Зачем покупать дебиторскую задолженность на торгах: Как покупать дебиторскую задолженности на торгах по банкротству и заработать

Содержание

Как избавиться от искусственной кредиторки?

Коллеги, нужен совет.

Веду юрлицо, входящее в огромную группу компаний, занимающихся поставкой лома цветных и черных металлов. В двух словах суть: на дату закрытия РТК заявилось 5 кредиторов, заявитель по делу, банк, фнс и два сторонних кредитора. Долг перед заявителем около 1 млн, перед ФНС около 800 тыс., перед банком 128 млн, и перед двумя сторонними 1 млн и 39 млн соответственно. Организация пустая, имущества нет, только дебиторка по балансу, на которую директор не передает документы, ситуация впрочем достаточно стандартная.

Вопрос в том, что кредитор, у которого требования на 39 млн, — нарисованный, в этом я уверена, т.к. задолженность образовалась из договора цессии о покупке дебиторской задолженности с торгов. Куплена эта задолженность была у стопроцентно аффилированного кредитора с должником. Торги состоялись за 3 месяца до того, как мой должник упал в процедуру.

После покупки этой дебиторки часть долга этот кредитор новирует в процентный займ по соглашению с должником (что само по себе странно в условиях отсутствия ФХД), а часть перепродает другому юрлицу. Включается на сумму новированного долга, аффилированности прямой нет никакой, даже косвенной, но это юр.лицо фигурирует во всех делах о банкротстве связанных лиц этой группы компаний.

Момент второй, юрлицо, которому перепродали часть долга, спустя два дня покупки заключает с моим должником соглашение о зачете на сумму 56 млн., за два месяца до процедуры.

Таким образом, я провожу параллель, что первоначальный договор цессии (покупка дебиторки с торгов) является ничем иным, как притворной сделкой. Которая была совершена с целью закрыть долг, который никогда и не существовал.

Камералка была, ФНС дала оценку, что внутри этой группы компаний почти все платежи были транзитными, в рамках 2-х дней, с целью скрыть налогооблагаемую базу и раздавить проценты по кредитам.

Зачет подаю на оспаривание. Вопрос в другом, если сейчас суд мне ломает зачет, могу ли я пойти оспаривать торги в другую процедуру, как притворную сделку? Позиция ВС есть на этот счет. Осложняется тем, что у цедента завершено конкурсное производство. Не понимаю алгоритм действий немного дальше. Ведь деньги от продажи дебиторки на торгах были уже распределены. Не получится ли это наращивание кредиторки у цедента?

Просто если я в конечном счете смогу оспорить притворную сделку, получится пересмотреть включение в РТК этого кредитора на 39 млн.

П.С. Кредитор всеми правдами и неправдами пытается мешать процедуре, оспаривает каждый судебный акт, периодически подает прекращение, жалобы необоснованные.

 

 

Российский рынок акций растерял весь сентябрьский рост. Что произошло :: Новости :: РБК Инвестиции

Российский рынок акций упал до уровней начала месяца. Эксперты объяснили причины снижения, оценили перспективы рынка и рассказали, какие акции еще сохраняют потенциал для роста

Фото: Spencer Platt / Getty Images

Индекс Мосбиржи на торгах 20 сентября упал на 1,75% — до отметки 3964,5 пункта, растеряв почти весь рост с начала месяца. Последний раз на таких уровнях основной индекс биржи торговался 3 сентября.

В течение месяца рынок несколько раз обновлял исторические максимумы по индексу Мосбиржи. На торгах 15 сентября основной индикатор российского рынка акций поставил новый рекорд — 4081,98 пункта, однако с тех пор опустился примерно на 3% от максимума. По мнению стратега Альфа-банка Джона Волша, одной из причин снижения могло стать то, что последние недели российский рынок акций был в лидерах роста, и теперь инвесторы могут фиксировать прибыль.

Кроме того, мировые рынки акций открыли неделю в режиме бегства от риска — risk-off — из-за роста неопределенности в мире, отметил эксперт Альфа-банка. Негативные настроения на торговых площадках были вызваны неблагоприятным новостным потоком из Китая и возможным

дефолтом  китайского гиганта в секторе недвижимости Evergrande, сообщил эксперт.

Индекс МосБиржи IMOEX

3 984,71 (+0,38%)

Общая сумма обязательств девелопера Evergrande, включая кредиторскую задолженность, составляет около 1,97 трлн юаней ($305 млрд), или 2% ВВП Китая, подсчитал Reuters. Evergrande пытается собрать средства для выплат своим многочисленным кредиторам, поставщикам и инвесторам, при этом регулирующие органы Китая предупреждают, что дефолт по обязательствам компании может вызвать более широкие риски для финансовой системы страны, рассказал директор по стратегии ФГ «Финам» Ярослав Кабаков. На фоне роста рисков дефолта акции Evergrande упали до 11-летнего минимума на торгах 20 сентября — до 2,28 гонконгского доллара (-10%).

К тому же инвесторы на фондовом рынке с осторожностью ожидают заседания ФРС на этой неделе, в ходе которого регулятор США может объявить о сроках и темпах сокращения стимулирующих программ, сообщил Джон Волш. Двухдневное заседание ФРС пройдет во вторник и среду, 21 и 22 сентября.

На фоне опасений дефолта недвижимости в Китае и ожиданий заседания Федеральной резервной системы на этой неделе европейские фондовые индексы показали сильнейшее падение за два месяца. Индекс Stoxx Europe 600 снижался на 2,1% на торгах 20 сентября. Это максимальное падение с 19 июля. Немецкий DAX опустился на 2,2% — также рекордное снижение за два месяца.

Рынки Европы показали сильнейшее за два месяца падение

Что ждет рынок акций в ближайшие дни

В ближайшее время ключевым драйвером для всех мировых фондовых площадок станет заседание ФРС, рассказал начальник управления информационно-аналитического контента «БКС Мир инвестиций» Василий Карпунин. В центре внимания инвесторов будут комментарии американского регулятора по поводу перспектив программы количественного смягчения (QE).

«От председателя ФРС Джерома Пауэлла ждут подробностей о том, как будет выглядеть процесс снижения объема покупок госбумаг, а также примерные сроки начала сворачивания стимулирующих мер. Консенсуса по поводу того, что будет сказано, нет. Ряд экспертов вовсе ждут, что ФРС решит еще повременить и просто перенесет объявление о конкретных цифрах и сроках на следующее заседание в ноябре. В пользу такого решения указывает замедление темпов роста инфляции в стране», — считает Карпунин. В любом случае комментарии регулятора должны быть мягкими, чтобы не спровоцировать бегства инвесторов из рисковых активов, добавил он.

По прогнозам начальника управления торговых операций на российском фондовом рынке инвесткомпании «Фридом Финанс» Георгия Ващенко, в ближайшее время

коррекция  продолжится как на российском рынке, так и на мировых фондовых площадках. Ориентиром для индекса Мосбиржи станет диапазон 3850–3900 пунктов на горизонте десяти дней.

В ближайшей перспективе инвесторы на российском рынке акций будут следить за ситуацией на рынке углеводородов, в первую очередь за биржевой ценой на газ в Европе, а также за новостями на тему налогообложения металлургического сектора, отмечает эксперт. Если окажется, что в итоге будут увеличены как НДПИ, так и налог на прибыль, то в долгосрочном плане это может стать негативным сигналом, поскольку нововведения после их опробирования могут быть распространены и на другие сектора, рассуждает Ващенко.

Глава ФРС США допустил сворачивание стимулирования экономики в этом году

Что будет с индексом Мосбиржи до конца месяца

Дальнейшая динамика российского и мирового рынка акций будет зависеть от того, объявит ли ФРС о начале сворачивания программы выкупа активов и в каком объеме, рассказал главный аналитик компании «Алор Брокер» Алексей Антонов. В зависимости от этого возможны два сценария: либо рынки акций возобновят рост, либо будут торговаться вблизи текущих значений с высокой

волатильностью  . Тем не менее в обоих случаях вероятность обновления индексом Мосбиржи исторического максимума в октябре велика, сообщил Антонов.

После начавшейся в конце прошлой недели коррекции шансы на возобновление роста российского рынка все еще сохраняются, считает Карпунин из «БКС Мир инвестиций». До конца года индекс Мосбиржи может вырасти чуть выше 4100 пунктов, прогнозирует он.

Как перетряхнуть портфель перед коррекцией. Вот что советуют эксперты

В каких акциях есть потенциал для роста

Учитывая, что благоприятная конъюнктура на рынке энергоносителей сохраняется, бумаги нефтяников могут выглядеть устойчивее индекса Мосбиржи, считает Карпунин. Пространство для подъема сохраняется в акциях ЛУКОЙЛа и «Роснефти». Фактором риска для акций металлургов остается тема с повышением налогов, однако отчасти она уже учтена в котировках, говорит эксперт «БКС Мир инвестиций».

Лучше рынка также могут выглядеть акции «Газпрома» и НОВАТЭКа, поскольку признаков сильного снижения цен на газ не наблюдается, а его дефицит на мировом рынке сохраняется, полагает Антонов. «Мы также позитивно смотрим и на нефтяные акции из-за высоких цен на нефть и продолжения наращивания добычи Россией в рамках соглашения ОПЕК+», — сообщил он.

В условиях возможной коррекции на рынке акций более устойчивыми могут выглядеть дивидендные бумаги за исключением акций металлургических компаний, которые из-за ожиданий введения новых налогов и коррекции цен на металлы в моменте могут попасть под распродажу, сообщили в «Финаме». «С дивидендными бумагами обычно неохотно расстаются, и поэтому они падают меньше и восстанавливаются быстрее. По этому критерию нам нравятся привилегированные акции «Ленэнерго», ФСК ЕЭС, «Сбер», «Газпром», ЛУКОЙЛ, «Магнит» и «Детский мир», — рассказала  руководитель отдела анализа акций «Финама» Наталья Малых.

Какие дивидендные акции купить до конца года: изучаем российский рынок

Анализ событий, «распаковка» компаний, портфели топ-фондов — в нашем YouTube-канале

Изменчивость цены в определенный промежуток времени. Финансовый показатель в управлении финансовыми рисками. Характеризует тенденцию изменчивости цены – резкое падение или рост приводит к росту волатильности. Подробнее Дефолт (от французского de fault — по вине) — ситуация, возникшая при неисполнении заемщиком обязательств по уплате или обслуживанию долга. Дефолтом считается неуплата процентов по кредиту или по облигационному займу, а также непогашение займа. Стоит отдельно выделить технический дефолт — ситуацию, когда исполнение обязательств было только временной задержкой платежей, как правило, по независящим от заемщика обстоятельствам. Дефолт служит основанием для предъявления кредитором иска о банкротстве заемщика Изменение курса акций или валют в сторону, обратную основной тенденции рыночных цен. Например, рост котировок после недельного снижения цены на акцию. Коррекция вызывается исполнением стоп-ордеров, после чего возобновляется движение котировок согласно основному рыночному тренду.

Инструментарий обоснования бизнес-решения о покупке дебиторской задолженности на торгах по банкротству

Институт экономики и антикризисного управления, Россия, Москва

Institute of Economics and Crisis Management, Russia, Moscow

Наталья Георгиевна Акулова

Natalya Akulova

канд. экон. наук, профессор департамента «Антикризисное управление и финансы»

PhD in Economics, Professor of theCrisis Management and Finance Department

e-mail: [email protected]

e-mail: [email protected]

Дмитрий Иванович Ряховский

Dmitry I. Ryakhovsky

докт. экон. наук, профессор департамента «Антикризисное управление и финансы», профессор Департамента налоговой политики и таможенно-тарифного регулирования Финансового университета при Правительстве РФ

Doctor of Economics, Professor of theCrisis Management and Finance Department, Professor of theTax Policy and Tariff Regulation Department in the Financial university under the Government of theRussian Federation

e-mail: [email protected]

e-mail: [email protected]

117312, Россия, г. Москва, ул. Вавилова, д. 53, корп. 3

Тел. +7 (495) 988-64-64.

53/3, Vavilova str., Moscow, Russia, 117312

Phone +7 (495) 988-64-64.

Аннотация. В статье рассматриваются особенности управления дебиторской задолженностью в компаниях, находящихся в стадии банкротства, раскрываются риски, связанные с бизнес-деятельностью по приобретению дебиторской задолженности на аукционах по банкротству, даются рекомендации по минимизации рисков и повышению обоснованности принимаемых решений по покупке дебиторской задолженности на торгах.

Abstract. This article reviews the features of accounts receivables management in the distressed companies, discloses the business related risks of thereceivables acquisition at the bankruptcy auctions. Recommendations for the risks minimization and decisions validity maximization of thereceivables purchase at the auctions are given.

Ключевые слова: дебиторская задолженность; банкротство; торги; должник; анализ.

Keywords: accounts receivable; bankruptcy; auctions; debtor; analysis.

Как управлять рисками с помощью банковских сервисов. Советы для бизнеса | Статьи

От каких реальных рисков может уберечь СберРейтинг?

Приведу пример, мне он кажется показательным и, главное, живым. Один из клиентов нашего сервиса в Иркутске — ООО «Лайм». Компания занимается организацией общественного питания и имеет репутацию надежного партнера и работодателя.

В нестабильный период, вызванный пандемией и ограничениями в работе предприятий сферы общепита в прошлом году, новый партнер предложил «Лайму» деловое сотрудничество — поставку продуктов питания по цене ниже рыночной. С помощью инструмента «Проверка контрагентов» возможного партнера проверили.

Выяснилось, что предприниматель проходит по ряду судебных разбирательств, компания-поставщик имеет долги. Таким образом, компания «Лайм» избежала финансовых потерь и сотрудничества с недобросовестным контрагентом.

Предложение о поставке продуктов по цене ниже рыночной кажется привлекательным. Но нужно соотносить риски и только потом принимать решение. Важно понимать, какие могут быть финансовые потери и сколько времени придется потратить на судебные разбирательства. В данном случае компания, конечно, отказалась от сотрудничества.

Вот реальный пример того, как от благонадежности контрагентов, их финансовых показателей и рисков, сильно зависит региональный бизнес. Но не у всех компаний или индивидуальных предпринимателей хватает собственных ресурсов на то, чтобы серьезно и глубоко изучить деятельность компании, с которой уже связывает бизнес или сотрудничество только на старте.

К сожалению, много подобных историй, когда потенциально рисковое сотрудничество оборачивалось финансовыми потерями, в том числе потерей деловой репутации. Серьезная комплексная проверка партнера как раз страхует от возможных рисков. Предприниматели, которые к нам уже за этим обратились, понимают, что применение процедуры проверки контрагентов особенно важно.

На мой взгляд, профилактика рисков — это залог успеха, и особенно важен такой подход для компаний, имеющих большое количество контрагентов. У такого бизнеса всегда есть риск финансовых потерь — контрагент может иметь долги или состоять в реестре недобросовестных поставщиков. Большие данные партнера Сбера в помощь.

Новости Стерлитамака :: г. Стерлитамак. Стерлитамакский портал (СТЕРЛИТАМАК.РФ, СТР.РФ, СТЕРЛИТАМАК.РУ, СТР.РУ) :: Стерлитамак город

Раздел новости Стерлитамака. Стерлитамакские новости — это обзор самых интересных событий, происходящих в городе Стерлитамаке. Новости Стерлитамака создаются не только администраторами портала, но и любым жителем, стремящимся к тому, чтобы все в Стерлитамаке были в курсе последних новостей города. Добавляя сообщение в раздел «новости Стерлитамак», каждый из нас вносит свою лепту в то, чтобы все мы были более информированы о событиях города Стерлитамака. Ведь именно новости г.Стерлитамак интересуют нас в жизни больше всего, ведь мы хотим быть в курсе всех событий, и мы не хотим пропустить важные и интереснейшие мероприятия. Добавь новость Стерлитамака сам и расскажи о ней всем гостям и жителям города Стерлитамака.

Поиск:

Самое популярное на STR.RU


Интересное на STR.RU

Витрина Стерлитамака

Разместиться на Витрине Стерлитамака


20.09  Лэтсар КФ0,5; полиимидная плёнка и прочие ленты, плёнки закупаем по РФ
20.09  Фторопластовые втулки ф4, ф4К20 куплю по России неликвиды, невостребованные
20.09  Стержень фторопластовый ф4, ф4к20 куплю по России излишки, неликвиды
20.09  Куплю фторопласт ФУМ лента, ФУМ жгут, плёнка фторопластовая неликвиды по России
20.09  Фторопластовая труба ф4, лента ф4ПН куплю с хранения, невостребованную по РФ
20.09  Фторопластовый порошок куплю по всей России неликвиды, с хранения
20.09  Фторкаучук скф-26, 26 ОНМ, скф-32 куплю по всей России неликвиды, невостребованный
20.09  Закупаем различную химию, фторкаучук, кальций фтористый и прочие неликвиды по РФ
20.09  Куплю кабель апвпу2г, ввгнг-ls, пвпу2г, пввнг-ls, пвкп2г, асбл, сбшв, аабл и прочий по России
20.09  Куплю провод изолированный СИП-2, СИП-3, СИП-4, СИП-5 невостребованный, неликвиды по РФ

Аукцион малого и среднего бизнеса с дебиторской задолженностью

Nakina Systems может похвастаться тем, что многие малые и средние предприятия позавидуют. Венчурная компания, бывшая дочерняя компания Nortel, имеет 10-летний опыт разработки программного обеспечения для управления сетью для поставщиков телекоммуникационных услуг. Его глобальный список клиентов напоминает список тех, кто есть кто: AT&T, Verizon, Time Warner Cable и так далее. Его контракты на продажу рассчитаны на несколько лет и составляют несколько миллионов долларов.

«Это хорошие новости», — сказал в интервью финансовый директор Nakina Джеки Артур.Плохая новость: Артур должен платить 80 сотрудникам Накины каждые две недели, помимо других текущих операционных расходов. «У нас очень, очень неуклюжий денежный поток и очень стабильный денежный поток».

Если Артур только что получил семизначный чек от крупного покупателя, проблема с зарплатой не составляет. Но если программное обеспечение Nakina все еще находится в стадии тестирования или еще не было принято заказчиком, или если заказчик просто затягивает с оплатой — проблема, с которой сталкиваются многие малые и средние предприятия, — Артуру, возможно, придется иметь дело с кассовым разрывом.Проблема усугубляется: наличные деньги не из дешевых, особенно для такой небольшой технологической компании, как Nakina.

[Узнайте, как один SMB сократил время аварийного восстановления. ]

«Когда у вас есть венчурный фонд, затраты на привлечение дополнительных денег очень и очень высоки», — сказал Артур. «Проведение еще одного раунда акционерного капитала только для того, чтобы внести немного безопасных денег в баланс, очень размывает существующих акционеров». С другой стороны, традиционные банки «хотят ссужать деньги, когда они вам не нужны, особенно в сегодняшних условиях.»

Артур почти случайно нашла лучший вариант — она ​​увидела компанию под названием The Receivables Exchange (TRE) на сайте продавца. TRE — это частично обмен капиталом, частично аукционная площадка в стиле eBay. Продавцы выставляют свою дебиторскую задолженность на аукцион; покупатели делают ставки на сумму, которую они сейчас заплатят продавцу. Артур увидел в ней большую привлекательность — если это сработало, это был значительно менее затратный способ высвободить денежный поток, чем другие ее варианты. Проведя должную осмотрительность, она не увидела большого риска в том, чтобы попробовать.

Накина с тех пор продала дебиторскую задолженность от 50 000 до 2 миллионов долларов — на тот момент это была одна из крупнейших сделок в истории TRE. Артуру еще предстоит совершить сделку, о которой она позже сожалела: «Это было замечательно для нас». Помогает то, что она профессиональный финансовый директор высшего звена; список ее клиентов тоже помогает. Поскольку покупателей не слишком беспокоит то, что клиенты Накины в конечном итоге оплачивают свои счета, Артур может получить наилучшие возможные цены для ее счетов. «У наших клиентов есть кредиты AAA — лучше, чем в Соединенных Штатах», — сказал Артур.«Это показывает, что вы можете продать хорошую дебиторскую задолженность на этом рынке в зависимости от качества счета — на самом деле, более крупные [транзакции] прошли лучше, чем некоторые из более мелких».

Продавцы не могут быть однодневками; например, они должны соответствовать минимальным критериям в отношении времени в бизнесе и доходов. Покупателями обычно являются банки, хедж-фонды и другие институциональные инвесторы.

Пример транзакции: если продавец хочет выставить на аукцион дебиторскую задолженность в размере 100 000 долларов, он устанавливает «минимальный аванс» — минимальный процент от общей суммы задолженности, которую он примет, — и «максимальную скидку» — сумму, которую готов заплатить покупатель.Таким образом, продавец может установить минимальный аванс в размере 80 000 долларов США и максимальную скидку в размере 2 000 долларов США. Если покупатель X предлагает аванс в размере 85 000 долларов США за комиссию в размере 1 500 долларов США, а покупатель Y предлагает 90 000 долларов США за комиссию в размере 1 000 долларов США, покупатель Y выигрывает. Продавец получает свои 90 000 долларов в течение дня или около того после закрытия аукциона. Когда покупатель продавца уплачивает дебиторскую задолженность в размере 100 000 долларов США, TRE отправляет продавцу разницу между счетом-фактурой и ссудой покупателя за вычетом платы за скидку, и покупатель получает свои первоначальные инвестиции плюс плату за скидку.В этом примере продавец получит 9 000 долларов, а покупатель — 91 000 долларов.

Артур обычно устанавливает трехдневные аукционы; заявки могут поступить немедленно, или на их поступление может уйти несколько дней. Продавцы также могут указать цену «купить сейчас», при которой сделка закрывается немедленно. «Вы устанавливаете цену покупки сейчас немного агрессивно, как если бы вы это делали на eBay», — сказал Артур.

Конечный результат тот же — продавец получает оплату почти сразу после окончания аукциона, вместо того, чтобы ждать 30 дней или дольше, чтобы оплатить счет.Артур сказал, что ей нравится TRE, потому что он в целом предсказуем — в наши дни это слово не используется для описания денежных рынков. «Это другой способ решения проблемы, и очень эффективный», — сказала она. Хотя у руководителя нефинансового сектора может быть более крутая кривая обучения, Артур считает, что эту платформу могут использовать генеральные директора, владельцы и другие менеджеры; Торговый отдел TRE добавляет в процесс человеческий фактор, который помогает менее опытным продавцам убедиться, что они не оставляют деньги на столе.

Хотя Артур — довольный продавец, она отмечает, что выставление дебиторской задолженности на аукцион не обходится без ее опасений.Артуру эта идея не понравилась, пока она не уверилась, что клиенты Накины не узнают, что их счета переходят из рук в руки; TRE обещает анонимность. (Действительно, другой продавец TRE, с которым я связался, решил, что не хочет проводить интервью, а другой не ответил на первоначальный запрос.)

Артуру удобно обсуждать процесс в общих чертах, но он все же не обязательно хочет, чтобы клиенты знали, что их счета были проданы. По сути, это проблема имиджа, особенно для небольшой компании с очень крупными клиентами.«Они хотят быть уверены, что, несмотря на то, что мы занимаемся бизнесом почти 10 лет, мы продолжим бизнес в течение следующих 10 лет», — сказал Артур. Клиенты заботятся о финансовой безопасности Накины. Артур, конечно, тоже — но, в отличие от ее клиентов, она также должна заботиться о стоимости капитала Накины. Вот где TRE оказался благом.

«Это идеально подходит, в частности, для начинающей компании-разработчика программного обеспечения», — сказал Артур. «Наша стоимость капитала через TRE значительно ниже, чем при любом другом способе.»

Эта бесплатная веб-конференция Enterprise 2.0 «Проблемы управления 2.0» расскажет о модели управления следующего поколения, использующей социальные технологии, которые сделают вашу компанию более адаптивной, инновационной, вдохновляющей и способной использовать возможности быстро приближающегося будущего. Произойдет 18 апреля.

Обмен дебиторской задолженности .. Привлечение денег без банков

В сегодняшних сложных условиях ведения бизнеса необходимо рассматривать все возможности для привлечения наличных средств для пополнения оборотного капитала.Продажа дебиторской задолженности предприятия на открытой бирже, безусловно, требует изучения. Биржа дебиторской задолженности (TRE), открывшаяся в ноябре 2008 года и базирующаяся в Новом Орлеане, за первые пять месяцев продемонстрировала значительный объем продаж. TRE является хорошим источником для дополнения текущих отношений с банком, поскольку он выставляет на аукционе отдельные счета-фактуры, которые могут быть подчинены первой позиции банка по активам. Он также может выступать в качестве основного источника финансирования.

Как это работает:

Он имеет сторону продажи и сторону покупки. Сторона продажи (компании, ищущие капитал) имеет возможность выставить дебиторскую задолженность на биржу в формате аукциона, чтобы сторона покупки (поставщики капитала) могла сделать ставку на свою дебиторскую задолженность. Вот где становится по-настоящему круто. Когда продавцы публикуют аукцион, у них есть возможность установить параметры этого аукциона (когда им нужны деньги, какую сумму аванса они примут и максимальную сумму, которую они готовы заплатить за нее).Если по какой-либо причине покупатели не соответствуют параметрам, продавцы не обязаны торговать и уходить. При закрытии аукциона по выставлению счетов средства переводятся с биржи продавцу на следующий рабочий день после закрытия. Биржа переносит Уолл-стрит на Мэйн-стрит.

Вещи, которые отделяют биржу от другого финансирования:

Он работает совместно с любыми вариантами финансирования, которые есть у предприятий в настоящее время. Право залога будет обременять только выставленный на аукцион индивидуальный счет-фактуру, а не все активы компании.Вы никогда не обязаны торговать. Биржа разрешит выставление на аукцион минимального счета или пакета счетов на сумму 10 000 долларов США. Единственные требования к фирме продавца следующие: 1) Два года существования. 2) Годовая выручка 1,5 миллиона долларов. 3) в США. Единственная плата за регистрацию продавца — это единовременный регистрационный сбор в размере 500 долларов.

Это определенно концепция, которую следует учитывать в сегодняшней сложной денежной среде. Для получения дополнительной информации перейдите по ссылке TRE на WWW.RECEIVABLESXCHANGE.COM. Вы также можете позвонить или написать по электронной почте, если хотите обсудить TRE более подробно.

Что нужно знать о финансировании дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность — это бухгалтерская книга, содержащая информацию о продажах в кредит. У каждого клиента с кредитным соглашением есть счет, на котором записываются даты продаж в кредит, первоначальные суммы, платежи и текущие остатки. Компания может захотеть быстро монетизировать свою книгу A / R, не дожидаясь поступления платежей. Вы можете сделать это, продавая счета-фактуры A / R или используя их в качестве залога для получения ссуды или кредитной линии.

Дебиторская задолженность

В балансе указана дебиторская задолженность в составе оборотных средств. Вы можете создать резерв на сомнительные счета, чтобы уменьшить чистую стоимость A / R. Клиенты имеют право на продажу в кредит, если они соответствуют вашим требованиям в отношении кредитного рейтинга, кредитной истории и других факторов риска. Чем мягче ваша кредитная политика, тем больше вероятность того, что вы столкнетесь с бездельниками, которые не оплачивают свои счета. Компании обычно считают счета старше 90 дней серьезно просроченными — вы можете передать их в коллекторское агентство или просто списать их.

Дебиторская задолженность может стать основой финансирования вашего бизнеса. Есть несколько способов сделать это:

1. Факторинг : Продавец продает счета-фактуры A / R факторинговой компании в обмен на наличные.

2. Аукцион : онлайн-продажа выбранных счетов-фактур на бирже дебиторской задолженности.

3. Залог: Продавец закладывает A / R в качестве обеспечения кредита.

4. Переуступка: Продавец передает права на A / R кредитору, но должен подписать простой вексель, используя A / R в качестве обеспечения.

Факторинг дебиторской задолженности Факторинг

A / R — это опция, доступная продавцам, имеющим значительный баланс A / R. Работает это так:

  1. Торговец продает некоторую часть своего баланса A / R факторинговой компании примерно по цене от 80 до 85 центов за доллар.
  2. По мере того, как фактор собирает в счетах-фактурах A / R, он направляет оставшиеся 15–20 процентов стоимости счета-фактуры продавцу за вычетом комиссии за финансирование фактора.

Фактор отвечает за сборы, что экономит время и нервы для продавца.Факторинг не является ссудой, поэтому он не влияет на балансовые обязательства продавца и не увеличивает коэффициенты левериджа. Одобрение факторинговых сделок зависит не от кредитного рейтинга компании, а от ее опыта в привлечении клиентов. Факторинг намного дешевле, чем денежные авансы торговцам (MCA), и предыдущие продажи, а не будущие, обеспечивают деньги, выплаченные авансом. Факторинг создает расходы, равные комиссии за факторинг.

Аукцион дебиторской задолженности Аукцион

A / R представляет собой более гибкую версию факторинга, поскольку вы можете выбрать, какие счета A / R продавать и кому вы их продаете.Вы выставляете счета на продажу на сайте биржи. Затем финансовые учреждения соперничают друг с другом за покупку ваших счетов, возможно, увеличивая процент от суммы счетов, которые вы получите. Аукцион не требует от вас заключения долгосрочных контрактов с факторинговыми компаниями или продажи всех ваших счетов-фактур. Покупатели могут объединить ваши счета со счетами других компаний в качестве обеспечения при продаже ценных бумаг, обеспеченных активами. Эти ценные бумаги позволяют инвесторам получать денежные потоки из пула дебиторской задолженности.

Залог дебиторской задолженности

Когда A / R является обеспечением, кредиторы разрешают вам брать в долг некоторый процент баланса A / R, обычно 80 процентов. Обеспечение гарантирует кредиторам возмещение, если заемщик не выплатит ссуду. Кредиторы часто требуют обеспечения сверх суммы кредита. В некоторых случаях кредиторы рассчитывают сумму ссуды, оценивая возраст счетов-фактур A / R и кредитные рейтинги ваших клиентов. Соглашения о залоге обычно дают кредитору возможность взыскать с вас безнадежные долги клиентов.

Раскрытие заложенной A / R

Заложенная книга A / R остается собственностью заемщика и указана на его балансе. Чтобы раскрыть информацию о залоге, вы можете добавить комментарий в скобках к балансу с указанием суммы залога и суммы, исключенной из-за резерва на сомнительные счета. Как вариант, вы можете указать ту же информацию в примечаниях к балансу. Вы также должны добавить примечание к записи о банковской ссуде к оплате в разделе пассивов баланса, указав, что залог A / R обеспечивает ссуду.

Чтобы сделать затраты по соглашению о залоге прозрачными, вы можете создать счета расходов, предназначенные для выплаты процентов и комиссий по обеспеченным займам. Таким образом, инвесторы получают лучшее представление об общих экономических затратах и ​​выгодах по соглашению о залоге. Обычно вы не информируете клиентов о том, что вы передали их счета в залог. Когда вы собираете платежи, вы пересылаете их кредитору и соответственно уменьшаете кредиторскую задолженность. У вас может быть возобновляемое соглашение, в котором кредитор корректирует кредитную линию при изменении непогашенного остатка A / R.

Присвоение дебиторской задолженности

A / R уступка представляет собой сочетание залога и факторинга. Вы назначаете свои счета банку или другой финансовой компании и получаете аванс наличными на основе дисконтированной стоимости книги A / R. Вы также подписываете простой вексель, в котором A / R служит залогом. Вы должны платить кредитору проценты и сборы. Вы, а не кредитор, продолжаете собирать счета-фактуры A / R, но вы пересылаете эти счета кредитору. Это обратный заем, требующий от вас возмещения кредитору, если какой-либо из ваших клиентов не выполнил свои обязательства по счетам A / R.Вы обрабатываете финансовую отчетность по назначению A / R так же, как и в случае залога A / R.

Финансирование A / R в сравнении с авансами торговцев наличными (MCA)

MCA — это единовременные платежи, обеспеченные будущими продажами кредитных и дебетовых карт. Заемщик получает фиксированную сумму авансом, а затем процент от будущих доходов от продажи карт. Общая выгода, которую получает заемщик, обычно меньше, чем получаемая от факторинговых операций.

Разделение будущих доходов по картам определяется курсом фактора или курсом покупки.Например, представьте себе компанию, продающую 50 000 долларов из будущих продаж карт в рамках 12-месячной транзакции MCA. Если коэффициент равен 1,5, заемщик должен будет выплатить 1,5 x 50 000 долларов или 75 000 долларов в течение следующих 12 месяцев, чтобы избежать дефолта. Все проценты взимаются авансом, а не накапливаются в течение срока действия аванса.

Как видите, MCA намного дороже, чем факторинг A / R, и влечет за собой риск дефолта, который может привести к необходимости периодически продлевать соглашение MCA, что делает его рискованной формой финансирования бизнеса.Несоблюдение сроков окупаемости может привести к банкротству.

Биржа дебиторской задолженности Запуск аукциона по финансированию дебиторской задолженности

В понедельник откроется новый финансовый рынок, на котором предприятия, чей годовой объем продаж составляет 1,5 миллиона долларов, могут брать займы под свою дебиторскую задолженность по ценам, установленным на аукционном рынке.

Базирующаяся в Новом Орлеане Биржа дебиторской задолженности открывается для торгов в понедельник ( 17 ноября ) после 18-месячного цикла развития.

Компании регистрируются на бирже. Этот процесс включает загрузку финансовых отчетов и заполнение заявки. Биржа дебиторской задолженности проводит комплексную проверку потенциального участника, чтобы убедиться в его законности.

Компании должны соответствовать следующим критериям:

  • Годовой объем продаж не менее 1,5 миллиона долларов
  • Опыт эксплуатации не менее 2 лет
  • Зарегистрировано для ведения бизнеса в США

После утверждения компания может перечислить конкретные счета-фактуры для финансирования с минимальной общей стоимостью 10 000 долларов США.Затем аккредитованные инвесторы ( определение SEC здесь ) подают заявку на предоставление краткосрочного финансирования до тех пор, пока не будет получена дебиторская задолженность. Продавцам рекомендуется загружать копии счетов в формате PDF, подтверждения доставки и т. Д., Чтобы получить лучшие цены. Однако многие требования к документации не являются обязательными.

Продавцы выбирают условия, которые они готовы принять, и участник торгов, который превосходит эти условия с наибольшей маржой, получает признание. Если ни один участник торгов не отвечает минимальным условиям, аукцион завершается без торговли.

Соучредители : Джастин А. Браунхилл и Николас Р. Перкин

спонсоры VC : Prism VentureWorks LLC и Fidelity Ventures

Анализ
В эпоху жестких кредитов это долгожданное дополнение к инструментам финансирования, доступным для малого и среднего бизнеса. Более крупные предприятия обычно имеют больше возможностей через коммерческие бумаги и другие рынки капитала.

Стартап ожидает, что банки будут ценными источниками рефералов.Хотя на данный момент нет никаких реферальных сборов или вариантов распределения доходов.

На данный момент Биржа дебиторской задолженности подписала продавцов с общим годовым объемом продаж 2 миллиарда долларов. И был большой интерес. Основатель Николас Перкин говорит, что к его компании обратились более 20 компаний с оборотом более 1 миллиарда долларов.

Но как насчет другой стороны сделки, кредитора / инвестора? Компания заявляет, что у нее есть доступ к развертываемому капиталу в размере 8 миллиардов долларов. Конечно, это не означает, что капитал будет легко вовлечь в реальные сделки.

С понедельника посмотрим, что думают покупатели. Готовы ли они рискнуть своим капиталом на бездоказательном рынке? Если Биржа дебиторской задолженности сможет предотвратить мошенничество и выполнить свои обещания, мы думаем, что ответ будет положительным.

Домашняя страница биржи дебиторской задолженности (, 11 ноября 2008 г., )

Биржа дебиторской задолженности — отличный новый источник финансирования

Согласно Википедии, биржа дебиторской задолженности — это онлайн-торговая площадка, где предприятия продают свою дебиторскую задолженность аккредитованным инвесторам на аукционах в реальном времени, получая доступ к капиталу всего за 2 рабочих дня на гибких условиях.Утверждается, что он устраняет многие ограничения традиционного финансирования.

Компании (продавцы) могут выставлять одну или несколько дебиторских задолженностей на продажу через конкурентный аукцион. Продавцы контролируют все параметры ценообразования, устанавливая минимальный аванс, который они готовы принять, и максимальную комиссию, которую они готовы заплатить. Аккредитованные институциональные инвесторы (покупатели) делают ставки по дебиторской задолженности в режиме реального времени. Лучшая ставка, соответствующая параметрам Продавца, побеждает на аукционе.

В Fast A / R Funding мы приветствуем новаторов, таких как The Receivables Exchange, в финансовом бизнесе.Создание онлайн-рынка для дебиторской задолженности поможет создать новую ликвидность для продавцов компании и хорошую прибыль для их покупателей.

Биржа дебиторской задолженности — отличный вариант для предприятий с годовым объемом продаж более 2 000 000 долларов США, которые работают уже более двух лет.

Мы хотели бы проинформировать рынок о том, что если вы ведете бизнес с доходом менее 2 000 000 долларов в год и занимаетесь бизнесом менее двух лет, Fast A / R Funding может стать для вас отличным онлайн-вариантом.

Fast A / R Funding была создана группой успешных предпринимателей и финансовых руководителей, чтобы провести весь процесс финансирования счетов в режиме онлайн. От процесса подачи заявки до подписания электронных контрактов и создания счетов-фактур в режиме онлайн с помощью нашего инструмента создания счетов-фактур или с помощью нашего нового инструмента интеграции Quick Books — все выполняется онлайн без бумажных документов.

Наша система была создана с нуля для помощи малому бизнесу.

Чтобы узнать больше о нашем процессе факторинга счетов онлайн, просмотрите наши часто задаваемые вопросы, нажмите кнопку ниже или позвоните одному из наших специалистов по работе с клиентами по телефону 888.833.2286.

Продажа дебиторской задолженности для привлечения средств

Онлайн-аукцион — это самый простой способ продать дебиторскую задолженность, но, поскольку существуют критерии, которым вы должны соответствовать, вы должны сначала определить, можете ли вы претендовать на них. Сайты аукционов обычно подходят для малого и среднего бизнеса, но не для новичков.

  • Facebook
  • Твитнуть
  • Google Поделиться
  • LinkedIn
  • Pinterest
  • Электронная почта

Вы должны вести бизнес более двух лет, поэтому, если вы не соответствуете требованиям, вы можете продать дебиторскую задолженность частным покупателям.

Критерии продажи дебиторской задолженности для привлечения средств

Ищете способы собрать средства? Один из способов сделать это — продать дебиторскую задолженность. Это отличная альтернатива, которая сопряжена с меньшими рисками и небольшими затратами. Вы можете начать продавать дебиторскую задолженность через веб-сайт онлайн-аукциона и сразу же увеличить свой денежный поток. Сайты аукционов обычно устанавливают разные критерии при продаже дебиторской задолженности, и вы должны соответствовать минимальным критериям. Бизнес также должен работать более двух лет, и в большинстве случаев бизнес должен работать в США (независимо от того, открыты ли счета для международных покупателей).Еще один критерий — годовой объем продаж компании должен составлять не менее 1,5 миллиона долларов.

Что делать, если вы не соответствуете этим самым основным требованиям или критериям? Если вы не отвечаете минимальным требованиям, вам наверняка будет сложно продать свою дебиторскую задолженность через аукционы. Однако, если вы соответствуете требованиям, вы можете продолжить процесс подачи заявки. Это займет у вас около пятнадцати минут. Вы также должны предоставить налоговые декларации, банковские выписки и другие финансовые отчеты, необходимые для заполнения заявки.Эти документы еще подлежат проверке, которая может занять две недели. Если ваша заявка будет одобрена, вы заплатите единовременный взнос за членство, чтобы вы могли продать свою дебиторскую задолженность в любое время в будущем.

Продажа счета для сбора денег

Вам необходимо перечислить неоплаченные счета, особенно с отличной кредитной историей. Вы устанавливаете сумму аванса, а также размер комиссии. Процедура аналогична «Buy-It» на eBay.Когда вы выставляете счета-фактуры, вам также необходимо будет оплатить сбор за публикацию. После публикации счетов квалифицированные покупатели не будут делать ставки на них. Наивысшая ставка получит счет, и сумма аванса будет оплачена. Все комиссии и платежи будут производиться на сайте аукциона.

Если вашему бизнесу не хватает средств, вы можете прибегнуть к продаже дебиторской задолженности. Однако, поскольку существуют критерии, которым вы должны соответствовать, вы можете подумать о других способах продажи дебиторской задолженности, помимо онлайн-аукциона.Бывают случаи, когда вы можете продать дебиторскую задолженность другим владельцам бизнеса, которых вы знаете лично. Условия будут отличаться, и это будет зависеть от договоренности, которую вы заключили с покупателем. Денежный поток можно значительно увеличить, просто продав дебиторскую задолженность. Так чего же ты ждешь? Решите свои денежные проблемы, продавая счета-фактуры.

Начало бизнеса прачечной с монетами

Комментарий

Когда в сфере продаж кто ведет учет денежных средств к получению: покупатель или продавец? | Small Business

Продавая свой бизнес, вы можете выбрать один из множества вариантов структурирования продажи.Ведение кассовой дебиторской задолженности может помочь вам сэкономить налоги в год продажи. Передача счетов может снизить вашу прибыль, но вывести вас из бизнеса более эффективно. Источник финансирования покупателя также может повлиять на условия продажи.

Налоговые преимущества

Когда вы структурируете продажу таким образом, чтобы поддерживать денежную дебиторскую задолженность, вы продолжаете платить налоги на прибыль только после ее получения. Списание взыскиваемых платежей также остается в вашей налоговой сфере и не передается новому владельцу.При переводе всего счета дебиторской задолженности вы должны указать эту сумму как доход по налогам в год продажи. Кроме того, если вы продаете свой бизнес в рассрочку наличными, общая сумма переданной вами дебиторской задолженности должна быть указана единовременно в год продажи.

Разделение активов

При продаже активов вашей компании вы сохраняете дебиторскую задолженность, а также наличные денежные средства и счета кредиторской задолженности. Вы можете сохранить финансовые активы в рамках новой корпорации, поскольку вы, скорее всего, продадите название своей компании в рамках сделки.Покупатель становится владельцем ваших товаров, мебели, оборудования, сотрудников и оборудования вместе с вашим брендом. Продажа активов позволяет покупателю взять на себя управление компанией без долгов, что облегчит вам поиск подходящего покупателя.

Риски

Во многих случаях продажи бизнеса покупатель получает счета к получению. Сервисные предприятия, такие как врачебные кабинеты или компании по отоплению и кондиционированию воздуха, которые полагаются на повторный бизнес, часто вынуждены брать на себя долги для поддержания клиентской базы.Покупатель принимает на себя риск так же, как и покупатели. Продавец получает платеж, равный сумме дебиторской задолженности, за вычетом процента для покрытия риска безнадежной задолженности, а также для обслуживания долговых счетов. Процент скидки можно согласовать, но обычно он составляет от 5 до 10 процентов.

Обязательства

В качестве собственника вы можете продать все предприятие, включая ваши акции, все материальные и нематериальные активы, а также дебиторскую задолженность.Хотя вы не получаете тех же налоговых преимуществ, что и при продаже актива, продажа юридического лица позволяет вам освободиться от всех обязательств, связанных с компанией. Согласно Dunn & Bradstreet, большинство продавцов предпочитают продажи юридических лиц, потому что они хотят двигаться дальше и начать другой бизнес, выйти на пенсию или вернуться к рабочей силе без дополнительного бремени сборов и других обязанностей, связанных с прежней компанией. В дополнение к обязательствам, связанным с дебиторской задолженностью, покупатель также принимает на себя обязательства, которые могут включать судебные иски сотрудников, претензии по контрактам или вопросы ответственности за качество продукции.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *