираем и не пропустить сроки подачи соответствующих заявлений. А возможно даже вместе с подачей документов на регистрацию подать и документы на переход на выбранную систему налогообложения, что позволит сэкономить время (а оно для бизнесмена ох как важно!) и избавит от хождения лишний раз в налоговую.

Во время подачи заявление о переходе на выбранный режим налогообложения убедитесь, что второй экземпляр (его нужно взять с собой, налоговая вам копий делать не станет) с отметкой налоговой инспекции вам вернули на руки. В дальнейшем, в случае возникновения каких-либо споров относительно применяемой формы налогообложения, он вам пригодиться.

Так какую же систему налогообложения выбрать? Не существует какой-то готовой простой формулы для того, чтобы ответить, какая система наиболее подходит для вашего бизнеса.

Для ответа на данный вопрос необходимо оценить ряд факторов:

— какова Ваша организационно-правовая форма – ООО/ АО или ИП?

— чем ваша компания будет заниматься?

— где вы будете вести деятельность?

— кто будут ваши клиенты – организации или население?

— какова будет годовая выручка вашей компании?

— какое имущество необходимо для осуществления планируемой деятельности?

— каковы будут ваши затраты (хотя бы в первые 1-2 года вашей деятельности)?

После того как мы ответили на эти вопросы, можно перейти непосредственно к выбору подходящего режима.

Существуют следующие системы налогообложения:
ОСНО — общая система налогообложения. Как уже было сказано, если организация или ИП не писали при регистрации никаких заявлений о применении специальных налоговых режимов, то на ОСНО попадают автоматически. Организации на ОСНО в полном объеме ведут бухгалтерский учет, ИП ведут книгу учета доходов и расходов.

Общая система налогообложения подходит крупным предприятиям. Применяя ее, организациям необходимо выплачивать налог на прибыль — 20 % от прибыли. Индивидуальным предпринимателям — НДФЛ (13% от доходов, уменьшенных на профессиональные налоговые вычеты). Также этот режим предусматривает НДС (чаще всего составляет 18%) и налог на имущество (в Хабаровском крае – 2,2%).2busca

УСНО — упрощенная система налогообложения. Эту систему можно считать одной из самых удобных для небольших предприятий. Применение УСН позволит серьезно снизить налоговую нагрузку: вы будете освобождены от уплаты НДС, налога на прибыль (или НДФЛ для ИП) и налога на имущества организаций. Ваша обязанность будет заключаться в уплате единого налога УСН раз в квартал и подачи декларации 1 раз в год.

Ставка налога при УСНО 15% — если в качестве объекта налогообложения выбран доход предприятия за вычетом расходов или 6% — если объектом налогообложения выбирается доход предприятия.

ЕНВД — единый налог на вмененный доход. С 2013 года является добровольным налоговым режимом. Вид деятельности должен подходить под описание разрешенных видов, перечисленных в статье 346.26 Налогового кодекса. ЕНВД представляет собой фиксированный налог, и платится по конкретному виду деятельности: каждый квартал одна и та же сумма налога, независимо от наличия или отсутствия дохода. Ставка ЕНВД составляет 15% от величины вмененного дохода.

ЕСХН –- единый сельскохозяйственный налог. Разработан и введен специально для производителей сельскохозяйственной продукции. К ней относится продукция растениеводства, сельского и лесного хозяйства, животноводства, в том числе полученная в результате выращивания и доращивания рыб и других водных биологических ресурсов.

Налог определяется как разница между доходами и расходами, поименованными в п. 1 ст. 346.5 НК РФ, умноженная на ставку 6%.

Патентная система налогообложения – действует с 1 января 2013 года. Применять этот режим могут исключительно индивидуальные предприниматели. На основе патента можно вести бизнес только в том случае, если он поименован в п. 2 статьи 346.43 Налогового кодекса. При этом не нужно платить налог по итогам квартала, рассчитывать его по фактическим показателям деятельности, сдавать декларации в налоговую инспекцию. Необходимо просто купить патент на срок от 1 месяца до года, вовремя оплатить его и вести отдельную книгу учета доходов от вида деятельности, на который приобретен патент.

ЦПП • Режимы налогообложения и отчетность

Режимы налогообложения и отчетность

Российским законодательством установлены следующие виды налоговых режимов: 

 

Указанные режимы налогообложения могут применяться как юридическими лицами, так и индивидуальными предпринимателями. Исключение составляет патентная система налогообложения, применяемая только индивидуальными предпринимателями.

Выбор налогового режима является добровольным.

Если Вы не подали заявление о переходе на специальный режим налогообложения, то Вы находитесь на общем режиме налогообложения. Для перехода на специальный режим налогообложения необходимо в установленные Налоговым кодексом РФ сроки подать в территориальный налоговый орган соответствующее заявление (уведомление).

Обращаем внимание на то, что нельзя одновременно применять общую систему налогообложения, УСН и ЕСХН, поскольку каждый из этих режимов применяется в отношении всей предпринимательской деятельности в целом.

При этом общую систему налогообложения, УСН и ЕСХН можно совмещать с ЕНВД и ПСН (для индивидуальных предпринимателей), которые могут применяться в отношении отдельных видов деятельности.

При совмещении нескольких режимов налогообложения необходимо вести раздельный учет имущества, обязательств и хозяйственных операций.

Преференции для СМСП

С 17 июля 2015 года на территории Омской области введены «налоговые каникулы» для индивидуальных предпринимателей в соответствии с Законом Омской области от 16.07.2015 № 1768-ОЗ «Об отдельных вопросах установления налоговой ставки в размере 0 процентов для индивидуальных предпринимателей, применяющих упрощенную систему налогообложения и (или) патентную систему налогообложения», предусматривающие налоговую ставку в размере 0 процентов.

«Налоговые каникулы» применяются в течение двух налоговых периодов в отношении впервые зарегистрированных индивидуальных предпринимателей, применяющих УСН или ПСН, осуществляющих деятельность в производственной, социальной, научной сфере и сфере бытовых услуг.

«Налоговые каникулы» применяются до 1 января 2021 года.

Менее месяца осталось для выбора новой системы налогообложения для плательщиков ЕНВД

До 31 декабря 2020 года плательщикам единого налога на вмененный доход (ЕНВД) необходимо выбрать иную систему налогообложения.

УФНС России по Красноярскому краю напоминает, что специальный налоговый режим ЕНВД отменяется на территории Российской Федерации с 1 января 2021 года в соответствии с Федеральным законом от 29.06. 2012 № 97-ФЗ.

При этом, заявление о прекращении деятельности по ЕНВД в налоговые органы подавать не нужно. Снятие с учета в качестве плательщика ЕНВД произойдет автоматически.

В качестве альтернативы юридические лица могут перейти на общую систему налогообложения или упрощенную систему налогообложения, для индивидуальных предпринимателей кроме этих режимов доступна патентная система налогообложения (при условии, что они привлекают при осуществлении своей деятельности не более 15 работников без учета самого ИП).

Организации и индивидуальные предприниматели, являющиеся сельскохозяйственными товаропроизводителями, вправе применять единый сельскохозяйственный налог.

Индивидуальные предприниматели, не имеющие наемных работников, могут перейти на применение налога на профессиональный доход (НПД).

Для перехода на иные специальные налоговые режимы необходимо подать в налоговые органы следующие документы:

• уведомление о переходе на УСН не позднее 31 декабря 2020 года;

• заявление на получение патента не позднее, чем за 10 дней до начала применения ПСН;

• уведомление о переходе на ЕСХН не позднее 31 декабря 2020 года;

• для перехода на НПД пройти регистрацию в приложении «Мой налог».

Уведомление (заявление) о применении выбранного режима налогообложения можно подать через Личный кабинет налогоплательщика (юридического лица или индивидуального предпринимателя), по телекоммуникационным каналам связи, почтовым отправлением с описью вложения или лично в территориальный налоговый орган.

Организации и предприниматели, не определившиеся с иным специальным налоговым режимом в установленные для этого сроки, автоматически переходят с 1 января 2021 года на общий режим налогообложения.

Более подробную информацию о режимах налогообложения можно получить с помощью сервисов официального сайта ФНС России (www. nalog.ru.): «Налоговый калькулятор: «Выбор режима налогообложения», «Какой режим подходит моему бизнесу?».

О выборе режима налогообложения в связи с отменой ЕНВД

29 сент. 2020 г., 23:00

Специальный налоговый режим единый налог на вмененный доход (ЕНВД) отменяется на территории Российской Федерации с 1 января 2021 года в соответствии с Федеральным законом от 29.06. 2012 № 97-ФЗ.

В письме от 21.08.2020 № СД-4-3/[email protected] ФНС России разъяснила, что подавать заявление о снятии с ЕНВД в связи с отменой этого режима не нужно. Снятие с учета организаций и индивидуальных предпринимателей, состоящих на учете в налоговых органах в качестве плательщиков ЕНВД, будет осуществлено в автоматическом режиме.

Однако до конца 2020 года бизнесу на «вменёнке» предстоит выбрать новый налоговый режим. Кто это не сделает, будет переведен на общий режим налогообложения. Специальный калькулятор на сайте ФНС России «Выбор подходящего режима налогообложения» поможет определиться с выбором.

В сервисе достаточно указать категорию плательщика (юридическое лицо или индивидуальный предприниматель), отметить, занимается ли бизнесмен производством подакцизных товаров, размер годового дохода и количество наемных работников, и система автоматически предложит подходящий режим. По каждому режиму можно прочитать краткую справку, а также информацию как на него перейти.

В качестве альтернативы юридические лица могут перейти на общую или упрощенную систему налогообложения, для индивидуальных предпринимателей кроме этих режимов доступна патентная система налогообложения.

Бизнес, относящийся к сельскохозпроизводителям, вправе применять единый сельскохозяйственный налог.

Индивидуальные предприниматели, не имеющие наемных работников, могут перейти на применение налога на профессиональный доход (НПД).

Для перехода в 2021 году на иные специальные налоговые режимы необходимо подать в налоговые органы следующие документы:

— уведомление о переходе на УСН не позднее 31 декабря 2020 года;

— заявление на получение патента не позднее, чем за 10 дней до начала применения ПСН;

— уведомление о переходе на ЕСХН не позднее 31 декабря 2020 года.

Для перехода на НПД следует пройти регистрацию в приложении «Мой налог».


Cвои вопросы и обращения вы можете направлять в электронную приемную главы городского округа Воскресенск: https://vos-mo.ru/lk/add/index.php.

Источник: http://in-voskresensk.ru/novosti/novosti-gorodskogo-okruga-voskresensk/ifns/o-vybore-rezhima-nalogooblozheniya-v-svyazi-s-otmenoy-envd

С 1 января 2021 года система налогообложения Единый налог на вменный доход прекращает свое действие, и еще остается время выбрать иную систему налогообложения

Напомним, что с 1 января 2021 года на территории Российской Федерации отменяется специальный налоговый режим — система налогообложения в виде единого налога на вмененный доход для отдельных видов деятельности (ЕНВД).

Налогоплательщики ЕНВД вправе перейти на иные режимы налогообложения. Так, юридические лица могут перейти на общую систему налогообложения или упрощенную систему налогообложения (УСН).

Индивидуальные предприниматели могут выбрать патентную систему налогообложения (ПСН). Организации и индивидуальные предприниматели, являющиеся сельскохозяйственными товаропроизводителями, вправе применять единый сельскохозяйственный налог (ЕСХН). Более подробное описание каждого налогового режима в памятке «Выбери налоговый режим».

Для того, чтобы разобраться в особенностях применения каждого специального режима, можно воспользоваться электронным сервисом, разработанным Федеральной налоговой службой в помощь налогоплательщикам: Налоговый калькулятор — Выбор подходящего режима налогообложения.

Для перехода на иные специальные налоговые режимы с 1 января 2021 года необходимо подать следующие документы:
— при переходе на УСН — уведомление по форме № 26.2 в срок не позднее 31 декабря 2020 года;
— при переходе на ПСН — заявление на получение патента по форме № 26.5-1 в срок не позднее, чем за 10 дней до начала применения ПСН;
— при переходе на ЕСХН — уведомление по форме № 26. 1-1 в срок не позднее 31 декабря 2020 года.

Уведомление (заявление) о применении выбранного режима налогообложения можно подать через Личный кабинет индивидуального предпринимателя, Личный кабинет юридического лица, почтовым отправлением с описью вложения или лично в Инспекцию Федеральной налоговой службы.

Обращаем внимание, что налогоплательщики, не сделавшие в установленные сроки выбор в пользу того или иного налогового режима, автоматически будут переведены с 1 января 2021 года на общую систему налогообложения.

Консультации по вопросам систем налогообложения можно также получить в кемеровском Центре поддержки предпринимательства г. Кемерово по горячей линии 8 (3842) 78-06-06.

Выбери налоговый режим . pdf 1141 кб

онлайн-сервис «Налоговый калькулятор – Выбор режима налогообложения»

Определиться с альтернативой ЕНВД поможет новый онлайн-сервис «Налоговый калькулятор – Выбор режима налогообложения»

С отменой ЕНВД организации и индивидуальные предприниматели вправе перейти как на общую систему налогообложения, так и на упрощенную, а индивидуальные предприниматели — на патентную систему или на уплату налога на профессиональный доход.

В помощь налогоплательщикам для выбора подходящей системы налогообложения разработан информационный ресурс «Выбор подходящего режима налогообложения».

Сервис помогает предпринимателям, открывающим свое дело или планирующим переход с одной системы налогообложения на другую, определить в режиме онлайн наиболее приемлемую систему налогообложения и рассчитать сумму налогов, подлежащих уплате, на основании введенных данных.

Данный информационный ресурс в зависимости от категории, к которой относится налогоплательщик (организация, индивидуальный предприниматель или физическое лицо), а также размера дохода, количества работников и некоторых особенностей деятельности подберет подходящие режимы налогообложения. Кроме того, пользователь получит краткую справку о режиме и информацию о порядке перехода на него.

Напомним, что с 1 января 2021 года не будут применяться положения главы 26.3 «Система налогообложения в виде единого налога на вмененный доход для отдельных видов деятельности» части второй Налогового кодекса Российской Федерации.

Налоговая политика и предпринимательство: основы анализа

Ключевые выводы

  • Ученые, политики и широкая общественность все больше обеспокоены тем, что Америке грозит снижение уровня экономического роста и динамизма, которыми американцы наслаждались с начала 20 века. Ключевым элементом проблемы динамизма Америки является падение предпринимательства.

  • Снижение динамизма американской экономики может иметь многогранные причины, и политикам придется учитывать изменения в политике, начиная от регулирования и кончая жилищным строительством.Налоговая политика играет определенную роль, поскольку налоги являются одним из главных препятствий, которые предприниматели указывают в опросах о своей работе. Хотя могут потребоваться годы или десятилетия, чтобы определить правильное сочетание государственной политики для оживления динамизма, изменения в налоговой политике могут способствовать решению в краткосрочной и среднесрочной перспективе.

  • Более нейтральный налоговый кодекс повысит стимулы к работе, сбережению и инвестированию для всех в экономику, включая предпринимателей. Устранение налоговых барьеров для предпринимателей повысило бы динамизм Америки, сделав налоговый кодекс Америки более нейтральным, эффективным и простым для всех налогоплательщиков.

  • Налоги влияют на риски предпринимателей, доходы, которые они зарабатывают, и их постоянные затраты. Директивным органам следует рассматривать влияние налогового кодекса на предпринимательское сообщество как средство ускорения экономического роста и динамизма.

Введение

Ученые, политики и широкая общественность все больше обеспокоены тем, что Америке грозит снижение уровня экономического роста и динамизма, которыми американцы наслаждались с начала 20 века.Замедление темпов экономического роста сопровождалось снижением показателей инноваций, включая темпы создания стартапов, занятость в новых компаниях и долю людей, пересекающих границы штата [1]. Хотя эти тенденции наблюдались в течение последних трех десятилетий, есть свидетельства того, что рецессии в 2001 и 2007–2009 годах ускорили их.

Ключевым элементом проблемы динамизма Америки является падение предпринимательства. [2] Все меньше людей решают стать предпринимателями, которые являются источником новых предприятий и создают больше всего новых рабочих мест. [3] Упадок динамизма оказывает неодинаковое влияние на регионы и города в Соединенных Штатах, способствуя экономическому расслоению и политической тревоге. [4]

Снижение динамизма американской экономики может иметь многогранные причины, и политикам придется учитывать изменения в политике, начиная от регулирования и кончая жилищным строительством. Некоторые сосредоточены на поощрении более сильной культуры инноваций и предпринимательства, в то время как другие обращают внимание на долгосрочные проблемы, связанные с образованием и человеческим капиталом.Для правильного решения глубоко укоренившейся проблемы американской экономики потребуется сочетание различных политических мер.

Налоговая политика также играет определенную роль, поскольку налоги являются одним из главных препятствий, которые предприниматели указывают в опросах о своей работе [5]. Хотя могут потребоваться годы или десятилетия, чтобы определить правильное сочетание государственной политики для возрождения динамизма, изменения в налоговой политике могут способствовать решению в краткосрочной и среднесрочной перспективе [6].

В идеале, предприниматели не должны принимать решения о создании бизнеса, инвестировании и риске из-за налогового кодекса.Стартапы и действующие компании должны конкурировать на конкурентном рынке, позволяя рыночным силам определять эффективное распределение ресурсов в экономике. Более нейтральный налоговый кодекс повысит стимулы к работе, сбережению и инвестированию для всех в экономику, включая предпринимателей. Таким образом, устранение налоговых барьеров для предпринимателей повысит динамизм Америки, сделав налоговый кодекс Америки более нейтральным, эффективным и простым для всех налогоплательщиков.

В этом документе представлен обзор того, как налоговая политика влияет на предпринимательскую деятельность, включая то, как налоговые ставки и структура налоговой политики влияют на решения предпринимателей идти на риск.В нем будет показано, почему директивным органам следует заботиться о предпринимательстве с точки зрения экономического роста, изложены концептуальные рамки для обобщения роли налогов в принятии решений предпринимателем, а также дан обзор литературы, посвященной взаимосвязи между налоговой политикой и предпринимательством. Это должно помочь руководствоваться мышлением политиков, чтобы гарантировать, что налоговая политика не будет препятствовать возрождению американского предпринимательства.

Предпринимательство и экономический рост

Принимая во внимание важность предпринимательства в дебатах о государственной политике, необходимо четко определить предпринимательство, чтобы понять его уникальный вклад в экономический рост и инновации.Предприниматели отличаются от своих коллег своей готовностью идти на риск, чтобы получить экономическую прибыль с помощью новых способов обслуживания товара или услуги. Эти новые методы могут включать создание новой бизнес-модели, более эффективное удовлетворение потребностей потребителей или обеспечение более низких цен, чем у их конкурентов.

Риск неотделим от предпринимательства, так как любое предприятие по достижению экономической прибыли чревато неопределенностью. Исраэль Кирзнер в работе «Конкуренция и предпринимательство » акцентирует внимание на бдительности, необходимой предпринимателям для поиска потенциального источника экономической прибыли, который может быть упущен другими. [7]

Политический экономист Йозеф Шумпетер подчеркивал разрушительные и творческие последствия предпринимательства, утверждая, что «внедрение инноваций — единственная фундаментальная функция в истории» [8].

Но прежде чем понять, как предпринимательство влияет на экономический рост, важно установить, как в целом происходит экономический рост. Неоклассическая экономика использует производственную функцию, обычно называемую производственной функцией Кобба-Дугласа [9].

Это уравнение утверждает, что выпуск (Y) производится комбинацией технологий и инноваций (A), труда (L) и капитала (K).Отношение капитала и труда к общему объему выпуска представлено их эластичностями (а). Эти эластичности представляют собой эффект дополнительного отработанного часа или дополнительной единицы капитала, вложенного в общий объем производства. Например, эластичность (а) 0,7 означает, что при увеличении L на 1 процент общий выпуск увеличивается на 0,7 процента.

Традиционно анализ фокусируется на рабочей силе и капитале и их соответствующих эластичностях. Значение A, представляющее технологии и инновации, понимается как остаточная величина, на которую не может повлиять политика.Тем не менее, некоторые экономические взгляды на этот вопрос меняются, утверждая, что на технологии и инновации можно влиять и развивать посредством разумных решений государственной политики [10].

Предпринимательство и налоговая политика — концептуальные основы

Влияние налогообложения на предпринимателей и стартапы можно обобщить в концептуальную основу, чтобы понять реальное влияние конкретных изменений налоговой политики. Налоги влияют на риски предпринимателей, доходы, которые они зарабатывают, и их постоянные затраты.

Налогообложение доходов предпринимателей

Доход, который получают предприниматели, можно разделить на две части: доход от капитала, или доход от капиталовложений предпринимателя, и трудовой доход, или «собственный капитал». Последний тип дохода является результатом усилий, навыков и удачи предпринимателя, поскольку предприниматель является одновременно владельцем бизнеса и сотрудником, работающим на предприятии. Доход, который получает предприниматель, будет включать в себя как капитал, так и трудовой доход.

Прибыль от капитала

Доход от капитала, который реализует предприниматель, может содержать нормальную норму прибыли на ожидание и сверхнормальную доходность, которая компенсирует ей принятие риска.Возьмем, к примеру, предпринимателя, который после двух лет работы и капиталовложений в размере 10 000 долларов получает доход от предприятия в размере 50 000 долларов. Часть этого дохода представляет собой нормальный возврат к ожиданию; при 3,5 процента в год предприниматель получает около 10 715 долларов. Любая прибыль на капитал, превышающая нормальную норму прибыли, является сверхнормальной прибылью для участия в риске. Сравните это с трудовым доходом, который представляет собой часть дохода предпринимателя, которая поступает от ее усилий и навыков в фирме.

Более высокая эффективная налоговая ставка для предпринимателей увеличивает валовую прибыль, необходимую предпринимателю для продвижения инвестиций. Более высокая валовая прибыль покрывает дополнительный налоговый сбор, сохраняя чистую прибыль такой же, как и раньше. Если ожидается, что эта валовая прибыль не будет получена, предприниматель может пересмотреть свои планы с учетом альтернативных издержек. [11]

Предпринимателям может потребоваться несколько лет, чтобы масштабироваться, увеличивая рыночную стоимость фирмы. Если бы налоговый кодекс был структурирован как чистый подоходный налог, предприниматель ежегодно платил бы подоходный налог при увеличении рыночной стоимости фирмы.Например, рассмотрим предпринимателя, который увеличивает стоимость своей фирмы на 20 процентов в год в течение пяти лет, прежде чем продать предприятие. Если бы фирма начинала с единовременного вложения в 100 000 долларов и стоила 100 000 долларов, при продаже фирма стоила бы 248 830 долларов. После вычета инвестиционных затрат в размере 100 000 долларов, приведенная стоимость после уплаты налогов составляет 101 157 долларов, или около 101 процента. [12]

Налоговая система позволяет предпринимателям откладывать прирост капитала внутри своей фирмы до тех пор, пока они не получат эту прибыль при продаже.Это снижает налоговую нагрузку на предпринимателей и увеличивает их налоговые декларации. В нашем примере отсрочка налогообложения увеличивает приведенную стоимость декларации предпринимателя после уплаты налогов с 101 157 долларов до 102 780 долларов [13]. Отложенное налоговое обязательство увеличило чистую прибыль предпринимателя более чем на один процентный пункт.

Повышение ставки подоходного налога снижает общую ожидаемую норму прибыли за счет уменьшения отдачи от вмененного трудового дохода предпринимателя. В случае если предприниматель сталкивается с повышением на 2% эффективной предельной налоговой ставки, каждый дополнительный доллар, заработанный за счет увеличения рабочей силы в предприятии, облагается налогом по более высокой ставке.Ожидаемая доходность капитала предпринимателя, напротив, не зависит от повышения налоговой ставки.

Супер-нормальная доходность капитала

Предприниматель стремится получить экономическую прибыль за счет выявления и использования различий в рыночных ценах. Результатом является «сверхнормальная доходность» или доходность, превышающая то, что можно было бы ожидать от безрискового возврата к ожиданию. [14] Иными словами, сверхнормальная прибыль компенсирует предпринимателю участие в рискованном предприятии.

Если бы не ожидание сверхнормальной прибыли, у потенциального предпринимателя не было бы экономических причин заниматься рискованным предприятием. Риск отражается в ожидаемой стоимости выполнения данного вида деятельности; например, 50-процентный шанс получить 10-процентную рентабельность инвестиций дает ожидаемое значение 5 процентов. [15] По мере увеличения риска ожидаемая доходность падает. Если ожидаемая доходность ниже ожидаемой доходности альтернативной деятельности, предприятие не будет предпринято. Сверхнормальная прибыль — это ожидаемый результат принятия предпринимательского риска.

Сверхнормальная прибыль может быть получена за счет экономической ренты с земли или «квазиренты», как описывает старший научный сотрудник налогового фонда Стивен Дж. Энтин:

Квазирента возникает в ситуациях несовершенной конкуренции, когда препятствия для входа, такие как патенты, нормативные препятствия или другие меры защиты действующих производителей со стороны правительства, задерживают производство аналогичных товаров и услуг другими потенциальными поставщиками. Прибыль, превышающая нормальную, также может быть результатом доступа к ограниченным или специализированным ресурсам, репутации качества или успешного принятия рисков и инноваций, которые приводят к особенно привлекательному новому проекту, открытию нового месторождения нефти или первому предложению нового продукт, где конкурентам нужно время, чтобы наверстать упущенное.[16]

Деятельность, дающая сверхнормальную доходность, считается менее чувствительной к налогам, чем инвестиции, приносящие нормальную доходность. [17] Рассмотрим экономическую ренту, получаемую от владения участком земли в ценном районе. Землевладелец не может переместить землю в другое место, чтобы избежать уплаты налога, и остается в лучшем положении, если получает экономическую прибыль от использования земли. Таким образом, собственник земли будет полностью нести земельный налог. Квазирента, получаемая от барьеров для входа на рынок, более чувствительна к налогам, чем экономическая рента с земли, но субъекты поведения более ограничены в своих поведенческих изменениях, чем те, кто получает нормальную норму прибыли.

В то время как арендная плата за землю и квазирента, обусловленная барьерами для входа, патентами или нормативными препятствиями, могут быть менее чувствительны к налогам, чем обычные доходы, сверхнормальные доходы от риска чувствительны к налогам. Важно учитывать, как налоги влияют на инвестиционные решения, с которыми сталкиваются потенциальные предприниматели, а не только смотреть на ретроспективные инвестиции [18].

Налогообложение сверхнормальной прибыли представляет собой проблему для политиков, поскольку сверхнормальная прибыль может быть получена предприимчивыми предпринимателями или другими способами, включая возврат к удаче или несовершенной конкуренции.Действующие компании могут использовать барьеры для входа, нормативные ограничения или патенты для увеличения своей прибыли. Хотя последний вид ренты следует рассматривать как источник налоговых поступлений, налоги на сверхнормальную прибыль могут также препятствовать принятию рисков, снижая ожидаемую норму прибыли для перспективных предпринимательских предприятий.

Доходы от труда

Повышение налоговой ставки предпринимателя снижает ее стимул к труду на экстенсивной и интенсивной марже. Предприниматель может решить работать меньше часов или прилагать меньше усилий в бизнесе или может решить, что не стоит тратить какие-либо усилия с учетом ожидаемой нормы прибыли от ее труда.[19]

Часто предприниматели несут убытки до того, как получат сверхнормальную прибыль по завершении своего предприятия. Промежуточное время может быть использовано для разработки и продвижения нового продукта или бизнес-модели, увеличения доли рынка и масштабирования стартапа до устойчивой фирмы, которая может получить сверхнормальную прибыль. Фирма также может со временем расти, что представляет собой накопленную стоимость труда и капитала предпринимателя [20].

В идеале, налоговый кодекс рассматривал бы предпринимателей с убытками и предпринимателей, которые терпят неудачу, в равной степени с предпринимателями, которые добились успеха.Если в налоговом кодексе прибыли и убытки трактуются симметрично, то налоги не изменят ожидаемую прибыль предпринимателя или ее решение о принятии риска. На практике предприниматели ограничены в том, когда и какую часть своих чистых операционных убытков они могут вычесть из своих будущих налоговых обязательств [21].

Важно отметить преимущества, которые налоговый кодекс предоставляет предпринимателям. Трудовой компонент дохода предпринимателя сочетается с доходом от капитала, который получает льготный режим за счет более низкой налоговой ставки, когда предприниматель продает свой бизнес. Это дает предпринимателям налоговое преимущество перед теми, кто предпочитает получать трудовой доход в рамках традиционных схем найма. Второе преимущество, которое предприниматель получает от налогового кодекса, — это отсрочка налоговых обязательств по капитальному доходу, начисленному до того, как фирма будет продана и прибыль будет реализована [22].

Ключевой движущей силой влияния налогов на предпринимательство является то, как они меняют стимулы к работе с прибылью. Многие предприниматели могут получить норму прибыли выше изменения ставки подоходного налога, получая «сверхпредельные» доходы, которые нечувствительны к изменению ставки.Это не актуально при оценке совокупного воздействия изменения налоговой ставки на предпринимательство в целом, поскольку предприниматели решают продвигаться вперед с маржинальными предприятиями. Другими словами, именно предприятие, которое находится на грани между прибыльностью и убытком, будет чувствительно к повышению налоговой ставки, что повлияет на общий объем предпринимательства в экономике [23].

Влияние налогообложения на фиксированные затраты предпринимателей

Постоянные затраты, связанные с налогообложением, влияют на ожидаемую прибыль предпринимателя иначе, чем переменные затраты.Постоянные затраты — это расходы, которые не меняются с увеличением или уменьшением объема товаров или услуг, продаваемых фирмой. Примеры фиксированных затрат, налагаемых на предпринимателей, включают соблюдение налоговых требований и сложность, которые необходимо учитывать в качестве предварительного условия входа предпринимателя. [24]

Постоянные затраты, возникающие в результате налоговой политики, влияют на решение предпринимателя войти или выйти, а не объем производимых товаров или услуг. Возьмем, к примеру, предпринимателя, предлагающего новый способ оказания юридических услуг малообеспеченным семьям.Предпринимателю, возможно, придется потратить 5000 долларов, чтобы убедиться, что она соблюдает налоговые нормы и успешно справляется со сложными требованиями к отчетности. 5000 долларов считаются фиксированной стоимостью, независимо от объема юридических услуг, которые она предоставляет клиентам. Объем предоставляемых ею услуг будет определяться точкой, в которой предельные затраты на производство дополнительного часа обслуживания равны цене, которую она может назначить за услугу, независимо от фиксированных затрат, налагаемых сложностью налогообложения.

Это может быть правдой, даже если фирма терпит убытки.Представьте, например, что фирма зарабатывает 10 000 долларов в месяц на юридических услугах, но должна потратить 11 000 долларов, чтобы оставаться в налоговой сфере. Постоянные затраты на соблюдение налоговых требований ставят фирму в убыток в размере 1000 долларов в месяц, но предприниматель продолжит оказывать юридические услуги. Если предприниматель закроет свою деятельность, вместо этого ей придется уплатить 11 000 долларов в счет налогового обеспечения. [25] Предприниматель будет работать до тех пор, пока стоимость юридических услуг не превысит цену, которую готовы платить потребители, в результате чего она не сможет покрыть свои переменные издержки.

Постоянные затраты, связанные с соблюдением налоговых требований и сложностью, определяют решение предпринимателя войти в отрасль или выйти из нее, если затраты превышают ожидаемую окупаемость инвестиций. Это также снижает общий доход, ожидаемый от инвестиций на начальном этапе в предприятие, что может препятствовать выходу фирмы на рынок, если другие возможности принесут более высокую прибыль. [26] Затраты, налагаемые на маржу, такие как предельные ставки налога на прибыль, также играют роль в определении того, решит ли предприниматель продвигаться вперед, используя возможности для бизнеса.

Налоговая политика и предпринимательство

Налоговая политика может влиять на решения, принимаемые предпринимателями при входе в отрасль, инвестировании и принятии рисков, по двум каналам: налоговые ставки, с которыми предприниматели сталкиваются в связи с их доходом, и структура налогового кодекса, например, как трактуется налоговый кодекс. убытки и капитальные вложения.

Налоговые ставки и предпринимательство

В экономической литературе установлено, что налоговые ставки оказывают смешанное или отрицательное влияние на предпринимательскую деятельность.[27]

Ставки корпоративного подоходного налога связаны с более низким уровнем предпринимательства. [28] Одно исследование, проведенное в 17 европейских странах в период с 1997 по 2014 год, показало, что ставки корпоративного подоходного налога оказали существенное влияние на ставки входа фирм, и что «это свидетельство неизменно надежно по целому ряду характеристик». [29] Более низкие ставки налога на прибыль увеличивают выход компаний на рынок Авторы утверждают, что за счет увеличения отдачи от риска и стимулирования доходов перейти от индивидуального налогообложения к корпоративному.[30] Авторы также считают, что более низкие ставки налога на прибыль предприятий стимулируют более активное участие фирм при наличии более совершенной инфраструктуры соблюдения налоговых требований, предполагая, что страны получат больше преимуществ от более низких ставок налога на прибыль, если они затруднят сокрытие доходов за счет прибыли. и манипуляции со счетом убытков. [31] Корпоративные подоходные налоги также могут нанести особый вред новичкам по сравнению с уже существующими фирмами. [32]

Экономисты воспользовались различиями в государственной налоговой политике, чтобы понять, как налоги взаимодействуют с предпринимательством.Экономисты Марк Кертис и Райан Декер используют данные о стартапах на уровне округов, чтобы обнаружить, что «молодые фирмы-работодатели особенно восприимчивы к потрясениям налоговой политики по сравнению с устоявшимися фирмами» [33]. На каждый процентный пункт увеличения ставок корпоративного подоходного налога приходится занятость в стартапе. фирмы упали на 3,7 процента. [34] Ставки индивидуального подоходного налога штата и наличие налога на наследство также могут снизить долю штата в национальном предпринимательстве [35].

Подоходный налог с населения также влияет на предпринимательство.Снижение предельных налоговых ставок после Закона о налоговой реформе 1986 года привело к увеличению ставок найма предпринимателями; снижение предельных налоговых ставок на 10 процентов было связано с увеличением средней вероятности найма работников на 12 процентов [36]. Прогрессивность индивидуального подоходного налога снижает ожидаемую доходность предпринимателя при более высоком уровне дохода, что эффективно действует как налог на успех [37]. Прогрессивность оказывает независимое негативное влияние на процентные ставки компаний, поскольку прогрессивная шкала налоговых ставок снижает доходность риска при более высоких выплатах.[38] Этот результат является ожидаемым, поскольку экономическая теория предполагает, что предприниматели реагируют на более высокие предельные налоговые ставки сокращением трудозатрат, которые они затрачивают в ответ на более низкую доходность.

Некоторые исследования обнаруживают положительную взаимосвязь между более высокими ставками предельного подоходного налога и предпринимательством. [39] Если ставки подоходного налога с населения выше, чем ставки налога на прибыль, некоторые предприниматели, понесшие убытки, могут принять решение об изменении организационной формы ex-post для компенсации других обязательств по подоходному налогу.Это чистая субсидия для принятия рисков, хотя существуют правила, ограничивающие, как часто фирмы меняют организационную форму и размер налоговых убытков. [40]

Предпринимательские инновации и налоговая политика

На инновационную активность предпринимателей также влияют налоговые ставки. В стартапах изобретатели, научно-исследовательские лаборатории и инженеры занимаются инновационной деятельностью, требующей принятия риска. Многие из этих новаторов не работают на себя, а вместо этого работают в крупных, часто традиционных, фирмах.[41]

Принятие риска изобретателями и новаторами, работающими в стартапах и существующих фирмах, изменяется ставками подоходного налога с населения. Ожидаемые доходы играют большую роль в принятии индивидуальных решений о выборе профессии, требующей высоких первоначальных затрат для получения необходимых навыков или образования. По мере роста предельных ставок налога на прибыль люди могут решить избегать работы по инновационным профессиям, учитывая низкую отдачу. [42] Как выразился экономист из Стэнфордского университета Чарльз Джонс: «Высокие доходы — это приз, который мотивирует предпринимателей превращать фундаментальные исследования, полученные в результате формальных [исследований и разработок], в продукт или процесс, который в конечном итоге приносит пользу потребителям.[43] Повышение максимальной ставки предельного налога на прибыль с 30 до 60 процентов, как правило, отрицательно сказывается на инновациях ведущих изобретателей больше, чем предельная ставка налога увеличивается до 30 процентов. [44]

Суперзвезды изобретателей, которые создают непропорционально большое количество инноваций, измеряемых патентами и изобретениями, чувствительны к индивидуальным и корпоративным подоходным налогам. Используя патентные данные за период с 1976 по 2010 год, экономисты Энрико Моретти и Дэниел Уилсон обнаружили, что существует «большое, стабильное и точно оцененное влияние личных и корпоративных налогов на модели миграции звездных ученых.[45] Этот результат подтверждает результаты более раннего исследования, в котором было обнаружено аналогичное влияние налоговых ставок на международную мобильность изобретателей с 1977 года. [46] Местоположение и количество суперзвезд-изобретателей могут быть главным ограничением для того, чтобы уровни инноваций оставались на уровне или выше, чем исторически сложился развитый мир [47].

Налоговая политика — одно из многих соображений, которые учитывают потенциальные новаторы при принятии решения о том, где им работать и стоит ли им заниматься инновационной деятельностью. Изобретатели менее чувствительны к налоговым ставкам в тех областях, где больше агломерации или много новаторов, уже живущих и тесно сотрудничающих.[48] ​​Это помогает объяснить, почему такие города, как Сан-Франциско и Нью-Йорк, сохраняют динамизм, несмотря на относительно высокое общее налоговое бремя. [49] При контроле эффекта агломерации налоги влияют на индивидуальные решения об участии в инновационной деятельности (значительная маржа) и на то, насколько усердно они работают над исследованиями и наймом сотрудников (интенсивная маржа) [50].

Структурное влияние Налогового кодекса на предпринимательство

Помимо уровня и прогрессивности налоговых ставок, структура налогового кодекса также влияет на решения предпринимателей войти в отрасль, инвестировать и внедрять инновации.Налоговый режим потерь бизнеса и инвестиций — особенно важные структурные элементы налогового кодекса для предпринимателей.

Предприниматели часто терпят убытки какое-то время, прежде чем станут прибыльными и получат сверхнормальную отдачу от инвестиций. Это делает налоговый режим этих убытков важным для предпринимателей, у которых не будет налогооблагаемого дохода до тех пор, пока они не станут прибыльными. Налоговый кодекс рассматривает прибыли и убытки бизнеса асимметрично: прибыль от бизнеса влечет за собой немедленное налоговое обязательство, в то время как коммерческий убыток не всегда дает немедленную налоговую выгоду.[51]

Предприниматель с чистым операционным убытком должен «перенести» убыток на будущий налоговый год. Из-за временной стоимости денег и инфляции эти убытки меньше, чем если бы они были немедленно реализованы для компенсации налоговых обязательств. Частичным решением этой проблемы является включение поправки на инфляцию и реального дохода на капитал в чистые операционные убытки, чтобы уравнять их налоговый режим, хотя это не поможет предприятиям, которые прекращают деятельность до достижения прибыльности.[52]

Финансисты предпринимательских предприятий также сталкиваются с налоговой асимметрией, когда у них возникает капитальный убыток. На федеральном уровне налоговый кодекс допускает вычеты на сумму до 3000 долларов США на капитальные убытки за налоговый год, при этом любые капитальные убытки, превышающие 3000 долларов США, должны «переноситься» на будущие налоговые годы, когда они могут быть вычтены из будущего прироста капитала. Это накладывает штраф на финансирование рискованных предприятий, поскольку капитальные убытки, понесенные в будущем, имеют меньшую ценность, чем понесенные в настоящее время. [53] [54]

Наконец, это обсуждение не следует считать исчерпывающим.Множество других налоговых политик влияют на предпринимательское сообщество, включая вопросы, влияющие на все предприятия. К ним относятся, в частности, предвзятое отношение налогового кодекса к капитальным вложениям, предвзятое отношение к долговым инвестициям по сравнению с инвестициями в акционерный капитал, а также положения об амортизации [55].

Заключение

Налоговая политика может помочь Америке обратить вспять падение экономического динамизма. Структурные барьеры в налоговом кодексе, которые ставят предпринимателей в невыгодное положение, должны быть устранены, чтобы предприниматели могли принимать решения о принятии риска на основе сигналов рынка, а не налогового кодекса.

Налоговый кодекс в его нынешнем виде не является препятствием для предпринимателей. Напротив, налоговый кодекс предоставляет предпринимателям несколько преимуществ, включая отсрочку уплаты налога на вмененный трудовой доход и льготную ставку налога на прирост капитала. Ключевым моментом для политиков является определение мест, где код можно улучшить, чтобы он не мешал успеху предпринимателей.

Банкноты


[1] См. В целом Кенан Фикри, Джон Леттьери и Анхелес Рейес, «Динамизм отступления: последствия для регионов, рынков и рабочих», Группа экономических инноваций, февраль 2017 г., https: // eig.org / динамизм.

[2] Райан Декер, Джон Халтивангер, Рон Джармин и Хавьер Миранда, «Роль предпринимательства в создании рабочих мест и экономическом развитии в США», журнал Journal of Economic Perspectives 28 (3), лето 2014 г., https: // www. .aeaweb.org / article? id = 10.1257 / jep.28.3.3.

[3] Джон Халтивангер, Рон Джармин и Хавьер Миранда, «Брифинг по статистике динамики бизнеса: рабочие места, созданные при открытии нового бизнеса в США», Фонд Юинга Марион Кауфман, 2009 г., https: // www.kauffman.org/what-we-do/research/business-dynamics-statistics/business-dynamics-statistics-briefing-jobs-created-from-business-startups-in-the-united-states.

[4] Ян Хэтэуэй и Роберт Э. Литан, «Снижение деловой активности в Соединенных Штатах: взгляд на штаты и мегаполисы», Институт Брукингса, 5 мая 2014 г., https://www.brookings.edu/research/declining -бизнес-динамизм-в-Соединенных-Штатах-взгляни-на-штатах-и-метросах /.

[5] «Преодолевая барьеры: голос предпринимателей», Фонд Юинга Марион Кауфман, февраль.28, 2018, https://www.kauffman.org/-/media/kauffman_org/entrepreneurship-landing-page/kauffmanfoundationnationalpolicysurveyofentrepreneursd22618.pdf?la=en.

[6] Джаред Вальчак, Скотт Дренкард и Джозеф Бишоп-Хенчман, «Индекс налогового климата для бизнеса штата 2019», Налоговый фонд, 26 сентября 2018 г., 15, https://taxfoundation.org/publications/state-business- налог-климат-индекс /.

[7] Исраэль М. Кирзнер, Конкуренция и предпринимательство (Чикаго: University of Chicago Press, 1978).

[8] Джозеф А. Шумпетер, Теория экономического развития (Кембридж, Массачусетс, Гарвардские экономические исследования, 1934), http://www.hup.harvard.edu/catalog.php?isbn=9780674879904.

[9] Чарльз В. Кобб и Пол Х. Дуглас, «Теория производства», The American Economic Review 18 (1), март 1928 г., стр. 139–165.

[10] Джеймс Броугел и Адам Тирер, «Технологические инновации и экономический рост: краткий отчет о доказательствах», Центр Меркатуса в Университете Джорджа Мейсона, 4 марта 2019 г., https: // www.mercatus.org/publications/entrepreneurship/technological-innovation-and-economic-growth.

[11] Рассмотрим предпринимателя, который после оценки соответствующих альтернативных издержек нашел потенциальную возможность, которая дает возврат после уплаты налогов в размере 18,75% за один год при вложении 100,00 долларов. Она получает 125 000 долларов дохода и вычитает 100 000 долларов из инвестиционных затрат в режиме полного списания, чтобы определить свой налогооблагаемый доход в размере 25 000 долларов. Если ее эффективная налоговая ставка составляет 25 процентов, она получает налоговую декларацию в размере 18 750 долларов США, или 18.75 процентов инвестиций в размере 100,00 долларов США. Однако если эффективная налоговая ставка вырастет до 30 процентов, это снизит ее налоговую декларацию до 17 500 долларов, или 17,5 процента от инвестиций. Если ожидаемая прибыль в размере 18,75% была минимальной декларацией после уплаты налогов, необходимой предпринимателю для дальнейшего развития предприятия, для оплаты более высоких налоговых обязательств требуется более высокая валовая прибыль в размере 26,79%. Для формализованного обзора того, как налоги влияют на стоимость капитала и валовую прибыль, см. Huaqun Li, «Измерение предельной ставки налога на капитальные активы», Tax Foundation, Dec.12, 2017, https://taxfoundation.org/measuring-marginal-tax-rate-capital-assets/.

[12] Это не корректирует риск ex-ante . В этом примере используется ставка дисконтирования 3 процента и предполагается, что капитальные вложения могут быть списаны на расходы.

[13] Это связано с временной стоимостью денег: приведенная стоимость отложенного налогового обязательства через пять лет меньше, чем приведенная стоимость налогов, уплачиваемых поэтапно в течение этого периода.

[14] Эрик Тодер, «Налогообложение предпринимательского дохода», Центр налоговой политики, Городской институт — Институт Брукингса, январь.2, 2017 г., https://www.taxpolicycenter.org/publications/taxing-entrepreneurial-income.

[15] Это предполагает, что человек нейтрален по отношению к риску; тот, кто не склонен к риску или стремится к риску, будет иметь другую ожидаемую норму прибыли. Подробнее о предпочтениях предпринимателей в отношении риска см. Мартин Коудстал, Рэндольф Слоф и Мирьям ван Прааг, «Риск, неопределенность и предпринимательство: данные лабораторного эксперимента», Management Science 62 (10) , 2015, https: // pubsonline.informs.org/doi/pdf/10.1287/mnsc.2015.2249.

[16] Стивен Дж. Энтин, «Рабочая сила несет большую часть расходов по корпоративному налогу», Tax Foundation, 24 октября 2017 г., стр. 12–13, https://www.taxfoundation.org/labor-bears-corporate -налог.

[17] Там же, 13-14.

[18] Там же, 15.

[19] Снижение ожидаемой отдачи от трудового дохода может применяться как к предпринимателям, ведущим свои собственные фирмы, так и к новаторам, работающим на работодателя. В последнем случае потенциальные новаторы могут сократить свои усилия, часы работы или вложения в навыки, необходимые для внедрения инноваций.См. Более подробную информацию ниже и Гарретт Уотсон, «Высокая ставка налога на звездных изобретателей снижает общий объем инноваций», Налоговый фонд, 4 февраля 2019 г., https://taxfoundation.org/high-tax-rate-inventors-innovation/.

[20] Эрик Тодер, «Как мы облагаем налогом доходы предпринимателей?» Центр налоговой политики, Городской институт — Институт Брукингса, 4 сентября 2017 г., стр. 2, https://www.urban.org/sites/default/files/publication/93726/how-do-we-tax-the-income- of-enterprises_1.pdf.

[21] См. Ниже более подробное объяснение того, как можно улучшить обработку чистых операционных убытков для предпринимателей.

[22] Эрик Тодер, «Как мы облагаем налогом доходы предпринимателей?» 3.

[23] Стивен Дж. Энтин, «Трудоустройство несет большую часть стоимости корпоративного налога», 17. Снижение уровня предпринимательства связано с сокращением инвестиций, накопления капитала и заработной платы.

[24] Могут возникнуть переменные затраты, связанные с налоговой сложностью, если сложность возрастает по мере увеличения фирмой объема проданных товаров или услуг.

[25] Некоторые затраты на соблюдение налогового законодательства могут считаться переменными затратами, хотя приобретение налогового программного обеспечения, найм бухгалтеров или заключение договоров с внешними бухгалтерскими фирмами будет представлять собой постоянные затраты в краткосрочной перспективе.

[26] Возьмем, к примеру, предприятие с ожидаемой доходностью 10 процентов после пяти лет работы. Если затраты на соблюдение налоговых требований снизят ожидаемую доходность (дисконтированный и скорректированный с учетом риска доход за вычетом всех затрат) до 9,5 процента, некоторые предприниматели могут решить использовать альтернативную возможность с ожидаемой доходностью в 9,8 процента.

[27] Мина Балиамун-Лутц и Пьер Гарелло, «Налоговая структура и предпринимательство», Small Business Economics 42 (1), 2011, 26, https: // www.researchgate.net/publication/241754024_Tax_Structure_and_Entrepreneurship.

[28] Абхируп Мукерджи, Манприт Сингх и Альминас Чалдокас, «Мешают ли корпоративные налоги инновациям?» Journal of Financial Economics 124 (1), апрель 2017 г., https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S0304405X17300041.

[29] Марко Да Рин, Марина Ди Джакомо и Алессандро Сембенелли, «Предпринимательство, выход на рынок фирм и налогообложение корпоративных доходов: данные из Европы», Journal of Public Economics , 95 (9-10), октябрь 2011 г. , https: // www.sciencedirect.com/science/article/abs/pii/S0047272710000757.

[30] Там же, 4.

[31] Там же, 28.

[32] Эли Эпплбаум и Элиаким Кац, «Корпоративное налогообложение, преимущества и вход», European Economic Review 40 (9), 1996, https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/0014292195000593 .

[33] Э. Марк Кертис и Райан А. Декер, «Предпринимательство и государственное налогообложение», Серия обсуждений по финансам и экономике 2018-003, Совет Федеральной резервной системы, 2018 г., https: // doi.org / 10.17016 / FEDS.2018.003.

[34] Там же, 2.

[35] Дональд Брюс и Джон Дескинс, «Можно ли использовать налоговую политику штата для содействия предпринимательской деятельности?» Small Business Economics 38 (4), май 2012 г., https://link.springer.com/article/10.1007/s11187-010-9262-y.

[36] Роберт Кэрролл, Дуглас Хольц-Икин, Марк Райдер и Харви С. Розен, «Подоходный налог и использование труда предпринимателями», Journal of Labor Economics 18 (2), апрель 2000 г., https: // www.jstor.org/stable/10.1086/209961.

[37] Уильям М. Джентри и Р. Гленн Хаббард, «« Налоги на успех, предпринимательство и инновации », Национальное бюро экономических исследований, июнь 2004 г., https://www.nber.org/papers/w10551.

[38] Там же, 21.

[39] Например, см. Яннис Георгеллис и Ховард Дж. Уолл, «Предпринимательство и политическая среда», Федеральный резервный банк Сент-Луиса, обзор 88 (2), 2006 г., https://papers.ssrn.com /sol3/papers.cfm?abstract_id=921026.

[40] Роджер Х. Гордон и Джули Берри Каллен, «Налоги и предпринимательская деятельность: теория и данные для США», Национальное бюро экономических исследований, июнь 2002 г., 3, https://www.nber.org/papers/ w9015.

[41] Уильям М. Джентри и Р. Гленн Хаббард, «Налоги на успех, предпринимательство и инновации», 15.

[42] Гаррет Уотсон, «Предлагаемая Окасио-Кортесом максимальная предельная ставка подоходного налога в размере 70 процентов будет сдерживать инновации», Tax Foundation, 14 января 2019 г., https: // taxfoundation.org / ocasio-cortezs-70-процентов-налоговая-ставка-сдерживание-инновации /.

[43] Чарльз И. Джонс, «Налогообложение максимальных доходов в мире идей», Национальное бюро экономических исследований, 6 сентября 2018 г., https://www8.gsb.columbia.edu/faculty-research/sites/ факультет-исследования / файлы / финансы / Macro% 20Workshop / toptax.pdf.

[44] Гаррет Уотсон, «Высокая ставка налога на звездных изобретателей снижает общий объем инноваций», а также Александр М. Белл, Радж Четти, Ксавье Яравель, Невиана Петкова и Джон Ван Ринен, «Производит ли снижение налогов больше Эйнштейнов?» Влияние финансовых стимулов vs.Воздействие инноваций на предложение изобретателей », Национальное бюро экономических исследований, январь 2019 г., https://www.nber.org/papers/w25493.

[45] Энрико Моретти и Дэниел Уилсон, «Влияние государственных налогов на географическое положение наиболее высокооплачиваемых работников: данные звездных ученых», American Economic Review 107 (7), июль 2017 г., https: //www.aeaweb .org / article? id = 10.1257 / aer.20150508.

[46] Уфук Акджигит, Саломе Базландзе и Стефани Станчева, «Налогообложение и международная мобильность изобретателей», American Economic Review 106 (10), октябрь 2016 г., https: // www.aeaweb.org/articles?id=10.1257/aer.20150237.

[47] Сет Г. Бензелл и Эрик Бриньолфссон, «Цифровое изобилие и дефицитный гений: последствия для заработной платы, процентных ставок и роста», Национальное бюро экономических исследований, февраль 2019 г., https://www.nber.org/papers /w25585.pdf.

[48] Уфук Акджигит, Джон Григсби, Том Николас и Стефани Станчева, «Налогообложение и инновации в 20 веках», Национальное бюро экономических исследований, октябрь 2018 г., 4, https: // www.nber.org/papers/w24982.

[49] Как выразились Акджигит, Григсби, Николас и Станчева: «Корпоративные изобретатели наиболее чувствительны к налогообложению, и положительный эффект агломерации играет важную роль, возможно, предлагая своего рода компенсирующую разницу для налогообложения». См. Уфук Акджигит, Джон Григсби, Том Николас и Стефани Станчева, «Налогообложение и инновации в 20-м веке», Институт Катона, 6 февраля 2019 г., https://www.cato.org/publications/research-briefs-economic -политика / налогообложение-инновации-ХХ век.

[50] Там же, 3.

[51] Кайл Померло, «Налоговый кодекс как барьер для предпринимательства», Письменное свидетельство перед комитетом Палаты представителей США по малому бизнесу, Налоговый фонд, 15 февраля 2017 г., 2, https://taxfoundation.org/tax- код-барьер-предпринимательство /.

[52] Там же, 3.

[53] Там же, 3.

[54] Раздел 1244 Налогового кодекса (IRC) разрешает инвесторам вычитать до 100 000 долларов капитальных убытков из квалифицируемых акций малого бизнеса немедленно из суммы обычного дохода.Расширение этого положения могло бы помочь смягчить искажения лимитов на потери капитала, создаваемые в налоговом кодексе.

[55] Гарретт Уотсон, «Неравный налоговый режим способствует росту уровня задолженности предпринимателей», Налоговый фонд, 13 декабря 2018 г., https://taxfoundation.org/unequal-tax-treatment-contributing-rising-debt- уровни-предприниматели /.

Налоги и предпринимательская деятельность | NBER

Замена действующего подоходного налога с физических и юридических лиц на 20-процентный фиксированный налог должна практически утроить объем предпринимательской деятельности.

В статье «Налоги и предпринимательская деятельность: теория и доказательства для США» (рабочий документ NBER № 9015) авторы Джули Берри Каллен и Роджер Гордон исследуют, как налоги влияют на решение о создании нового бизнеса. Люди могут выбирать, сколько они работают на себя или на кого-то другого. Даже если этот выбор не повлияет на их прибыль до налогообложения, он вполне может повлиять на их налоговые обязательства. Если к доходу от предпринимательской деятельности относятся более благоприятно, чем к заработку, то налоговая система будет поощрять деловую активность.

Различия в налогообложении прибыли и убытков также могут иметь сильное влияние на стимулы к выбору более рискованного занятия. Например, при прогрессивной системе налогообложения прибыль переводит предпринимателя в более высокие налоговые категории, в то время как убытки будут иметь противоположный эффект. Это означает, что прибыль будет облагаться более высокой налоговой ставкой, чем ставка, по которой могут быть вычтены любые убытки, что делает принятие риска менее привлекательным. Точно так же прибыль от партнерства или собственности подлежит обложению налогом на заработную плату, но убытки от такого бизнеса не подлежат вычету по налогу на заработную плату, что опять же означает, что предприниматели сохранят меньшую часть своей прибыли, чем свои убытки.В отличие от этих двух механизмов, возможность включения, когда объединенные налоги на доходы физических лиц и фонд заработной платы становятся достаточно высокими, делает принятие рисков более привлекательным за счет снижения ставки налога на прибыль при неизменном учете убытков. Наконец, асимметричный подход к некорпоративной прибыли от партнерства или собственности подлежит обложению налогом на заработную плату, но убытки от такого бизнеса не подлежат вычету по налогу на заработную плату, что опять же препятствует принятию риска, в то время как малому бизнесу обычно трудно продавать акции. для внешних инвесторов, вынуждая предпринимателя нести существенные риски, он косвенно разделяет риски с государством, например, экономя налоги, когда бизнес терпит убытки.

Авторы оценивают влияние налогов на предпринимательскую деятельность, используя набор данных IRS, содержащий более двух миллионов индивидуальных налоговых деклараций за двадцать два года с 1964 по 1993 год. После исключения людей старше 65 лет те, кто числились иждивенцами в декларациях других людей, и людей, подавших заявки совместно, авторы рассортировали доходы по шести группам в зависимости от потенциальной заработной платы отдельных лиц. Их оценки были сделаны на основе случайных выборок, взятых из каждой из шести групп.

Каждый из только что описанных налоговых эффектов четко отображается в данных.Результаты предполагают, например, что снижение ставок личного налога в каждой группе на 5 процентных пунктов приведет к снижению предпринимательской активности более чем на 20 процентов. Предоставление некорпоративным фирмам налоговой скидки за любые убытки, помимо тех, которые достаточны для снижения их налогооблагаемого дохода до нуля, как при отрицательном подоходном налоге, по прогнозам, приведет к 50-процентному увеличению предпринимательской активности. Реформа налога на заработную плату, позволяющая вычитать убытки так же, как налогооблагаемую прибыль, должна повысить предпринимательскую активность.Более того, замена нынешнего подоходного налога с физических и юридических лиц фиксированным 20-процентным налогом должна практически утроить объем предпринимательской деятельности, даже с учетом сохраняющихся искажений по налогу на заработную плату и отсутствию налоговых скидок, когда налогооблагаемый доход становится отрицательным. Каллен и Гордон также обнаружили, что низкий уровень безработицы и низкие реальные процентные ставки стимулируют предпринимательскую активность.

— Линда Горман

Сравните налоговые соображения по типу бизнеса

Одно из наиболее важных решений, которые необходимо принять при открытии бизнеса, — это организационно-правовая форма (индивидуальное предпринимательство, корпорация, общество с ограниченной ответственностью и т. Д.)), в котором вы будете работать. А по мере роста вашего бизнеса вы можете захотеть изменить формы, чтобы разместить больше владельцев, другую структуру капитала или защитить свое растущее богатство от ответственности бизнеса. Обязательно взвесьте налоговые соображения, связанные с выбранным вами типом бизнеса.

Выбор типа включения

У вас есть много вариантов для регистрации бизнеса, в том числе:

Налоговые льготы для индивидуальных предпринимателей

Юридически предприятие и владелец одно и то же.С точки зрения IRS, бизнес не подлежит налогообложению. Вместо этого все бизнес-активы, обязательства и доходы рассматриваются как принадлежащие непосредственно владельцу бизнеса.

Налоговые льготы для полного товарищества

Как и в случае индивидуального предпринимательства, бизнес и владельцы (два или более) юридически совпадают. Согласно федеральному законодательству товарищество не подлежит налогообложению. Отдельного налога на прибыль партнерства нет, так как есть налог на прибыль. Вместо этого доход от партнерства облагается налогом для отдельных партнеров по их собственным индивидуальным налоговым ставкам.Для целей налогообложения весь доход товарищества должен указываться как распределенный или «переданный» партнерам, которые затем будут облагаться налогом в своих индивидуальных декларациях.

Общество с ограниченной ответственностью (ООО) Налоговые льготы

Обособленное юридическое лицо, созданное на основании государственной регистрации. Согласно законам штата, владельцам ООО предоставляется защита ответственности, которая ранее предоставлялась только владельцам корпорации (акционерам). Теперь LLC рассматриваются как партнерства для целей федерального налогообложения (если только они не решают, что их рассматривают как корпорацию, что в большинстве случаев не так).LLC имеют сквозное налогообложение, что означает, что налог на прибыль LLC не уплачивается на уровне бизнеса. Прибыль / убыток вместо этого указывается в личных налоговых декларациях владельцев, и любые причитающиеся налоги уплачиваются на индивидуальном уровне. Имейте в виду, что даже несмотря на то, что LLC рассматриваются как партнерства для целей федерального налогообложения, это не всегда верно для целей налогообложения штата.

C соображения корпоративного налогообложения

Обособленное юридическое лицо, созданное на основании государственной регистрации. Корпорация C, также называемая «обычной» корпорацией, облагается корпоративным подоходным налогом.Доход, полученный корпорацией C, обычно облагается налогом на корпоративном уровне с использованием ставок корпоративного подоходного налога. Доход корпорации C также подлежит так называемому «двойному налогообложению», когда доход от бизнеса распределяется между владельцами в форме дивидендов, поскольку дивиденды подлежат налогообложению. Налог сначала уплачивается корпорацией с ее доходов, а затем владельцами с полученных дивидендов. Если владелец получает зарплату от корпорации, эта зарплата также облагается подоходным налогом (и FICA).

S Корпоративные налоговые льготы

Обособленное юридическое лицо, созданное на основании государственной регистрации. Корпорация S — это корпорация, которая подала в IRS специальное избрание для рассмотрения в налоговых целях как партнерства (или LLC). Следовательно, корпорации S не облагаются корпоративным подоходным налогом. Вместо этого их доход подлежит так называемому «сквозному» налогообложению, когда прибыль или убытки от бизнеса передаются через компанию владельцам (акционерам).Наличие сквозного налогообложения означает, что доход корпорации S не подлежит двойному налогообложению, как доход корпорации C.

Как вы понимаете, каждый из этих вариантов имеет серьезные последствия для налога на прибыль. Не забудьте сопоставить налоговые вопросы с неналоговыми вопросами, например, какая форма бизнеса лучше всего поможет вам вести и развивать бизнес или ее легче передать своим наследникам.

Налогообложение и предпринимательство | SpringerLink

Учитывая сложность, присущую взаимосвязи между налогами и предпринимательством, мы представляем предложения по реформированию основных категорий налогов в государствах-членах ЕС по отдельности: трудовые, корпоративные, дивиденды и прирост капитала, налогообложение богатства и опционов на акции.Эти предложения следует рассматривать в первую очередь на уровне государства-члена, либо изолированно, либо, предпочтительно, как часть комплексной налоговой реформы.

3.2.1 Налогообложение рабочей силы

Хотя некоторые предприниматели (например, владельцы-менеджеры в зарегистрированных предприятиях) являются сотрудниками своих компаний, они редко платят себе высокую заработную плату, особенно на ранних этапах, когда ликвидность имеет тенденцию к ограничению. Тем не менее, упор на ключевой персонал в коллективном инновационном блоке подчеркивает центральную роль налогообложения рабочей силы для успешного предпринимательского предприятия.В этом отношении страны-члены ЕС существенно различаются.

В то время как верхние предельные ставки налога на трудовой доход варьируются от 15% в Венгрии до 60% в Швеции, общий предельный налоговый клин во многих отношениях является более информативной мерой, оказывающей более существенное влияние на предпринимательскую деятельность. Определяемая как доля общих затрат на рабочую силу с учетом маржи, она состоит из суммы обязательных взносов на социальное страхование, уплачиваемых работодателем и / или работником, и предельной ставки налога на прибыль. В такой стране, как Бельгия, две трети общих затрат на рабочую силу составляют подоходный налог и отчисления на социальное страхование, тогда как в Польше их доля составляет лишь половину (см. Таблицу 3.1). Отчасти различия отражают разнообразие политических предпочтений и культур в Европе. Как правило, налоги на рабочую силу высоки, как в среднем, так и по размеру, в старых государствах-членах и скандинавских странах всеобщего благосостояния. Ставки намного ниже на Востоке, где налоговые кодексы более свежие, и в англосаксонских странах с их менее развитыми государствами всеобщего благосостояния Таблица 3.1

Верхняя предельная ставка налога на трудовой доход и предельная ставка подоходного налога плюс наемных и взносы работодателя за вычетом денежных выплат (налоговый клин), 2017

Чтобы компенсировать негативное влияние высоких предельных и средних налогов на рабочую силу на предложение рабочей силы, политики связали многие ценные трансферты и услуги государства всеобщего благосостояния, финансируемые этими налогами (например,g., уход за детьми и пенсионные права) на работу. Более того, налогообложение и социальное обеспечение часто были индивидуализированы, чтобы стимулировать участие женщин в рабочей силе (Lindbeck 1982). Такая индивидуализированная обусловленность объясняет, почему в такой стране, как Швеция, самый высокий уровень занятости в ЕС, несмотря на высокие предельные и средние налоги на рабочую силу. Однако, если системы плохо спроектированы, они отталкивают людей от небольших, рискованных и инновационных предприятий в пользу надежной оплачиваемой работы в государственном секторе или в существующих фирмах.Чаще всего эти системы с высокими налогами и высокими условиями нарушают наши принципы умеренности, нейтральности и прозрачности.

Что касается Швеции, то утверждалось, что реформа по снижению предельного налога в верхнем сегменте, вероятно, будет больше, чем просто финансировать саму себя (Sørensen 2010; Holmlund and Söderström 2011). Ситуация иная в новых восточных государствах-членах: несмотря на низкие ставки подоходного налога на рабочую силу, они демонстрируют мало возможностей для предпринимательства, ориентированного на улучшение, и сочетают низкую занятость с крупными теневыми экономиками.Эти обстоятельства позволяют предположить, что факторы, помимо высоких налогов на рабочую силу, являются ограничивающими факторами для этой группы стран и что более значительное снижение таких налогов приведет лишь к пагубной потере налогового дохода и снижению эффективности государственного сектора. Напротив, налогообложение рабочей силы кажется явным препятствием для создания и роста предприятий в странах Средиземноморья, а также в Бельгии и Франции. Там высокие налоги и обязательства работодателей, связанные с трудоустройством, негативно сказываются как на найме людей, так и на попытках добиться роста.Реформы в этих странах должны быть направлены на объединение более низких налогов на рабочую силу с более универсальным доступом к общественным услугам и социальному обеспечению, таким как уход за детьми и пенсионные права. Мы возвращаемся к этим вопросам при обсуждении организации рынков труда и систем социального обеспечения в гл. 5.

Что касается налогообложения рабочей силы, мы утверждаем, что страны с высокими предельными ставками налога на рабочую силу должны воздерживаться от следования шведской модели. Вместо этого им следует снизить свои предельные ставки налога на рабочую силу, где это возможно, потому что предъявляемые условия всегда приносят пользу четко определенным существующим формам занятости.Директивным органам не следует пытаться компенсировать дисбаланс, вызванный высокими налогами, путем введения дополнительных уровней сложности. Вместо этого мы предлагаем:

Предложение 5: Снизить высокую налоговую нагрузку на рабочую силу вместо того, чтобы делать субсидии, пенсионные права и социальные выплаты более зависимыми от статуса занятости.

Это предложение обеспечит налоговый нейтралитет между различными видами участия на рынке труда, уменьшая непропорционально высокие штрафы, с которыми сталкиваются мелкие работодатели при найме работников.Более того, это предложение служит принципу прозрачности за счет сокращения обходного метода налогообложения трудового дохода для финансирования трансфертов и предоставления субсидированных услуг тем, кто платил налог.

3.2.2 Корпоративное налогообложение

Корпоративное налогообложение имеет значительные разветвления для взаимодействия между предпринимателями и финансистами в блоке совместных инноваций; в частности, высокая ставка налога на прибыль бизнеса препятствует долевому финансированию и поощряет финансирование за счет заемных средств, если выплаты процентов не подлежат налогообложению (Desai et al.2003; Huizinga et al. 2008 г.). Поскольку долговое финансирование менее затратно и более доступно для крупных фирм, высокие ставки корпоративного налога в сочетании с не подлежащими налогообложению процентными выплатами ставят более мелкие фирмы и потенциальных предпринимателей в невыгодное положение (Davis and Henrekson, 1999), а также сокращают нераспределенную прибыль, которую можно использовать. расширять предприятия после запуска. Следовательно, можно ожидать, что налогообложение прибыли отрицательно скажется на росте, особенно в малых фирмах (Michaelas et al. 1999).

В ЕС установленная ставка корпоративного налога колеблется от 35% на Мальте до 9% в Венгрии (рис.3.1). В то время как здоровая институциональная конкуренция между государствами-членами на этой границе сдерживает ставки, ЕС играет центральную роль в предотвращении гонки ко дну, и он должен действовать как сторожевой пёс против непрозрачных дружеских сделок, заключенных между национальными правительствами и крупными транснациональными корпорациями или национальные чемпионы. Хотя они снижают эффективные налоговые ставки, такие исключения нарушают принципы нейтральности и прозрачности; Поэтому Союзу следует поощрять государства-члены к устранению несоответствий между установленными законом и действующими ставками корпоративного подоходного налога, возникающими в результате этих сделок. 1

Предложение 6: Устранить расхождения между установленными законом и действующими ставками корпоративного подоходного налога.

Рис. 3.1

Установленная ставка корпоративного налога в странах ЕС и США, 2018 г. Источник: ОЭСР и Евростат

Крайне важно устранить эти несоответствия, поскольку становится все труднее реализовать поведенческие эффекты, которые предполагают политики, если экономические субъекты могут получить эффективную налоговую ставку ниже установленной законом (Chetty et al.2009 г.). Более того, в соответствии с законодательством о корпоративном подоходном налоге ко всем фирмам следует относиться одинаково.

Однако есть одно (прозрачное, но определенно не нейтральное) исключение из правила равного обращения, которое мы сочли бы целесообразным: стартапам разрешено сохранять свою прибыль для реинвестирования. Тот факт, что новые фирмы создают полезные знания о новых технологиях и бизнес-моделях (даже если они в конечном итоге терпят неудачу), оправдывает этот отход от принципа нейтральности. Это не означает, что личные доходы, полученные от стартапов, должны освобождаться от налогов, поскольку это может вызвать непродуктивный налоговый арбитраж и способствовать индивидуальной самозанятости (Liebregts, 2016).Эта реформа упростит и сделает более привлекательным получение и реинвестирование прибыли, одновременно создав жесткую среду отбора для фирм, не создавая необходимости в разработке (прозрачных, демократических и подотчетных) критериев общественной поддержки. Кроме того, это поддерживает новые предприятия, не отвлекая ресурсы от успешных фирм, и избегает риска того, что прямая государственная поддержка будет направлена ​​не тем фирмам. Последний риск отнюдь не незначителен; это могло бы побудить предпринимателей тратить меньше времени и усилий на удовлетворение запросов потребителей и больше на развитие опыта в получении такой общественной поддержки (Gustafsson et al.2018). В крайнем случае предпринимательская прибыль может быть полностью освобождена от налогов. Однако такая политика будет эффективной только в том случае, если установленные законом ставки корпоративного налога также являются эффективными ставками корпоративного налога, как было предложено выше.

Как правило, корпоративный подоходный налог не является эффективным способом налогообложения доходов фирм, особенно действующих, поскольку они реагируют на такие меры повышением своих цен и / или снижением прибыли на свои производственные факторы. Налогообложение доходов корпораций могло иметь смысл во времена, когда сбор налогов на доходы и потребление физических лиц был обременительным и сложным, но цифровизация сделала эти косвенные методы налогообложения излишними.В конечном итоге они только искажают стимулы и порождают фискальный арбитраж. Принцип прозрачности оправдывает освобождение от налога на прибыль всех предприятий (не только молодых фирм) при прямом налогообложении первичных доходов и потребления.

Предложение 7: Предоставить полное освобождение от корпоративного подоходного налога действительно новым инновационным стартапам в течение 3-го года их существования с долгосрочной целью полной отмены корпоративного подоходного налога.

Очевидно, краткосрочная цель этого предложения нарушает один из наших дорогих принципов: нейтралитет.Более того, он может привести к возникновению нежелательных налоговых механизмов и не делает различий между инновационными предприятиями, производящими вторичные знания, и низкотехнологичными воспроизводящими предприятиями. Однако, поскольку бюрократам трудно отличить достойное предприятие от незаслуженного, вероятно, лучше воздержаться от дальнейшей тонкой настройки. Тем не менее, стартапы редко получают большую прибыль в первые годы, а это означает, что предложение не будет дорогостоящим с точки зрения упущенных налоговых поступлений.Кроме того, выполнение его долгосрочной цели может сделать его жизненно важным шагом на пути к налоговой системе, соответствующей желаемым принципам прозрачности, нейтралитета и умеренности.

3.2.3 Налогообложение дивидендов и прироста капитала

Доходы от предпринимательской деятельности в основном поступают инвесторам и предпринимателям в виде дивидендов и прироста капитала от их доли владения фирмой. Высокая ставка налога на дивиденды побуждает предпринимателей полагаться на нераспределенную прибыль для финансирования расширения, но также может удерживать капитал в существующих фирмах, тем самым препятствуя потоку капитала в наиболее перспективные проекты в рамках блока совместных инноваций (Chetty and Saez 2005).Этот дисбаланс, вероятно, является одной из причин, по которым собственники получают большую часть своей экономической прибыли от успешного предпринимательства в виде увеличения стоимости акций. Следовательно, налогообложение прироста капитала от владения акциями обычно оказывает существенное влияние на финансовые стимулы потенциальных влиятельных предпринимателей и их (долевых) финансистов (Cumming 2005; Da Rin et al. 2006).

Как показано в Таблице 3.2, стандартные налоговые ставки на дивиденды и прирост капитала существенно различаются между странами ЕС.Более того, существует множество способов, по которым эффективные ставки могут отличаться от стандартных ставок (Grant Thornton, 2016). 2 Например, ставки налога на дивиденды и прирост капитала в Швеции варьируются от 20 до 60% для физических лиц; в Ирландии, между тем, ставка налога на дивиденды составляет 51%, тогда как ставка налога на прирост капитала может быть снижена с 33% до нуля при определенных условиях. Уровни низкие, а вариации меньше в Нидерландах, Польше и Эстонии. Таблица 3.2

Стандартные ставки налога на дивиденды и прирост капитала (краткосрочные / долгосрочные) в странах-членах ЕС и США, 2018 г.

Какие самые европейские Однако общее у государств-членов состоит в том, что их схемы налогообложения дивидендов и прироста капитала являются сложными, что подпитывает процветающий, но макроэкономически непродуктивный бизнес по налоговому консультированию.Таким образом, страны должны стремиться к установлению ставок налога на дивиденды и прирост капитала с некоторыми исключениями и несколькими (непрозрачными) льготными схемами. Здесь страны Восточной Европы, такие как Польша и Эстония, предлагают образцовые модели: налоговые ставки находятся на разумном уровне, а эффективная налоговая ставка в значительной степени не зависит от каких-либо конкретных обстоятельств. Возможно, простота объясняется относительно недавним переходом этих бывших коммунистических стран к либеральным рыночным демократиям. Эти экономики, по сути, должны были начинать с нуля в начале 1990-х годов и были освобождены от бремени десятилетий лоббирования и политических компромиссов, запутывающих налоговую систему в большинстве западноевропейских стран.

Предложение 8: Страны должны стремиться к низким ставкам налога на дивиденды и прирост капитала, за некоторыми исключениями и несколькими (непрозрачными) льготными схемами.

Налогообложение дивидендов также создает нежелательную разницу в доходности долга и собственного капитала с поправкой на риск, что, возможно, уводит предложение финансового капитала от небольших, ненадежных экспериментальных предпринимательских предприятий. Таким образом, мы предлагаем сохранить низкий уровень налогообложения дивидендов и наравне с налогово-бюджетным режимом процентного дохода по долгу, чтобы избежать таких предубеждений.Аналогичный аргумент справедлив в отношении налогообложения прироста капитала в той степени, в которой нераспределенная прибыль влияет на прирост капитала. Чтобы способствовать созданию более предпринимательского общества, налоговая система не должна быть направлена ​​против наиболее подходящих источников финансирования для предпринимательской деятельности.

3.2.4 Налогообложение частного богатства

Финансирование по принципу «тройное F» играет важную роль на ранних этапах многих предприятий в блоке совместных инноваций. Когда предприниматели исчерпывают собственные ресурсы, обычно вмешиваются друзья, семья и «дураки» (Mitter and Kraus 2011).В последнюю категорию входят неформальные инвесторы, которые, возможно, вопреки общему мнению, не вкладывают ресурсы ни слепо, ни по глупости. Предприниматели передают права собственности неформальным инвесторам на ранних этапах процесса стартапа, опровергая идею о том, что финансисты с тройным F действуют из благотворительности (Kotha and George 2012; Ford and Nelsen 2014). Фактически, предложение такого финансирования обычно тесно связано со спросом, а инвестируемые суммы имеют тот же порядок величины, что и суммы, обещанные бизнес-ангелами на более поздних стадиях развития (Burke et al.2014). Другими словами, предприниматели мобилизуют значительные средства из своих личных и неформальных сетей, которые помогают в развитии их зарождающихся предприятий. Таким образом, возможно, что увеличение частного богатства увеличит предложение неформального финансирования, что в конечном итоге позволит расширить возможности для предпринимательской деятельности.

Предложение 9: Гармонизировать и снизить налоги на частное богатство, передачу частного капитала и наследование в случае продуктивного инвестирования.

Поскольку доходы, используемые для создания частного богатства, обычно уже облагаются налогом, некоторые утверждают, что любая форма налогообложения частного капитала является двойным налогообложением (Boadway et al.2010). Страна может выбрать налогообложение богатства своих граждан по соображениям справедливости, но тот факт, что это приводит к непродуктивному налоговому арбитражу (Harrington, 2016; Zucman, 2014, 2015; Montes, 2018), вероятно, является причиной того, что большинство европейских стран снизили налогообложение богатства. Однако, как показано в Таблице A.1 в Приложении, такие страны, как Франция и Испания, по-прежнему облагают богатство налогами по высоким ставкам, даже если освобожденные от налога суммы значительны. Реальная эффективная ставка налога на доход от богатства может стать чрезвычайно высокой в ​​текущем режиме низких процентов: например, налог на богатство в размере 2% — это реальный налог, который взимается в дополнение к любому налогу на номинальную доходность актива.Неизменно эта проблема вынуждает правительство вводить искривленные предохранительные клапаны (например, Du Rietz and Henrekson 2015).

Соображения справедливости, хотя и актуальны, должны отойти на второй план для обеспечения мобилизации накопленного частного капитала и его продуктивного инвестирования (Krippner 2005; Hudson and Bezemer 2012; Piketty et al. 2013; Bezemer 2014; Bezemer and Hudson 2016). Предпринимательское общество проигрывает, когда его богатые семьи становятся династиями рантье, то есть пассивными портфельными инвесторами в крупных действующих фирмах и в сфере недвижимости.Желательно, чтобы их накопленное богатство использовалось для создания возможностей для следующего поколения предпринимателей (Acs and Phillips 2002; Acs 2006; Auerswald and Acs 2009). Acs и Phillips (2002) утверждают, что в США богатые предприниматели частично выполняют эту функцию за счет благотворительности. Исторически сложилось так, что европейские страны больше полагались на налогообложение накопленного богатства, доходов от богатства и наследства, перераспределяя доходы через финансируемые государством инвестиции, например, в образование и здравоохранение.

Для обеспечения того, чтобы богатые семьи Европы по собственной инициативе реинвестировали свои состояния в перспективные предприятия, можно рассмотреть возможность предоставления льготных условий для инвестиций в акционерный капитал молодых МСП. С другой стороны, оставление частного капитала непродуктивным вложением может повлечь за собой штраф (Shakow and Shuldiner 1999). 3 Какой бы путь ни был выбран для мобилизации большего количества частного капитала для предпринимательской деятельности, можно привести веские доводы в пользу гармонизации налогообложения богатства на уровне Союза.При правильном внедрении такая мера предотвратила бы законодательную гонку на дно и минимизировала бы возможности для непродуктивного уклонения от уплаты налогов. Такие соображения пойдут на пользу нынешним дебатам о налогообложении благосостояния в Европе, в которых, по-видимому, доминируют проблемы налоговых поступлений и справедливости (Astarita 2014; Krenek and Schratzenstaller 2018).

Что касается налогообложения наследства, необходимо найти еще один тонкий баланс — на этот раз между предотвращением наращивания и закрепления пассивно инвестированных династических состояний, с одной стороны, и стимулированием накопления богатства за счет производственных инвестиций, с другой.Таблица A.2 в Приложении показывает, что налоги на наследство сильно различаются в разных государствах-членах: они равны нулю или близки к нулю в 14 из 28 государств-членов, но очень высоки в некоторых крупных государствах, таких как Великобритания, Германия, Франция и Испания, а также Финляндия и Бельгия. Поскольку частное богатство чаще всего продуктивно инвестируется в предприятия, когда инвесторы хорошо осведомлены о местных условиях, движение капитала, мотивированное финансовыми соображениями, во избежание налогообложения наследства непродуктивно. ЕС должен стремиться к гармонизации в этой области, чтобы предотвратить такие расточительные действия.

Предложение 10: Согласовать налоги на наследство в государствах-членах и ввести умеренную фиксированную ставку налога и освободить большую часть наследства от налогообложения.

Большинство западноевропейских стран значительно снизили налоги на наследство с 1960-х годов. Интересно, что этот налог наименее популярен среди лиц с низкими доходами. Однако после работы Пикетти (2015) проблема предотвращения накопления «мертвого» богатства вновь всплыла на поверхность в политических дебатах (e.г., The Economist 2017). Хотя есть веские аргументы в пользу налогообложения наследства, дьявол, как всегда, кроется в деталях. Основная цель этого налога должна заключаться не в увеличении доходов, а в стимулировании производительного инвестирования богатства. Людей не следует поощрять вкладывать большие состояния в безрисковые портфели государственных облигаций, а ликвидация производительных предприятий во избежание налогообложения наследства будет особенно разрушительной. Умеренный и согласованный налог на наследство расширит налоговую базу, ограничив при этом стимулы и возможности для ухода от налогов.Кроме того, в государствах-членах, где семейные предприятия являются двигателями инноваций и роста, директивным органам следует рассмотреть дополнительные средства укрепления предпринимательского общества, например, путем введения льгот для богатства, которое остается продуктивно инвестированным в семейные фирмы.

Снижение и упрощение налогообложения частного капитала — это первые шаги к высвобождению дополнительных сбережений для продуктивных инвестиций в предпринимательские предприятия. Однако этих шагов недостаточно, если интересы и навыки владельцев частного капитала не соответствуют потребностям предпринимательского сектора.Здесь хорошо развитый финансовый сектор, к которому мы вернемся ниже, играет важную роль как сватовство и посредник.

3.2.5 Налоговый нейтралитет капитала и долга

Предприниматели-новаторы имеют ограниченный доступ к банковскому кредиту и обращающимся долговым обязательствам. Они могут брать взаймы у друзей, родственников и глупцов или посредством краудленда, но эти виды кредитования часто подвержены тем же рискам, что и собственный капитал, и предоставляются в ожидании тех же профилей доходности (без формальных прав на управление).Причина в том, что инновационные стартапы сталкиваются с серьезными недостатками в привлечении более формальных форм заемного финансирования из-за высокой неопределенности и отсутствия надежной репутации и активов, легко обеспечиваемых залогом. Таким образом, налоговые структуры, которые отдают предпочтение долговым инвестициям в акционерный капитал, часто непреднамеренно отвлекают поток финансовых ресурсов от инновационных предпринимательских предприятий и препятствуют работе блока совместных инноваций. Более того, возможность вычета процентов из налоговых вычетов предоставила крупным фирмам достаточно возможностей для искусственного переноса прибыли в регионы с низким или нулевым налогом (OECD, 2017).

В настоящее время национальные налоговые системы Европы отдают предпочтение долговому финансированию. Долги становятся (слишком) дешевыми по сравнению с собственным капиталом, потому что процентные платежи вычитаются как операционные расходы, а дивиденды подлежат налогообложению корпоративным подоходным налогом, прежде чем они могут быть выплачены акционерам. Более того, сильная юридическая защита кредиторов снижает риски для кредиторов, которые в противном случае оправдали бы более высокую премию за риск по долговому финансированию. В совокупности эти фискальные и институциональные механизмы смещают предложение финансирования в сторону долга, и предприниматели оказываются в невыгодном положении в борьбе за долги по сравнению с домовладельцами, крупными транснациональными корпорациями и другими участниками.Таким образом, долговое финансирование направляет имеющиеся сбережения общества на воспроизводство и рост существующего основного капитала, и можно утверждать, что только инвестиции в акционерный капитал финансируют инновации и прогресс, выходящий за рамки существующего положения (Polzin et al. 2018a).

Нейтралитет между заемным и собственным капиталом может быть достигнут двумя основными способами: уменьшением налоговых преимуществ долгового финансирования или предоставлением аналогичных преимуществ собственному капиталу (например, De Mooij and Devereux, 2016). Усилия ЕС в этом отношении в основном заключались в снижении возможности вычета процентов.В 2016 году Европейский совет (2016) принял Директиву об избежании налогообложения (ATAD), которая устанавливает правила против практики уклонения от уплаты налогов, которая напрямую влияет на функционирование внутреннего рынка. Статья 4 Директивы предусматривает ограничение процентных вычетов: чистые процентные выплаты не могут превышать определенный процент от прибыли компании, обычно определяемый как 30% от прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA), с учетом минимальной вычитаемой суммы. независимо от заработка.Таблица A.3 в Приложении показывает, что почти все государства-члены ввели такие правила, при этом большинство из них устанавливают минимальную вычитаемую сумму в 3 миллиона евро.

К сожалению, Совет поставил приоритет своей озабоченности по поводу эрозии налоговой базы над необходимостью выровнять дисбаланс между заемным и собственным капиталом как источниками финансирования. Неясно, в какой степени правила EBITDA будут обязательными для действующих фирм, и если правила не являются обязательными, они ничего не сделают для уменьшения разницы в эффективном налогообложении долга и капитала.

Лучшим способом достижения нейтралитета было бы введение так называемого налога на совокупный доход от бизнеса . Эта мера устранила бы фискальное предпочтение инвестиций, финансируемых за счет заемных средств, за счет запрета любых вычетов по процентным платежам и компенсации бизнес-сектору соразмерного снижения ставки корпоративного налога. В случае реализации это предложение будет способствовать развитию предпринимательского общества за счет снижения налогообложения высоких прибылей, тем самым стимулируя развитие предприятий с высоким риском и высокой ожидаемой прибылью.Более того, хотя фирмам разрешено вычитать процентные платежи из корпоративных налогов, кредиторы получают большую часть этой выгоды, поскольку конкуренция на долговых рынках намного выше на стороне спроса, чем на стороне предложения. Тем не менее сопротивление такой реформе, вероятно, будет обширным; в интересах кредиторов (особенно банков) лоббировать против него, и многие фирмы (полагают, что они) также извлекают выгоду из благоприятного налогового режима для долгового финансирования. Таким образом, на практике директивным органам может потребоваться вместо этого выбрать скидку на корпоративный капитал .Такая схема заменит вычет фактических процентных платежей, позволив вычесть сумму, соответствующую нормальному доходу, применяемому к балансовой стоимости общих активов фирмы. Хотя эта схема устраняет предвзятое отношение к долговому финансированию, такая реформа фактически приведет к налогообложению прибыли по более высокой ставке, чем раньше. Таким образом, это уменьшит предвзятость, а также снизит способность фирм удерживать средства. Однако в краткосрочной перспективе это может быть лучшее, на что мы можем надеяться.

Предложение 11: Инициировать сбалансированную программу, направленную на достижение налоговой нейтральности между заемным и долевым финансированием.

В предпринимательском обществе именно (в первую очередь) инвестиции в акционерный капитал позволяют создавать инновационные предпринимательские предприятия и тем самым генерировать полезные знания о продуктах, услугах и бизнес-моделях, которые работают или не работают. Это знание представляет собой положительный внешний эффект, который может даже оправдать льготный налоговый режим для инвестиций в акционерный капитал по сравнению с долговыми обязательствами. 4 По крайней мере, долгосрочная цель должна заключаться в устранении любых фискальных преимуществ заемного финансирования над собственным капиталом.

3.2.6 Налогообложение опционов на акции

Фискальный режим опционов на акции заслуживает особого упоминания, возвращаясь к роли, которую играет ключевой персонал в блоке совместных инноваций. В качестве обещания будущей доли владения опционы на акции сотрудников используются для поощрения и вознаграждения лиц, которые предоставляют ключевые компетенции молодой фирме, которая, как правило, испытывает нехватку денежных средств. Однако их ценность — и эффективность в качестве механизма стимулирования — во многом зависит от налогового кодекса опциона, в частности от того, могут ли сотрудники отложить налоговое обязательство до тех пор, пока они не продадут акции (и будут ли они облагаться налогом по низкой ставке налога на прирост капитала на данном этапе). ) (Гилсон и Шайзер, 2003).

Эффективный налоговый режим для опционных контрактов является основным фактором, определяющим размер предпринимательского сектора, финансируемого венчурным капиталом (Henrekson and Sanandaji 2018a). В межстрановой перспективе ставки налога на опционы на акции значительно различаются. Например, ставка налога составляет всего 7% в Ирландии, тогда как в Италии она обычно превышает 70%, а налоговые правила имеют тенденцию быть очень сложными (см. Таблицу A.4 в Приложении). Сектор венчурного капитала остается небольшим в большинстве стран, где ставка налога на опционы на акции высока, в то время как страны с низкими налогами, такие как Гонконг и США, имеют большие и очень динамичные сектора венчурного капитала (Armor and Cumming 2006).

Предложение 12: Налоги на прирост капитала по опционам на акции и лежащие в основе акции в стартапах должны быть низкими и облагаться налогом только при исполнении и / или продаже, то есть при реализации прибыли.

Во многих странах ЕС необходимо более низкое налогообложение прибыли на опционы сотрудников на акции в секторе стартапов, как для того, чтобы переманить талантливых людей от традиционной карьеры в существующих фирмах, так и для направления институционального капитала в предпринимательский сектор. при посредничестве профессионального венчурного сектора.Налоговые льготы, нацеленные на человеческий капитал в этом сегменте, будут способствовать развитию инновационного предпринимательства без высоких финансовых затрат, связанных с широким снижением налогов на прирост капитала (Henrekson and Sanandaji, 2018c).

Влияние подоходного налога на предпринимательские инвестиции: загадка?

  • Acs, Z., & Audretsch, D. (2005). Предпринимательство, инновации и технологические изменения. Основы и тенденции в предпринимательстве , 1 (4), 149–195.

    Google Scholar

  • Алан, С., Аталай, К., Кроссли, Т. Ф., и Чон, С.-Х. (2010). Новые данные о налогах и выборе портфеля. Журнал общественной экономики , 94 (11–12), 813–823.

    Google Scholar

  • Allingham, M. G., & Sandmo, A. (1972). Уклонение от уплаты подоходного налога: теоретический анализ. Журнал общественной экономики , 1 (3), 323–338.

    Google Scholar

  • Alstadsæter, A., Йоханнесен, Н., и Цукман, Г. (2017). Уклонение от уплаты налогов и неравенство . Рабочий документ 23772, Национальное бюро экономических исследований.

  • Angrist, J. D., & Pischke, J.-S. (2009). В основном безобидная эконометрика: спутник эмпирика . Принстон: Издательство Принстонского университета.

    Google Scholar

  • Артаванис, Н., Морс, А., и Цуцура, М. (2016). Измерение уклонения от уплаты подоходного налога с использованием банковского кредита: данные из Греции. Ежеквартальный журнал экономики , 131 (2), 739–798.

    Google Scholar

  • Асони, А., и Санандаджи, Т. (2014). Налогообложение и качество предпринимательства. Экономический журнал , 113 (2), 101–123.

    Google Scholar

  • Ауэрбах, А. Дж., И Кинг, М. А. (1983). Налогообложение, выбор портфеля и отношения заемного капитала: модель общего равновесия. Ежеквартальный журнал экономики , 98 (4), 587–609.

    Google Scholar

  • Брюс Д. (2000). Влияние налоговой системы США на переход к самозанятости. Экономика труда , 7 (5), 545–574.

    Google Scholar

  • Брюс Д. и Мохсин М. (2006). Налоговая политика и предпринимательство: данные нового временного ряда. Экономика малого бизнеса , 26 (5), 409–425.

    Google Scholar

  • Брюльхарт, М., и Трэгер, Р. (2005). Отчет о географических моделях концентрации в Европе. Региональная наука и экономика города , 35 (6), 597–624.

    Google Scholar

  • Калиендо М., Фоссен Ф. М. и Критикос А. С. (2009). Отношение к риску начинающих предпринимателей — новые данные экспериментально подтвержденного опроса. Экономика малого бизнеса , 32 (2), 153–167.

    Google Scholar

  • Карри, М. А., и Турик, А. Р. (2003). Влияние предпринимательства на экономический рост. In Z. J. Acs & D. B. Audretsch (Eds.), Справочник по исследованиям предпринимательства: междисциплинарный обзор и введение (стр. 437–471). Бостон, Массачусетс: Спрингер.

    Google Scholar

  • Кэрролл, К.Д. (2002). Портфели богатых. В Л. Гуизо, М. Халиассос и Т. Япелли (ред.), Портфолио домохозяйств (стр. 389–430). Берлин: MIT Press.

    Google Scholar

  • Каллен, Дж. Б., и Гордон, Р. Х. (2007). Налоги и предпринимательский риск: теория и доказательства для США. Журнал общественной экономики , 91 (7–8), 1479–1505.

    Google Scholar

  • Каллен, Дж.Б., Тернер Н. и Вашингтон Э. Л. (2018). Политическая ориентация, отношение к правительству и уклонение от уплаты налогов . Рабочий документ 24323, Национальное бюро экономических исследований.

  • Домар, Э. Д., и Масгрейв, Р. А. (1944). Пропорциональное налогообложение доходов и принятие риска. Ежеквартальный журнал экономики , 58 (3), 388–422.

    Google Scholar

  • Эванс, Д. С., & Лейтон, Л.С. (1989). Некоторые эмпирические аспекты предпринимательства. Американский экономический обзор , 79 (3), 519–535.

    Google Scholar

  • Фагеренг, А., Готтлиб, К., и Гуизо, Л. (2017). Участие на рынке активов и выбор портфеля на протяжении жизненного цикла. Финансовый журнал , 72 (2), 705–750.

    Google Scholar

  • Фельдман, Н.Э. и Слемрод Дж. (2007). Оценка налогового несоблюдения на основании неаудированных налоговых деклараций. Economic Journal , 117 (518), 327–352.

    Google Scholar

  • Фельдштейн, М. С. (1976). Личное налогообложение и состав портфеля: эконометрический анализ. Econometrica , 44 (4), 631–650.

    Google Scholar

  • Фельдштейн, М.С., & Слемрод Дж. (1980). Личное налогообложение, выбор портфеля и влияние корпоративного подоходного налога. Журнал политической экономии , 88 (5), 854–866.

    Google Scholar

  • Фоссен, Ф. М. (2009). Будет ли фиксированная ставка налога стимулировать предпринимательство в Германии? Анализ поведенческой микросимуляции с учетом риска. Фискальные исследования , 30 (2), 179–218.

    Google Scholar

  • Фоссен, Ф.М. (2011). Пересмотр загадки премии прямых инвестиций — новые доказательства роли неоднородного отношения к риску. Economica , 78 (312), 656–675.

    Google Scholar

  • Фоссен, Ф. М. (2012). Отношение к риску и капитал частного бизнеса. В Д. Камминге (ред.), Оксфордский справочник по финансам предпринимательства (стр. 109–132). Оксфорд: Издательство Оксфордского университета.

    Google Scholar

  • Фоссен, Ф.М., & Ростам-Афшар, Д. (2013). Предупредительные и предпринимательские сбережения: новые данные из немецких домохозяйств. Оксфордский бюллетень экономики и статистики , 75 (4), 528–555.

    Google Scholar

  • Фоссен, Ф. М., и Симмлер, М. (2016). Личное налогообложение дохода с капитала и финансового рычага фирм. Международное налогообложение и государственные финансы , 23 (1), 48–81.

    Google Scholar

  • Фоссен, Ф.М. и Штайнер В. (2009). Подоходные налоги и предпринимательский выбор: эмпирические данные из двух немецких естественных экспериментов. Эмпирическая экономика , 36 (3), 487–513.

    Google Scholar

  • Джентри, У. М., и Хаббард, Р. Г. (2000). Налоговая политика и предпринимательство. Обзор американской экономики , 90 (2), 283–287.

    Google Scholar

  • Джентри, W.М., и Хаббард Р. Г. (2004). Предпринимательство и экономия домохозяйств. Успехи в экономическом анализе и политике , 4 (1), 283–287.

    Google Scholar

  • Федеральное статистическое управление Германии. (2016). Umsatzsteuerstatistik (Veranlagungen) 2012. Fachserie 14. Reihe , 8.2.

  • Gruber, J., & Saez, E. (2002). Эластичность налогооблагаемого дохода: доказательства и последствия. Журнал общественной экономики , 84 (1), 1–32.

    Google Scholar

  • Хейг Р. М. (1921). Понятие доходно-экономического и правового аспектов. Федеральный подоходный налог , 1 (7), 1–28.

    Google Scholar

  • Ханссон, Å. (2012). Налоговая политика и предпринимательство: эмпирические данные из Швеции. Экономика малого бизнеса , 38 (4), 495–513.

    Google Scholar

  • Хекман, Дж. Дж. (1979). Смещение выборки как ошибка спецификации. Econometrica , 47 (1), 153–161.

    Google Scholar

  • Хаббард Р.Г. (1985). Личное налогообложение, пенсионное богатство и состав портфеля. Обзор экономики и статистики , 67 (1), 53–60.

    Google Scholar

  • Херст, Э., Ли, Г., & Пагсли, Б. (2014). Обследования домашних хозяйств похожи на налоговые формы? Свидетельства о занижении доходов самозанятых. Обзор экономики и статистики , 96 (1), 19–33.

    Google Scholar

  • Налоговая служба. (2016). Исследование соблюдения федеральных налоговых требований: оценка налогового разрыва за налоговые годы 2008–2010 гг. . Публикация 1415 (Ред. 5-2016). Вашингтон, округ Колумбия: исследования, анализ и статистика.

  • Йессен, Р., Ростам-Афшар, Д., и Штайнер, В. (2017). Заставить бедных работать: три реформы по повышению благосостояния в загруженной Германии. FinanzArchiv / Анализ государственных финансов , 73 (1), 1–41.

    Google Scholar

  • Канбур С. (1981). Принятие риска и налогообложение. Журнал общественной экономики , 15 (2), 163–184.

    Google Scholar

  • Кинг, М.A., & Leape, J. I. (1998). Состояние и состав портфеля: теория и доказательства. Журнал общественной экономики , 69 (2), 155–193.

    Google Scholar

  • Клевен, Х. Дж., Кнудсен, М. Б., Крейнер, К. Т., Педерсен, С., и Саез, Э. (2011). Не желаете или не можете обмануть? Свидетельства эксперимента по налоговой проверке в Дании. Econometrica , 79 (3), 651–692.

    Google Scholar

  • Конрад, К.А. (1991). Феномен Домара – Масгрейва и неблагоприятный отбор. Европейский журнал политической экономии , 7 (1), 41–53.

    Google Scholar

  • Кун, Дж. М., Мальхов-Мёллер, Н., & Соренсен, А. (2016). Создание рабочих мест и типы рабочих мест — новые свидетельства датских предпринимателей. Европейский экономический обзор , 86 , 161–187.

    Google Scholar

  • Линь, W.-З., и Ян К. (2001). Модель динамического выбора портфеля уклонения от уплаты налогов: сравнительная статистика налоговых ставок и ее значение для экономического роста. Журнал экономической динамики и управления , 25 (11), 1827–1840.

    Google Scholar

  • Майшар Дж. (1991). Налогообложение с дорогостоящим администрированием. Скандинавский журнал экономики , 93 (1), 75–88.

    Google Scholar

  • Охманн, Р.(2014). Дифференциальное налогообложение доходов и распределение активов домашних хозяйств. Прикладная экономика , 46 (8), 880–894.

    Google Scholar

  • Олсен, Р. Дж. (1980). Поправка методом наименьших квадратов для смещения избирательности. Econometrica , 48 (7), 1815–1820.

    Google Scholar

  • Писсаридес, К. А., и Вебер, Г. (1989). Оценка теневой экономики Великобритании, основанная на расходах. Журнал общественной экономики , 39 (1), 17–32.

    Google Scholar

  • Потерба, Дж. М. (2002a). Налогообложение и структура портфеля: проблемы и последствия. В Л. Гизо, М. Халиассос и Т. Япелли (ред.), Портфели домашних хозяйств . Берлин: MIT Press.

    Google Scholar

  • Потерба, Дж. М. (2002b). Налогообложение, принятие риска и поведение семейного портфеля vol.3 справочника по общественной экономике (стр. 1109–1171). Берлин: Эльзевир.

    Google Scholar

  • Потерба, Дж. М., и Самвик, А. А. (2002). Налогообложение и состав портфеля домохозяйств: данные США 1980-х и 1990-х годов. Журнал общественной экономики , 87 (1), 5–38.

    Google Scholar

  • Ростам-Афшар, Д. (2014). Регулирование въезда и предпринимательство: естественный эксперимент немецкого мастерства. Эмпирическая экономика , 47 (3), 1067–1101.

    Google Scholar

  • Саез, Э., Слемрод, Дж., И Гертц, С. Х. (2012). Эластичность налогооблагаемого дохода по предельным налоговым ставкам: критический обзор. Журнал экономической литературы , 50 (1), 3–50.

    Google Scholar

  • Самвик, А. А. (2000). Ответы портфолио на налогообложение: свидетельство конца радуги.В J. Slemrod (Ed.), Атлас пожимает плечами? Экономические последствия налогообложения богатых 90 486. Берлин: Издательство Гарвардского университета.

    Google Scholar

  • Сандерсон, Э., и Виндмейер, Ф. (2016). Слабый инструментальный тест в линейных моделях IV с множеством эндогенных переменных. Журнал эконометрики , 190 (2), 212–221.

    Google Scholar

  • Сандмо, А.(1977). Теория портфеля, спрос на активы и налогообложение: сравнительная статика многих активов. Обзор экономических исследований , 44 (2), 369–379.

    Google Scholar

  • Шанц, Г. (1896). Der Einkommensbegriff und die Einkommensteuergesetze. FinanzArchiv / Анализ государственных финансов , 13 (1), 1–87.

    Google Scholar

  • Шеллхорн, Х.(2005). Effizienzeffekte der Einkommensteuer bei Steuervermeidung . Берлин: Deutscher Universitaets-Verlag, Springer.

    Google Scholar

  • Шонквилер, Дж. С., и Йен, С. Т. (1999). Двухэтапная оценка цензурированной системы уравнений. Американский журнал экономики сельского хозяйства , 81 (4), 972–982.

    Google Scholar

  • Саймонс, Х.С. (1938). Налогообложение доходов физических лиц: определение дохода как проблема налоговой политики . Чикаго: Издательство Чикагского университета.

    Google Scholar

  • Slemrod, J. (2001). Общая модель поведенческой реакции на налогообложение. Международное налогообложение и государственные финансы , 8 (2), 119–128.

    Google Scholar

  • Штайнер В., Врохлих К., Хаан, П., и Гейер, Дж. (2012). Документация модели микромоделирования налоговых льгот STSM: Версия 2012 . Документация по данным 63, DIW Berlin, Немецкий институт экономических исследований.

  • ван Прааг, К. М., и Верслоот, П. Х. (2007). В чем ценность предпринимательства? Обзор последних исследований. Экономика малого бизнеса , 29 (4), 351–382.

    Google Scholar

  • Вагнер, Г.Г., Фрик, Дж. Р., & Шупп, Дж. (2007). Немецкое социально-экономическое панельное исследование (SOEP): масштаб, развитие и улучшения. Журнал прикладных социальных исследований , 127 (1), 139–169.

    Google Scholar

  • Вебер, К. Э. (2014). К получению непротиворечивой оценки эластичности налогооблагаемого дохода с использованием разницы. Журнал общественной экономики , 117 , 90–103.

    Google Scholar

  • Вен, Дж.-Ф., и Гордон, Д.В. (2014). Эмпирическая модель выпуклости налогов и самозанятости. Обзор экономики и статистики , 96 (3), 471–482.

    Google Scholar

  • Ицхаки, С. (1974). Уклонение от уплаты подоходного налога: теоретический анализ. Журнал общественной экономики , 3 (2), 201–202.

    Google Scholar

  • IZAWOL.257_Block.indd

    % PDF-1.3 % 1 0 объект >] / Pages 3 0 R / Type / Catalog / ViewerPreferences >>> эндобдж 2 0 obj > поток 2016-12-07T03: 26: 42 + 08: 002016-12-07T03: 26: 46 + 08: 002016-12-07T03: 26: 46 + 08: 00Adobe InDesign CS6 (Windows) uuid: adc0e1db-5d11-4322- 89be-239d722ce5daxmp.did: 445ACE0C4020681197A5ADE8B298F61Fxmp.id: D7EAA8D5E9BBE61199FBBEC0FA67EA72proof: pdf1xmp.iid: D6EAA8D5E9BBE61199FEABBEC0.сделал:

    870ED46E511973A826A87410A56xmp.did: 445ACE0C4020681197A5ADE8B298F61F по умолчанию

  • преобразовано из приложения / x-indesign в приложение / pdfAdobe InDesign CS6 (Windows) / 2016-12-07T03: 26: 42 + 08: 00
  • + 08: 00 application / pdf
  • IZAWOL.257_Block.indd
  • Библиотека Adobe PDF 10.0.1FalsePDF / X-1: 2001PDF / X-1: 2001PDF / X-1a: 2001
  • 3206824808NewsGothicBT-ItalicBitstream2.0-1.032981News Gothic3206824808PostScript336841
  • 157006225НовостиGothicBT-RomanBitstream2.0-1.032998 Новости Gothic 157006225 PostScript 277827
  • 858638421НовостиGothicBT-BoldBitstream2.0-1.033311Новости Gothic858638421PostScript279847
  • 3188331011НовостиGothicBT-DemiBitstream2.0-1.032960Новости Gothic3188331011PostScript261452
  • 4202896144LegacySans-BookAdobe Systems001.00035281ITC Legacy Sans4202896144PostScript153252
  • 657201898LegacySans-MediumAdobe Systems001.00034674ITC Legacy Sans657201898PostScript150284
  • 1681343310LegacySans-Bold Adobe Systems001.00034066ITC Legacy Sans1681343310PostScript181316
  • 2234219065LegacySans-BookItalicAdobe Systems001.00035456ITC Legacy Sans2234219065PostScript197362
  • конечный поток эндобдж 3 0 obj > эндобдж 6 0 obj > эндобдж 7 0 объект > эндобдж 13 0 объект > / Font> / ProcSet [/ PDF / Text] / XObject >>> / TrimBox [0.0 0.0 595.276 841.89] / Type / Page >> эндобдж 14 0 объект > / ExtGState> / Font> / ProcSet [/ PDF / Text] / Properties> / XObject >>> / TrimBox [0.0 0,0 595,276 841,89] / Тип / Страница >> эндобдж 15 0 объект > / Font> / ProcSet [/ PDF / Text] / XObject >>> / TrimBox [0.0 0.0 595.276 841.89] / Type / Page >> эндобдж 16 0 объект > / Font> / ProcSet [/ PDF / Text] / XObject >>> / TrimBox [0.0 0.0 595.276 841.89] / Type / Page >> эндобдж 17 0 объект > / Font> / ProcSet [/ PDF / Text] / XObject >>> / TrimBox [0.0 0.0 595.276 841.89] / Type / Page >> эндобдж 18 0 объект > / Font> / ProcSet [/ PDF / Text] / XObject >>> / TrimBox [0.0 0,0 595,276 841,89] / Тип / Страница >> эндобдж 40 0 объект > поток HWrG} Wct] [A

    Новые налоговые льготы для привлечения человеческого капитала: Италия как новое Эльдорадо для налогообложения звезд спорта | | Insights

    Налоговый режим является ключевым фактором для частных лиц, таких как рабочие, руководители, предприниматели и профессиональные спортсмены, которые переезжают в новые юрисдикции. В этом отношении недавние изменения налогового законодательства могут повлиять на выбор переезда в Италию.

    Закон о декрете No.34 от 30 апреля 2019 года вступил в силу 1 мая 2019 года и ввел новые налоговые льготы для прибывающих рабочих, предпринимателей, исследователей и профессоров, которые переводят свое налоговое резидентство в Италию, начиная с 2020 года.

    Новые положения направлены на привлечение физических лиц (включая богатых людей) и новые капитальные ресурсы за счет предоставления более привлекательных налоговых льгот, которые дадут реальный импульс перемещению человеческого капитала в Италии.

    Эти новые меры расширяют фактический диапазон итальянских налоговых льгот для физических лиц, которые в настоящее время проживают за границей, давая им возможность воспользоваться снижением налогооблагаемой базы, если они решат переехать в Италию.

    Действительно, итальянское законодательство в настоящее время предусматривает четыре различных привлекательных налоговых режима для новых физических лиц-резидентов:

    а) статья 16 Законодательного декрета № 147 от 2015 года, касающаяся рабочих и предпринимателей;

    б) Статья 44 Законодательного декрета № 78 от 2010 года, касается профессоров и исследователей;

    c) Статья 24- итальянского кодекса подоходного налога (Указ президента № 917 1986 г. (ITC)), известная как режим res-non-dom, которая предусматривает замещающее налогообложение в размере 100 000 евро для всех иностранных налогов. доход от источников дохода, полученный новым резидентом; а также

    d) Статья 24- тер ITC, которая предусматривает фиксированный налог в размере 7% на весь иностранный доход (не только на иностранный пенсионный доход), полученный новыми пенсионерами-резидентами, переезжающими на юг Италии.

    Примечательно, что недавние положения Указа изменили только специальные налоговые режимы в соответствии с пунктами a), b) и d) следующим образом.

    Особый налоговый режим для въезжающих рабочих и (индивидуальных) предпринимателей

    Начиная с 2020 финансового года, физическое лицо, такое как сотрудник, самозанятый профессионал или индивидуальный предприниматель, будет облагаться итальянским подоходным налогом с физических лиц (IRPEF) только на 30 процентов своего дохода (с 70-процентным освобождением), полученного деятельность, осуществляемая в Италии, если они в совокупности:

    a) стать налоговым резидентом Италии в соответствии со статьей 2 TUIR.Обратите внимание, что физические лица считаются налоговыми резидентами Италии, если на протяжении большей части данного налогового периода они зарегистрированы в итальянском реестре постоянного населения, имеют место жительства или постоянное местожительство в Италии в соответствии со статьей 43 Гражданского кодекса Италии. Например, физические лица, внесенные в реестр Италии с 4 июля 2019 г., считаются налоговыми резидентами Италии с 2020 г. и, следовательно, могут воспользоваться новыми налоговыми льготами с налогового периода 2020 г .;

    b) не были налоговыми резидентами Италии в течение предыдущих двух лет до перевода своего налогового резидентства в Италию;

    c) стремиться остаться в Италии в качестве налогового резидента в течение следующих двух лет; и

    d) в основном работают или осуществляют свою деятельность в Италии.

    Для физических лиц, отвечающих этим критериям, итальянский подоходный налог с населения может быть снижен примерно до 13% (30% налогооблагаемого дохода * 43% самая высокая прогрессивная ставка налога).

    Такое освобождение увеличивается до 90 процентов — и, следовательно, только 10 процентов дохода подлежат обложению подоходным налогом — если прибывающие рабочие переезжают в один из южных регионов Италии (т. Е. Абруццо, Молизе, Кампания, Апулия, Базиликата, Калабрия, Сардиния или Сицилия). В этом случае индивидуальный подоходный налог может быть снижен примерно до 4.3% (10% налогооблагаемой прибыли * 43% самая высокая ставка налога).

    Новые льготы применяются на пять лет и могут быть продлены еще на пять лет (всего десять лет) — с 50-процентным освобождением от дохода в течение продолжительного периода — при некоторых дополнительных условиях (например, жилая недвижимость приобретается в Италии в в предыдущие 12 месяцев с момента приобретения места жительства в Италии или в следующие 12 месяцев, или есть ребенок-иждивенец; если есть три ребенка-иждивенца, освобождение от налога в продленный период увеличивается до 90%).

    Чем может быть заинтересован профессиональный спортсмен

    Одно из самых больших преимуществ новых стимулов для прибывающих рабочих состоит в том, что новый режим охватывает наемных и самозанятых специалистов независимо от их квалификации (т.е. не требуется степени, магистра и т.п.) или должности.

    В этой связи Постановление № 34/2019 ввело специальный налоговый режим для профессиональных спортсменов. Специальный налоговый режим применяется, если соблюдены все условия, упомянутые в предыдущем абзаце (a, b, c, d).Однако в таком случае спортсмен облагается итальянским подоходным налогом с физических лиц (IRPEF) на 50 процентов, а не на 30 процентов, своего дохода (с 50-процентным освобождением).

    Новые льготы применяются в течение пяти лет и могут быть продлены еще на пять лет (всего десять лет) — с 50% освобождением от дохода в продленный период — если жилая недвижимость приобретена в Италии в предыдущие 12 месяцев с момента приобретение итальянской резиденции либо в следующие 12 месяцев, либо есть хотя бы иждивенец.Освобождение 90% на перенос налогового резидентства в один из южных регионов Италии не применяется.

    Режим применяется к конкретному выбору спортсмена и при уплате пропорционального налога в размере 0,5% от налогооблагаемого дохода.

    Фактически, льготы могут применяться к звездам спорта (игрокам, тренерам и спортивным менеджерам), переезжающим в Италию в качестве сотрудников итальянских клубов (а также к самозанятым профессионалам). Это сделало бы итальянские футбольные клубы (которые обычно согласовывают зарплаты звезд спорта без учета итальянского налога на прибыль) более конкурентоспособными на международном уровне в привлечении звезд футбола.

    Налоговые льготы для прибывающих работников являются альтернативой системе налоговых льгот, направленной на привлечение HNWI, переезжающих в Италию (ежегодное налогообложение в размере 100 000 евро на весь доход, полученный из иностранных источников). Новый режим для прибывающих рабочих может позволить существенную экономию на их годовой зарплате в Италии, в то время как налоговые льготы для новых резидентов могут позволить существенную экономию на доходах из иностранных источников (например, дивиденды от иностранных компаний, роялти и т. Д.).

    Другими словами, налоговая льгота в размере 100 000 евро нацелена на элиту звезд спорта с международными активами и инвестициями, в то время как новый режим, измененный Указом, предусматривает общий набор правил, потенциально применимых ко всем спортсменам, переходящим в итальянские клубы.

    Пример может пояснить разницу между специальными режимами.

    Ведущий бразильский игрок в настоящее время является налоговым резидентом Испании. Если он решит переехать в Италию и играть за итальянский футбольный клуб в Серии А (например, «Милан» или «Рим»), он может воспользоваться новым итальянским налоговым режимом, предназначенным для приезжающих рабочих, которые переезжают в Италию с 2020 года.

    Его доход от занятости (доход, который он получал бы от итальянского футбольного клуба) будет облагаться в течение пяти лет итальянским подоходным налогом с населения в части, равной 50% дохода, получив 50% освобождение от налога.

    При переезде в Италию у ведущего игрока также будет еще один вариант налогообложения, чтобы смягчить его режим личного налогообложения.

    Как упоминалось ранее, были введены специальные налоговые положения для состоятельных физических лиц (HNWI), желающих стать налоговыми резидентами Италии. Соответствующие критериям лица могут выбрать единовременную выплату в размере 100 000 евро в год в течение максимум 15 лет, независимо от суммы полученного дохода. Денежные переводы доходов из-за рубежа в Италию не приводят к дальнейшему налогообложению.Однако в этом случае доход, полученный из итальянских источников, будет облагаться налогом в соответствии с обычным налоговым режимом (ставка налога 43% плюс местные налоги).

    Почему этот налоговый режим может быть интересен ведущим игрокам или тренерам? Значительная часть их доходов поступает от коммерческого использования прав на изображения. Например, доходы от спонсорских контрактов, такие как платежи, полученные американской компанией по производству спортивной одежды за спонсорскую деятельность, осуществляемую исключительно в Бразилии, и дивиденды, выплаченные от «звездных компаний», могут рассматриваться как неитальянский доход и облагаться налогом по зонтичному налогу в размере 100 000 евро. независимо от суммы полученного дохода.

    Выводы

    Упомянутые здесь режимы представляют собой прекрасную возможность налогового планирования и планирования благосостояния для сотрудников и самостоятельно занятых профессионалов, а также для итальянских компаний, стремящихся привлечь талантливых работников.

    Добавить комментарий

    Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *