Выплата дивидендов из кассы организации: Можно ли выплатить чистую прибыль участникам из кассы? :: Бизнес-справочник: правовые аспекты

Содержание

Правомерно ли выплачивать дивиденды наличными денежными средствами из кассы предприятия, поступившими от реализации това

Правомерно ли выплачивать дивиденды наличными денежными средствами из кассы предприятия, поступившими от реализации товаров, акционеру, не являющемуся работником данного предприятия?

Вопрос: Правомерно ли осуществлять выплату дивидендов наличными денежными средствами в валюте РФ из кассы предприятия, поступившими от реализации товаров, акционеру, являющемуся физлицом, при этом не являющемуся работником данного предприятия?
 
Ответ: Организация не вправе выплачивать из кассы дивиденды акционеру, не являющемуся работником организации, если эти денежные средства являются выручкой.
 
Обоснование: Указание Банка России от 07.10.2013 N 3073-У «Об осуществлении наличных расчетов» (далее — Указание) регулирует как предельный размер выплат, так и назначение выплаченных денежных средств.
С одной стороны, согласно п. 5 Указания наличные расчеты в валюте Российской Федерации и иностранной валюте между участниками наличных расчетов и физическими лицами осуществляются без ограничения суммы. Это значит, что организация вправе выплатить физическому лицу денежные средства, в том числе и дивиденды, в любом размере. При этом не имеет значения, является это лицо работником организации или нет.

С другой стороны, выплаты наличными денежными средствами, поступившими в кассу как выручка от реализации, могут быть использованы только на определенные цели, перечисленные в п. 2 Указания. Выплаты дивидендов акционерам не включены в этот перечень.
Но это не означает, что организация вообще не вправе выплатить дивиденды акционеру из кассы. Выплата дивидендов наличными возможна в том случае, если сумма дивидендов будет снята с расчетного счета и оприходована в кассу. В этом случае дивиденды физическому лицу выплачиваются без ограничений по сумме на основании п. 5 Указаний.
Таким образом, организация вправе осуществить выплату дивидендов акционеру — физическому лицу, по нашему мнению, наличными денежными средствами из кассы организации лишь в том случае, если денежные средства оприходованы в кассу не как выручка от реализации, а специально сняты с расчетного счета для этих целей.
Выручка, поступившая от реализации товаров, выполнения работ и (или) оказания услуг, может быть направлена исключительно на цели, указанные в п. 2 Указаний.
 
Е.В.Селедцова
ООО «ИК Ю-Софт»
Региональный информационный центр
Сети КонсультантПлюс
11.08.2014

Выплата Дивидендов Наличными Из Кассы В 2021: изменения и поправки

Автор Виктория Андреевна На чтение 8 мин. Просмотров 12 Опубликовано

Можно ли выдать дивиденды из кассы ооо в 2021 году

Выплата дивидендов в ООО в 2021 году подчиняется порядку, утвержденному законодательством РФ. О том как правильно определить сумму дивидендов, распределить их между участниками и показать в отчетности, пойдет речь в сегодняшней статье.
Распределяется согласно с тем, сколько было вложено денежных средств в уставной фонд. Существует не одна классификация подобного термина.

Однако, если дивиденды передаются не в денежной форме (основные средства, товары, другое имущество), то ситуация меняется. Налоговый агент не может удержать сумму налога для перечисления, ведь денежные средства, как таковые, участнику не выплачиваются. В этом случае ООО обязано сообщить в инспекцию о невозможности удержать НДФЛ.

Выплата дивидендов через кассу в 2021 году

Если по итогам налогового периода (года) окажется, что дивиденды по нему могут быть распределены в меньшей сумме, чем это уже сделано, это повлечет за собой отнесение излишка выплат к обычным доходам и необходимость доначисления

Основная цель уплаты дивидендов заключается в обеспечении прибылью участников Общества. Каждое ООО формируется с целью получить доход, иными словами его деятельность несет под собой задачу получения максимального уровня дохода.

Можно ли выплачивать дивиденды из кассы 2021

Если ООО, выдающее дивиденды, является также и их получателем, то базу для определения налога, начисляемого на выплаты участникам-резидентам, можно уменьшить. Для этого из общей суммы прибыли, выделенной для распределения, вычитается общая сумма полученных дивидендов. Потом разницу надо умножить на долю участия и на ставку налога (п. 2 ст. 214 и п. 2 ст. 275 НК РФ).

В Курганской области приняли закон, стимулирующий создание новых производств. В частности, значительно расширены перечень категорий налогоплательщиков, применяющих пониженные ставки по упрощенной системе налогообложения (УСН).

Можно ли выдать дивиденды из кассы ооо в 2021 году

Распределение организацией дивидендов не пропорционально долям участников в уставном капитале может повлечь за сбой спор с налоговой инспекцией. В статье №43 НК РФ сказано, что дивидендом считается доход, который начислен пропорционально доле участника в уставном капитале.

Доход, который выплачивают участнику по результатам деятельности организации, должен соответствовать доле в уставном капитале. Кроме этого, дивидендами могут быть и доходы, полученные за пределами РФ, но при условии, что такие доходы в соответствии с законодательством иностранных государств являются дивидендами (п. 1 ст. 43 НК РФ).

Выплата дивидендов 2021 году с — точки зрения бухгалтера и — директора

— Классический вариант — выплата в денежной форме, наличной или безналичной. Если для собственников, акционеров и участников этот момент является важным, то не будет лишним указать в протоколе общего собрания, в какой форме и каким образом будут выплачиваться дивиденды.

В соответствии с 224 статьей НК, ставка налога по доходам, полученными физическим лицом в виде дивидендов с 1 января 2021 года, установлена размере 13%. Из общей суммы, причитающихся к получению дивидендов, 13% необходимо отдать государству в виде налога — эту операцию и отражает первая проводка.

Выплата Дивидендов Наличными Из Кассы В 2021

Все зависит от того, что это за имущество и как оформлена плата за его использование:. Должен ли теперь ИП снимать со счета деньги на оплату по договору аренды недвижимости для личного пользования квартиры, гаража, дачи на лето и т. ИП — участник наличных расчетов только тогда, когда он что-то оплачивает наличными именно как предприниматель, а не как физлицоп.

Безопасно ли так делать? Таким образом вы все равно нарушите требование снимать в банке деньги на выдачу и возврат займовп. И проверяющим это сразу будет видно: ведь в авансовом отчете директор укажет, что подотчетные деньги выдал в качестве займа возврата займа.

Порядок выплаты дивидендов учредителям в ООО в 2021 году

Соответствие этим ограничениям должно иметь место как на дату возникновения решения о выдаче, так и на момент выплаты дохода. Если решение уже принято, а к моменту выдачи условия таковы, что не позволяют осуществить выплату, то она будет сделана после исчезновения этих условий (п. 2 ст. 29 закона № 14-ФЗ).

  • по прибыли — в виде декларации, в которую кроме титульного листа входят подраздел 1.3 раздела 1 и лист 03, сдаваемой в ИФНС в сроки, установленные для такой отчетности: промежуточной — до 28 числа месяца, идущего за отчетным периодом, окончательной (по году) — до 28 марта последующего года.

Дивиденды через кассу можно ли выплатить учредителям

Во-первых, в выплате дивидендов наличными проверяющие (территориальные органы ЦБ РФ) могут усмотреть воспрепятствование обществом реализации акционером прав, удостоверенных ценными бумагами . То есть его права на получение дивидендов безналичным способом.

Чаще всего этим документом предусмотрено осуществление распределения пропорционально доли участия собственника в уставном капитале. То есть у каждого учредителя существует процентное отношение (например, 50%).

Можно ли выдать дивиденды из кассы ооо в 2021 году

Соответствие этим ограничениям должно иметь место как на дату возникновения решения о выдаче, так и на момент выплаты дохода. Если решение уже принято, а к моменту выдачи условия таковы, что не позволяют осуществить выплату, то она будет сделана после исчезновения этих условий (п. 2 ст. 29 закона № 14-ФЗ).

Доход при этом определяют как положительную разницу между рыночной стоимостью получаемого имущества и фактически оплаченной стоимостью акций.
Дивиденды (или же доходы от использования чистой прибыли) — доходы, получение которых доступно участникам ООО (п. 1 ст. 28 закона «Об ООО» от 08.02.1998 № 14-ФЗ). Соответственно, для выдачи такого дохода необходимо, прежде всего, наличие чистой прибыли. Она определяется по данным бухучета (письмо Минфина РФ от 20.09.2021 № 03-11-06/2/147).

Выплата дивидендов из кассы организации 2021

Поэтому во избежание ситуаций, когда выплаченные в течение года дивиденды превысят допустимую их сумму по году, лучше распределять их по завершении года по результатам утвержденной годовой бухотчетности.

Учредители общества, в отличие от акционеров АО, могут получать долю в прибыли, не соответствующую их взносу при формировании капитала общества.ПРИМЕРУчредитель, внесший 30% капитала, может получать 40% от доли прибыли, из которой платят дивиденды. Однако такие моменты должны быть обязательно прописаны в уставе ООО.Выплата дивидендов происходит по решению фигурантов общества.

Можно ли выплачивать дивиденды из кассы 2021

Под дивидендами понимают часть чистой прибыли, которая была получена компанией. По решению юридического лица происходит осуществление выплат, в пропорциях, зависящих от доли вклада в уставной капитал компании. Уставом компании определяется способ распределения. При этом, из выплат будет высчитан НДФЛ.

Временной период выплат такого рода может быть как равным, так и меньшим календарного года (например, 3 или 6 месяцев), но в последнем случае окончательный годовой размер дивидендов должен обязательно учитывать все полученные промежуточные суммы. Собранием учредителя ТОО (резидент, единственный учредитель, не работник этого ТОО) от 01.09.14 г. было принято решение о распределении части прибыли за 2021 г. За предыдущие 5 лет прибыль не распределялась. Разом такую сумму выплатить не получается. Можно ли ежемесячно принимать решение о выплате определенной суммы и выдавать несколькими расходниками из кассы? Нужно ли ТОО показывать выплату дивидендов в Декларации 200.00, если да, то в каком приложении и строке?

Выплата дивидендов из кассы организации

Можно ли выплатить дивиденды учредителю в сумме более 3 млн из кассы предприятия. Выплата дивидендов наличными деньгами сама по себе не противоречит законодательству. Расчеты с участием граждан осуществляются без ограничения суммы. Таким образом, формально Вы можете выплатить учредителю дивиденды наличными из кассы организации в любой сумме.

Политика обработки персональных данных. Мы в соцсетях. Чтобы скачать файл, зарегистрируйтесь! Пароль отправлен на почту Ввести. Введите эл. Неверный логин или пароль. Зарегистрируйтесь или войдите через соцсети! Они позволяют узнавать вас и получать информацию о вашем пользовательском опыте.

Что грозит АО за выплату дивидендов из кассы

Во-вторых, на нарушение способа выплаты дивидендов могут обратить внимание налоговики при проверке кассовой дисциплины, посчитав это нарушением порядка хранения свободных средств в кассе . Ведь деньги из кассы выданы неправомерно (на цели, на которые их выдавать нельзя). Эти суммы должны были находиться в кассе либо быть сданы в банк.

С 2021 г. всем АО было предписано выплачивать дивиденды в безналичном порядке . То есть выдавать дивиденды наличными из кассы нельзя. Посмотрим, могут ли оштрафовать АО за нарушение этого требования. Под прицел попадают сразу два штрафа.

Выплата дивидендов из кассы организации чем грозит

Но даже если участники ООО примут решение выплатить дивиденды наличными за счет выручки, им надо учитывать следующее. В отношении расходования наличной выручки из кассы организации установлен ряд ограничений. Перечень целей, на которые можно потратить средства из кассы, приведен в пункте 2 указания ЦБ РФ от 7 октября 2021 г.
№ 3073-У.

Отказ от использования наличных расчетов с собственниками фирмы, по мнению парламентариев, способствует легализации операций и исключению задержек в выплатах. Проблем в толковании новой нормы у юристов не возникло.

Можно ли выплачивать дивиденды наличными из остатка кассы ООО и существует ли лимит?

Здравствуйте, Галина Николаевна

Срок и порядок выплаты части распределенной прибыли (дивидендами закон называет эту выплату только у акционерных обществ) устаналивается уставом общества или решением общего собрания участников общества о распределении прибыли между ними (ч. 3 ст.28 Федерального закона от 08.02.1998 N 14-ФЗ (ред. от 03.07.2016) «Об обществах с ограниченной ответственностью»). Выплата дивидендов наличными деньгами сама по себе не противоречит законодательству.

Однако в отношении расходования наличной выручки, которая поступает непосредственно в кассу организации, установлен ряд ограничений.
Согласно п. 2 Указания Банка России от 20.06.2007 N 1843-У «О предельном размере расчетов наличными деньгами и расходовании наличных денег, поступивших в кассу юридического лица или кассу индивидуального предпринимателя» (далее — Указание N 1843-У) юридические лица и индивидуальные предприниматели могут расходовать наличные деньги, поступившие в их кассы (за проданные ими товары, выполненные ими работы и оказанные ими услуги, а также страховые премии), на следующие цели:
— на заработную плату, иные выплаты работникам (в том числе социального характера), стипендии, командировочные расходы;
— на оплату товаров (кроме ценных бумаг), работ, услуг, выплату за оплаченные ранее за наличный расчет и возвращенные товары, невыполненные работы, неоказанные услуги;
— на выплату страховых возмещений (страховых сумм) по договорам страхования физических лиц.
Таким образом, перечень выплат, на которые может быть направлена наличная выручка, ограничен и выплата дивидендов акционерам (участникам) в нем отсутствует.Налоговые органы при проверке соблюдения кассовой дисциплины могут привлечь организацию к ответственности, предусмотренной ч. 1 ст. 15.1 КоАП РФ за несоблюдение порядка хранения свободных денежных средств, выразившееся в расходовании денежных средств на не разрешенные Указанием N 1843-У цели.
Срок давности привлечения к административной ответственности по такому правонарушению составляет два месяца (ст. 4.5 КоАП РФ).Поскольку выплата дивидендов из наличной выручки выражается в однократном, разовом действии должностного лица, такое правонарушение нельзя признать длящимся, а значит, постановление по делу об административном правонарушении не может быть вынесено по истечении двух месяцев со дня совершения административного правонарушения. Днем совершения рассматриваемого административного правонарушения следует считать день выдачи денежных средств по расходному кассовому ордеру) (ч. 1, 2 ст. 4.5 КоАП РФ, п. 14 Постановления Пленума Верховного Суда РФ от 24.03.2005 N 5 «О некоторых вопросах, возникающих у судов при применении Кодекса Российской Федерации об административных правонарушениях»).
По материалам СПС КонсультантПлюс

Делай Свое Дело. Как выплатить дивиденды и рассчитать налоги 

Наталья Машуто — бухгалтер по первичной документации IT-направления «Делай Свое Дело». Опыт работы — 2 года. Отлично знает, как провести в учете нематериальные активы, точно рассчитать сумму подоходного налога и выплатить дивиденды правильно.

Дивиденды — доход, начисленный организацией учредителю (акционеру) от прибыли, оставшейся после налогообложения.

Источником для выплаты дивидендов является чистая прибыль после уплаты налогов и обязательных платежей.

Получатели – белорусские/иностранные физические или юридические лица — учредители организации.

Датой начисления дивидендов признают дату принятия решения о распределении прибыли путем объявления и выплаты дивидендов.

 

Зачем нужны дивиденды

Вы, как учредитель, не вправе взять деньги организации на личные нужды, т.к. не являетесь их собственником (да-да, даже несмотря на то, что вы — владелец фирмы). А дивиденды — это ваш доход от деятельности организации, которым вы можете распоряжаться как угодно.

 

Документ, необходимый для выплаты дивидендов: протокол собрания учредителей о распределении прибыли и начислении дивидендов.

 

Если у организации есть прибыль — будут и дивиденды.

При отсутствии прибыли, зафиксированной на конец определенного финансового периода, дивиденды не начисляются.

Узнать, есть ли у организации прибыль, можно в Отчете о прибылях и убытках за отчетный период (месяц, квартал, год) при ведении бухгалтерского учета или в Расчете чистой прибыли при отсутствии бухучета (учет КУДиР, например).

 

Что нужно учесть до принятия решения о выплате дивидендов

Дивиденды нельзя выплачивать (ч. 3 ст. 96 Закона о хозобществах), если:

  • компания неплатежеспособна,
  • не внесен полностью Уставный Фонд,
  • стоимость Чистых активов* меньше Уставного Фонда, или станет меньше в результате выплаты дивидендов,
  • не выплачена действительная стоимость доли (части доли) участника общества.

* Чистые активы — это разница между стоимостью активов и обязательств.

 

Размер, сроки и порядок выплаты дивидендов

Для определения сроков и частоты выплаты дивидендов смотрите Устав предприятия — там прописана периодичность выплаты.

Если необходимо получить дивиденды “срочно”, предусмотрите в Уставе, что прибыль выплачивается учредителям по их решению.

Учредители определяют размер дивидендов самостоятельно, а в решении общего собрания сумму дивидендов указывают с учетом подоходного налога (gross). 

По общему правилу, размер выплачиваемых дивидендов участников должен быть пропорционален размерам их долей в уставном фонде. Но он может быть установлен и по-другому, например, в равных частях вне зависимости от размера долей.

 

Порядок распределения дивидендов:

  1. Расчет прибыли за период.
  2. Принятие учредителями решения о распределении прибыли.
  3. Определение учредителями величины и сроков выплаты дивидендов.
  4. Оформление протокола собрания учредителей о распределении прибыли и начислении дивидендов.
  5. Выплата.

 

Способы выплаты дивидендов:

  • выдать из кассы организации,
  • выплатить дивиденды с расчетного счета организации на счет учредителя.

 

Налоги, удерживаемые из дивидендов

 

Если учредитель организации физическое лицо:

С дивидендов необходимо уплатить подоходный налог — 13%. При выплате дивидендов резидентом Парка высоких технологий применяется ставка подоходного налога в размере 9%.

Льготная ставка 6% подоходного налога применяется если (п. 5 ст 214 НК):

  • учредители организации — резиденты Беларуси,
  • учредители не распределяли прибыль последние 3 года.

Льготная ставка 0% подоходного налога применяется если (п. 6 ст 214 НК):

  • учредители организации — резиденты Беларуси,
  • учредители не распределяли прибыль последние 5 лет.

Учредители получают дивиденды за минусом подоходного налога, а сам налог организация оплачивает в день выплаты дивидендов.

 

Если учредитель организации — белорусская организация

Дивиденды, начисленные белорусской организации, облагаются налогом на прибыль по ставке 12%.

Для организаций, применяющих УСН (упрощенную систему налогообложения), в отношении дивидендов сохраняется общий порядок исчисления и уплаты налога на прибыль. Поэтому полученные дивиденды не включаются в доходы, облагаемые УСН.

Льготная ставка 6% налога на прибыль применяется если учредители (п. 7 ст. 184 НК):

  • резиденты Беларуси,
  • не распределяли прибыль последние 3 года.

Льготная ставка 0% налога на прибыль применяется, если (п. 8 ст. 184 НК):

  • учредители организации — резиденты Беларуси,
  • не распределяли прибыль последние 5 лет.

 

Если учредитель организации — иностранная организация (ИО)

Если дивиденды начисляются иностранной организации, они облагаются налогом на доходы по ставке 12%.

Если дивиденды начисляются иностранной организации резиденту ПВТ, они облагаются налогом на доходы по ставке 5%.

Если со страной, в которой зарегистрирована ИО, заключен  международный договор об избежании двойного налогообложения, ставки могут быть меньше (п. 2 ст. 5 НК).

 

Методы расчета дивидендов для физических лиц.

 

Есть 2 метода расчета дивидендов — прямой и обратный.

 

Пример расчета прямым методом:

Начисленные дивиденды (gross): 1 000

Подоходный налог: 1 000 * 13% = 130

К выплате дивидендов (net): 1 000 — 130 = 870

 

Пример расчета обратным методом:

Вам нужно перечислить чистыми дивиденды в сумме 1 000.

Начисленные дивиденды: 1 000/0,87 = 1 149,43

Подоходный налог: 1 149,43*13% = 149,43

 

Если вы хотите рассчитать и выплатить дивиденды, а также оформить по ним необходимые документы, пожалуйста, обращайтесь к профессионалам.

Дивиденды — глоссарий КСК ГРУПП

Дивиденды (от латинского dividendum — подлежащее разделению) — это часть прибыли или свободного денежного потока, которую акционерное общество или иной хозяйствующий субъект выплачивают своим акционерам и участникам. Выплата дивидендов осуществляется в соответствии с числом и типом акций или долей, находящихся в собственности держателей.

Размер выплат, их периодичность определяются дивидендной политикой компании, которая разрабатывается на собрании ее акционеров и участников и фиксируется в уставных документах.

Особенности начисления

Размер дивидендов зависит от доходности организации. На дивиденды направляется часть корпоративной прибыли, сохранившаяся после оплаты всех операционных издержек. Держателям привилегированных акций отчисляется заранее определенный процент от их номинальной стоимости. Увеличение корпоративного капитала влечет за собой рост общей дивидендной массы.

Если предприятие понесло убытки в текущем отчетном периоде, дивиденды не выплачиваются. За исключением тех случаев, когда руководством принимается решение осуществлять выплаты из специальных кредитных средств или нераспределенной прибыли предыдущих периодов.

Компания может осуществлять дивидендные выплаты несколько раз за год, а может не проводить их вовсе.

Разновидности дивидендов

Существует множество классификаций по различным параметрам. Так, по форме выплат различают дивиденды:

  • денежные — в наличном и безналичном виде;
  • неденежные — корпоративные ценные бумаги и права, товары, произведенные или купленные компанией, услуги и работы, скидки;
  • смешанные — состоящие из денежных и неденежных.

По периодичности выделяют:

  • предварительные (промежуточные) дивиденды — начисляемые до конца года;
  • финальные — начисляемые по окончании года.

По регулярности выплат дивиденды бывают:

  • регулярными — предусмотренными корпоративным уставом;
  • специальными (дополнительными) — выплачиваемыми из незапланированной прибыли;
  • ликвидационными — начисляемыми при ликвидации компании или банкротстве.

По способу получения дивиденды также различаются. Их можно получить на банковский или брокерский счет, в кассе компании, через почтовый перевод и иными способами, в зависимости от формы дивидендов.

Налоговое законодательство РФ о дивидендах

Налоговый кодекс РФ (ст. 43) дает определение дивиденду только в разрезе доходов физических лиц. Дивидендами считаются все виды дохода, выплаченного компанией акционеру (участнику) при распределении прибыли, оставшейся у нее после уплаты налогов. Начисление их производится пропорционально доли участия акционера (участника) в формировании уставного (складочного) фонда компании.

Также НК РФ признает дивидендами все доходы, полученные от зарубежных компаний и относимые к разряду дивидендов законодательством соответствующих стран.

Налоговая ставка для дивидендных доходов зафиксирована в статье 224 НК РФ и на данный момент составляет 13 % для резидентов РФ и 30 % — для нерезидентов.

Для юридических лиц, использующих в работе базовую систему налогообложения, доходы от дивидендов облагаются налогом на прибыль, при использовании ими специального налогового режима — установленным для этого спецрежима налогом.

Дивидендная политика и процедура утверждения размера дивидендов

Дивидендная политика организации — это набор правил, в соответствии с которыми корпоративная прибыль распределяется среди держателей акций. Она определяет процент прибыли, направляемый на дивиденды, условия начисления и передачи средств, периодичность платежей.

Дивидендная политика публикуется организациями на собственных официальных сайтах. Там все желающие могут ознакомиться с ней, а также просмотреть историю предыдущих выплат и увидеть актуальные новости, касающиеся решений руководства компаний и собраний акционеров.

Основываясь на принципах дивидендной политики, руководящие органы организации определяют размер дивидендов и выносят его на рассмотрение на общем собрании акционеров, где его участниками принимается итоговое решение. Акционеры не вправе увеличивать размер дивидендов, они могут поддержать предложение руководства, снизить размер платежей или совсем отказаться от выплаты.

Факторы, влияющие на уровень дивидендов

В ряде случаев организация проводит начисление дивидендов в размере меньшем или большем, чем позволяет ее прибыль. Мотивы у такого поведения разные.

Тяга к стабильности. Если руководство компании не уверено, что в дальнейшем сможет продолжать выплачивать однажды увеличенный размер дивидендов, оно может отказаться от увеличения вовсе, даже несмотря на рост прибыли и расширение свободного денежного потока. Аналогичным образом при желании сохранить стабильность оно может оставлять прежним размер дивидендов, даже если прибыль и свободный денежный поток снижаются.

Необходимость инвестиций. Организация может снижать или откладывать выплату дивидендов, если приберегает активы для будущих инвестиций или пытается создать подушку безопасности для покрытия непредвиденных расходов, которые вдруг могут возникнуть.

Налоговое бремя. Выплаты могут быть отменены или сокращены, если налоговая ставка на дивиденды оказывается выше ставки налога на капитальную прибыль.

Демонстрация положительных перспектив. Для поднятия имиджа компании и поддержания интереса у инвесторов и партнеров руководство может принять решение об увеличении выплат.

Риск-менеджмент и стратегическое управление. На объем отчислений также влияет стремление фирмы к расширению, необходимости создания финансового запаса для компенсации просадок в периоды падения доходности бизнеса.

Оптимальное время покупки акций под дивиденды

При выборе времени для приобретения акций инвесторы, желающие получить дивидендный доход, ориентируются на ряд ключевых дат.

Публикация финансовой отчетности. Некоторые опытные инвесторы приобретают акции еще до объявления решения совета учредителей о размере дивидендов. Планируя покупку, они прогнозируют возможный уровень дивидендов, исходя из данных опубликованной финансовой отчетности фирмы и ее дивидендной политики. А также рассчитывают дивидендную доходность акций. Эта стратегия сопряжена с определенным риском, поскольку после покупки инвестором акций компания может снизить или вовсе отменить выплаты.

Дата заседания совета директоров. На заседании руководство организации определяет размер дивидендов, который будет рекомендовать к рассмотрению собранию акционеров, а также назначает дату закрытия реестра акционеров, претендующих на получение дивидендов.

Дата общего собрания акционеров. На собрании принимается итоговое решение о размере выплат. Акционеры поддерживают предложение совета директоров о размере отчислений, уменьшают или отменяют выплаты.

Дивидендная отсечка — день закрытия реестра акционеров. Организация фиксирует список акционеров, претендующих на выплату дивидендов. Инвесторам необходимо приобрести акции не позднее чем за 2 дня до этой даты, после покупать их с целью получения дивидендного дохода будет уже поздно.

Выплата дивидендов осуществляется в течение 25 дней после собрания акционеров.

Возврат к списку

Выплата дивидендов бывшему участнику — Прима-Аудит

Вопросы по выплате дивидендов бывшим участникам обществ волнуют многих бывших и действующих собственников. Разберёмся с ними окончательно в этой статье.

О праве обращения бывшего участника общества с требованием распределения прибыли, образовавшейся в период его участия в обществе, после утраты им статуса участника общества В соответствии с п. 1 ст. 8 Федерального закона от 08.02.1998 № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» (далее Закон №14-ФЗ) участники ООО вправе принимать участие в распределении прибыли.

Распределение прибыли между участниками общества с ограниченной ответственностью регулируется ст. 28 Закона № 14-ФЗ. Пунктом 1 этой статьи определено, что общество вправе ежеквартально, раз в полгода или раз в год принимать решение о распределении своей чистой прибыли между участниками общества. Решение об определении части прибыли общества, распределяемой между участниками общества, принимается общим собранием участников общества. В п. 2 ст. 28 Закона № 14-ФЗ говорится о том, что часть прибыли общества, предназначенная для распределения между его участниками, распределяется пропорционально их долям в уставном капитале. Причем уставом общества (при его учреждении или путем внесения последующих изменений по решению общего собрания участников общества, принятому единогласно) может быть установлен иной порядок распределения прибыли между участниками общества. В соответствии с п. 3 ст. 28 Закона № 14-ФЗ срок и порядок выплаты части распределенной прибыли устанавливаются уставом ООО или решением общего собрания участников общества о распределении прибыли между ними.

Если участник выходит из ООО, подав заявление о выходе, то ООО должно выплатить ему действительную стоимость его доли (Пункт 1 ст. 26, п. 6.1 ст. 23 Закона № 14-ФЗ).

Считать и выплачивать уходящему участнику дивиденды за счет чистой прибыли, накопленной к моменту выхода его из ООО, в связи с тем что он покидает ООО, не нужно. Дивиденды полагаются только в случае принятия общим собранием участников (единственным участником) решения о распределении чистой прибыли (Пункт 1 ст. 28 Закона № 14-ФЗ; абз. 6 п. 15 Постановления Пленума ВС РФ N 90, Пленума ВАС РФ N 14 от 09.12.1999).

Таким образом, дивиденды уходящему участнику выплачиваются, только если до его выхода в ООО принимались решения о распределении чистой прибыли и по ним числится задолженность перед этим участником. Аналогичный вывод сделан в Определении ВАС РФ от 12.05.2009 N ВАС-5308/09 и в Постановлении ФАС Северо-Западного округа от 23.03.2009 по делу N А56-11686/2008.

При этом срок выплаты части распределенной прибыли общества не должен превышать 60 дней со дня принятия решения о распределении прибыли между участниками общества. Если срок выплаты уставом или решением общего собрания участников не определен, указанный срок считается равным 60 дням со дня принятия решения о распределении прибыли между участниками общества.

Участник ООО, которому в установленный срок не была выплачена часть распределенной прибыли общества, вправе обратиться к обществу с требованием о ее выплате. Срок, в течение которого ему предоставлено такое право, составляет 3 года с момента истечения срока для выплаты распределенной прибыли по принятому решению (п. 4 ст. 28 Закона № 14-ФЗ).

Уставом общества может быть предусмотрен более продолжительный срок для обращения с данным требованием, но не более 5 лет. Пропущенный срок восстановлению не подлежит.

Согласно абз. 2 п. 12 ст. 21 Закона № 14-ФЗ к приобретателю доли или ее части в уставном капитале общества переходят все права и обязанности участника общества, возникшие до совершения сделки, направленной на отчуждение указанной доли или ее части в уставном капитале, или до возникновения иного основания ее перехода.

Статьей 29 Закона № 14-ФЗ установлены случаи ограничения распределения прибыли общества между участниками общества и ограничения выплаты прибыли общества участникам общества:

«1. Общество не вправе принимать решение о распределении своей прибыли между участниками общества:

до полной оплаты всего уставного капитала общества;

до выплаты действительной стоимости доли или части доли участника общества в случаях, предусмотренных настоящим Федеральным законом;

если на момент принятия такого решения общество отвечает признакам несостоятельности (банкротства) в соответствии с федеральным законом о несостоятельности (банкротстве) или если указанные признаки появятся у общества в результате принятия такого решения; если на момент принятия такого решения стоимость чистых активов общества меньше его уставного капитала и резервного фонда или станет меньше их размера в результате принятия такого решения; в иных случаях, предусмотренных федеральными законами.

2. Общество не вправе выплачивать участникам общества прибыль, решение о распределении которой между участниками общества принято:

если на момент выплаты общество отвечает признакам несостоятельности (банкротства) в соответствии с федеральным законом о несостоятельности (банкротстве) или если указанные признаки появятся у общества в результате выплаты;

если на момент выплаты стоимость чистых активов общества меньше его уставного капитала и резервного фонда или станет меньше их размера в результате выплаты;

в иных случаях, предусмотренных федеральными законами.

По прекращении указанных в настоящем пункте обстоятельств общество обязано выплатить участникам общества прибыль, решение о распределении которой между участниками общества принято».

При этом нормы гражданского законодательства не содержат запрета на распределение чистой прибыли ООО, сформированной в предыдущих отчетных периодах.

Согласно п.1. ст. 43 Налогового кодекса РФ дивидендом признается любой доход, полученный акционером (участником) от организации при распределении прибыли, остающейся после налогообложения (в том числе в виде процентов по привилегированным акциям), по принадлежащим акционеру (участнику) акциям (долям) пропорционально долям акционеров (участников) в уставном (складочном) капитале этой организации. Пунктом 2 ст. 43 Налогового Кодекса РФ установлен исчерпывающий перечень доходов, которые не признаются дивидендами:

1) выплаты при ликвидации организации акционеру (участнику) этой организации в денежной или натуральной форме, не превышающие взноса этого акционера (участника) в уставный (складочный) капитал организации;

2) выплаты акционерам (участникам) организации в виде передачи акций этой же организации в собственность;

3) выплаты некоммерческой организации на осуществление ее основной уставной деятельности (не связанной с предпринимательской деятельностью), произведенные хозяйственными обществами, уставный капитал которых состоит полностью из вкладов этой некоммерческой организации.

Как в гражданском, так и в налоговом законодательстве установлено, что источником выплаты дивидендов является чистая прибыль организации. Указаний на то, в какой именно период должна образоваться такая прибыль нигде нет (ст. 43 Налогового Кодекса РФ, п.1 ст. 28 Закона №14-ФЗ). Следовательно, если по итогам прошлых лет прибыль не распределена, то за ее счет можно выплатить дивиденды в текущем году.

Правомерность такого вывода подтверждена в Письмах Минфина России от 24.08.2012 N 03-04-06/4-256, от 20.03.2012 N 03-03-06/1/133, от 06.04.2010 N 03-03-06/1/235. Аналогичные выводы содержатся и в Постановлениях ФАС Северо-Кавказского округа от 23.01.2007 N Ф08-7128/2006, от 22.03.2006 N Ф08-1043/2006-457А, ФАС Восточно-Сибирского округа от 11.08.2005 N А33-26614/04-С3-Ф02-3800/05-С1, ФАС Поволжского округа от 10.05.2005 N А55-9560/2004-43.

Кроме того, дивиденды можно выплатить за счет прибыли прошлых лет, если в отчетном году у организации чистой прибыли не было (Письмо ФНС России от 05.10.2011 N ЕД-4-3/[email protected]).

Вывод:

Если в ООО сменился участник (участники), а чистая прибыль не была распределена участником (участниками), утратившим(и) статус такового (таковых), то «новый» участник имеет законные основания распределить прибыль общества, в том числе направить на выплату дивидендов. В данной ситуации каких-либо санкций со стороны государственных органов действующим законодательством не предусмотрено, при условии полной уплаты соответствующих налогов.

Если прежний участник (участники) ООО до момента выхода из общества принял(и) решение о распределении чистой прибыли, то данная прибыль должна быть выплачена в течение 60 дней с момента принятия такого решения. При этом после утраты статуса участника законодательством не предусмотрено право обращения бывшего участника с требованием распределения прибыли, образовавшейся в период его участия в обществе.

Боброва Т.А.,

Аудитор, генеральный директор ООО «Прима-Аудит»

Дивиденды проводки в 1С

назад к базе знаний

Дивиденды – это чистая прибыль, которая исчисляется, как правило, по истечению 12 месяцев. На собрании учредителей, протоколом, выносится решение об выплате дивидендов. Если, дивиденды выплачиваются учредителю, который владеет акциями больше 3-ех лет, то доход не облагается ИПН. Если же, владеет менее, то облагается.

Дивиденды начисляются не более, чем 1 раз в год, в противном случае, начисление дивидендов, считается не законным. Выплата дивидендов, производится в течение месяца, со дня решения, о их выплате. Дивиденды могут выплачиваться частями, в течении определенного периода.

Начисление дивидендов, можно выполнить либо через «Операции», либо через начисление заработной платы.

Разберем, как начислить операциями. Переходим в 1С, меню «Операции –Журнал операции». Нажимаем кнопку «Создать». Выбираем «Операция».


Перед нами откроется окно создания операции. Добавляем новую строку. В счете по дебету указываем счет начислений дивидендов -5620, по кредиту указываем счет 3040 – выплата дивидендов. Затем либо отдельной операций, либо в этом же окне, создаем еще одну строку, и начисляем ИПН и КПН, если, дивиденды выплачиваются владельцу акций, до 3-ех лет.




После начисления дивидендов и налогов, мы переходим к выплате. Можем выплатить дивиденды либо расходно-кассовым ордером, либо, платежным поручением, при этом счет по дебету 3040, счет по кредиту 1010 (касса), либо 1030(банковские счета).

Еще один способ начислить дивиденды, это использовать функцию «Начисления заработной платы». В подсистеме «Зарплата». Первоначально, мы должны создать само начисление «дивиденды», выбираем «Зарплата-Справочники и настройки – Начисления организации». Далее создаем новое начисление, указываем способ расчета – фиксированная сумма.

Ну указываем, что «Засчитывается как отработанное время». На вкладке «Учет», в графе «Отражение в бух.учете», создаем новое отражение зарплаты в регламентном учете, указывая уже знакомые счет по дебету 5620 по кредиту 3040. И выбираем наше отражение.

Затем, решаем, согласно правилам, удерживаем ли мы с дивидендов ИПН, если да, то необходимо учесть ставку ИПН, которая будет 10%, а для дивидендов ставка 5%, сумму налога необходимо будет корректировать вручную. По всем остальным удержаниям, мы устанавливаем значение «Не облагается целиком». Сохраняем созданный вид начислений и переходим к документу «Начисления заработной платы».



Нажимаем кнопку «Создать». Выбираем наш вид начислений. Сотрудника. Указываем сумму, нажимаем кнопку «Рассчитать».


Затем, переходим во вкладку «Расчет удержаний сотрудников» и рассчитываем ИПН.

После этого, формируем документ «Отражение зарплаты в регламентном учете». Указываем период начислений, авто заполнение – рассчитать. Как правило, документ заполнится автоматически.



Теперь, мы также, как и в первом варианте, выплачиваем наши дивиденды, либо через кассу, либо через банк.

Не забываем, один раз в год, 31.12. ___г. выполнять операции по закрытию месяца, с указанием расчета прибыли), а также рассчитать налог на прибыль. Так, сформировав ОСВ, вы всегда сможете посмотреть сумму к начислению дивидендов.

Надеемся наша статья была полезной. Желаем успехов!

Бухгалтер-консультант компании «ITSheff» Смирнова Е.А.


назад к базе знаний

дивидендов наличными или дивидендов по акциям: что лучше?

Дивиденды — это распределение части прибыли компании по решению совета директоров. Цель дивидендов — вернуть богатство акционерам компании. Есть два основных типа дивидендов: наличные и акции.

Ключевые выводы

  • Дивиденды — это прибыль, которую компания возвращает своим акционерам, как определено советом директоров.
  • Дивиденды могут выплачиваться наличными, чеком, электронным переводом или акциями, когда компания распределяет больше акций среди инвесторов.
  • Денежные дивиденды приносят доход инвесторам, но имеют налоговые последствия; они также вызывают падение цены акций компании.
  • Дивиденды по акциям, как правило, не облагаются налогом, увеличивают долю акционеров в компании и дают им право выбора: сохранить или продать акции; выплаты по акциям также оптимальны для компаний, которым не хватает ликвидных денежных средств.

Что такое дивиденды наличными?

Денежный дивиденд — это выплата компанией инвесторам наличных денежных средств из своей прибыли (чек или электронный перевод).Это передает экономическую ценность от компании акционерам вместо того, чтобы компания использовала деньги для операций. Однако это приводит к падению цены акций компании примерно на ту же величину, что и дивиденды.

Например, если компания выплачивает денежные дивиденды в размере 5% от стоимости акций, акционеры увидят потерю 5% в цене своих акций. Это результат переноса экономической стоимости.

Другим следствием денежных дивидендов является то, что получатели денежных дивидендов должны платить налог на стоимость распределения, что снижает его окончательную стоимость.Однако денежные дивиденды выгодны тем, что обеспечивают акционерам регулярный доход от их инвестиций, а также возможность увеличения стоимости капитала.

Что лучше: дивиденды наличными или дивиденды по акциям?

Что такое дивиденды по акциям?

С другой стороны, дивиденды по акциям — это увеличение количества акций компании, при этом новые акции передаются акционерам. Компании могут принять решение о распределении этого типа дивидендов среди зарегистрированных акционеров, если у компании не хватает ликвидных денежных средств.

Например, если компания должна выпустить 5% дивидендов по акциям, она увеличит количество акций на 5% (одна акция на каждые 20 акций). Если в компании один миллион акций, это приведет к дополнительным 50 000 акций. Если бы вы владели 100 акциями компании, вы получили бы пять дополнительных акций.

Однако это, как и денежные дивиденды, не увеличивает стоимость компании. Если бы компания была оценена в 10 долларов за акцию, стоимость компании составила бы 10 миллионов долларов.После выплаты дивидендов по акциям стоимость акций останется прежней, но цена акции снизится до 9,52 доллара, чтобы скорректировать выплату дивидендов.

Одно из ключевых преимуществ дивидендов по акциям — выбор. Акционер может либо оставить акции, но надеяться, что компания сможет использовать деньги, не выплаченные в виде дивидендов наличными, для получения более высокой нормы прибыли, либо акционер может также продать часть новых акций для создания собственных денежных средств. дивиденды.

Самым большим преимуществом дивидендов по акциям является то, что акционеры, как правило, не должны платить налоги на стоимость.Однако налоги необходимо платить, если дивиденды по акциям предусматривают возможность выплаты дивидендов наличными, даже если акции хранятся вместо денежных средств.

Дивиденды по акциям часто считаются более предпочтительными, чем наличные, но это не всегда так, учитывая иногда нестабильный характер фондового рынка. Показательный пример: падение цен на акции во время Великой депрессии 1930-х годов и Великой рецессии 2008-2009 годов.

Денежные средства против дивидендов по акциям

Для фондовых инвесторов, ищущих мгновенное вознаграждение за то, что они вложили свои средства в прибыльные компании, может показаться, что получение денежных дивидендов всегда является лучшим вариантом.Однако это не всегда так.

Во многих отношениях для компании и акционера может быть лучше выплачивать и получать дивиденды по акциям в конце прибыльного финансового года. Дивиденды такого типа могут быть такими же хорошими, как и наличные, с дополнительным преимуществом, заключающимся в том, что при их получении не нужно платить налоги.

Например, сто акций Microsoft, купленных по цене 21 доллар за акцию в 1986 году, выросли до 28 800 акций через 25 лет. Это превратило Билла Гейтса в самого богатого человека в мире.Многие акционеры и сотрудники Microsoft, получившие акции в первые годы существования компании, также превратились в мультимиллионеров.

Одна из лучших причин для выплаты дивидендов по акциям вместо денежных дивидендов может заключаться в том, что при выплате дивидендов по акциям компания и ее акционеры устанавливают психологически более сильные связи, при этом инвестор владеет большей частью компании с дополнительными акциями.

Особые соображения

Дивиденды по акциям считаются более выгодными, чем денежные дивиденды, если они не сопровождаются наличным опционом.Компании, выплачивающие дивиденды по акциям, предоставляют своим акционерам выбор: сохранить прибыль или перевести ее в наличные, когда они того пожелают; с денежным дивидендом другого варианта не предусмотрено.

Но это не значит, что денежные дивиденды плохие, у них просто нет выбора. Тем не менее, акционер может реинвестировать доходы от денежных дивидендов обратно в компанию через план реинвестирования дивидендов.

дивидендов: что это такое?

Дивиденды — это форма прибыли от вложений.Они выплачиваются из прибыли компании непосредственно акционерам, которые могут обналичить их или реинвестировать. Обычно дивиденды облагаются налогом у акционера, который их получает.

Лучшее преимущество владения акциями преуспевающего бизнеса — это возможность пользоваться частью прибыли, которую генерирует организация. Будь то частная семейная компания или акции многонационального конгломерата, когда предприятие решает отправить вам часть своей прибыли после вычета налогов, вы получаете дивиденды.Узнайте больше о том, как они работают, чем они отличаются от прироста капитала, и о многом другом.

Что такое дивиденды?

Компания полагается на капитал своих акционеров для достижения своих целей и развития своего бизнеса до уровня прибыльности. Хотя инвесторы понимают, что они идут на риск, они ожидают вознаграждения за свои инвестиции, если компания добьется успеха.

Конечно, инвесторы могут получать прибыль, продавая акции по мере их роста, что также называется приростом капитала.Но многие фирмы дополнительно стимулируют акционеров хранить свои деньги в компании, выплачивая им прямую компенсацию. Эти выплаты называются дивидендами.

Как работают дивиденды

Дивиденды — важный аспект владения акциями. Многие инвесторы ожидают регулярных выплат в качестве компенсации за хранение своих денег в компании. Любая фирма, открытая для акционеров, должна будет решить, какую часть своих денег оставить в нераспределенной прибыли, а какую вернуть акционерам.

Нераспределенная прибыль важна для удержания капитала в компании и реинвестирования прибыли в ее будущий рост.

Когда фирма решает начать выплату дивидендов, ей необходимо определить график выплат и сумму, которую она будет платить за акцию. Например, предположим, что совет директоров компании объявляет о выплате ежеквартальных дивидендов в размере 0,25 доллара на акцию. Инвестор, владеющий 1000 акций, получит выгоду не только от увеличения стоимости акций, но и от ежеквартальных дивидендов в размере 250 долларов. Затем этот акционер может решить, обналичить ли эти дивиденды или реинвестировать их в дополнительные акции.

Дата выплаты дивидендов и дата выплаты дивидендов

Когда совет директоров компании объявляет дивиденды, он также объявляет экс-дату и дату выплаты. Экс-дата — это дата, когда бухгалтерские книги корпорации будут проверены, и любой, кто владеет акциями в этот день, получит дивиденды, основанные на их общих владениях. Если вы купите акции на следующий день после экс-даты, вы не получите предстоящую выплату дивидендов; вам придется подождать любых будущих. Дата выплаты — это дата, когда дивиденды фактически отправляются владельцам.

Почему так много инвесторов сосредотачиваются на дивидендах

При принятии решения, какие обыкновенные акции включить в свой инвестиционный портфель, сосредоточение внимания на дивидендах дает несколько преимуществ. Во-первых, дивидендная доходность акций компании может служить своего рода сигналом о занижении или переоценке. Кроме того, поколения академических исследований неизменно доказывали, что так называемое «качество доходов» у компаний, выплачивающих дивиденды, выше, чем у компаний, которые не выплачивают дивиденды.Со временем это означает, что фирмы, выплачивающие дивиденды, имеют тенденцию превосходить фирмы, не выплачивающие дивиденды.

Хорошие компании имеют опыт сохранения и увеличения своих дивидендов даже во время экономического коллапса. Например, многие инвесторы держат акции компаний доступной роскоши, получивших название «инвестиции в зубную пасту», таких как The Hershey Company или Colgate-Palmolive. Потребители всегда будут хотеть кусочек шоколада и должны почистить зубы. Как стабильные инвестиции, эти типы компаний продолжают выплачивать дивиденды.

Во время экономического стресса дивиденды могут создать своего рода нижний предел под акциями, который не даст им упасть до тех пор, пока не будут выплачивать дивиденды компании. Это причина того, что дивидендные акции, как правило, падают меньше во время медвежьих рынков. Кроме того, дивиденды могут ускорить восстановление вашего портфеля, давая вам доход для реинвестирования.

В качестве дополнительного стимула доход от дивидендов имеет налоговые льготы. В то время как обычные дивиденды облагаются налогом по той же ставке, что и федеральный подоходный налог, квалифицированные дивиденды облагаются налогом по ставке чистого прироста капитала, которая может быть ниже.

Почему некоторые компании не выплачивают дивиденды

В периоды быстрого роста многие фирмы не выплачивают дивиденды, вместо этого предпочитая сохранять прибыль и использовать ее для расширения. Владельцы позволяют совету директоров вводить в действие эту политику, потому что они считают, что возможности, доступные компании, приведут к гораздо большим выплатам дивидендов в будущем.

Starbucks вкладывала каждую копейку в открытие новых магазинов на протяжении десятилетий, не платя инвесторам.Достигнув определенного уровня зрелости, с меньшим количеством возможностей размещения в Соединенных Штатах, он объявил о своих первых дивидендах в 2010 году.

Когда компания, не выплачивающая дивиденды, увеличивает свой акционерный капитал, это происходит потому, что инвесторы ожидают, что в какой-то момент они вернут свои деньги — либо путем увеличения акционерной стоимости, либо в виде будущих дивидендов. Это делает компанию привлекательной для инвесторов, позволяя привлекать дополнительное финансирование в будущем.

Типы инвесторов в дивиденды

Есть несколько различных подходов, которые могут использовать инвесторы в дивиденды, в зависимости от их инвестиционных целей.

Инвесторы для увеличения дивидендов

Инвестор, увеличивающий дивиденды, сосредотачивается на покупке акций с высокими темпами роста абсолютного дивиденда на акцию. Например, предположим, что у компании A дивидендная доходность сейчас составляет 1,4%, а у компании B — 3,6%. Поскольку Компания А быстро расширяется, инвесторы могут разумно ожидать, что дивиденды будут расти быстрыми темпами. Вполне возможно, что в конце концов долгосрочный владелец акций компании A с горизонтом в десять или более лет может в конечном итоге получить больше абсолютных дивидендов, чем акционер компании B, даже если стартовая доходность была ниже.

Дивидендная доходность Инвесторы

Инвестор по дивидендной доходности сосредотачивается на покупке акций с наивысшей дивидендной доходностью, которую они считают «безопасной», что обычно означает, что акции покрываются минимальным соотношением выплат к прибыли или денежному потоку. Такой тип управления портфелем будет диктовать предприятиям с голубыми фишками, которые выплачивают дивиденды, которые могут расти всего на несколько процентных пунктов в год.

В широком смысле эта стратегия больше всего подходит для инвестора, которому необходим существенный пассивный доход в последние несколько десятилетий жизни, поскольку акции с дивидендным ростом имеют тенденцию превосходить акции с высокой дивидендной доходностью.

Дивидендные аристократы

Дивидендная аристократка — это компания, которую S&P Dow Jones Indices определило как компанию, которая ежегодно, без исключения, увеличивала дивиденды на акцию в течение 25 или более лет. Это означает, что даже если вы никогда не покупали еще одну акцию, ваши дивиденды росли вместе с предприятием. Думайте о дивидендных аристократах как об инвестиционных роялти — наиболее известных компаниях, выплачивающих дивиденды, с долгой историей успеха.

Реинвестирование дивидендов

Когда вы реинвестируете свои дивиденды, вы берете деньги, которые компания вам отправляет, и используете их для покупки дополнительных акций.Вы можете попросить свою брокерскую фирму сделать это за вас, или вы можете подписаться на программу реинвестирования дивидендов (DRIP).

DRIP — это спонсируемый компанией план, который позволяет физическим лицам и, в некоторых случаях, юридическим лицам, таким как корпорации или некоммерческие организации, покупать акции напрямую у компании. DRIP администрируются трансферным агентом и часто предусматривают значительно сниженные (а в некоторых случаях и совершенно бесплатные) торговые и административные расходы.

Дивиденды по акциям

Дивиденды по акциям отличаются от обычных денежных дивидендов; это случается, когда компания предоставляет владельцам дополнительные акции в соответствии с определенным соотношением.Важно знать, что дивиденды по акциям — это не форма дохода в традиционном понимании, а чаще психологический инструмент.

Бенджамин Грэм, известный стоимостной инвестор и наставник Уоррена Баффета, почти столетие назад писал о преимуществах компании, выплачивающей регулярные дивиденды по акциям, особенно если она нераспределяла прибыль и не выплачивала дивиденды наличными, чтобы дать акционерам осязаемый символ нераспределенной прибыли. которые были реинвестированы от их имени. Те, кто хотел получить доход, могли продать их, а те, кто хотел расширения, могли сохранить их.

Дивиденды против прироста капитала

Дивиденды и прирост капитала представляют собой важные формы прибыли для инвесторов, но между ними есть существенные различия.

Дивиденды Прирост капитала
Денежные средства или дополнительные выплаты по акциям, произведенные из прибыли компании Представляют собой увеличение стоимости акций
Представляют непосредственную прибыль акционеров, когда они получают вознаграждение Не заработано, пока акция не будет продана
Может быть запланировано или оплачено по усмотрению совета директоров На основе рыночной стоимости компании, а не решения совета директоров
Может быть реинвестирован или обналичен акционером

Ключевые выводы

  • Дивиденды — это форма возврата инвестиций, выплачиваемая непосредственно акционерам из прибыли компании.
  • Совет директоров фирмы может выбрать выплату дивидендов на акцию регулярно или в любое время по своему усмотрению.
  • Инвесторы могут обналичивать или реинвестировать свои дивиденды.
  • Дивиденды отличаются от прироста капитала, который представляет собой увеличение стоимости акций и не реализуется до тех пор, пока акции не будут проданы.

Собственный капитал и нераспределенная прибыль

Понятия собственного капитала и нераспределенной прибыли используются для представления собственности на бизнес и могут относиться к различным формам бизнеса.Собственный капитал — это категория счетов, представляющая долю владельца бизнеса в компании, а нераспределенная прибыль применяется к корпорациям.

Как работает собственный капитал

Собственный капитал полностью принадлежит владельцу бизнеса в простом бизнесе, таком как индивидуальное предпринимательство, потому что у этой формы бизнеса есть только один владелец, он принадлежит владельцам товариществ и ООО по согласованию с владельцами. Например, партнерство двух человек может разделить собственность 50/50 или в другом процентном соотношении, как указано в соглашении о партнерстве.

Три категории в балансе представляют финансовое положение бизнеса с точки зрения бухгалтерского учета: активы, обязательства и собственный капитал. Под каждой категорией находятся разные счета, такие как «денежные средства» для активов, «поставки» для активов и обязательства для таких вещей, как налоги, ипотека или другие долги. Собственный капитал каждого отдельного собственника отражается на счете операций с капиталом в категории собственного капитала.

Все типы бизнеса (индивидуальные предприятия, партнерства и корпорации) используют собственный капитал, но только индивидуальные предприятия называют балансовый счет «собственным капиталом».«Партнеры используют термин« капитал партнеров », а корпорации используют термин« нераспределенная прибыль ».

Базовое бухгалтерское уравнение

Основное уравнение бухгалтерского учета: Активы = Обязательства + Собственный капитал.

Другими словами, стоимость активов предприятия равна тому, что предприятие должно другим (обязательства), плюс то, что принадлежит владельцам (собственный капитал.

Другими словами: Собственный капитал = Активы — Обязательства.

Собственный капитал может увеличиваться или уменьшаться четырьмя способами.

  1. Увеличивается, когда собственник инвестирует в бизнес. Это называется вкладом в капитал, потому что владелец вкладывает капитал (деньги или имущество) в бизнес-уравнение.
  2. Может увеличиваться, когда у компании есть прибыль, когда доход превышает расходы. Прибыль поступает в компанию для погашения долга и увеличения собственного капитала.
  3. Она может уменьшиться, если владелец выводит деньги из бизнеса, например, в результате ничьей.
  4. Также может уменьшиться, если расходы превышают доход (у бизнеса убыток).

Предположим, что бизнес открывает свои двери с активами на 1000 долларов, включая наличные деньги, расходные материалы и некоторое оборудование. Владелец бизнеса вложила 200 долларов из собственных денег, а остальные 800 долларов заняла в местном банке. Итак, исходное уравнение бухгалтерского учета будет выглядеть так:

Активы 1000 долларов США = Обязательства 800 долларов США + Собственный капитал 200 долларов США

Это могло также выглядеть так:

Собственный капитал 200 долларов США = Активы 1000 долларов США — Обязательства 800 долларов США

Теперь предположим, что в конце первого года бизнес показывает прибыль в размере 500 долларов США.Это увеличивает капитал собственника и наличные средства, доступные для бизнеса, на эту сумму. Прибыль рассчитывается на основе отчета о прибылях и убытках компании, в котором указаны доходы или доходы и расходы.

Теперь уравнение:

Собственный капитал 700 долларов = Активы 1500 долларов — Обязательства 800 долларов.

Но что, если владелец вытащит из бизнеса 300 долларов в течение года? Розыгрыш уменьшает счет капитала владельца и собственный капитал, поэтому теперь уравнение выглядит следующим образом:

O wner’s Equity 400 $ = Активы 1200 $ — Обязательства 800 $.

Помните, что собственный капитал — это категория. Счет индивидуального предпринимателя — это счет движения капитала, показывающий чистую сумму собственного капитала от инвестиций собственника. Этот счет также отражает чистую прибыль или чистый убыток на конец периода.

Как работает нераспределенная прибыль

Нераспределенная прибыль — это корпоративный доход или прибыль, которая не выплачивается в качестве дивидендов. То есть это деньги, которые хранятся или хранятся на счетах компании.

Легкий способ понять нераспределенную прибыль заключается в том, что это то же понятие, что и собственный капитал, за исключением того, что оно применяется к корпорации, а не к индивидуальному предприятию или другим видам бизнеса.Чистая прибыль — это совокупная прибыль или убыток с момента начала бизнеса, которая не была распределена между акционерами в виде дивидендов.

Чистая прибыль компании = совокупная чистая прибыль — совокупные убытки — объявленные дивиденды.

Отчет о нераспределенной прибыли показывает, была ли чистая прибыль компании больше объявленных дивидендов.

Прибыль корпорации хранится или удерживается и не выплачивается непосредственно владельцам, в то время как прибыль немедленно доступна владельцу бизнеса в индивидуальном предпринимательстве, если только владелец не решит оставить деньги в бизнесе.

Товарищества, ООО и владельцы S Corporation

Партнерская собственность работает аналогично владению индивидуальным предпринимателем. Каждый партнер вносит определенную сумму в бизнес в начале или при присоединении. Каждый партнер получает долю коммерческой прибыли или несет коммерческие убытки пропорционально доле этого партнера, как это определено в их соглашении о партнерстве. Партнеры могут снимать деньги с партнерства со своего счета распределительных акций.

Владельцы компаний с ограниченной ответственностью (LLC) также имеют счета движения капитала и собственный капитал. Владельцы забирают деньги из бизнеса в качестве выплаты со своих счетов капитала.

Собственный капитал в сравнении с нераспределенной прибылью и налогами на прибыль

Все типы бизнеса, кроме корпораций, платят налоги с чистой прибыли от бизнеса, рассчитанной в их налоговой декларации. Владельцы не платят налоги с сумм, которые они снимают со счетов собственного капитала.

Вот пример: индивидуальное предприятие Джейка имело чистую прибыль в размере 25 000 долларов за год, и он взял 12 000 долларов в качестве розыгрыша. Он должен платить налог с 25000 долларов, а не с 12000 долларов.

Корпорация платит налог с годовой чистой прибыли (прибыль за вычетом вычетов, кредитов и т. Д.), А не с нераспределенной прибыли. Владельцы корпорации (акционеры) платят налог с получаемых дивидендов, а не с нераспределенной прибыли корпорации.

акций и облигаций | Scholastic

Большая часть деловой активности в мире была бы невозможна без акций и облигаций.Акции и облигации — это сертификаты, которые продаются, чтобы собрать деньги для открытия новой компании или расширения существующей компании. Акции и облигации также называются ценными бумагами, и люди, которые их покупают, называются инвесторами.


Акции

Акции являются свидетельствами собственности. Человек, который покупает акции компании, становится одним из владельцев компании. Как владелец, акционер имеет право на получение дивидендов в размере , или долю прибыли компании.Размер этого дивиденда может меняться из года в год в зависимости от результатов деятельности компании. Солидные компании стараются выплачивать акционерам как можно более высокие дивиденды.

Существует два типа акций: обыкновенных акций, и привилегированных акций. Владельцы обыкновенных акций могут голосовать за директоров компании и посещать годовые собрания акционеров. На этих встречах у них есть возможность рассмотреть годовые результаты деятельности компании и ее планы на будущее, а также представить свои собственные идеи.Владельцы привилегированных акций обычно не имеют права голоса или права присутствовать на собраниях акционеров. Однако они имеют приоритет при выплате дивидендов. Дивиденды по привилегированным акциям выплачиваются в соответствии с установленной ставкой, в то время как дивиденды по обыкновенным акциям колеблются в зависимости от результатов деятельности компании. Однако, если компания преуспевает, привилегированные акции обычно не растут в цене так же сильно, как обыкновенные. Если компания выходит из бизнеса, в первую очередь выплачиваются привилегированные акции.

В начало


Облигации

Облигации — это сертификаты, обещающие выплату фиксированной процентной ставки. Человек, который покупает облигацию, не покупает собственность в компании, а ссужает ее деньги. Облигация — это обещание компании выплатить эти деньги в конце определенного времени, например, через десять, пятнадцать или двадцать лет. Взамен ссуды компании деньги держателю облигации выплачиваются проценты через регулярные промежутки времени. Процентная ставка основана на общих процентных ставках, действующих на момент выпуска облигаций, а также на финансовой устойчивости компании.Облигации обычно приносят больше денег, чем привилегированные акции, и они обычно считаются более безопасным вложением средств. Если компания становится банкротом, держателям облигаций выплачиваются деньги раньше, чем держателям привилегированных и обыкновенных акций.

Органы местного самоуправления, правительства штата и страны также выпускают облигации для оплаты различных проектов, таких как строительство дорог или школ. Проценты, получаемые держателем облигаций по государственным и местным облигациям, также называемые муниципальными облигациями, обычно освобождаются от налогов.

В начало


История акций и облигаций

Торговля товарами началась в самых ранних цивилизациях.Первые купцы объединяли свои деньги, чтобы снаряжать корабли и караваны, чтобы доставлять товары в далекие страны. Некоторые из этих торговцев организовались в торговые группы. Тысячи лет торговля велась либо этими группами, либо отдельными трейдерами.

В средние века купцы стали собираться на ежегодных городских ярмарках, на которых выставлялись и продавались товары из многих стран. Некоторые из этих ярмарок стали постоянными круглогодичными мероприятиями. Поскольку на этих ярмарках торгуют купцы из многих стран, возникла необходимость в создании денежной биржи или биржи для обработки финансовых операций.( Bourse — французское слово, означающее «кошелек».)

Одна важная ежегодная ярмарка прошла в городе Антверпен на территории современной Бельгии. К концу 1400-х годов этот город стал центром международной торговли. Здесь велась разнообразная финансовая деятельность. Многие торговцы спекулировали — то есть они покупали товары по определенным ценам и надеялись, что цены вырастут позже, чтобы они могли получить прибыль, продавая товары. Состоятельные торговцы или ростовщики также ссужали деньги под высокие проценты людям, которым нужно было их занять.Затем они продали облигации, обеспеченные этими займами, и выплатили проценты людям, которые их купили.

В начало

Начало современных акций

Настоящая история современных акций началась в Амстердаме в 1600-х годах. В 1602 году здесь была образована Голландская Ост-Индская компания. Эта компания, состоящая из торговцев, конкурирующих за торговлю в Азии, получила право полностью контролировать торговлю пряностями. Чтобы собрать деньги, компания продавала акции и выплачивала по ним дивиденды.В 1611 году была основана Амстердамская фондовая биржа, и торговля акциями голландской Ост-Индской компании была основным видом деятельности на протяжении многих лет.

Вскоре аналогичные компании были созданы и в других странах. Ажиотаж по поводу этих новых компаний сделал многих инвесторов безрассудными. Они покупали акции любой компании, которая появлялась на рынке, и мало кто удосужился исследовать компании, в которые они инвестировали. Результатом стала финансовая нестабильность. В 1720 году во Франции разразилась финансовая паника, когда после ажиотажа покупок и продаж акционеры испугались и попытались продать свои акции.Когда все пытались продать и никто не покупал, рынок рухнул.

Несколько месяцев спустя в Англии произошел финансовый скандал, известный как «пузырь Южного моря». Компания Южных морей была основана в 1710 году для торговли с Испанской Южной Америкой. Предлагаемый размер прибыли компании был завышен, а стоимость ее акций выросла очень высоко. Эти высокие цены на акции стимулировали создание других компаний, многие из которых продвигали надуманные схемы. В сентябре 1720 года акционеры Южного моря потеряли веру в компанию и начали продавать свои акции.Акционеры других компаний начали делать то же самое, и рынок рухнул, как и во Франции. Эти компании стали называть «компаниями пузыря», потому что их акции часто были пустыми и бесполезными, как пузырь, и компании рушились, как лопнувшие пузыри.

Несмотря на то, что падение компаний-пузырей заставило инвесторов насторожиться, инвестирование стало устоявшейся идеей. Французский фондовый рынок, Парижская биржа, был основан в 1724 году, а английский фондовый рынок — в 1773 году. В 1800-х годах быстрый промышленный рост, сопровождавший промышленную революцию, помог стимулировать фондовые рынки во всем мире.Инвестируя в новые компании или изобретения, некоторые люди делали и теряли огромные состояния.

В начало

Рост малого инвестора

В течение многих лет покупка и продажа акций в основном осуществлялась несколькими богатыми людьми. Только после Первой мировой войны все большее число мелких инвесторов начали вкладывать средства в фондовый рынок. В 1920-х годах произошел огромный рост спекулятивной торговли акциями, и многие люди нажили состояния. Однако бурные двадцатые резко оборвались в октябре 1929 года, когда фондовые рынки рухнули, и состояния были уничтожены в одночасье.За крахом последовала Великая депрессия 1930-х годов, период серьезного экономического кризиса, охватившего большую часть мира.

После окончания Второй мировой войны мелкие инвесторы снова начали вкладывать средства в акции, и фондовые рынки были относительно стабильными. Резкое падение цен в 1987 году привело к очередному обвалу фондового рынка. Первоначально это отпугивало многих людей от вложений в акции. Но через несколько месяцев рынок восстановился, и доверие инвесторов вернулось.

В начало

Биржи сегодня

Сегодня крупнейшими и наиболее важными биржами являются Нью-Йоркская фондовая биржа, Лондонская фондовая биржа и Токийская фондовая биржа.Эти биржи действуют как торговые площадки для покупки и продажи акций. Еще одним важным источником биржевых операций является система NASDAQ. NASDAQ, что означает автоматические котировки Национальной ассоциации дилеров по ценным бумагам, позволяет проводить операции с акциями через компьютерные терминалы одновременно во многих городах по всему миру. Тысячи акций сейчас торгуются через систему NASDAQ.

В начало


Нью-Йоркская фондовая биржа

В колониальной Америке бирж не было.Люди, которые хотели покупать и продавать ценные бумаги, встречались в аукционных залах, кофейнях или даже на углах улиц. Торговля акциями была неорганизованной, и люди не хотели вкладывать средства, потому что не могли быть уверены, что смогут перепродать свои ценные бумаги.

В 1792 году небольшая группа торговцев заключила договор, который стал известен как Соглашение о пуговицах. Эти люди решили встречаться ежедневно, чтобы покупать и продавать акции и облигации. Так зародился первый организованный фондовый рынок Америки — Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE).

Сегодня насчитывается более 1000 членов Нью-Йоркской фондовой биржи. Каждому из этих участников «принадлежит место» на бирже. Этот термин появился в ранние годы, когда членам биржи приходилось сидеть на своих местах, пока президент биржи называл список ценных бумаг для торговли. Несмотря на изменения и рост Нью-Йоркской фондовой биржи на протяжении многих лет, ее основная цель осталась почти такой же — позволить компаниям собирать деньги и позволить общественности инвестировать и заставлять свои деньги расти.

Нью-Йоркская фондовая биржа работает в соответствии с уставом и набором правил, регулирующих поведение членов и обработку транзакций. Члены избирают совет директоров, который определяет политику и решает любые проблемы с дисциплиной. Биржа контролируется своими собственными правилами и федеральными постановлениями, установленными Комиссией по ценным бумагам и биржам, учрежденной правительством США в 1934 году в соответствии с Законом о ценных бумагах и биржах.

До 1869 года компания могла легко разместить свои ценные бумаги на бирже.Брокеру просто нужно было предложить продать определенную ценную бумагу и получить согласие большинства других участников. Однако по мере расширения бизнеса возникла необходимость в более строгом регулировании, и биржа установила свое первое требование для листинга компании — уведомлять обо всех выпущенных и пригодных для торговли акциях. В последующие годы биржа добавила больше требований, включая отчеты компаний о доходах и другую финансовую информацию. Это помогает потенциальным инвесторам более разумно принимать инвестиционные решения.

Чтобы претендовать на листинг на бирже сегодня, компания должна работать, иметь значительные активы и доход. Биржа также учитывает стабильность и положение компании в своей отрасли. Все обыкновенные акции, котирующиеся на бирже, должны иметь право голоса, а компании должны публиковать важные новости таким образом, чтобы все инвесторы имели равный и быстрый доступ к ним.

Помимо Нью-Йоркской фондовой биржи, которая является крупнейшей биржей в Соединенных Штатах, инвесторы также могут покупать и продавать акции на Американской фондовой бирже и нескольких региональных биржах.Американская фондовая биржа, также расположенная в Нью-Йорке, торгует акциями малых и средних компаний, которые не соответствуют требованиям для листинга на NYSE. Региональные биржи в Бостоне, Филадельфии, Сан-Франциско и других городах США работают с акциями, котирующимися на NYSE, а также с местными ценными бумагами.

В начало

Как работает фондовая биржа

Нью-Йоркская фондовая биржа не покупает, не продает и не устанавливает цены на какие-либо ценные бумаги, котирующиеся на бирже.Он просто предоставляет рынок, на котором покупаются и продаются акции и облигации.

Размещение заказа. Предположим, инвестор в Айове решает купить 2 000 акций XYZ Corporation. Инвестор звонит биржевому маклеру — зарегистрированному представителю члена фондовой биржи, чья работа заключается в предоставлении инвесторам информации и выполнении приказов инвесторов о покупке и продаже. Инвестор спрашивает у брокера цену акций XYZ. Брокер проверяет цену на компьютерном терминале и узнает, что XYZ Corporation котируется по цене от 25 до четверти.Это означает, что на данный момент самая высокая ставка на покупку XYZ составляет 25 долларов за акцию, а самая низкая цена на продажу — 25,25 доллара за акцию. Инвестор говорит брокеру покупать «на рынке», что означает покупать акции по наилучшей доступной цене в то время, когда ордер достигает фондовой биржи. Если инвестор устанавливает точную цену, которую он или она готов заплатить, ордер называется «лимитным ордером», и продажа не может состояться, если другой акционер не захочет купить или продать по этой цене.

По телефону или компьютеру брокер в Айове отправляет распоряжение инвестора через торговый стол в главном офисе своей фирмы клерку в зале фондовой биржи в Нью-Йорке.Клерк предупреждает брокера в торговом зале, помещая его телефонный номер на две доски, по одной с каждой стороны торгового зала. Эти доски видны независимо от того, где стоит брокер. Брокер видит номер звонка и сразу же принимает заказ.

Торговые акции. Небольшие ордера, например, менее 1000 акций, часто автоматически исполняются компьютером по наилучшей возможной цене на данный момент. Однако более крупные заказы торгуются на площадке биржи, и брокер на площадке торгует от имени инвестора.Так обстоит дело с заказом инвестора из Айовы 2 000 акций XYZ Corporation.

После получения приказа брокер в зале спешит на место, называемое торговым постом , , где торгуются акции XYZ Corporation. Там же соберутся и другие брокеры с заказами на покупку или продажу акций. Каждый торговый пост обслуживает около 85 различных акций. Именно здесь брокеры-участники биржи совершают сделки для инвесторов.

У торгового поста брокер зала смотрит на видеомонитор над постом, чтобы увидеть текущие цены покупки и продажи акций XYZ.Или он громко спрашивает: «Как дела XYZ?» и специалист по этой акции отвечает: «Двадцать пять к четверти». Это означает, что ордер может быть исполнен немедленно по цене 25 [frac14] или 25,25 доллара. Однако задача брокера — получить для инвестора наилучшую возможную цену. Брокер считает, что предложение в размере 25 [frac18] будет принято, поэтому он громко делает это предложение. Другой брокер, у которого есть заказ на продажу 2000 акций XYZ по цене 25 [frac18], принимает предложение и говорит: «Продано». Сделка состоялась на 25 [frac18].

Завершение сделки. Каждый брокер завершает соглашение, записывая цену и название фирмы другого брокера на бланке заказа. Брокеры сообщают о транзакции своим телефонным служащим, чтобы можно было уведомить инвесторов. Тем временем запись транзакции вводится в огромный компьютер биржи. Это позволяет отображать транзакцию вместе со всеми другими на тысячах компьютерных терминалов в Соединенных Штатах и ​​во всем мире.

Специалисты. Специалисты — члены фондовой биржи, которые помогают поддерживать упорядоченный рынок акций, для которых они зарегистрированы. Они делают это, покупая и продавая за свой счет всякий раз, когда возникает временный разрыв между спросом и предложением. Таким образом, они сглаживают путь для инвесторов, позволяя им продавать, когда мало покупателей, или покупать, когда мало продавцов.

Специалисты также выступают в роли брокеров. Брокер торгового зала может оставить заказ у специалиста, который будет выполнен, когда акция достигнет определенной цены.Особенно полезны специалисты с лимитными ордерами (ордерами с установленной ценой). Цена лимитного ордера может не повышаться в течение недели или дольше или вообще не повышаться. Для брокера на торговой площадке было бы непрактично ждать, пока не будет сделана соответствующая ставка.

Нечетные лоты. Хотя некоторые акции продаются партиями по 10 акций, большинство из них продается партиями по 100 штук. Однако многие люди могут захотеть купить только несколько акций, а не целую партию. Акции, проданные лотами, отличными от 10 или 100, называются нечетными лотами.Ордера нечетными лотами не сопоставляются с другими ордерами. Их проводят специалисты или брокерские фирмы за свой счет. Система нечетных лотов позволяет людям с ограниченными доходами инвестировать в фондовый рынок.

Маржинальная покупка. Иногда инвесторы могут захотеть купить акции, но предпочтут не платить полную рыночную цену в момент покупки. В таких случаях инвесторы могут покупать с маржой, то есть они платят только часть цены (обычно не менее половины) при покупке акций, а на оставшуюся часть получают кредит в брокерской фирме.Покупка с маржой очень рискованна, потому что ссуда должна быть возвращена брокеру с процентами, даже если цена акций упадет. Поэтому для защиты покупателей и продавцов федеральное правительство и фондовая биржа регулируют покупку акций с использованием маржи.

Быки и медведи. Быки и медведи относятся к инвесторам. Бык — это тот, кто верит, что рынок поднимется; медведь ожидает падения рынка. Быки и медведи покупают или продают в надежде, что рынок будет следовать той модели, которую они предсказывают.Будучи оптимистами, быки обычно покупают акции, ожидая роста их стоимости, после чего они могут продавать и получать прибыль. Как пессимисты, медведи продают акции по высокой цене, потому что ожидают падения рынка.

Короткая продажа. Инвесторы, которые могут выполнить определенные правила по ценным бумагам, могут продавать без покрытия или продавать акции акций, которыми они фактически не владеют. В случае короткой продажи инвестор берет в долг акции у брокера, который готов ссудить акции. Инвестор находит покупателя на акции по текущей рыночной цене, а затем надеется, что цена упадет.Когда цена падает достаточно низко, инвестор покупает акции, необходимые для завершения короткой продажи, и возвращает заимствованные акции кредитору. Короткая продажа рискованна. Если цена упадет, инвесторы могут получить прибыль на разнице между высокой ценой продажи и низкой ценой покупки. Но если цена не упадет, как ожидалось, инвестор не только не получит прибыль, но и может потерять деньги, покупая акции по более высокой цене, чтобы вернуть их кредитору.

В начало


Инвестиции

Прежде чем вкладывать деньги в ценные бумаги, люди должны иметь базовый финансовый план и понимать риски, а также выгоды от инвестирования.Инвесторы должны позаботиться о том, чтобы в дополнение к их регулярному доходу у них были деньги, отложенные на личные чрезвычайные ситуации. Для увеличения стоимости инвестиций часто требуется время. Тщательное изучение продуктов, финансовой истории и будущих планов компаний может помочь инвесторам выбрать акции, которые позволят их благосостоянию со временем расти. Инвесторы, предпочитающие меньший риск, могут рассмотреть возможность создания фонда денежного рынка, в котором их первоначальные вложения безопасны и приносят текущие процентные ставки.

Многие инвесторы сегодня предпочитают вкладывать средства в паевых инвестиционных фондах — пулы денег (от тысяч инвесторов), которые профессиональные менеджеры вкладывают в различные акции или облигации.Имея для них профессиональную покупку и продажу, инвесторы извлекают выгоду из опыта этого человека и постоянного мониторинга портфеля. Кроме того, паевой инвестиционный фонд предлагает диверсифицированную группу акций или облигаций, что означает, что один инвестор может владеть частями многих компаний с относительно небольшими денежными вложениями. Такая диверсификация также означает, что акционеры фондов, в отличие от владельцев отдельных акций, подвергаются меньшему риску, когда стоимость одной акции резко падает. Благодаря этим желательным характеристикам паевые инвестиционные фонды стали популярной альтернативой вложениям для многих инвесторов.

Джордан Э. Гудман
Старший репортер, Деньги ; Соавтор, Словарь терминов Баррона по финансам и инвестициям

определение выплаты дивидендов наличными | Английский словарь для учащихся

наличными

( обналичивания от третьего лица ) ( обналичивание причастие настоящего времени ) ( обналичивание причастие прошедшего времени и прошедшего времени )

1 n-uncount Наличные — это деньги в форме банкнот и монет, а не чеков.
… две тысячи фунтов наличными.
→ наличными
→ мелкие деньги

2 n-uncount Наличные деньги означают то же, что и деньги, особенно деньги, которые доступны немедленно.
НЕФОРМАЛЬНОЕ
(= деньги)

… государственная финансово-сервисная группа с большим количеством наличных денег.

3 глагол Если вы обналичиваете чек, вы обмениваете его в банке на ту сумму, которой он стоит.
Существуют аналогичные сборы, если вы хотите обналичить чек в отделении, отличном от вашего. В н наличными

1 фразовый глагол Если вы говорите, что кто-то обналичивает ситуацию, вы критикуете его за то, что он использовал это для получения преимущества, часто несправедливым или нечестным образом., (Неодобрение) Жители заявили, что лидеры местных банд нажились на насильственных действиях, чтобы захватить ценные земли … V P on n

2 фразовый глагол Если вы обналичиваете что-то, например страховой полис, вы обмениваете его на деньги.
Избегайте обналичивания полиса на раннем этапе, так как вы можете серьезно проиграть … V P n (not pron)
Он не обналичил свои акции. V P n (не прон), также V n P

cash-and-carry ( cash-and-carry множественное число ) Cash-and-carry — это большой магазин, где вы можете покупать товары в больших количествах и по более низким ценам, чем в обычных магазинах. Денежные средства в основном используются людьми, занимающимися бизнесом, для покупки товаров для своих магазинов или компаний. н-счет

денежная карта ( банковские карты множественное число ) , кассовая карта Банковская карта — это карта, которую банки выдают своим клиентам, чтобы они могли получить деньги из банкомата.
(BRIT) кол-во номеров

дойная корова ( дойная корова множественное число ) В бизнесе дойная корова — это продукт или вложение, которые стабильно приносят прибыль. (БИЗНЕС) n-count

товарная культура ( товарные культуры множественное число ) Товарная культура — это культура, выращиваемая для продажи. n-count
Клюква стала основной товарной культурой.

касса ( кассы множественное число ) Касса — это место в большом магазине, где вы платите за вещи, которые хотите купить.
(BRIT) n-count
в AM, используйте кассу

банкомат ( банкоматы множественное число ) Банкомат — это автомат, встроенный в стену банка или другого здания, который позволяет людям снимать деньги со своего банковского счета с помощью специальной карты.
(BRIT) кол-во номеров (= банкомат)
в AM, используйте банкомат

денежный поток , денежный поток
Денежный поток фирмы или бизнеса — это движение денег внутрь и из него. (БИЗНЕС) n-uncount
Французская фармацевтическая компания столкнулась с проблемами с денежными потоками и была ликвидирована.

кассовый аппарат ( кассовый аппарат множественное число ) Кассовый аппарат — это автомат в магазине, пабе или ресторане, который используется для суммирования и записи того, сколько денег люди платят, и в котором деньги хранятся. н-счет (= до)

без наличных
Компания или организация, испытывающие нехватку наличных средств, не имеют достаточно денег для нормальной работы, обычно потому, что другая организация, такая как правительство, не дает им денег, в которых они нуждаются. (БИЗНЕС, ЖУРНАЛИСТИКА) adj usu ADJ n
Мы движемся к кризису, когда советники, испытывающие нехватку денег, вынуждены сократить жизненно важные общественные услуги.

без наличных
Если человек или организация испытывают нехватку денежных средств, у них нет достаточно денег, чтобы купить или оплатить то, что они хотят или в которых они нуждаются.(ЖУРНАЛИСТИКА) adj usu ADJ n
Профсоюзные лидеры говорят, что пакет заработной платы — это лучшее, что, по их мнению, может предложить безденежное правительство.

наличные деньги
Наличные деньги — это деньги в форме банкнот и монет в отличие от чека или кредитной карты. n-uncount

Мелкая наличность
Мелкая наличность — это деньги, которые хранятся в офисе компании для осуществления небольших платежей наличными, когда это необходимо.(БИЗНЕС) n-uncount

Счет 50.2, операционная касса. Операционная касса. Касса, какую учетную запись выбрать

Организации применяют счет 50 «Кассир », если они используют наличные деньги в своей деятельности. Счет является наиболее важным, если выручка организации находится в наличной форме (торгово-сервисные предприятия).

Если у предприятия нет денежной выручки, счет 50 Касса также используется для взаиморасчетов наличными. Например, зарплата сотрудников не переводится на карты, а выдается наличными, подотчетные средства выдаются в кассе, ссуды, дивиденды и так далее выдаются наличными.

Счет 50 Касса активна. Бухгалтерский баланс отражен в Активе: в разделе II. Внеоборотные активы по строке «Денежные средства и их эквиваленты».

Инструкция 50 штук

Инструкция по ведению финансово-хозяйственной деятельности организаций согласно Приказу от 31 октября 2000 г. N 94н

Счет 50 «Касса» предназначен для обобщения информации о наличии и движении денежных средств в кассах организации.

Для счета 50 «Кассир» можно открыть субсчета:

50-1 «Касса организации»,

50-2 «Операционная касса»,

50-3 «Кассовые документы» и др.

На субсчете 50-1 «Касса организации» в кассе организации учтены наличных денег. Когда организация осуществляет кассовые операции с иностранной валютой, то на счете 50 «Касса» должны быть открыты соответствующие субсчета для раздельного учета движения каждой наличной иностранной валюты.

По субсчету 50-2 «Операционная касса» наличие и движение денежных средств в кассах товарных касс (пирсов) и операционных площадках, остановочных пунктах, речных переходах, теплоходах, билетных и багажных кассах портов (марин). ), вокзалы, кассы, почтовые отделения и т. д. Его открывают организации (в частности, организации транспорта и связи) при необходимости.

На субсчете 50-3 Кассовые документы Учитываются почтовых марок, марок госпошлины, векселей, оплаченных авиабилетов и других денежных документов.Кассовые документы учитываются на счете 50 «Касса» в размере фактических затрат на приобретение. Аналитический учет денежных документов ведется по их видам.

По дебету счет 50 «Касса» отражает поступление денежных средств и кассовых документов в кассу организации.

По кредиту счет 50 «Касса» отражает выплату денежных средств и выдачу кассовых документов из кассы организации.

Типовые проводки по счету 50

По дебету счета

Дебет Кредит
Денежные средства, внесенные из операционной кассы в основную 50 50
Поступили деньги с расчетного счета в кассу 50 51
Поступила иностранная валюта со счета в иностранной валюте в кассу 50 52
Средства, поступившие со специального банковского счета в кассу 50 55
Получили наличные в пути к кассе 50 57
Поставщик вернул средства, излишне уплаченные поставщиком 50 60
Деньги от покупателя поступили в кассу 50 62
Получена предоплата от покупателя 50 62-1
Денежные средства, полученные в кассе по краткосрочному кредитному договору 50 66
Денежные средства, полученные в кассе по договору долгосрочного займа 50 67
Неиспользованные средства выданные против отчета возвращены 50 71
Сотрудник вернул ссуду кассиру организации 50 73-1
Работнику возмещен материальный ущерб 50 73-2
Вклад в уставный капитал внесен в денежной форме в кассу организации 50 75-1
Страхование поступило в кассу организации 50 76-1
Получены денежные средства в кассу по признанной претензии 50 76-2
Денежные средства, полученные кассиру в счет дивидендов, причитающихся от участия в других организациях или по соглашению о совместном предприятии 50 76-3
В кассу поступили денежные средства из отделения, выделенного на отдельный баланс 50 79-2
Денежные средства поступили в кассу из головного офиса 50 79-2
Денежные средства, поступившие в кассу в счет причитающейся прибыли по договору доверительного управления имуществом 50 79-3
Денежные средства поступили в доверительное управление 50 79-3
На счет кассира поступили деньги на депозит по договору о совместной деятельности 50 80
Получено целевое финансирование 50 86
Кассир получил деньги за проданную продукцию (товары, работы, услуги) 50 90-1
Денежные средства поступившие за проданное другое имущество (внереализационная прибыль) 50 91-1
Отраженный избыток денежных средств, выявленный в результате инвентаризации 50 91-1
Положительная курсовая разница по наличной иностранной валюте включена в прочие доходы 50 91-1
Денежные средства поступившие в счет отложенного дохода 50 98-1
Денежные поступления Денежные поступления получены бесплатно 50 98-2

По кредиту

Содержание хозяйственной операции Дебет Кредит
Зачисление денежных средств на расчетный счет осуществляется из кассы. 51 50
Валюта внесена на валютный счет из кассы 52 50
Деньги зачислены на специальный банковский счет из кассы 55 50
Денежные средства отправлены контрагенту путем перевода 57 50
Акции приобретены за денежные средства 58-1 50
Долговые ценные бумаги, приобретенные за денежные средства 58-2 50
Кредит наличными 58-3 50
Задолженность перед поставщиком погашена 60 50
Аванс, выплаченный поставщику из кассы 60 50
Возвращены излишне уплаченные поставщиком деньги 62 50
Возврат аванса, уплаченного покупателем 62 50
Погашенная ссуда или проценты по ней из кассы 66 50
Ваучеры выданы работникам за счет средств социального страхования 69-1 50
Заработная плата (дивиденды), выплачиваемая из кассы сотрудникам 70 50
Денежные средства, выданные в учете 71 50
Кредит предоставлен сотруднику 73-1 50
Дивиденды, выплаченные учредителям из кассы 75-2 50
Заработная плата выплачена 76-4 50
Собственные акции, приобретенные у акционеров за деньги 81 50
Отрицательная курсовая разница по наличной иностранной валюте включена в прочие расходы 91-2 50
Выявленная недостача в кассе при инвентаризации 94 50

Для учета наличия и движения денежных средств в кассах организаций Планом счетов бухгалтерского учета и Инструкцией по его использованию предназначен активный счет 50 «Касса» ().Мы расскажем вам об открытых для нее субсчетах и ​​аналитическом учете в нашей консультации, а также предоставим типовые бухгалтерские записи для счета 50.

Субсчета к счету 50

Организация определяет список субсчетов, которые будут открыты за счет 50 самостоятельно, с учетом его управленческих потребностей, исходя из целей анализа, контроля и отчетности. Субсчета, принятые организацией на счет 50, утверждаются как часть рабочего плана счетов c.

Планом счетов бухгалтерского учета предусмотрено открытие, в частности, следующих субсчетов к счету 50 (приказ Минфина от 31 октября 2000 г. № 94н):

Естественно, аналитический учет денежных средств. (например, банкнотами) не хранится. Аналитика необходима для учета денежных документов. Он построен по типам таких документов.

Типовые проводки по счету 50

Вот несколько типовых бухгалтерских проводок по счету 50 (Приказ Минфина от 31 октября 2000 г.94н):

Операция Дебет счета Кредит счета
Денежные средства зачислены в кассу, сняты с расчетного счета чеком 50 51 «Расчетные счета»
Денежный платеж, полученный от покупателей 62 «Расчеты с покупателями и покупателями»
Приобретенные билеты 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками»
Получена краткосрочная ссуда наличными 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам»
Неизрасходованные средства, возвращенные отчитывающимся лицом в кассу 71 «Расчеты с подотчетными лицами»
Отраженные излишки денежных средств в кассе 91 «Прочие доходы и расходы»
Денежные средства, внесенные на расчетный счет 51 50
Кредит наличными под проценты 58 «Финансовые вложения»
Заработная плата в кассе 70 «Выплаты персоналу по заработной плате»
Выдается сотруднику из кассы на командировочные 71
В результате инвентаризации выявлена ​​недостача денежных средств в кассе 94 «Недостатки и потери от порчи ценностей»

Счета данного раздела предназначены для обобщения информации о наличии и движении денежных средств в российской и иностранной валюте в наличной форме, на расчетных, валютных и иных счетах, открытых в кредитных организациях в стране и за рубежом, а также ценных бумагах. , платежные и денежные документы.

Денежные средства в иностранных валютах и ​​операции с ними учитываются на счетах настоящего раздела в рублях в суммах, определяемых путем конвертации иностранной валюты в установленном порядке. При этом эти средства и операции отражаются в валюте расчетов и платежей.

Счет 50 «Касса»

Счет 50 «Касса» предназначен для обобщения информации о наличии и движении денежных средств в кассах организации.

Субсчета могут быть открыты для счета 50 «Кассир»:

  • 50-1 «Кассир организации»,
  • 50-2 «Операционная касса»,
  • 50-3 «Кассовые документы» и др.

На субсчете 50-1 «Касса организации» касса учитывается в кассе организации. Когда организация проводит кассовые операции с иностранной валютой, то к счету 50 «Кассир» должны открываться соответствующие субсчета для раздельного учета движения каждой наличной иностранной валюты.

Субсчет 50-2 «Операционная касса» учитывает наличие и движение денежных средств в кассах товарных касс (причалов) и операционных площадках, остановочных пунктах, речных переходах, кораблях, билетных и багажных кассах портов (марин). , вокзалы, билетные кассы, кассы почты и др. Открывается организациями (в частности, организациями транспорта и связи) при необходимости.

На субсчете 50-3 «Кассовые документы» в кассе организации учитываются почтовые марки, марки госпошлины, векселя, оплаченные авиабилеты и другие денежные документы.Кассовые документы учитываются на счете 50 «Касса» в размере фактических затрат на приобретение. Аналитический учет денежных документов ведется по их видам.

По дебету счета 50 «Касса» отражается поступление денежных средств и денежных документов в кассу организации. По кредиту счета 50 «Касса» отражается выплата денежных средств и выдача кассовых документов из кассы организации.

Счет 50 «Кассир» соответствует счетам:

по дебету в кредит

  • 50 Кассир 50 Кассир
  • 51 Расчетные счета 51 Расчетные счета
  • 52 Валютные счета 52 Валютные счета
  • 55 Специальные счета в 55 Специальные счета в

банки

  • 57 пересадок в пути 57 пересадок в пути
  • 60 Кредиторская задолженность и 58 Финансовые вложения

контрагентов 60 Расчеты с поставщиками и

62 Расчеты с покупателями и подрядчиками

клиента 62 Расчеты с клиентами и

66 Расчеты с краткосрочными клиентами

займы и займы 66 Краткосрочные расчеты

67 Расчеты по долгосрочным кредитам

кредитов и займов 68 Расчетов по налогам и

71 Расчет отчетных сборов

человек 69 Социальные выплаты

73 Выплаты страховым и охранным работникам

прочие операции 70 Расчеты с персоналом по

  • 75 Расчеты с учредителями вознаграждения
  • 76 Разные расчеты 71 Расчеты с бухгалтерией

должники и кредиторы лиц

79 Внутрихозяйственные 73 Расчеты с персоналом на

расчеты по прочим операциям

  • 80 Уставный капитал 75 Расчеты с учредителями
  • 86 Целевое финансирование 76 Расчеты с разными
  • 90 Продажи дебиторами и кредиторами
  • 91 Прочие доходы и расходы 79 Внутрихозяйственные
  • 98 Расчет доходов будущих периодов
  • 99 Прибыль и убыток 80 Уставный капитал
  • 81 Собственные акции (доли)
  • 94 Недостатки и убытки от порчи ценностей
  • 99 Прибыль и убытки

Счет 50 учета — это активный счет «Касса», служит для учета движения денежных средств в кассе предприятия, контроля их поступления, потребления и целевого использования.Рассмотрим, каким счетам соответствует счет 50, а также типовые операции по счету 50 на примере операции выдачи наличных денег из кассы в подотчет для оплаты услуг контрагента.

Счет 50 «Касса» в бухгалтерии

Денежные расчеты с юридическими и физическими лицами, контрагентами осуществляются посредством кассовых операций, среди которых основными являются:

  • Выдача заработной платы;
  • Административные расходы;
  • Денежные поступления от продаж;
  • Расходы на приобретение материально-производственных запасов подотчетными лицами и др.

Все кассовые операции, связанные с выбытием, поступлением и движением денежных средств, отражаются в бухгалтерском учете на счете 50 «Касса» и отражаются в кассовой книге. Основанием для внесения записей являются первичные документы — расходные и кассовые поступления (формы КО-2 и КО-1).

С помощью счета 50 «Кассир» можно получить всю информацию о наличных деньгах в организации, источниках их поступления и дальнейшего обращения. Остаток на счете 50 показывает общую сумму наличных денег и документов.Счет активен, поэтому по дебету счета учитывается поступление, получение наличных денег в кассе. По кредиту счета отражается сумма наличных денег, выданных из кассы.

Для счета 50 могут быть открыты субсчета «Кассир», показанные на рисунке:

Типовые проводки и примеры операций по счету 50

Рассмотрим типичные транзакции для этого счета в таблицах 1 и 2.

Таблица 1. Наиболее частые и частые операции по дебету счета 50:

Получите 267 видеоуроков по 1С бесплатно:

Счет Dt Счет CT База документов
50 50-2 Денежные средства переведены из операционной в кассу КО-1, КМ-6, КМ-4
50 51 Перевод денежных средств с расчетного счета в кассу КО-1, выписка по счету,
корешка чековая (чековая книжка)
50 52 Перевод денежных средств со счета в иностранной валюте в кассу КО-1, выписка по счету
50 62 Аванс получен от покупателя / получен платеж за товар КО-1, кассовый чек.
50 70 Возврат излишка заработной платы кассиру. КО-1
50 / 50-3 71 Возврат в кассу остатка причитающихся сумм / средств КО-1
50 73-1 Выплата ссуд от сотрудников КО-1
50 75-1 Вклад учредителя в уставный капитал КО-1, учредительные документы
50-1 90.01.1 Выручка от продаж / получение доходов от прочих операций Кассовый аппарат

Таблица 2. Основные записи по кредиту счета 50:

Счет Dt Счет CT Описание транзакции транзакция База документов
04 50-1 Приобретение нематериальных активов КО-2
51 50 Перевод наличных из кассы в банк КО-2
60 50-1 Оплата поставщику (подрядчику) за полученные товары (выполненные работы) КО-2
52 50-1 Возврат аванса покупателю со специального банковского счета КО-2
70 50 Выдача заработной платы работникам КО-2, Т-53
70 50 Выплата дохода от участия в организации работникам КО-2
71 50 / 50-3 Выдача расчетных сумм / кассовых документов КО-2
73-1 50 Получение кредита сотрудником КО-2
75-2 50 Выплата доходов от участия в организации лицам, не являющимся сотрудниками КО-2
76 50-1 Выплата обязательств в виде долга перед прочими контрагентами КО-2
94 50 Отражение недостачи на кассе ИНВ-15, ИНВ-26

Практический пример с проводками

ООО «ВолгаДон» и ООО «Гарант» заключили договор на оказание юридических услуг на сумму 8 800 рублей.00. Для оплаты консультационных юридических услуг по договору сотруднику ООО «ВолгаДон» Юзику К.М. поступили денежные средства на счет в размере 9 000,00 руб. О проведении расчетов с ООО «Гарант» Юзик К.М. предоставил бухгалтеру авансовый отчет, а остаток вернул кассиру.

Бухгалтер ООО «ВолгаДон» сформировал следующие операции по снятию наличных денежных средств с кассы на субсчет для оплаты юридических услуг сторонней организации:

Счет Dt Счет CT Сумма сделки, руб. Описание транзакции транзакция База документов
26 60 7 458,00 Услуги ООО «Гарант» включены в стоимость (8 800.00-1 342.00) Акт выполненных работ (далее — Акт)
19 60 1 342,00 НДС отдельно от стоимости услуг Закон
68 НДС 19 1 342,00 НДС принят к вычету Акт, счет-фактура
71 50-1 9 000,00 Из кассы ООО «ВолгаДон» выданы денежные средства на счет Юзика К.М. КО-2, выписка ответственного лица
60 71 8 800,00 Отражена оплата услуг от имени ООО «ВолгаДон» Акт, предварительный отчет
50-1 71 200,00 Остаток неиспользованных средств Юзик К.М. вернули в кассу организации Акт, авансовый отчет, КО-1

Хранение наличных денег в учреждениях и у ИП осуществляется в кассе.Для анализа, учета движения денежных средств предназначен счет 50 «касса». При этом порядок приема, расходования и хранения денег должен осуществляться в соответствии с кассовой дисциплиной, принятой законом.

Кассовая дисциплина — кто должен соблюдать правила?

Не все учреждения и индивидуальные предприниматели могут в своей работе обходиться без использования наличных денег. Время от времени возникает необходимость в расчетах с персоналом, с поставщиками и покупателями.За наличные деньги приобретаются товары и материалы, необходимые для поддержания жизнедеятельности предприятия. Это могут быть канцелярские товары, закупка материалов на рынках.

При работе с наличными деньгами предприятия и индивидуальные предприниматели обязаны соблюдать требования кассовой дисциплины. Договор об ответственности заключается с лицом, ответственным за реализацию наличными деньгами.

Кассовая дисциплина включает соблюдение порядка работы с деньгами на счете 50.Обязательный учет движения денежных средств (проводка и расход) с использованием унифицированных форм документов. Основные из них — ПКО и РКО. При их заполнении не допускаются помарки и исправления.

Результат движения денежных средств фиксируется в кассовой книге ежедневно (при наличии операций). Все операции по приему и выдаче денежных средств отражаются с указанием номеров подтверждающих документов (кассовый расчет и PKO) и содержания операции.

Кассовая дисциплина также устанавливает ограничения на использование и хранение денежных сумм — кассовый лимит. Расчеты производятся самими организациями, исходя из ежедневной потребности в денежных средствах и полученной суммы.

При наличии обособленных подразделений, использующих наличные платежи, лимит денежных средств устанавливается с учетом выручки этих подразделений.

Лимит кассы также регулирует время хранения денег в кассах. Во избежание превышения установленного показателя следует периодически вносить излишки денежных средств на расчетные счета кредитных организаций.Превышение срока хранения разрешено в расчетные дни и выходные.

Ограничения по остаткам не могут соблюдаться малыми предприятиями и индивидуальными предпринимателями. Им разрешено хранить денежные средства в кассах без ограничений. Рекомендуется издать соответствующий локальный акт, подтверждающий такое право.

Пример … Организация «Ромашка» установила денежный лимит в размере 50 000 руб. На начало рабочего дня остаток денежных средств составил 17 841 рубль. В течение дня были произведены следующие операции: от покупателей поступила оплата наличными в сумме 33 815 руб. И 16 592 руб., Выданы денежные средства подотчетному лицу на приобретение канцелярских товаров — 8 500 руб.

Общий чек в кассе составил 50 407 рублей:

Dt 50 — CT 62 — 33815 рублей;

Dt 50 — Kt 62 — 16 592 руб.

Расходные операции равны 8500 руб.:

Dt 71 — 50 Kt 2015 денежные средства выданы на счет

Остаток денежных средств на конец дня 17 841 + 50 407-8 500 = 59 748 руб.

Излишки суммы в размере 9 748 рублей необходимо передать в банк.

Несоблюдение кассовой дисциплины влечет наложение штрафов до 50 000 рублей для организаций, до 5 000 рублей для должностных лиц.

Счет 50 «Кассир»: субсчета, транзакции, примеры

В этом видеоуроке главный бухгалтер, эксперт сайта Наталья Васильевна Гандева объясняет счет 50 «Кассир», обсуждает типовые проводки для бухгалтерии и субсчетов. Для просмотра нажмите на видео ниже ⇓

Вы можете скачать слайды и презентацию здесь.

Счет 50 касса в бухгалтерии: субсчета

Информация о денежных средствах предприятия отражается на счете 50, который является активным.При необходимости для него открываются следующие субсчета:

  1. 50-1 — основная касса субъекта.
  2. 50-2 — операционная касса. Применяется, если организация работает с кассовой наличностью нескольких структурных подразделений, торговых точек.
  3. 50-3 — денежные документы. Это документы, приобретаемые за плату и имеющие целевую направленность. К ним относятся купоны на продукты питания, горюче-смазочные материалы, авиа- и железнодорожные билеты, ваучеры для сотрудников и другие.

Субсчета на кассовом счете соответствуют основной кассе, могут отражать следующие операции

Субсчет Электропроводка Содержание операции
50-2 Дт 50-1 — Кт 50-2 Денежные средства переданы в главную кассу предприятия
50-2 Dt 57 — Kt 50-2 Денежная выручка операционной кассы передана инкассаторам для пополнения банковского счета
50-1 Dt 51 — Kt 50-1 Деньги зачисляются на банковский счет
50-1 Дт 50-1 — СТ 71 Сообщенные предприятию суммы
50-1 Dt 71 — Kt 50-1 Средства на счете
50-1 Dt 50-1 — CT 62 Покупатели оплачивают наличными
50-1 Dt 68 — Kt 50-1 Налоговые обязательства, урегулированные денежными средствами
50-3 Dt 50-3 — CT 60 Получено билетов на поезд
50-3 Dt 71 — Kt 50-3 Билеты, выданные ответственному лицу на поездку

Работа с ККТ (кассовое оборудование)

Многие организации в своей деятельности обязаны использовать ККТ в соответствии с требованиями законодательства.К ним относятся предприятия, принимающие наличные в качестве оплаты от населения или контрагентов. Кассовые операции в таких случаях также подлежат обязательному документированию.

Все полученные денежные средства с помощью ККТ сдаются в главную кассу организации, как правило, в конце смены (рабочего дня). Выручка может быть переведена с помощью PKO или напрямую переведена в кассу.

Если в учреждении предусмотрена отдельная должность кассира-оператора, то выдача наличных денег сопровождается заполнением справки-отчета по форме №КМ-6, который содержит информацию о показаниях счетчиков кассовых аппаратов и сумме поступившей наличности. В небольших организациях эта форма заменяется заполнением журнала для каждого POS-принтера, регистрацией показаний счетчиков и денежных потоков.

Определенным категориям налогоплательщиков разрешено не использовать ЦК для расчетов наличными. В таких случаях они должны быть готовы оформить формы строгой отчетности при оплате или предоставить, по запросу, выданные товарные квитанции, подтверждающие факт покупки.Субъекты, которые не могут применять CCP, включают:

  1. Организации и индивидуальные предприниматели на ЕНВД или в системе налогообложения патентов.
  2. Субъекты, осуществляющие определенные виды деятельности, перечень которых утвержден законом. Это включает торговлю киосками, мелкую розничную торговлю, продажу лотерейных билетов, ценных бумаг, продажу религиозных товаров и других работ.
  3. Учреждения, расположенные в труднодоступных и удаленных районах.
  4. Аптечные организации в сельской местности.

Несмотря на то, что использование ЦКА для перечисленных организаций не является предварительным условием, им все же необходимо соблюдать другие правила кассовой наличности.

Инвентаризация кассового аппарата в организации

Для этих целей создается инвентаризационная комиссия. При проведении обязательно присутствие материально ответственного лица. Акты подтверждающие действия (описи) могут быть разработаны самостоятельно. Одновременно проверяются остатки по денежным документам.

При выявлении излишка или недостачи необходимо получить письменное объяснение у кассира. Все недостающие суммы погашаются за счет ответственных лиц при наличии ранее заключенного с ними договора о материальной ответственности. Если виновные не установлены (кража), все убытки списываются за счет предприятия.

Улучшение управления денежными средствами для следующего обычного

Когда кризис COVID-19 начал влиять на компании по всему миру, предварительная реакция генеральных и финансовых директоров была направлена ​​на выживание: высвобождение денежных средств и ресурсов, чтобы свет был включен, а двери открыты.Кризис ликвидности, вызванный резким перебоями в экономической деятельности, побудил организации стремиться к наличным деньгам и ликвидности для продолжения операций.

Некоторые отрасли пострадали от пандемии сильнее, чем другие: авиакосмическая, туристическая, нефтегазовая и розничная торговля испытали резкое падение спроса на свои услуги и продукты, а также ограничения на их деятельность. Поскольку экономические последствия пандемии ударили по их балансам, многие компании быстро приняли решительные меры для сохранения денежных средств, такие как значительное сокращение капитальных затрат, сокращение дивидендов, сокращение внешних расходов и временное закрытие заводов.В ответ правительства учредили крупные программы стимулирования, которые включали меры по повышению ликвидности и денежных потоков компаний, например, отсрочку сбора государственных сборов.

Одна из лучших сторон кризиса заключается в том, что он выявил критическую важность качества денежных средств — набора передовых методов, обеспечивающих осмотрительное управление денежными средствами и ликвидностью. В чрезвычайные ситуации дополнительные наличные деньги могут предотвратить банкротство компании. Сейчас, спустя несколько месяцев после начала кризиса, у руководителей есть редкая возможность превратить нынешний акцент на денежные средства в долгосрочное превосходство в денежных средствах.Руководители могут сосредоточиться на укреплении денежной культуры в своих организациях, изменении базовых систем и мировоззрений, а также на беспроигрышных шагах по внедрению совершенства в денежных средствах в текущие операции.

Формирование сильной денежной культуры с участием людей, структуры и процессов

Финансовые директора

могут использовать сегодняшний краткосрочный кризис в области сохранения денежных средств как возможность сосредоточиться на устойчивом совершенствовании денежных средств, опираясь на сильную денежную культуру сверху донизу.

В условиях пандемии советы директоров сместили акцент с прибыли до вычета процентов и налогов (EBIT) на денежные средства.Они также продемонстрировали поддержку непрерывного управления денежными средствами, которое включает в себя тысячи ежедневных решений, принимаемых отдельными сотрудниками на всех уровнях: от финансовых директоров, управляющих бухгалтерскими книгами, до менеджеров склада, заказывающих запасные части, до специалистов по счетам к оплате, производящих платежи. Культура, ориентированная на наличные деньги, в трех измерениях — людях, структуре и процессах — является важным предварительным условием для совершенствования денежных средств (Иллюстрация 1).

Приложение 1

Мы стремимся предоставить людям с ограниченными возможностями равный доступ к нашему сайту.Если вам нужна информация об этом контенте, мы будем рады работать с вами. Напишите нам по адресу: [email protected]

Люди

Сильная культура наличных денег начинается с вершины. Генеральным директорам и финансовым директорам необходимо задать тон, сделав денежные средства своим главным приоритетом. Компании, которые хорошо управляют денежными средствами, регулярно сообщают сотрудникам о важности наличных средств не только в контексте обеспечения устойчивости во время спада, но и для создания стоимости — например, путем предоставления капитала для инвестиций в будущий рост.Руководители сигнализируют остальной части организации, что показатели эффективности капитала (например, цикл преобразования денежных средств) так же важны, как и показатели, относящиеся к чистой прибыли и убыткам (P&L).

Промышленная компания с многомиллиардным доходом предприняла целенаправленную трансформацию денежных средств с целью подняться до верхнего квартиля среди своих аналогов. Компании удалось высвободить более 150 миллионов долларов наличными в течение первых шести месяцев — капитал, который способствовал стратегическому приобретению позднее в том же году.Финансовый директор мотивировал сотрудников на протяжении всего пути трансформации, постоянно напоминая им, почему компания делает акцент на денежных средствах (например, для финансирования возможностей роста), и обращая внимание на ценность, создаваемую таким подходом.

Сильный нисходящий сигнал должен сочетаться с программами по наращиванию потенциала, чтобы сотрудники понимали важность наличных денег и обладали инструментами и знаниями, необходимыми для принятия решений, основанных как на прибылях и убытках, так и на денежных последствиях.

Многие организации считают, что управление денежными средствами является исключительной обязанностью финансов, а не бизнеса. Организация, ориентированная на наличные деньги, преодолевает это заблуждение и гарантирует, что бизнес и финансы разделяют владение денежными средствами. Например, дебиторская задолженность должна быть разделена между финансами и продажами, а не управляться только финансами.

Структура

Денежные средства должны быть регулярным пунктом повестки дня встреч высшего руководства и финансового руководства с четкой подотчетностью.Лидерам необходимо определить регулярный ритм и структуру, чтобы препятствовать поведению, направленному только на улучшение квартальных или годовых показателей. Для более целенаправленной структуры управления некоторые компании создают комнату для борьбы с денежными средствами, чтобы поднять эту тему на высшие уровни управления и позволить компании быстро двигаться, чтобы сохранить денежные средства. По мере того, как эти компании переходят к следующему нормальному режиму, они должны внедрить строгость управления денежными средствами в свои существующие структуры управления.

Одна семейная компания, оказавшаяся в затруднительном положении, создала комнату денежной войны, в которой проводились ежедневные часовые встречи под председательством финансового директора для проверки ежедневных остатков денежных средств и выявления возможностей для быстрого улучшения ситуации с наличностью.За восемь недель компания сэкономила 30 миллионов евро и вдвое сократила просроченную кредиторскую задолженность, восстановив доверие поставщиков.

Четкая ответственность должна быть установлена ​​на соответствующих уровнях. Право принятия решений должно быть предоставлено сотрудникам на самом низком возможном уровне с эффективной структурой эскалации до финансового директора по вопросам, имеющим существенные последствия для денежных средств. Владелец должен быть четко назначен для каждого процесса (источник для выставления счетов, закупки для оплаты и просроченное управление) и уполномочен улучшать его производительность.

Хотите узнать больше о нашей практике в области стратегии и корпоративных финансов?

Процесс

Компаниям необходимо определить ключевые показатели эффективности (KPI) для всей организации, дать им четкие цели и обеспечить их мониторинг со стороны финансового директора. Действительно, очень важно присвоить правильные ключевые показатели эффективности на правильном уровне. Например, рентабельность инвестированного капитала (ROIC), оборотный капитал как процент от продаж и цикл конвертации денежных средств могут быть установлены как KPI на верхнем уровне, в то время как операционные KPI, такие как процент просроченных и досрочных и просроченных платежей, подходят для линия фронта.Необходимо заранее разработать четкую и практическую основу политики, чтобы руководить работниками, работающими на переднем крае, при принятии повседневных решений (например, «ценник» для капитала для управления компромиссом между скидками на цену и условиями оплаты). Пример того, как ежемесячная информационная панель финансового директора может включать ключевые показатели эффективности, см. В Приложении 2.

Приложение 2

Мы стремимся предоставить людям с ограниченными возможностями равный доступ к нашему сайту. Если вам нужна информация об этом контенте, мы будем рады работать с вами.Напишите нам по адресу: [email protected]

Руководители компании должны создать согласованную систему отчетности по кассовым сборам во всех организациях и сделать ее регулярно доступной для заинтересованных сторон в рамках всей организации, от финансового директора до соответствующих непосредственных сотрудников. Цифровые инструменты, такие как цифровая система финансовой отчетности в реальном времени по ключевым показателям эффективности кассовых операций или автоматизированная система для выполнения повторяющихся задач в бэк-офисе, в процессах от заказа до оплаты и от закупки до оплаты, могут сделать систему более эффективной.

Процесс управления эффективностью должен обеспечивать владение целевыми показателями денежных средств всеми соответствующими командами посредством согласованных стимулов. Например, стимулы к продажам должны быть связаны не только с целевыми показателями продаж, но и с дебиторской и просроченной задолженностью.

Регулярный информационный бюллетень или подобное сообщение — эффективный способ поделиться историями успеха и извлеченными уроками.

Осуществление беспроигрышных шагов по внедрению передовых финансовых показателей в текущие операции

Пандемия продемонстрировала, что четкая ориентация на превосходство в денежных средствах в рамках текущих операций подготавливает компании к тому, чтобы быть более устойчивыми во время кризиса и более сильными и конкурентоспособными, когда они выходят из него.Компании, которые разумно распоряжались денежными средствами до пандемии, остались устойчивыми, в то время как менее подготовленные компании столкнулись с серьезными угрозами перед лицом нехватки ликвидности (с некоторыми заявлениями о банкротстве).

Сейчас для финансовых директоров пора перейти от мер по сохранению денежных средств, сосредоточенных на краткосрочной перспективе, к структурным денежным рычагам.

Управление денежными средствами можно разделить на четыре категории: оборотный капитал, капитальные затраты, операционные расходы и баланс (Приложение 3).Здесь мы сосредоточимся на структурных улучшениях в первых двух областях.

Приложение 3

Мы стремимся предоставить людям с ограниченными возможностями равный доступ к нашему сайту. Если вам нужна информация об этом контенте, мы будем рады работать с вами. Напишите нам по адресу: [email protected]

Оборотный капитал

Многие компании столкнулись со значительными проблемами в управлении оборотным капиталом во время пандемии — все клиенты и поставщики столкнулись с беспрецедентными сбоями, что подчеркивает важность строгого управления процессами на протяжении всего цикла конвертации денежных средств.

Дебиторская задолженность

Дополнительный финансовый стресс, вызванный COVID-19, выявил ограничения традиционных подходов к дебиторской задолженности.

Ключевые вызовы, выявленные кризисом

Пандемия обострила проблемы просроченной и безнадежной задолженности. Погоня за опоздавшими плательщиками перегружала службы инкассации, особенно те, которые все еще полагаются на ручные операции. Компании с сильным управлением денежными средствами до пандемии вошли в кризис в хорошей позиции, что позволило им укрепить отношения с клиентами, предоставив более длительные сроки оплаты клиентам, у которых возникли проблемы с денежным потоком.Организации, у которых до кризиса не было строгой практики заключения контрактов на условиях срочной оплаты, не могли себе этого позволить, потенциально теряя благосклонность клиентов.

Ключевые рычаги и передовые методы решения проблем

Организации могут сосредоточиться на трех областях, чтобы улучшить денежный поток от своей дебиторской задолженности.

Управление просрочкой. Мы видели, как компании успешно справляются с просрочкой платежей, следуя двум передовым методам.

Во-первых, успешные компании создают надежные системы кредитного рейтинга клиентов и четкую политику в отношении максимального кредитного риска, максимальных условий оплаты и ценообразования.Эти системы и политики доступны для отделов продаж, кредитования и инкассации и могут помочь компаниям направлять всех новых и существующих клиентов через надлежащий процесс адаптации.

Во-вторых, успешные компании сосредотачиваются на предотвращении просрочки в будущем, а также на разрешении текущей просрочки. Многие компании направляют большую часть своих усилий на устранение существующих просроченных платежей, не решая основных проблем, которые вызывают повторное возникновение просроченных платежей. Чтобы выявить и устранить первопричины, межфункциональная группа должна проанализировать сквозной процесс через призму решения проблем.

Пример: Компания B2B наблюдала стабильно высокий уровень просроченных платежей из-за несоответствия количества в ее онлайн-канале. Эта проблема была вызвана отсутствием ясности среди членов группы, ответственной за заказы на веб-сайте — простая проблема, которая, тем не менее, сохранялась в течение долгого времени, поскольку ИТ-отделы, отдел продаж и сбора не обменивались информацией. Создание кросс-функциональной команды во всех трех командах помогло компании не только быстро решить эту проблему, но также выявить и исправить другие проблемы, что привело к значительному сокращению просроченных счетов.Этот шаг не только положительно повлиял на дебиторскую задолженность, но и поднял боевой дух среди членов коллектива за счет сокращения времени, которое они тратили на постоянную работу над одними и теми же проблемами.

Инструменты расширенной аналитики могут еще больше улучшить стратегии погашения просроченных платежей. Аналитическая модель может использовать такие входные данные, как прошлое платежное поведение и финансовое состояние компании, для прогнозирования вероятности выплаты просроченной задолженности компании с вмешательством команды по сбору платежей или без таковой.

Пример: Энергетическая компания, расположенная ниже по течению, построила модель расширенной аналитики для снижения затрат на сбор и просрочку платежей.Коммунальная компания ранее использовала обновляемые вручную стратегии, сегментированные по странам и группам потребителей. В аналитической модели, которая перешла на стратегию на уровне счетов, скорректированную в режиме реального времени, счета были отнесены к одной из трех категорий: вероятно, будут собраны без какого-либо вмешательства, скорее всего будут собраны с вмешательством, и вряд ли будут собраны даже с вмешательством. Сосредоточив усилия по взысканию на второй категории, компания снизила затраты на взыскание на 15 процентов и снизила просрочку на 7 процентов.

Условия оплаты. На условия оплаты влияют два основных рычага: стандартизация условий оплаты и создание эффективных процессов адаптации клиентов.

Стандартизация условий оплаты с клиентами снижает дебиторскую задолженность, уменьшает количество ошибок и повышает эффективность всего процесса от заказа до оплаты. Лучшая практика — установить стандартные условия оплаты во всем мире. В некоторых случаях компании может потребоваться внести определенные корректировки для стран и групп клиентов в зависимости от рыночных условий.Компания должна понимать диапазон условий оплаты, которые обычно приемлемы в ее отрасли для каждой страны, и вносить корректировки для стран, в которых приемлемые условия оплаты значительно отличаются от глобальных стандартных условий оплаты. После разработки стандартной политики отделы финансов и продаж должны работать вместе, чтобы заменить несоответствующие условия стандартными.

Компании, у которых нет достаточных ресурсов для определения приоритетов стандартизации в масштабе предприятия, обычно придерживаются последовательного подхода.Например, они могут начать с невысоких результатов, таких как клиенты с несколькими условиями оплаты, вызванные исторической неэффективностью процесса заключения контрактов. Упорядочение этих нескольких терминов в рамках одной клиентской организации может стать первым шагом на пути к стандартизации.

Лучшие в своем классе процессы адаптации клиентов включают эффективные меры контроля, гарантирующие, что все новые клиенты соглашаются на стандартный срок оплаты за редкими исключениями. Компании обычно применяют этот процесс адаптации как часть требований к системе, регулярно сообщая о стандартной политике отделам продаж и адаптации клиентов.

Процесс выставления счетов. Тесное сотрудничество между отделами продаж, операций и управления проектами, а также выставления счетов имеет решающее значение для оптимизации процесса выставления счетов и предотвращения любых задержек. Из-за задержек в общении между соответствующими отделами компании и неэффективности процессов группа по выставлению счетов не может своевременно их обрабатывать. Мы часто сталкиваемся с этой проблемой со сложными продуктами и услугами, для которых требуется выставление счетов вручную — например, в проектах с несколькими датами выставления счетов, привязанными к определенным этапам.Максимально возможная автоматизация процесса в сочетании с четкими стимулами, связанными с оборотным капиталом, может помочь решить проблему.

Кредиторская задолженность

Внезапные потрясения, вызванные пандемией, вынудили компании занять более стратегическую позицию в отношении кредиторской задолженности, чтобы сэкономить денежные средства при сохранении отношений с поставщиками и продавцами.

Ключевые вызовы, выявленные кризисом

Нарушение цепочки поставок и проблемы с ликвидностью поставщиков стали серьезной проблемой во время кризиса.Так же, как и в случае с дебиторской задолженностью, компании с большим объемом денежных средств могли укрепить отношения с поставщиками, выплачивая им раньше и облегчая их проблемы с денежными потоками, в то время как компании с низким потоком наличности изо всех сил пытались даже платить поставщикам вовремя. Команды от закупок до оплаты были перегружены жалобами поставщиков на своевременные платежи.

Ключевые рычаги и передовые методы решения проблем

Пересмотр установленных процессов в трех областях может дать компаниям большую гибкость.

Управление поставщиками. Лучшие системы управления поставщиками позволяют компаниям эффективно обмениваться информацией о корпоративных рисках поставщиков (таких как банкротство) и прошлых результатах в отношении цены, качества, надежности и кодекса поведения. Специалисты по закупкам и платежам имеют доступ к единой интегрированной платформе, которую они используют для поддержки переговоров по ценообразованию и условиям оплаты и определения альтернативных планов поиска поставщиков, если это необходимо.

Условия оплаты. Как и в случае с дебиторской задолженностью, стандартизация условий оплаты на стороне поставщика повышает эффективность процессов кредиторской задолженности и закупок до оплаты. Многие компании имеют глобальные стандартные условия оплаты для поставщиков, но они в разной степени соблюдают стандарты. Заинтересованная и целенаправленная команда менеджеров может быстро достичь стандартизации. Например, глобальная компания по производству материалов в течение нескольких месяцев сделала поэтапное улучшение условий оплаты поставщикам, не соблюдающим их, за счет мобилизации своих отделов закупок и внедрения строгих механизмов отслеживания.

В контексте недавнего кризиса с денежными потоками любые шаги по продлению сроков оплаты должны осуществляться вдумчиво и в сотрудничестве с поставщиками, чтобы не потерять импульс стандартизации. Чтобы поддержать это, компании могут установить строгие процедуры исключения, которые требуют от поставщиков подачи заявки на исключение из стандартных условий, если они сталкиваются с проблемами при соблюдении этих условий. В этом случае для исключения потребуется одобрение финансового директора или директора по закупкам. Эта система позволяет компаниям работать с поставщиками для поиска лучших решений, сохраняя при этом строгость, требуя утверждения высшего руководства.

Эффективность процесса от закупки до оплаты. Для построения доверительных партнерских отношений с поставщиками компании должны позиционировать себя как надежных клиентов, которые вовремя платят, особенно в свете недавних сбоев в цепочке поставок. Приведенная выше стандартизация условий оплаты может помочь оптимизировать процессы, уменьшить количество ошибок и повысить надежность. Автоматизация процессов с использованием новейших технологий (например, роботизированная автоматизация процессов) также может помочь уменьшить человеческие ошибки и затраты, связанные с процессом оплаты.

Памятка финансовому директору: новый подход к составлению бюджета на 2021 год начинается сейчас
Опись

Компаниям следует изменить свою стратегию управления запасами, чтобы оптимизировать расходы, обеспечивая при этом устойчивость своей цепочки поставок.

Ключевые вызовы, выявленные кризисом

Сбои в спросе и цепочке поставок привели к большим неожиданным колебаниям в уровне запасов. Ограничения на трансграничную торговлю вынудили компании с глобальными цепочками поставок перемещать запасы в доступные места и быстро находить альтернативные варианты поиска для затронутых поставщиков.Компаниям также пришлось быстро изменить свои цепочки поставок, чтобы удовлетворить меняющийся спрос, вызванный резко изменившимися моделями потребления. Примеры включают резкий всплеск спроса на средства индивидуальной защиты (СИЗ) и предметы первой необходимости, а также сокращение расходов практически на все дополнительные предметы. Например, спрос на предметы роскоши и нефть упал настолько, что розничные торговцы предметами роскоши использовали свои производственные линии для производства масок, а производители нефтехимической продукции увеличили производство дезинфицирующих средств для рук вместо других химических продуктов.В целом кризис подчеркнул важность адаптации моделей управления запасами в изменяющейся среде.

Ключевые рычаги и передовые методы решения проблем

Компании, которые стремятся повысить прозрачность своей цепочки поставок и делают упор на сотрудничество в цепочке поставок, могут получить столь необходимую гибкость.

Переосмыслить стратегию цепочки поставок в соответствии с меняющейся бизнес-моделью. Во время кризиса многие компании сосредоточились на внесении изменений в цепочку поставок.Эта задача часто требует значительного отхода от существующей модели, что дает компаниям возможность пересмотреть и улучшить стратегию инвентаризации. Например, по мере того, как электронная коммерция становится все более важной частью бизнеса розничной компании, компании необходимо будет изменить расположение своих складов и правила хранения в соответствии с бизнес-моделью электронной коммерции. В этом случае может иметь смысл снижение уровня запасов за счет объединения запасов — практики объединения нескольких складов в одно место.

Компании должны включить устойчивость в новую модель. Хотя поддержание минимально возможного уровня запасов могло быть действенной стратегией до кризиса, теперь компании должны найти правильный баланс между повышением устойчивости — например, за счет увеличения буфера или местных источников — и минимизации денежных средств, привязанных к запасам.

Цифровые инструменты, повышающие прозрачность сквозной цепочки поставок, помогают компаниям эффективно управлять обоими направлениями. Видимость в режиме реального времени помогает менеджерам быстро принимать решения о том, какие запасы запасать или перепрофилировать, исходя из последних тенденций спроса.Новейшие развивающиеся технологии, такие как блокчейн и Интернет вещей, могут произвести дальнейшую революцию в управлении сквозной цепочкой поставок.

Установление партнерских отношений с поставщиками. Кризис COVID-19 продемонстрировал, что налаживание партнерских отношений с поставщиками является лучшей долгосрочной стратегией для обеспечения успеха во всей экосистеме, чем использование подхода с нулевой суммой. Многие компании производили немедленные выплаты более мелким поставщикам, например, чтобы облегчить свои проблемы с денежными потоками.Этот новый уровень сотрудничества открывает двери для более эффективных партнерских отношений, которые повышают устойчивость экосистемы в долгосрочной перспективе.

Совместные партнерства часто предполагают большую прозрачность. В некоторых экосистемах кризис побудил многие компании, даже конкуренты, стать более прозрачными и более склонными к обмену информацией. Компания может обмениваться информацией об уровнях запасов с важными поставщиками, например, в режиме реального времени или устанавливать новые модели заключения контрактов, которые приносят пользу обеим сторонам за счет общих затрат и рисков.Одна энергетическая компания вступила в партнерские отношения с компанией, производящей дроны, для обслуживания активов в рамках модели долгосрочной подписки вместо модели предварительной покупки. Эта договоренность помогла энергетической компании сократить денежные средства, связанные с товарно-материальными запасами, и снизить уровень знаний, необходимых для обслуживания технологии. Поставщик дронов получил как постоянного клиента, так и более высокую общую закупочную цену за весь период.

Основой для сотрудничества с поставщиками является строгое управление поставщиками для обеспечения более высоких стандартов и устойчивости.Одна глобальная модная компания регулярно оценивает поставщиков по цене, срокам выполнения заказа, качеству и кодексу поведения, а затем сегментирует поставщиков на несколько уровней на основе оценки. Первый уровень состоит из важнейших поставщиков, которые являются главными приоритетами для долгосрочных отношений и расширенного сотрудничества. Последний уровень предназначен для поставщиков, которые не соответствовали критериям и должны быть выведены из обращения. Регулярные тщательные проверки базы поставщиков могут помочь компаниям оптимизировать цепочки поставок и определить приоритетных поставщиков для сотрудничества.

Капитальные вложения

Управление капитальными затратами (capex) — еще один важный рычаг в достижении оптимального уровня денежных средств. Компании должны установить как надежный процесс распределения капитала, так и надежный процесс выполнения проекта, чтобы максимизировать производительность этого капитала.

Ключевые вызовы, выявленные кризисом

Многие организации сократили капитальные вложения сразу после вспышки COVID-19 на 25-30 процентов. Компании, которые не проявляли осмотрительности в определении приоритетов капитальных вложений до кризиса, резко сократили капитальные затраты, что привело к значительным невозвратным расходам в текущих проектах.Компании с большим запасом денежных средств начали активно думать о выделении капитала для будущих возможностей роста, в результате чего компании с ограниченными денежными средствами, которые не могут себе этого позволить, оказываются в невыгодном положении.

Ключевые рычаги и передовые методы решения проблем

Правильные инвестиции во время восстановления могут помочь компаниям получить конкурентное преимущество; две области должны быть приоритетными.

Размещение капитала

Изменение частоты кадров и процессов может позволить организациям более гибко подходить к решениям о распределении ресурсов.

Используйте гибкий процесс распределения капитала. Компании с гибкими процессами могут динамически перераспределять капитал во времена повышенной неопределенности. Прошлый опыт показывает, что компании, которые перераспределяют ресурсы, превосходят конкурентов, которые этого не делают. В нынешних условиях динамическое распределение капитала стало еще более важным. Многие компании перераспределяют свой капитал на одно-, трех- и шестимесячной основе, а не на ежегодной основе. Процессы утверждения очень итеративны, с неформальными контактами между членами инвестиционного комитета и рабочими группами.

Используйте общий критерий. Компаниям следует рассмотреть возможность ранжирования инвестиционных запросов с использованием общей метрики (например, приведенная стоимость по сравнению с инвестициями), чтобы создать целостное представление об общем инвестиционном портфеле. Такой взгляд на общий критерий может обеспечить строгое распределение капиталовложений по инвестициям с максимальной рентабельностью инвестиций (ROI). В неопределенные времена ключевым является общий набор сценариев, которые можно применить к тестовым предположениям. Стандартизированные шаблоны и инструменты также могут помочь упростить процесс и обеспечить прозрачность для заинтересованных сторон.

Производительность капитала

Производительность капитала так же важна, как и хороший процесс распределения капитала. Успешные компании оценивают прошлые проекты, чтобы определить передовой опыт выполнения проектов в срок и в рамках бюджета. Они также создают структурные системы, которые помогают им применять эти передовые практики ко всем будущим проектам. Проведение посмертного анализа одного или двух крупных успехов и неудач может дать богатую информацию.


Выбор времени имеет важное значение для изменения подхода организации к управлению денежными средствами.Во время кризиса COVID-19 у компаний есть возможность набрать обороты в направлении совершенствования денежных средств. Организации, которые ухватятся за возможность, будут более конкурентоспособными, а те, кто упустили момент, снова окажутся в стороне, когда разразится следующий кризис.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *